Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex DXY 05.05.2014. Понедельник – коррекционный день.

2014-05-05 09:58:07 (читать в оригинале)

В пятницу торги в Европе проходили спокойно. Курс евро/доллар и фунт/доллар находились в коррекционной фазе. Инвесторы проигнорировали европейскую статистику в ожидании публикации отчета по занятости в США. В 16:30 мск доллар укрепился на 50 пунктов к евро и фунту. Доллар получил поддержку от сильных данных по рынку труда США за апрель. В апреле в экономике США было создано новых рабочих мест 288 тысяч против прогноза 200-210 тыс. Безработица упала до самой низкой отметки с сентября 2008 года - 6,3% против 6,7% месяцем ранее (прогноз был 6,6%). Показатель за февраль пересмотрен с 197 тыс до 222 тыс и за март с 192 тыс до 203 тыс. Итого 288+36=324 тыс.

Есть два фактора, которые могли развернуть американский доллар после роста. Возможно, инвесторы обратили внимание в отчете на снижение доли занятых от численности экономически активного населения страны, которая в апреле снизилась на 0,4, до 62,8%. Во-вторых, это снижение доходности на 10-ти летние облигации на 1,11%, до 2,58%. Я больше склоняюсь ко второму фактору.

К закрытию дня продавцы перекрыли весь рост, и сейчас индекс доллара торгуется по 79,46. Несмотря на сегодняшние макроданные по Европе и США от доллара ожидаю коррекции: рост по индексу до 79,60, евро/доллар снижение до 1,3840, фунт/доллар – 1,6845.

---

Фундаментальный анализ Forex – 02.05.2014

2014-05-02 11:09:05 (читать в оригинале)

Ограниченность новостного фона и отсутствие европейских игроков на рынке в связи с празднованием Дня труда наложили отпечаток на движения основных валютных пар на вчерашней сессии. Попытка продолжить продажи «бакса» наблюдалась в первой половине торгов по всему фронту, но была скоротечной, не получила развития и очень скоро цена вернулась почти к исходным позициям. Очевидно, вместе с дефицитом информации, к сдержанности инвесторов призвали и ожидания еще одного важного события этой недели – публикации отчета по труду в США за апрель, который будет представлен сегодня.

Данные по экономике Штатов выходили, но результат индикаторов был неоднозначный и к принятию каких-либо решений рынок они не склонили. Данные о числе новых заявок на пособие по безработице за прошлую неделю показали рост вместо сокращения, до 344 тыс. при прогнозе увидеть 320 тыс., после 330 тыс. ранее, а вторичных требований стало больше на 97 тыс.

Сообщения же о доходах/расходах американцев располагали к оптимизму, т.к. расходы на все товары и услуги в марте выросли на 0.9% м/м, при прогнозе увидеть +0.6% м/м, что стало самым сильным ростом за почти пять последних лет, а личные доходы в том же месяце увеличились на 0.5% м/м, когда ожидания связывались с ростом на 0.4% м/м.

Сегодняшний новостной пакет США выдаст весьма важную информацию – упомянутые выше данные о занятости за апрель. Этот отчет по труду прогнозируется с очень солидным ростом числа рабочих мест вне сельского хозяйства, на 215 тыс. после 192 тыс. в марте, а также с сокращением уровня безработицы до 6.6% с 6.7%. Если ожидания подтвердятся фактом или будут превзойдены, то доллар получит хорошую поддержку. В противном случае «бакс» окажется в волне сильных распродаж, т.к. неисполнение прогноза будет таким же серьезным поводом для разочарований, как и слабое увеличение ВВП в первом квартале, представленное накануне.

EUR

Остаточный, негативный для доллара, настрой, созданный данными ВВП Штатов, а также неплохой PMI для производственного сектора Китая, появившийся во вчерашних новостях, вызвали всплеск покупок евро против доллара. Однако, развитие этот посыл не получил, пара евро/доллар вернулась к ценам открытия, где и закрыла торги четверга.

К сдержанности инвесторов призвали – тонкий рынок ввиду праздника Дня труда и нежелание рисковать в преддверии выхода данных по занятости в Штатах. Новостей по экономике Еврозоны вчера не было, а сегодня информационная лента покажет интересные сообщения, которые могут сдвинуть рынок. Это окончательная оценка индексов менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы за апрель в Еврозоне и ее ведущих странах.

