Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex AUDUSD 21.03.2014

2014-03-21 10:23:09 (читать в оригинале)

Курс AUDUSD на европейской сессии обновил минимум и от 0,8994 отскочил к 0,9064 (включая Азию). На 9:20 мск курс составляет 0,9063. Пара прилично откатилась за счет кросс-курсов и по основному сценарию на пятницу закрытие ожидаю в районе 0,9025. На первую половину дня ожидаю снижение AUDUSD к 0,9020. Сейчас цена так стоит, что если евро/доллар и фунт/доллар развернутся вверх, то при сохранившейся динамике кроссов курс AUDUSD уйдет к 0,9115. В связи с этим, ситуация по австралийскому доллару остается неопределенной.

---

Технический анализ Forex USDCHF 21.03.2014

2014-03-21 10:22:01 (читать в оригинале)

Швейцарский национальный банк в четверг повторил свое обещание провести валютную интервенцию с целью предотвратить укрепление франка и падение пары евро/франк ниже 1,20. На европейской сессии курс USDCHF повышался до 0,8868 и к закрытию дня вернулся к 0,8835. Для роста модель неудачная, так как при падении нарушили канал. Индикаторы разгрузились. Можно предположить, что без новостей, курс USDCHF вернется к 0,8860 и пятницу закроет в районе 0,8830. На пятницу моделей для мега движений, не вижу.

---

В паре евро/доллар начался фиксинг

2014-03-20 15:11:36 (читать в оригинале)

В отсутствие экономических событий курс евро/доллар на торгах в Европе снизился до 1,3766. Курс доллар/франк обновил вчерашний максимум и поднялся до уровня 0,8855. Британский фунт и австралийский доллар получили поддержку от кросс курсов. Фунт зарядился от валютных пар GBP/CHF и EUR/GBP. Австралийский доллар от пар EUR/AUD c AUD/CHF. Тем не менее, со стороны продавцов предпринимаются меры по снижению курсов фунта и австралийского доллара к новым минимумам.

EUR/GBP после непродолжительной коррекции снизился на 35 пунктов до 0,8332. Этого хватило, чтобы отправить курс евро под 1,38. Учитывая, что евро/доллар и фунт/доллар, на днях пробили трендовые линии, медвежья тенденция может усилиться до конца недели.

В текущей ситуации считаю, что евро/доллар и доллар/франк достигли своих промежуточных уровней, и от них можно ожидать развитие коррекционного отката. Пары AUD/USD и GBP/USD, которые от падения сдерживали кросс-курсы, наоборот будут догонять евро и франк.

Поддержку курсу доллара оказало вчерашнее заявление председателя ФРС США Дж. Йеллен о том, что процентная ставка может быть повышена во второй половине 2015 года. С начала года ФРС США сократил ежемесячные покупки облигаций на 30 млрд. долларов, до 55 млрд. долларов.

---

Фундаментальный анализ Форекс – 20.03.2014

2014-03-20 11:50:20 (читать в оригинале)

Начало торгов среды проходило в характерном для текущей недели порядке – диапазонная торговля в ожидании главного события, каковым считался выход решений ФРС по перспективам денежной политике. Появление этой информации показало, что осторожность рынка была не напрасной. Доллар США резко вырос против своих основных оппонентов после того, как стало известно, что ФРС в очередной раз сократила ежемесячные покупки облигаций на 10 млрд. долларов, доведя объем до 55 млрд., и подтвердила, что свертывание программ стимулирования будет продолжаться. Аналогичные решения штатовского ЦБ на прошлых заседаниях не вызывали подобной реакции, в этом случае, по-видимому, на инвесторов произвел впечатление тот факт, что большинство членов Комитета ожидают первое повышение процентной ставки в 2015 году, а один уже в этом, 2014 году.

Кроме этого, на стороне доллара были и высказывания нового шефа ФРС Д. Йеллен, заявившей, что большинство индикаторов рынка труда сигнализируют об улучшении. Этот параметр экономики предполагается увидеть с более быстрыми темпами снижения, нежели считалось ранее – теперь, по прогнозам, уровень безработицы в текущем году ждут в диапазоне от 6.1%-6.3% против 6.3%-6.6% оглашенных в декабре, и на уровне 5.6%-5.9% в 2015.

