Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 31.03.2014

2014-03-31 10:12:23 (читать в оригинале)

Из еженедельного обзора: «…Минувшая неделя для британского фунта выдалась удачной. От минимума 1,6465 британец восстановился к доллару до 1,6650. На понедельник рассматриваю падение к 1,6585/90. Может быть я крутовато взял с откатом, но если учитывать направление недельных индикаторов, то нормально. Понятно, что фундаментальные данные по Британии поддерживали фунт в течение недели, но часовой тренд может также быстро развернуться. Дневные индикаторы пока смотрят вверх, поэтому коррекция может начаться через обновление максимума. В понедельник важных данных не выходит, поэтому и рассматриваю агрессивный откат…»

В Азии фунт снизился до 1,6627. Трендовая линия проходит по линии lb через уровень 1,6622. По прогнозу я рассматриваю пробой этого уровня, так как считаю, что по фунту назрела коррекция после пяти дней роста.

---

Технический анализ Forex AUDUSD 31.03.2014

2014-03-31 10:10:32 (читать в оригинале)

Как и ожидал, по AUDUSD в пятницу перед выходными днями началась фиксация прибыли. С максимума 0,9293 курс AUD/USD снизился до 0,9237. В Азии курс снизился до 0,9217. В данный момент цена достигла прогнозного уровня и от трендовой линии жду отбой и рост до закрытия европейской сессии.

---

Технический анализ Forex USDCHF 31.03.2014

2014-03-31 10:08:54 (читать в оригинале)

В пятницу курс USD/CHF обновил максимум и вернулся к линии lb. Трендовую линию пришлось подкорректировать по минимуму 0,8848. По прогнозу от доллара жду снижение к 0,8859, и затем отскок к 0,8895. Новости, которые выходят на европейской сессии, могут оказать на доллар и евро, а через кроссы на USDCHF.

---

Фундаментальный анализ Forex – 28.03.2014

2014-03-28 12:19:09 (читать в оригинале)

На торгах четверга наблюдались некоторые изменения в раскладе сил на рынке. Доллар продолжил падать против фунта, укрепляться относительно евро, а вот в споре с йеной возобновил рост. На этот раз преимущество фунта опиралось явно на эмоции, вызванные хорошей статистикой по экономике «островов», а пессимизм в отношении йены усилился на фоне оптимизма фондового рынка Японии. Что касается европейской валюты, то здесь среди инвесторов нарастают опасения, что недавние «голубиные» высказывания авторитетных членов ЕЦБ сигнализируют о скором применении дополнительных мер смягчения этим институтом в своей денежной политике.

Данные по экономике Штатов своими показаниями не вредили доллару, а наоборот, большей частью поддерживали «бакс». Число первичных заявок на пособие по безработице, вместо роста сократилось на 10 тыс., до 311 тыс., а отчет ФРС Канзас-Сити объявил о сильном подъеме активности в производственной сфере - мартовский индекс зафиксировал уровень в 10 пунктов против 4 в феврале.

Лишь итоги главного экономического индикатора США – ВВП за 4-й квартал в последней оценке, оказались чуть хуже прогнозов – было отмечено +2.6% к/к, когда прогнозировалось +2.7% к/к. Однако, это не вызвало негативных эмоций, возможно потому, что потребительские расходы, которые являются ключевым моментом для штатовской экономики, росли быстрыми темпами и повысились на 3.3%, тогда как ранее полагали об их росте на 2.6% к/к.

Сегодняшние новости огласят данные касающиеся личных доходов/расходов американцев в феврале, которые, вероятно, вновь укажут на рост, +0.2% м/м после +0.3% м/м и +0.3% м/м против +0.4% м/м, соответственно, а также представят результаты последней оценки мартовского индекса потребительского доверия Мичиганским университетом, здесь ожидается пересмотр предварительных итогов в сторону улучшений до 80.5 с 79.9, что, правда, чуть хуже февральского значения 81.6 Что касается, перспектив, то интерес к доллару, по всей видимости, сохранится, но будет, скорее всего, сдержанным «под занавес» недельных торгов.

EUR

Отношение к единой европейской единой валюте не изменилось. Евро снизился вчера по всему фронту на фоне сохраняющихся и усиливающихся мнений, что ЕЦБ будет вынужден пойти на дополнительные меры смягчения свой денежной политики для предотвращения угрозы дефляции. Данных по экономике Еврозоны вышло вчера немного и они, в общем, не несли информации, которая могла бы поддержать валюту европейского блока.

Агрегат денежной массы М3 вырос в феврале до +1.3% против 1.2% в январе, но этот результат значительно ниже желаемого, который определяется на уровне 4.5%. К тому же, кредитование частного сектора банками Еврозоны в феврале вновь упало, было зафиксировано сокращение займов на 2.2% г/г -2.3% в предыдущем месяце. Этот тренд кредитной активности дает дополнительный сигнал к тому, что есть высокая вероятность принятия мер по стимулированию кредитования, а значит смягчения в политики, на следующем заседании ЕЦБ, которое состоится на следующей неделе, 3 апреля.

Сегодня новостной пакет Еврозоны содержит достаточно интересную информацию. Прежде всего, рынок обратит внимание на сообщения, отражающие инфляционную ситуацию в европейском блоке – предварительная оценка индекса потребительских цен (CPI) Германии за март прогнозируется с еще большим понижением по году, до 1.1% г/г против 1.2% г/г ранее, динамику цен на импорт этой страны тоже, ожидается в отрицательном тренде по году, -2.4% г/г после -2.3% г/г.

