Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Трейдеры уже смотрят в следующую неделю

2014-04-25 11:02:04 (читать в оригинале)

Релизы этой недели – предварительное значение индекса PMI от HSBC по Китаю и еврозоне, немецкий IFO и американские заказы на товары длительного пользования - все вышли лучше, чем ожидалось, но все же эти релизы в значительной степени были проигнорированы финансовым рынком. Все они вышли в тот момент, когда позитивные настроения превалировали и трейдеры уже проявляли повышенную степень риска. Данные уже сейчас позволяют прогнозировать сильные цифры отчета по занятости в США, который публикуется на следующей неделе. Аналитики дают прогнозы с цифрами выше 200 000; средний прогноз составляет 210 000, а некоторые высокие оценки предполагают рост на 250 000. Трейдеры в четверг обсуждали: даже если выйдет отчет о росте занятости на 250 000, будет ли этого достаточно, чтобы международные инвесторы увеличили покупку инструментов высокого риска.

Фондовые индексы США были смешаны, на других рынках четверг также во многом оказался тусклым; внимание инвесторов разрывалось между данными и событиями в России - Украине. Десятилетние казначейские облигации США закрывались вокруг 2,69% после торгов в диапазоне от 2,682 % до 2,731 %. 10-летние бумаги торговались с доходностью 2,746 % во вторник. Уровень 2,596 %, достигнутый 15 апреля был самым низким с 3 февраля, когда был минимум 2,575 %, являвшийся тогда самым низким показателем с 31 октября. Доходность достигала 3,03% 31 декабря и 3,0% с лишним 3 января перед декабрьским отчетом по заработной плате и занятости.

В валютах, евро торговался на уровне $1.3830, а доллар/иена - на Y102.30, в середине их соответствующих диапазонов от $1.3792 до $1.3435 и от Y102.09 до Y102.65. Ожидания решений центральных банков и предваряемых их событий - заседания Европейского центрального банка 8 мая, ФРС и Банк Японии 30 апреля - будут направлять FX в ближайшей перспективе. Банк Японии, как ожидается, оставить свою денежно-кредитную политику и размер покупки активов без изменений в следующую среду. Некоторые экономисты прогнозируют, что Банк Японии ослабит политику в июле, если данные покажут серьезное ослабление спроса после апрельского повышения налога с продаж.

Евро показал незначительную реакцию на замечания, высказанные ранее президентом ЕЦБ Марио Драги, который в очередной раз изложил возможные меры, которые могут быть приняты центральным банком в перспективе, если евро продолжит укрепляться и / или состояние ликвидности будет вызывать беспокойство. Хотя единая валюта сама по себе не является целью политики, отметил он, "рост обменного курса, при прочих равных условиях, предполагает ужесточение денежно-кредитных условий, поскольку влияет на инфляцию и потенциально представляет угрозу для процессов восстановления экономики". Он продолжал: "Если будет именно так, то это будет призывать к мерам для поддержания текущей адаптивной политики. Именно поэтому, мы уже говорили, что обменный курс является все более важным фактором в нашей оценке перспектив ценовой стабильности".

Евро является не единственным фактором, который может нести потенциал "необоснованного ужесточения кредитной политики", сказал он. "Необходимость принятия мер может исходить от усиления напряженности на рынке краткосрочного кредитования в той степени, что они начинают распространяться на среднесрочную кривую, в частности, в условиях падения избыточной ликвидности в зоне евро", подчеркнул он. Он добавил, что "ужесточение кредитной политики может возникнуть в результате событий на глобальных рынках облигаций, которые грозят излишне перекинуться на процентную ставку в зоне евро".

На других рынках, золото выскочило наверх в течение минувшего дня, частично из-за обострившейся напряженности в российско-украинском конфликте – частично в том смысле, что в последнее время нисходящий тренд, возможно, начал идти своим путем. Спот-золото закрылось около $1292.30/унция в конце второй половине дня, на высокой стороне дневного диапазона от $1268,64 до $1298,49.

Драгоценный металл закрылся ниже своего 200-дневного скользящего среднего значения ($1300,47 в настоящее время) на прошлой неделе и в последние дни заигрывал с апрельскими минимумами и 100 - дневным скользящим средним значением на уровне $1277,79 и 1280,44 (в четверг). Пробой поддержки на $1278 - $1280 привел к последующим продажам ранее, и золото оказалось на уровнях, которые в последний раз мы видели 10 февраля ($1265,16 - минимум), но в свете событий в России-Украине участники рынка начали закрывать шорты, и новый спрос вернул цены выше 100-дневного скользящего среднего значения.

Решающий прорыв 200-дневного скользящего среднего значения будет считаться бычьим сигналом и укажет на возможности возвращения к максимуму 14 апреля $1331,20. 55- дневное скользящее среднее значение на $1317,11 станет промежуточным сопротивлением. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.50 до $101.94 за баррель после торгов в диапазоне от $101.40 до $102.35. Brent на ICE вырос на $ 1.22 до уровня $110.33 за баррель после торгов в диапазоне от $109.07 до $110.65.

S&P 500 закрылся ростом на 0,17% до 1878,61 в четверг, в середине дневного диапазона от 1870,24 до 1884,06, ему осталось еще немного до исторического пика 1897,28, достигнутого 4 апреля. Технические аналитики Citi были смотрят за тем, сможет ли индекс закрыться выше 1883,97, который был максимумом в прошлом месяце - 21 марта. Если так, то это будет похоже на то, что мы видели в феврале. Вкупе "это предположило бы реальную возможность расширения и ускорения текущей тенденции наподобие того, как это было в 2000 году", - сказали в Citi.

В то же время аналитики предупредили о геополитических рисках, росте доходности облигаций США и других событий, которые могут развернуть акции обратно вниз. С технической стороны, Citi следят за перемещением 12-месячной средней, которая сейчас находится на уровне 1754. Если произойдет прорыв, "может наступить более негативная динамика". Релизы в пятницу включают предварительный PMI от Markit в сфере услуг за апрель и окончательное апрельское значение индекса потребнастроений университета Мичигана.

Но они вряд ли потревожат рынок, говорят трейдеры. Вместо этого, рынок уже сосредоточен на событиях и данных следующей неделе, который в дополнение к занятости вне сельскохозяйственного сектора США включают потребительское доверие и данные по ВВП за 1 квартал наряду с решением по итогам двухдневного заседания Федеральной резервной системы 30 апреля. В еврозоне акцент будет сделан на предварительный HICP (инфляционные данные), который должен выйти 29 апреля (Германия) и 30 апреля (еврозона), сказали они.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Рубль опять оказался под давлением

2014-04-25 09:58:13 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 9,65 коп., до 35,7720 руб., курс евро вырос на 14,50 коп., до 49,47 рубля. Центральный банк России с 25 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 2,05 коп, до 35,683 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,3175, что выше предыдущего дня на 3,55 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 2 копейки и составила 41,81 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,35-43,35 рубля. Во вторник 22 апреля объём продаж валюты составил 200 млн долларов. Минфин пополнил Резервный фонд на 98 млн долларов.

В четверг спекулянты отказались от покупок рубля, не воспользовавшись техническими факторами. Во второй половине дня ситуация на валютном рынке для рубля резко ухудшилась. Россия в ответ на спецоперацию в Славянске начала военные учения на границе.

Хрупкое равновесие становится удержать всё сложнее, так как дипломатам не удаётся снизить напряженность между Россией и Украиной, риторика Америки становится ещё воинственнее.

Рубль достойно держит оборону против доллара США и евро в течение недели, но перед выходными днями на фоне нарастающей напряжённости может сдать позиции. Власти Украины не собираются останавливать операцию на юго-востоке после начала учений российской армии, и этот фактор будет сдерживать укрепление рубля до закрытия недели.

Резкого снижения рубля в пятницу не ожидается. При сохранении низкой активности покупателей рубля курсы евро и доллара могут подрасти от текущих уровней на 20-30 копеек (49,67 и 35,90).

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Forex DXY 25.04.2014. Евробыки игнорируют заявления М.Драги.

2014-04-25 09:55:11 (читать в оригинале)

В четверг пары евро/доллар, доллар/франк, австралийский доллар/доллара США и индекс доллара отработали вчерашние цели. Резкий отбой индекса доллара от 79,97 заставил меня на сегодня опять рассматривать падение доллара по всему рынку.

Не уверен, что рынок отработает сегодняшние цели, поскольку индикатор АО по индексу доллара находится в отрицательной зоне. И что это значит? Высокая вероятность, что перед выходными рынок повторит динамику четверга. Я не рискнул сделать прогноз по ценовой модели четверга, так как кроссы с евро и фунтом дают противоречивые сигналы. Индекс доллара торгуется в боковом тренде 9 дней – пора выходить из диапазона 79,61-79,99.

---

Технический анализ Forex EURUSD 25.04.2014.

2014-04-25 09:53:46 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар достиг минимума 1,3790 и вернулся к 1,3830. Одиннадцать часов пара торгуется в узком диапазоне. Хоть индикаторы противоречат моему основному сценарию, я ожидаю от евро рост до 1,3879 и закрытие дня в районе 1,3849. Евробыки игнорируют заявления М.Драги, но думаю это временно.

Макроданных для евро сегодня не запланировано, поэтому рекомендую следить за динамикой кросс-курса евро/фунт. Качели по кроссу ожидаю в 12:00 мск когда выйдет отчет розничных продаж Великобритании за март. Ожидается снижение месячного показателя на 0,4% и рост годового до 3,8% (предыдущие значения 1,7% и 3,7%).

---

Технический анализ Forex GBPUSD 25.04.2014.

2014-04-25 09:52:31 (читать в оригинале)

Фунт/доллар восстановился от 1,6764 и по последним котировкам пара торгуется на уровне 1,6806. Так как я ожидаю от доллара на первую половину дня снижение, то по GBPUSD рост до 1,6859 с последующим откатом к 1,6820.