Правда, обновленные прогнозы по росту экономики отметили чуть более умеренные темпы роста - на 2.8%-3.0%, когда ранее было 2.8%-3.2%, однако это не расстроило «быков» по доллару, хотя, вероятно, послужило некоторым сдерживающим фактором. В результате «зеленый» вырос более чем на 100 пунктов против евро и йены, а относительно фунта на 60 пунктов.

Сегодня новостная лента Штатов объявит - о первичных заявках на пособие по безработице за прошлую неделю, вероятно, с небольшим приростом - на 5 тыс. до 320 тыс., о продажах на вторичном рынке жилья в феврале, где ожидается отсутствие изменений 0.0% м/м после падения в -5.1% м/м в январе, и представит отчет ФРС Филадельфии, в котором будет отражена динамика индекса деловой активности в марте, ожидающаяся с ростом до 4.3 после -6.4 в феврале. Общий тон прогнозов не располагает к негативным настроениям по доллару и если факт не разойдется с ожиданиями в худшую сторону то «бакс» продолжит укрепление на фоне поддержки полученной от сообщений ФРС.

EUR

Отсутствие значимой информации из Еврозоны оставило евро в полной зависимости от внешних событий. Данные о дефиците текущего счета платежного баланса Франции в январе 2014 года, который при подсчете по новой международной методике оказался чуть меньше, 3.9 млрд. евро, нежели был бы определен по старой методике, -4.5 млрд., никак не отразились на рынке.

Судьбоносными для вчерашней сессии стали сообщения от ФРС, сократившей программы стимулирования экономики и сделавшей прогнозы позитивные для ожиданий скорого ужесточения денежной политики. На этой информации европейская валюта обвалилась более чем на 100 пунктов против доллара. Сегодня блок новостей ЕС вновь не богат на важную статистику. Скорее всего, внимание привлечет лишь февральский индекс цен производителей (PPI) Германии , прогнозы ждут небольшого роста, +0.1% м/м, -0.9% г/г против -0.1% м/м, -1.1% г/г в январе.

Маловероятно, чтобы этот индикатор как то повлиял на настрой рынка. Более значимым для получения ориентиров станет выступление главы ЕЦБ М. Драги на заседании Европейского совета. Возможно, шеф европейского ЦБ вновь укажет на необходимость принятия мер для борьбы с угрозой дефляции, что обуславливает вероятность смягчения денежной политики. Если такого рода заявления последуют, то это подчеркнет полярность перспектив политик ЕЦБ и ФРС и добавит импульс продажам евро.

GBP

Вчерашний новостной фон Британии не вредил стерлингу и даже провоцировал неспешный рост фунта против доллара. Доклад министра финансов Великобритании Д. Осборн по бюджету объявил об ожиданиях более быстрого роста экономики и отсутствии намерений правительства замедлять программу по сокращению дефицита. Протоколы последнего заседания Банка Англии отметили полное единодушие членов монетарного комитета при решении по ставке и объемам стимулирования, а данные по занятости о сохранении уровня безработицы на «островах» при более значительном, чем ожидалось, сокращении заявок на пособие по безработице.

Ситуацию изменили сообщения из США. На фоне информации, свидетельствующей о намерении ФРС сохранять курс на ужесточение, стерлинг снизился против доллара, но по итогам дня чуть более сдержанно, нежели евро и йена. Вероятно, состояние экономики Британии, которое провоцирует мнения, что и ВоЕ может скоро склониться к ужесточениям в политике, обеспечивает «кабелю» большую популярность.

Сегодня новости с «островов» покажут отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) о промышленных заказах в марте, индикатор ждут с ростом до 5 после 3 в феврале и -2 в январе. Тенденция положительная и это может несколько поддержать фунт. Однако, общее настроение «за доллар», появившееся на вчерашней сессии способно оставить стерлинг в волне продаж, особенно если в континентальной Европе будут озвучены заявления о необходимости стимулировать экономику посредством смягчений.

JPY

Несмотря на заявления управляющего Банка Японии Х. Курода на международном симпозиуме, что центральный банк при необходимости примет дополнительные меры смягчения, пара доллар/йена торговалась в очень узком диапазоне большую часть времени вчерашней сессии. Вероятно, рынок продолжал учитывать появившиеся ранее сигналы от представителя Банка Японии, что дальнейшие покупки облигаций могут больше повредить, чем помочь экономике.