Предполагается, что будет она такой же, как и предварительная, и одновременно лучше, чем в предыдущем месяце – в Италии (52.8 после 52.4), Германии (54.2 против 53.7) и Еврозоне (53.3 с 53.0) в целом, отрицательная динамика ожидается лишь у показателя Франции (50.9 после 52.1). Не менее пристальное внимание будет обращено на уровень безработицы Еврозоны в марте, индикатор ждут на прежней отметке 11.9%, отклонения же могут быть встречены адекватно. Однако, главным фактором влияния на текущей сессии будут, конечно же, сообщения о занятости в Штатах.

GBP

Британский стерлинг демонстрировал на рынке похожие с евро движения против доллара. Правда, по итогам четверга «кабель» добился небольшого «профита» и причиной тому могли быть новости с «островов», которые вчера в Британии публиковались. Согласно представленному Nationwide отчету, индекс цен на жилье в апреле выросла на 1.2% м/м и на 10.9% г/г по сравнению с апрелем 2013 года.

Положительным был и результат индикатора активности в производственном секторе Великобритании в апреле – индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 57.3 против 55.8 в марте, когда прогнозировалось снижение показателя до 55.0. Отчет Банка Англии о кредитовании нес противоречивую информацию – число одобренных ипотечных кредитов в марте снизилось до 67.1 против 69.6 в феврале, но чистое ипотечное кредитование выросло до 1.8 млрд. против 1.6 млрд. фунтов ранее. Финансирование же бизнеса, по сообщениям ВоЕ, остается слабым звеном в экономике, займы нефинансовых компаний продолжают сокращаться.

Сегодня пакет новостей представит еще один индикатор активности, который укажет на ситуацию в строительном секторе Великобритании – индекс менеджеров по снабжению (PMI) для этой отрасли ждут с понижением к 62.2 с 62.5, что может несколько расстроить рынок. Центральным же событием и для фунта будут новости о занятости из США.

JPY

Торговля в паре доллар/йена проходила на вчерашних торгах в еще более вялом ключе, нежели на других инструментах – в очень узком диапазоне и завершилась небольшим укреплением «бакса». Очевидно, и в этом случае рынок ждет сообщений о состоянии рынка труда в США. Опубликованные сегодня новости по экономике Японии показали – положительные изменения в расходах домохозяйств, увеличившихся в марте сразу на 7.2% г/г, причиной чему, вероятно, были ожидания введения налога с продаж; не изменившийся в марте уровень безработицы, который остался на отметке 3.6%; а также сокращение объемов денежной базы в апреле до 48.5% г/г против 54.8% г/г при прогнозах ждавших рост к 55.3% г/г.

Сегодня йена возобновила снижение против доллара, причиной чему может быть сократившийся объем денежной базы, что усиливает вероятность скорого выхода на рынок Банка Японии с очередным увеличением программ смягчения, а также ожидания хороших новостей для доллара из США. Если результаты показателей рынка труда Штатов превысят прогнозы, то укрепление пары доллар/йена получит дополнительную солидную поддержку.

---

Рост рубля по отношению к доллару будет ограничен уровнем 35,40

2014-05-02 10:15:36 (читать в оригинале)

В среду перед майскими праздниками курс рубля незначительно снизился. По итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 3,20 коп, до 35,6490 руб, курс евро повысился на 18,80 коп, до 49,4350 рубля.
Центральный банк России с 01 мая снизил официальный курс доллара США к рублю на 2,44 коп, до 35,7227 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,3188, что ниже предыдущего дня на 18,76 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 7 копеек и составила 41,84 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,35-43,35 рубля. В понедельник, 28 апреля, объем продаж валюты составил 200 млн долларов.

Вчера по случаю праздника Московская биржа была закрыта. На валютном рынке форекс в первой половине дня индекс доллара обновил минимум и к закрытию европейской сессии отыграл все дневные потери.

В США вновь были опубликованы смешанные экономические данные. С одной стороны, неожиданно увеличилось число заявлений на пособие по безработице. С другой стороны, индекс деловой активности в производственном секторе превзошел прогноз 54,2 и составил 54,9 (предыдущее значение было 53,7). Так как Европа отдыхала, реакция на новости была слабая. Курс евро/доллар с максимума 1,3888 снизился до 1,3862. Курс фунт/доллар снизился до 1,6875.

Что ждать от рубля в пятницу? Сегодня в промежутке между 11:13 и 12:00 мск выйдут данные по индексам PMI в производственном секторе стран ЕС (Испания, Франция, Германия, Италия). В 13:00 мск станут известны данные по уровню безработицы Еврозоны за март. Положительная статистика может удержать евро на текущем уровне 1,3861 до вечера. Есть все предпосылки, что рынок до 16:30 мск останется в боковом тренде. Рубль с открытия торговой сессии может незначительно укрепиться, но через 1-2 часа развернется и к 16:30 мск вернется на уровень открытия.

