Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 16.05.2014

2014-05-16 11:24:15 (читать в оригинале)

Разнонаправленные торги на сессии четверга завершились снижением доллара против фунта и йены, относительно же евро «зеленый» зафиксировал нейтральный результат. Первая половина вчерашнего дня проходила под эгидой роста интереса к американской валюте, которая укреплялась против всех оппонентов на фоне появления очередного транша заявлений со стороны руководства ЕЦБ о готовности начать смягчения в политике для борьбы с угрозой дефляции, а также при поддержке данных по экономике Штатов, первая часть которых выдавала положительные результаты в пределах и лучше прогнозов. Ситуация изменилась в середине американской сессии – доллар начали продавать по всему фронту, т.к. вторая часть статистики по штатовской экономики показала результаты уже негативного плана.

В числе положительных показателей были – потребительская инфляция, представленная ростом индекса потребительских цен на 0.3% м/м и на 2.0% г/г, отчет ФРС Нью-Йорка показавший улучшение производственной активности – производственный индекс в мае вырос до 19.01 после замедления к 1.29 в апреле с мартовских 5.61, а также данные по занятости, отметившие очередное сокращение заявок на пособия по безработице на прошлой неделе сильнее ожидания – на 24 тыс. до 297 тыс., когда ждали 320 тыс. К разочаровывающему блоку новостей, заставившему инвесторов сократить длинные позиции по «баксу» можно отнести данные по промышленному производству США за апрель, т.к. выпуск сократился на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда ожидали всего лишь -0.1% м/м, при этом коэффициент загруженности производственных мощностей снизился на 0.7%.

Снижение настроений среди строителей жилья отметил отчет NAHB, зафиксировавший индекс рынка жилья в мае с падением до 45 с 46 при прогнозе увидеть рост к уровню 49. К меньшему пессимизму располагали данные от ФРС Филадельфии, т.к. общий индекс деловой активности в производственном секторе в мае указал лишь на небольшое замедление, до 15.4 после апрельских 16.6, прогноз же полагал о снижении к 13.8.

Сегодняшний пакет новостей, как обещают прогнозы, покажет хорошие результаты по всем публикуемым экономическим данным – число новостроек в апреле вероятно выросло на 3.1% против 2.8% ранее в марте, количество разрешений на строительство, также, увеличилось, +1.6% после -1.7%, а предварительную оценку индекса потребительских настроений в мае от Мичиганского университета предполагается увидеть с улучшением до 84.3 с 84.1. Такого порядка информация может оказать поддержку доллару, а если учесть, что в Европе ничего важного публиковать не будут, то есть некоторые основания ждать возобновления роста «зеленого».

EUR

Евро падал в первой половине торгов четверга, т.к. на него давили очередные комментарии представителей ЕЦБ указывающие вероятность смягчения политики в ближайшем будущем. Вице-президент ЕЦБ В. Констансиу, выступая в Берлине сказал, что «При необходимости мы готовы действовать быстро и не исключаем возможность дальнейшего смягчения политики», что вкупе с данными о слабости инфляции, представленными вчера в окончательной оценке, было серьезным психологическим фактором, провоцировавшим продажи евро. Добавочным поводом для пессимизма в отношении единой валюты были результаты опроса ЕЦБ частных экспертов относительно перспектив инфляции в этом году, которые показали снижение прогноза до 0.9% против февральских выводов, показывавших 1.1%. Не вызывали позитивных эмоций и данные по ВВП Еврозоны за 1-й квартал, показавшие в предварительной оценке рост всего на 0.2% к/к, когда ждали + 0.4% к/к.

При этом положительный результат был зафиксирован фактически благодаря хорошему подъему в Германии, +0.8% к/к, в то время когда Франция фиксировала 0.0% к/к, а Италия -0.1% к/к. Помощь евро пришла со стороны слабой статистики по экономике Штатов, что позволило единой валюте нивелировать потери европейской сессии и завершить торги на нейтральных позициях против «бакса». Сегодня важных новостей в Еврозоне почти не будет, внимание может быть обращено лишь на публикацию результатов баланса внешней торговли европейского блока в марте, где ожидается увидеть небольшое увеличение профицита, до 17.3 млрд. с 15.0 млрд. евро ранее, что способно стать краткосрочным поддерживающим фактором для евро.