Кроме этого, сдерживающими моментами могли быть – продолжающаяся репатриация прибыли перед концом финансового года и, конечно, ожидания событий в США. Смена настроений в пользу доллара произошла, и в этом случае, после появления информации от ФРС. Доллар укрепился чуть более, чем на 100 пунктов и завершил день с профитом против йены.

Сегодня интересной экономической статистики в Японии не публиковалось, но одно важное событие политического плана произойдет – глава BoJ будет выступать в палате промышленности и торговли Японии. Не исключено появление жесткой риторики, направленной на ослабление йены, что в сложившейся ситуации, когда отношение к «баксу» улучшилось, добавит давление на японскую валюту.

---

Решительность ФРС изменила расклад сил на FX

2014-03-20 11:04:54 (читать в оригинале)

Решение по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы , а также корректировка экономических прогнозов были восприняты как менее "голубиные", чем ожидалось, что привело к росту доходности американских казначейских облигаций и доллара в среду. Фондовые рынки США подверглись распродаже, хотя к закрытию бирж немного скорректировались наверх. Финансовый рынок был благодарен иметь дело с экономическими основами, а не с геополитикой, как это было в случае с референдумом в Крыму. Хотя кризис между Украиной и Россией остается в заголовках СМИ, для рынка он сместился с переднего плана на задний. Федеральная резервная система сократила свои масштабные покупки активов дополнительно на $ 10 миллиарда и снова пообещала держать ставки по краткосрочным кредитам на исторически низком уровне в течение длительного времени.

"В своем в заявлении FOMC сообщает о переходе к использованию новых качественных, а не количественных (пороговых) показателей при решении вопроса о ставке, не делая упор на сохранение ставки вблизи нуля "в течение значительного времени после завершения программы покупки активов", - резюмирует итоги заседания Стив Бекнер. Стив Ингландер, FX - стратег по валютам G10 в Citi, увидел два воинственных посыла в заявлении ФРС.

"Первый: "В настоящее время Комитет видит достаточно признаков усиления экономики в целом, что должно поддержать дальнейшее улучшение условий на рынке труда" и второй: "все это должно привести к повышению ставки по федеральным фондам к концу 2015 или концу 2016 года", - отмечает он в отчете. "Средние ожидания по ставке на конец 2015 года сейчас предполагают ее размер в 1 % против 0,75 % в декабре; средние ожидания на конец 2016 составляют 2,25 % против 1,75% ранее", - отметил он.

Ингландер, однако, предостерег от поспешных выводов, напомнив о различии мнений различных голосующих и не голосующих членов комитета. Кроме того, номинанты на пост ФРС Стэнли Фишер и Лайл Бренерд (не утвержденные Сенатом) "вероятно, стояли бы на "голубиных" позициях", сказал он.

Десятилетние казначейские облигации США закрылись с доходностью вокруг 2,7725 % , по сравнению с максимумом 2,793 % и минимумом 2,61 %, который мы наблюдали в прошлую пятницу. Доходность 10-летних бумаг достигала максимума вокруг 3,03% 31 декабря и потом мы еще мы видели 3,0% с лишним 3 января в преддверии декабрьского отчета по занятости, но затем она начала снижаться в январе по мере нарастания кризиса на рынках валют развивающихся стран и ухода инвесторов в защитные активы.

Евро закрылся на $1.3830, у нижней границы дневного диапазона от $1.3810 до $1.3934. Пара достигла максимального уровня $1.3964 13 марта, что стало лучшим показателем для единой валюты с конца октября 2011 года, однако впоследствии была грубо направлена вниз комментариями президента Европейского центрального банка Марио Драги, а также испытала давление со стороны расширившегося дифференциала процентных ставок.

Уверенный прорыв ниже уровня прежних максимумов в районе $1.3825 (видели 28 февраля), которые в настоящее время действуют как поддержка, укажет на потенциал дальнейшее снижения к минимуму 6 марта около $1.3721. Доллар/иена закрылся в среду на уровне Y102.47, а и евро/иена - на Y141.72, в районе верхней стороны их соответствующих диапазонов от Y101.30 до Y102.68 и от Y141.07 до Y141.93.

На фоне ослабления кризиса в Украине, по крайней мере сейчас, и комментариев ФРС, рассматриваемых как менее "голубиные" или более воинственные, чем ожидалось, иена вновь стала объектом торговли керри-трэйд. Доллар/иена закрылся выше 100-дневной скользящей средней линии (Y102.42 ), и теперь рынок присматривается к 55-дневной скользящей средней линии, проходящей в настоящее время на Y102.85.