Все внимание инвесторов на финансовых рынках в данный момент обращено не на PMI, а на апрельскую статистику по занятости в США. По прогнозу ожидается хороший показатель Non-Farm Payrolls (200-210 тыс.), но как отреагирует на него рынок, сказать сложно.

Ситуация в Украине остается напряженной, поэтому укрепление рубля в пятницу будет ограниченно уровнями 35,40 (доллар) и 48,90 (евро). К тому же российский валютный рынок останется низколиквидным до 12 мая, так как все участники вернутся на рынок после 9 мая. Это указывает на то, что волатильность на нашем рынке с сегодняшнего дня возрастет.

Предыдущий отчет по американскому рынку труда выходил 4 апреля. Число новых рабочих мест в экономике США увеличилось в марте на 192 тыс. против прогноза 195-200 тыс. Показатель за январь пересмотрели с 129 тыс. до 144 тыс. Февральский показатель был пересмотрен в сторону увеличения с 175 тыс. до 197 тыс. Общий прирост новых рабочих мест составил 37 тыс. Безработица в США в марте осталась на уровне 6,7%, хотя рынок ожидал снижения до 6,6%.

Отчёт вышел отличный, но «медведи» по евро и фунту перед выходными днями побоялись пробивать дневные трендовые линии. Рубль, несмотря на импульсивные колебания по основным валютным парам, после выхода статистики технично отыграл у евро 25 копеек, а у доллара – 15 копеек. На сильный отчёт по американскому рынку ростом отреагировали котировки на нефть сорта Brent. Стоимость нефти на новостях выросла на 50 центов, до 106,98 и оказала положительное влияние на российскую валюту.

В апреле прогнозируется, что рост занятости вне с/х сектора США составит 200-210 тыс, а уровень безработицы снизится на 0,1%, до 6,6%. Хоть в прошлый раз доллар США показал разнонаправленную динамику против своих конкурентов, сегодня в 16:30 мск по нему ожидается укрепление к основным валютам в пределах 50-70 пунктов. При таком раскладе курс евро и доллара перед выходными днями вырастут по отношению к рублю. На общем фоне роста доллара закрытие по евро/рубль можно ожидать в районе 49,50, доллар/рубль – 35,75.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Forex DXY 02.05.2014. До 16:30 ожидается флэт.

2014-05-02 10:04:00 (читать в оригинале)

В среду мои ожидания по рынку оправдались полностью. Индекс доллара обновил минимум и к закрытию европейской сессии отыграл все дневные потери. Курс евро/доллар с максимума 1,3888 снизился до 1,3862. Курс фунт/доллар снизился до 1,6875.

Вечером в США вновь были опубликованы смешанные экономические данные. С одной стороны, произошло неожиданное увеличение числа заявлений на пособие по безработице. С другой стороны, индекс деловой активности в производственном секторе превзошел прогноз 54,2 и составил 54,9 (предыдущее значение было 53,7). Так как Европа отдыхала, реакция на новости была слабая.

В пятницу в промежутке между 11:13 и 12:00 мск выйдут данные по индексам PMI в производственном секторе стран ЕС (Испания, Франция, Германия, Италия). В 13:00 мск станут известны данные по уровню безработицы еврозоны за март. Положительная статистика может удержать евро на текущем уровне до вечера. Я склоняюсь к тому, что рынок до 16:30 мск останется в боковом тренде.

Все внимание инвесторов в данный момент обращено не на PMI, а на апрельскую статистику по занятости в США. По прогнозу ожидается хороший показатель NFP (200-210 тыс), но как отреагирует на него рынок, сказать сложно. Я выбрал на 16:30 мск рост доллара к основным валютам в пределах 50-70 пунктов.

---

Технический анализ Forex EURUSD 02.05.2014.

2014-05-02 10:02:28 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар с максимума 1,3888 откатился к линии lb. В промежутке между 11:13 и 12:00 мск выйдут данные по индексам PMI в производственном секторе стран ЕС (Испания, Франция, Германия, Италия). В 13:00 мск станут известны данные по уровню безработицы еврозоны за март. Положительная статистика может удержать евро на текущем уровне до вечера. Я склоняюсь к тому, что рынок до 16:30 мск останется в боковом тренде. Пейролс прогнозируется выше 200 тыс, поэтому по прогнозу жду падение евро к 1,3800. Ниже вряд ли уйдут (тренд бычий).