GBP

Британский фунт находился вчера под влиянием общих настроений рынка и тоже, как остальные majors, сначала падал против доллара, а потом укреплялся. В результате же сессии смог зафиксировать небольшой рост, что можно отнести на счет большего доверия к стерлингу со стороны рынка на фоне стабильного роста экономики Британии.

Из событий вчерашнего дня можно вспомнить выступление представителя Банка Англии Б. Бродбента , который в ближайшее время станет заместителем управляющего ЦБ, заявившего в интервью ВВС, что процентные ставки в Великобритании не будут повышены, пока к этому не будет готова экономика и делаться это будет постепенно, а в итоге их планируется установить ниже среднего исторического уровня. Сегодня в Британии ничего важного для настроений по стерлингу не публикуется, фунт вновь окажется под влиянием внешних событий и, прежде всего, происходящих в США, т.к. именно там готовится к выходу наиболее интересный пакет новостей.

JPY

Японская валюта, снижавшаяся против доллара в начале торгов четверга, закрыла вчерашнюю сессию с убедительным «профитом». Поддержка паре доллар/йена, имевшая место непродолжительное время на фоне заявлений главы Банка Японии Х. Курода, выражавших несогласие с мнением, что возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ограничены, сменилась давлением под влиянием впечатляющего роста цен на штатовские «трежерис» третий день подряд.

Из новостей, опубликованных в Японии сегодня, можно отметить пересмотренные в сторону роста данные по промышленному производству – в марте выпуск увеличился на 0.7% м/м, 7.4% г/г, когда раньше говорилось о 0.3% м/м, 7.0% г/г. Что касается перспектив, то пока ожидания на стороне продолжения падения пары доллар/йена, т.к. фондовый рынок Японии демонстрирует сегодня очередное падения цен на акции. Однако, в разворот событий, безусловно, вмешаются технические факторы и с помощью сильных поддержек могут сдержать активность «медведей». Многое будет зависеть и от событий в США – дальнейшее снижение доходности облигаций надавит на пару, а вот ее рост вернет на рынок интерес к доллару.

---

По паре евро/рубль возможен откат к 47,85

2014-05-16 10:10:41 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 3 коп, до 34,7095 руб, курс евро повысился на 13,15 коп, до 47,6925 руб. Центральный банк России с 16 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 0,85 коп, до 34,7005 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 47,5674, что ниже предыдущего дня на 4,99 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 2 копейки и составила 40,49 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.

В четверг курс евро/рубль обновил минимум на 47,27 на фоне падения курса евро на рынке Форекс, после чего пара перешла в коррекционную фазу. На торгах в Европе единая валюта ускорила темпы снижения по всем фронтам. Падение кросса евро/фунт откинуло курс евро/доллар на юг на 67 пунктов, до минимума 1,3647.

В начале американской сессии поддержку курсу доллара оказали отчеты по числу заявлений на пособие по безработице в США и индексу деловой активности в Нью-Йорке. Однако слабые данные по промышленному производству в США, которые вышли в 17:15 мск, перечеркнули весь рост доллара. Курс евро/рубль восстановился до 47,63. Курс доллар/рубль вырос до 34,75.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 297 тыс. (прогноз 320 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 319 до 321 тыс.).

Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за май составил 19,1 (прогноз был 5,0, предыдущее значение 1,29).

Индекс промышленного производства в США за апрель -0,6% (прогноз 0,1%, предыдущее значение пересмотрено с 0,7% до 0,9%).

Что же ожидать от рублевых пар в пятницу? Июньское заседание ЕЦБ остается главным понижательным драйвером для единой валюты, но технический анализ на сегодня указывает на продолжение восстановления евро. Возможно, в пятницу события будут развиваться следующим образом: в первой половине дня падение евро до 1,3685/90, затем рост до 1,3750 с последующим возвращением к 1,3715/17. Чем ниже рост в первой половине дня, тем меньше рост во второй. При таком поведении евро к доллару, рубль должен показать незначительный рост к евро с открытия торговой сессии (в пределах 10 копеек, до 47,53), а после закрытия азиатской сессии возможен рост евро/рубль до 47,85. Закрытие рынка ожидается в области 47,65.