В товарах, цены на нефть выглядели смешанно, а золото столкнулось с тяжелой фиксацией прибыли. Котировки апрельских фьючерсов на Light Sweet Crude Oil выросли на $0.67 до $100.37 за баррель, проведя торги в диапазоне от $99.34 до $100.42. Ближайший контракт проявил незначительную реакцию на данные EIA, опубликованные ранее и показавшие превысившее ожидания увеличение запасов сырой нефти на 5.9 миллионов баррелей (до 375.9 миллионов за неделю, завершившуюся 14 марта), что выше консенсус-прогноза в 3.1 миллионов, но соответствует данным API, опубликованным во вторник и показавшим рост на 5.9 миллионов баррелей. Brent на ICE подешевел на $0.94 на $105.85 за баррель после торгов в диапазоне от $105.71 до $106.87.

Цены на нефть марки Brent ослабляются на фоне спада напряженности в кризисе в Украине/России. Рост доходности американских правительственных облигаций и усиление доллара (против иены и швейцарского франк) оставили золото под давлением после оглашения решения и экономических прогнозов ФРС, которые оказались менее "голубиными", чем ожидалось. Спот-золото закрылось около $1330.25/унция, у нижней стороны диапазона $1327,77/$1359,83.

Драгоценный металл достигал цены $1392,33 в понедельник на пике обострения напряженности (Россия / Украина ). С конца февраля золото находило поддержку в области $1320/30. А до этого оно находило спрос на $1305 - $1310. Обе эти области могут оказать достойную поддержку в случае дальнейшей распродажи. Аналитики различны во мнениях по вопросу о том, как поведет себя металл в том случае, если рост доходности американских облигаций приобретет устойчивый характер, уверяя, что многое будет зависеть от того, последует ли доллар за ростом доходности.

В акциях, Dow Jones Industrial Average закрылся с потерей 114 пунктов на уровне 16,222.17, Nasdaq Composite закрылся в минусе на 26 пунктов до 4,307.602, а S&P 500 упал на 11 пунктов до 1,860.77. Напомним, S&P 500 достиг исторического пика 1883,57 7 марта, Nasdaq Composite установил новый 14 - летний максимум 4,371.706 6 марта, а DJIA обновил абсолютный максимум 16,588.25 31 декабря. Релизы данных по США в четверг включают еженедельные требованиях по безработице, мартовский обзор от ФРБ Филадельфии (индекс деловой активности) и продажи существующих домов (прогнозы: 325 тысяч, 4,0 по сравнению с -6,3 в феврале, и 4590000).

В то время как в США и еврозоне все выглядело радужно, FX-движения в Китае до сих пор вызывают ужас среди участников рынка. На материке юань закончил торги в среду на уровне CNY6.1965 по отношению к доллару, по сравнению с закрытием торгов во вторник на уровне CNY6.1920. Ранее USDCNY достигал максимума CNY6.2038, самого высокого уровня (самый низкий уровень для юаня) для пары с начала апреля 2013 года. В оффшорных зонах торговли юанем USDCNH закрылся вокруг CNH6.1918, в районе верхней границы диапазона CNH6.1774/CNY6.1994 (Bloomberg).

Анонимный источник - высокопоставленный правительственный чиновник - предупредил ранее о высокой вероятности оттока капитала. "В ближайшие месяцы нельзя исключать оттока капитала в иностранную валюту", - сказал источник. Инвесторы снова занервничали после того, как в субботу Народный банк Китая объявил о расширение валютного коридора по юаню вдвое, породив новую волну неуверенности на FX. Юань упал до самого низкого уровня почти за год после расширения коридора в выходные, а доллар/юань теперь находится в районе ключевого уровня 6.2000.

Чиновник отметил то, что рынок сыграл свою роль, но и то, что Народный банк Китая сохраняет контроль за ситуацией, намекая на то, что власти будет комфортно себя чувствовать в случае дальнейшего снижения курса китайской валюты. "Независимо от того, где находится юань - на 6.2000 или 6.3000, Народный банк Китая будет сохранять контроль", - сказал он.

"На мой взгляд, 6.3000 к доллару может быть нижним пределом в среднесрочной перспективе". Народный банк Китая заявил после расширения коридора в субботу, что он всегда готов вмешиваться в рынок в случае "значительных ненормальных" отклонений обменного курса.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex