Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 18.04.2014

2014-04-18 11:14:08 (читать в оригинале)

Торги четверга завершились нейтрально для большинства главных валютных пар. Доллар закрылся на ценах открытия против евро и фунта, а относительно йены, хоть и с «профитом», но очень небольшим. Очевидно, перед пасхальными длинными каникулами рынок не захотел рисковать, тем более, что повода для уверенных покупок или продаж не было. Давление на доллар, наблюдавшееся в начале дня, быстро выдохлось, и во второй половине торгов американская валюта оказалась в волне покупок по всему фронту. Определенную поддержку «баксу» оказали – рост доходности казначейских облигаций США, а также хорошие данные по экономике.

Как представили новости – число первичных заявок на пособие по безработице, на прошлой неделе выросло значительно меньше прогнозов – при ожидании увидеть 315 тыс., было зафиксировано 304 тыс. Весьма позитивным по результатам индикаторов активности был и отчет ФРБ Филадельфии, который показал рост индекса деловой активности в производственном секторе в апреле до 16.6 в после 9.0 в марте, при прогнозе увидеть 10.0.

Впечатляющими были и компоненты индикатора, сигнализирующие о возможных перспективах – подиндекс новых заказов подскочил до 14.8 с 5.7 в марте, а показатель занятости к 6.9 с 1.7 в прошлом месяце. Сегодня новостей в США публиковать не будут, торги на валютном рынке, скорее всего, будут вестись в очень узких диапазонах, но всплески волатильности на «тонком» рынке возможны, поэтому не лишней будет повышенная осторожность.

EUR

Единую европейскую валюту покупали в первой половине сессии четверга, но с началом американских торгов евро оказался под давлением и завершил день на исходных позициях. Очевидно, интерес к европейской валюте основывался на желании рынка откорректировать свои позиции перед продолжительными выходными. Не исключено, также, что поддержка для евро исходила от мнений сложившихся на фоне риторики Йеллен, подчеркнувшей обеспокоенность состоянием экономики и рынка труда, а также подтвердившей планы ФРС держать ставки низкими еще долгое время.

При этом инвесторов не смутили данные свидетельствующие о еще более призрачных перспективах инфляции в Еврозоне, т.к. индекс цен производителей в Германии в марте снизился сильнее прогноза – на 0.9% г/г, когда ждали -0.7% г/г. Ситуацию подправили сообщения из США, которые поддержали доллар хорошими результатами экономических индикаторов. Сегодня в Европе не рабочий день по причине «Страстной Пятницы», важных новостей не будет и пара евро/доллар, вероятно, останется вблизи цен открытия.

GBP

На паре фунт/доллар, в первой половине дня, наблюдались попытки продолжить рост. Очевидно, позитивная «закваска» по стерлингу, сформировавшаяся на фоне сильных данных по экономике «островов», продолжала поддерживать «кабель», т.к. на рынке укрепились ожидания, что Банк Англии поднимет процентные ставки раньше, чем предполагалось. Британец даже протестировал новый локальный максимум против доллара, но завершать день вернулся к ценам открытия. На американской сессии пара оказалась под давлением ввиду появления хорошей статистики по экономике Штатов. Сегодня и в Британии праздничный день, экономических новостей не будет, и стерлинг останется в узком боковом коридоре.

JPY

Японская валюта снизилась против доллара по итогам торгов четверга. Очевидно, решающими для пары доллар/йена на минувшей сессии были события на рынке долгов штатовского правительства, где вновь наблюдался уверенный рост доходности облигаций. Из событий политического плана можно вспомнить ежемесячный отчет правительства «Страны восходящего солнца», где впервые с осени 2012 года была понижена оценка экономической ситуации. Причиной тому указано сокращение потребителями расходов после недавнего повышения налога с продаж.

Не исключено, что это настроило инвесторов на ожидание очередной «порции» смягчений в денежной политике. Опубликованные сегодня данные показали снижение активности в сфере услуг Японии – индекс активности в сфере услуг в феврале зафиксировал -1.0% м/м, 0.9% г против 1.6% м/м, 2.1% г/г при том, что ждали рост на 0.2% м/м. Что касается перспектив, то, по-видимому, и на паре доллар/йена не стоит ждать волатильности, вероятно, цена будет осциллировать недалеко от уровня открытия .

---

Спекулянты закрывают короткие позиции по рублю

2014-04-18 10:22:19 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 54,85 коп., до 35,44 руб., курс евро снизился на 62,50 коп., до 49,10 рубля. Рублевые покупатели возвращались на валютный рынок во время «прямой линии» президента России Владимира Путина. Рубль стал активно укрепляться, когда В. Путин говорил о Крыме и ускорил свой рост после завершения встречи в Женеве.

По итогам четырёхсторонней встречи с участием представителей России, США, ЕС и Украины, был принят совместный документ, который должен способствовать разрешению украинского кризиса. Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров вчера заявил, что все стороны договорились воздерживаться от любого насилия.

Центральный банк России с 18 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 15,26 коп, до 35,9287 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,7289, что ниже предыдущего дня на 15,71 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 16 копеек и составила 42,13 руб. Границы коридора остались неизменными и составляют 36,30-43,30 рубля. Во вторник 15 апреля объём продаж валюты составил 200 млн долларов. Минфин пополнил Резервный фонд на 97 млн долларов. С 20 февраля Минфин купил валюты на 1,271 млрд долларов.

Напряжённость в Украине снизилась, курсы евро и доллара по итогам четверга снизились. Курс доллара пробил нижнюю границу восходящего канала, берущего начало от минимума 34,92, и вернулся к 35,45. Курс евро также пробил нижнюю границу ценового канала и снизился до 49,12 руб.

Сегодня не стоит ожидать продолжительного роста российской валюты. На это есть две причины. Во-первых, Б. Обама напомнил о третьем пакете санкций, если Штаты не увидят улучшения ситуации в Украине после вчерашней встречи. Во-вторых, в Страстную Пятницу биржи большинства европейских стран будут закрыты. Сегодня не работают банки Великобритании, Германии, Австралии, Канады, Новой Зеландии и Швейцарии. В США фондовый рынок работает по сокращённому графику в преддверии пасхальных праздников. В этот период активность на валютном рынке традиционно падает.

Также не стоит забывать о том, что политика фактор важнее праздников и технических факторов. Если ситуация на востоке Украины обострится, то на «тонком» рынке рубль быстро растеряет заработанные за вчерашний день очки. На пятницу ожидается боковое движение в пределах 20 копеек. Для доллара – в районе 35,40, для евро – возле 49 рублей.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Форекс DXY 18.04.2014. По евро ожидается консолидация.

2014-04-18 10:02:26 (читать в оригинале)

Ожидания по вчерашнему дню оправдались. Индекс доллара после снижения к линии поддержки отскочил к отметке 79,88. В преддверии длинных выходных отскок получился дальше сильнее, чем ожидал. В пятницу по случаю «Страстной Пятницы» биржи большинства европейских стран будут закрыты. Сегодня не работают банки Великобритании, Германии, Австралии, Канады, Новой Зеландии и Швейцарии. В США фондовый рынок работает по сокращенному графику. В понедельник Европа будет отмечать Пасху. С пятницы до вторника по любому будут знаковые события. Давайте на минутку вернемся в 2012 и 2013 год.

В 2012 году в период пасхальных праздников (06.04-09.04.12) рейтинговое агентство Egan-Jones Ratings Co. сократило кредитный рейтинг США до АА. Дополнительный негативный фон на валютный рынок исходил от Северной Кореи, которая готовилась провести третье подземное ядерное испытание.

В 2013 году пасхальные праздники выпали на 29.03.13-01.04.13. Мне по прошлому году больше запомнился кипрский кризис, о котором уже никто не говорит. Перед 29 марта в 2013 на Кипре открылись все местные банки. Тогда граждане РФ, держащие средства в кипрских банках, потеряли около 80%. Лидер Корейской Народно-Демократической Республики Ким Чен Ын отдал приказ ракетным войскам приготовиться нанести удар по американским военным базам в Южной Корее и Тихом океане, включая Гуам и Гавайи. Ким Чен Ын в это время постоянно удивляет весь мир. В этом году Северная Корея опять запускала ракеты, только из-за Украины эта тема осталась незамеченной. С США Ким Чен Ын переключился на разборки с родственниками.

Курс евро/доллар торговался в диапазоне 400 пунктов на уровне 1,2817, фунт/доллар торговался в диапазоне 350 пунктов на уровне 1,5198. В Пасху ценовой диапазон составил по евро 95 пунктов и по фунту – 65 пунктов.

Этой весной внимание участников рынка направлено на украинский кризис и вчера по итогам встречи в Женеве с участием представителей России, Украины, США и ЕС был принят совместный документ, в котором стороны договорились о первых конкретных шагах по деэскалации ситуации на востоке Украины. Думаю, важные новости нас жду впереди.

Поскольку европейские банки сегодня не работают, то колебания по основным парам ожидаю в диапазоне 40 пунктов. На низколиквидном рынке возможны резкие колебания, но я по основному сценарию придерживаюсь флэта до понедельника. В Пасху торговый диапазон по евро и фунту может расшириться до 90 пунктов.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 18.04.2014.

2014-04-18 10:00:40 (читать в оригинале)

Как и ожидал, курс евро/доллар сходил вверх и только потом развернулся. С максимума 1,3864 курс евро снизился до 1,3807. Учитывая, что сегодня европейские банки не работают, то от евро/доллара ожидаю боковое движение в диапазоне 40 пунктов.

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 18.04.2014.

2014-04-18 09:59:14 (читать в оригинале)

Курс фунт/доллар на европейской сессии обновил внутридневной максимум и к закрытию дня вернулся к линии lb. Часовые индикаторы указывают на рост фунта. Не думаю, что укрепление будет значительным, т.к. европейские банки по случаю праздника будут закрыты. На тонком рынке возможны резкие колебания, но я почему-то больше склоняюсь к флэту. В понедельник Европа отмечает Пасху. Если сегодня фунт простоит в диапазоне 40 пунктов по основному сценарию, то в понедельник буду рассматривать движение в пределах 60-80 пунктов.