Потребительские цены Испании могут показать за март 0.0% г/г после 0.1% г/г, а февральские цены производителей Франции -1.4% г/г после -1.2% г/г. Естественно этот поток, обозначающий реальность угрозы дефляции, не настроит рынок благосклонно к евро и может добавить давление. С положительными результатами ждут отчет Еврокомиссии – мартовские индексы экономических настроений, общего делового климата и отраслей экономики предполагается увидеть с ростом. Однако, как кажется, это мало поможет евро.

GBP

Британский фунт в четверг продолжил лидировать на валютном рынке и помогли ему в этом хорошие данные по экономике «островов» . Стерлинг резко вырос после выхода данных по розничным продажам в Великобритании в феврале. Как сообщило Национальное бюро статистики (ONS), объем розничным продаж вырос на 1.7% м/м, когда ждали прибавки лишь на 0.5% м/м. И хотя в годовой динамике было небольшое замедление, +3.7% г/г после +3.9% г/г, эмоции рынка двигали «кабель» вверх против доллара и других majors, т.к. прогнозы ждали еще большего торможения, до 2.5% г/г.

Сегодняшняя новостная лента тоже обещает интересный день для стерлинга – планируется к выходу последняя оценка ВВП за 4-й квартал, где изменений не ожидается, вероятно, будет зафиксированы прежние +0.7% к/к, +2.7% г/г. Однако, исключать положительные для фунта сюрпризы нельзя, т.к. экономические показатели Объединенного Королевства, выходившие раньше, говорили о стабильном восстановлении экономик. Уже опубликованный сегодня индекс потребительского доверия от GfK объявил, что в марте было улучшение до -5 с -7 при прогнозах увидеть -6.

JPY

Доллар США в четверг вырос против японской йены, и главным драйвером для инвесторов были события на японском фондовом рынке, где наблюдался более сильный рост котировок, чем мы ожидалось. С закрытием торгов на акции интерес к продажам йены сократился и даже наблюдались ее покупки, причиной чему, вероятно, было небольшое снижение доходности «трежерис» и пока еще продолжающаяся конвертация в йену репатриированных к концу года прибылей.

Сегодня, как обычно в конце месяца, в Японии был опубликован большой пакет важных экономических данных. Информация о результатах за февраль объявила, что меры Банка Японии, направленные на подъем инфляции, дают эффект – индекс потребительских цен вновь вырос до 1.5% г/г после снижения к 1.4% г/г с декабрьских 1.6% г/г.

Снизился уровень безработицы до 3.6% с 3.7%, однако, расходы домохозяйств упали на 2.5% г/г после роста +1.1% г/г в январе. Эти сообщения активности на рынке не вызвали. Вероятно, в ближайшее время, пара доллар/йена пока останется в диапазонной торговле, до появления дополнительных ориентиров. В плане же чуть более отдаленных перспектив, преимущество видится на стороне доллара ввиду разнонаправленности векторов денежных политики ЦБ Японии и США.

---

Рубль готов отвоевать ещё по 20-30 копеек у доллара и евро

2014-03-28 11:31:32 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчётами «завтра» вырос на 7 копеек, до 35,60 рублей, курс евро снизился на 2,75 копейки, до 48,9725 рубля. После резкого укрепления рубля с 21 марта на валютном рынке наступила фаза консолидации. Рубль незначительно подешевел относительно американского доллара и укрепился против единой валюты. На рынке Форекс евро продают на опасениях, что ЕЦБ 3 марта примет решение о введении отрицательных процентных ставок на депозиты, поэтому на фоне продаж единой валюты курс евро не смог вчера значительно скорректироваться и закрылся под уровнем 49 рублей.

Центральный банк России с 28 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 13,16 коп., до 35,581 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,0484, что выше предыдущего дня на 9,63 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 12 копеек и составила 41,64. Границы коридора не изменились и составляют 36,20-43,20 рубля. ЦБ РФ во вторник 25 марта продал валюты на 203 млн долларов, или 7,26 млрд рублей. При текущей стоимости бивалютной корзины финансовый регулятор продаёт по 200 млн долларов в день.

В пятницу российские предприятия будут уплачивать налог на прибыль, чем окажут дополнительную поддержку рублю. Хотя кому надо, уже выкупили рубль для уплаты налогов на максимумах. В четверг индекс доллара закрылся незначительным ростом. Пружина сжалась, и сегодня в последний день недели после длительной консолидации надо ожидать выхода из диапазона. По восходящему треугольнику (часовой тайм-фрейм) и давлению на евро, можно предположить, что индекс доллара выстрелит вверх к 80,50. При таком развитии событий курс доллара скорее всего останется на уровне 35,59, а евро снизится до 45,55 руб.

Есть одно важное событие, которое может оказать сильное влияние на рубль. В пятницу в Ростове-на-Дону выступит Виктор Янукович. Точное время пресс-конференции и тема неизвестны. Это будет третья пресс-конференция, и после включения Крыма в состав РФ от него можно ожидать сюрпризов. До начала пресс-конференции участники финансовых рынков будут следить за европейской статистикой.

В 13:30 мск выходят окончательные данные по ВВП за IV квартал и платёжному балансу Великобритании. Значительные отклонения от прогноза вызовут ценовые колебания в основных парах с долларом, а через них и пары с рублём. В 14:00 мск запланирована публикация индекса потребительской уверенности в еврозоне. Сильный показатель может на время сдержать падение евро, слабый – ускорить. В 17:00 мск выйдет предварительные данные по потребительской инфляции в Германии за март. Марио Драги обещал бороться с дефляцией, поэтому при снижении инфляции евро относительно доллара подешевеет, при росте инфляции – подорожает. От динамики пары евро/доллар будет сегодня зависеть движение пары евро/рубль. Ожидаемое движение рубля против евро и доллара смотрите на графиках ниже.