В пятницу важных экономических данных в Европе не выходит. В США в 16:30 мск выйдет отчет по числу начатых строительств домов за апрель. Экономистами ожидается рост показателя. Спустя 85 минут, в 17:55 мск, выйдет предварительное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за май. Согласно предварительным данным, показатель составит 84,7 пункта против предыдущего значения 84,1.

Активность игроков на финансовых рынках возрастет вечером после выхода американской статистики. Курс доллар/рубль, скорее всего, завершит неделю под отметкой 35 рублей. Цель по доллар/рубль - 34,20, сохраняется.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Forex DXY 16.05.2014. В пятницу по EURUSD ожидается продолжение восходящей коррекции.

2014-05-16 10:01:09 (читать в оригинале)

В четверг после обновления индексом доллара DXY максимума 80,34 последовало снижение до 79,93. В начале американской сессии поддержку курсу доллара оказали отчеты по числу заявлений на пособие по безработице в США и индексу деловой активности в Нью-Йорке. Однако слабые данные по промышленному производству в США, которые вышли в 17:15 мск, перечеркнули весь рост доллара. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 297 тыс (прогноз 320 тыс, предыдущее значение пересмотрено с 319 до 321 тыс).

Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за май составил 19,1 (прогноз был 5,0, предыдущее значение 1,29).

Индекс промышленного производства в США за апрель -0,6% (прогноз 0,1%, предыдущее значение пересмотрено с 0,7% до 0,9%).

Резкий разворот американского доллара на текущем уровне был нежелателен. В итоге курс евро/доллар с минимума 1,3647 вернулся к 1,3731. Пробой поддержки 1,3680 оказался ложным. Курс фунт/доллар восстановился с минимума 1,6731 до 1,6805 (линия lb).

В пятницу важных экономических данных в Европе не выходит. В США в 16:30 мск выйдет отчет по числу начатых строительств домов за апрель. Экономистами ожидается рост показателя. Спустя 85 минут, в 17:55 мск, выйдет предварительное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за май. Согласно предварительным данным, показатель составил 84,7 пункта против предыдущего значения 84,1.

Что же ожидать от рынка сегодня? Июньское заседание ЕЦБ остается главным понижательным драйвером для единой валюты, но технический анализ на сегодня указывает на продолжение восстановления евро. Думаю, что события будут развиваться так: в первой половине дня падение евро до 1,3685/90, затем рост до 1,3750 с последующим возвращением к линии lb. Чем ниже рост в первой половине дня, тем меньше рост во второй. Аналогичное поведение ожидается по паре фунт/доллар: падение до 1,6765, рост до 1,6817 и затем возвращение к линии lb.

---

Технический анализ Forex EURUSD 16.05.2014

2014-05-16 09:58:49 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар на американской сессии вернулся с минимума 1,3647 до 1,3731. Учитывая, двойную дивергенцию между ценой и индикатором АО, продавать евро сейчас рискованно. Вчерашний ценовой паттерн указывает на продолжение восходящей коррекции.

В пятницу важных данных по Европе не выходит, поэтому по основному сценарию жду падение евро до 1,3685/90 и затем рост до 1,3750. Закрытие дня ожидаю в районе 1,3717. От торговли сегодня лучше воздержаться.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 16.05.2014

2014-05-16 09:57:26 (читать в оригинале)

Британец после падения к уровню 1,6731 на фоне слабого отчета по промышленному производству в США восстановился до 1,6805. Сейчас валютная пара торгуется у балансовой линии lb. Индикатор АО находится в положительной зоне. Вроде как от линии lb нужно продавать фунт, но сегодня лучше от торговли. Думаю, что при падении до 1,6755/50 фунт уйдет вверх к 1,6817. А вот уже из зоны 1,6817/28 можно будет искать точки входа в короткие позиции.