Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 09.06.2013

2014-06-09 09:37:25 (читать в оригинале)

За последнюю неделю ценовые изменения в валютных парах евро/доллар и фунт/доллар были незначительными. До четверга пары торговались в боковом тренде. В понедельник пара евро/доллар отторговала азиатскую сессию на уровне 1,3630. После выхода европейских индексов PMI евро опустился под отметку 1,3600 и находился там до вторника. Сформировался ценовой диапазон 1,3585-1,3670, в котором пара оставалась до четверга. На фоне общего укрепления американского доллара пара фунт/доллар после выхода индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании снизилась на 30 пунктов, до 1,6724. Затем до закрытия дня она торговалась по основному сценарию выше линии lb.

Во вторник в начале европейской торговой сессии курс евро/доллар колебался в узком диапазоне. Внимание инвесторов было приковано к статистике из Британии, поэтому фунт перед новостями укрепился по отношению к евро и доллару. На разочаровывающих данных по деловой активности британскому фунту пришлось с максимума 1,6781 вернуться к 1,6760. Индекс деловой активности в строительном секторе за май составил 60,0 пунктов против прогноза 60,8.

Спустя час по еврозоне вышли данные о потребительской инфляции и рынке труда. На новостях курс евро/доллар снизился до 1,3587, но тут же срикошетил вверх. Статистика зафиксировала падение инфляции, чем увеличила вероятность снижения процентных ставок Европейским ЦБ. Возможно, отскок был вызван кросс-парой евро/фунт, среагировавшей на падение деловой активности в Британии. А может, евро отскочил на отличных данных по безработице.

Курс евро/доллар после роста до отметки 1,3647 вернулся к линии lb. Доллар частично восстановил потери на данных по производственным заказам в США, которые в апреле оказались выше прогноза 0,5% и составили 0,7%. Курс фунт/доллар закрылся у линии lb на 1,6748 и в среду утром снижался до 1,6720 на данных по розничным ценам.

В среду евро проигнорировал смешанные данные по европейским индексам в сфере услуг, поскольку за ними должен был выйти британский индекс PMI. Пара евро/доллар осталась торговаться в районе 1,3609, а фунт/доллар перед выходом новостей на фоне роста кросс-курса евро/фунт снизился до 1,6698.

В 12:30 мск курс фунт/доллар подскочил на 44 пункта, до 1,6742. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за май составил 58,6, тогда как показатель ожидался на уровне 58,2. Кросс-курс евро/фунт после выхода отчёта тут же развернулся вниз. Спустя 30 минут вышел отчёт по темпам роста экономики еврозоны за I квартал. Фактические данные совпали с прогнозными значениями. На них евро/доллар обновил внутридневной минимум и к открытию американской сессии поднялся до 1,3638.

Давление на доллар оказала публикация данных рынка труда в США. Количество новых рабочих мест в американском частном секторе в мае составило 179 тысяч при прогнозе 210 тысяч и апрельском росте на 220 тысяч. Показатель не оправдал ожиданий инвесторов, однако сервисный индекс ISM нивелировал негативное влияние на американский доллар. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в мае до 56,3 пункта при прогнозе 55,5 и апрельском значении 55,2 пункта. После резких колебаний и выхода всех экономических данных рынок успокоился, и инвесторы стали готовиться к заседаниям Банка Англии и ЕЦБ.

В четверг до 15:00 мск рынок был спокоен. Доллар незначительно снизился против своих конкурентов, и после оглашения Банком Англии своего решения рынок ожил. По итогам заседания комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии оставил процентную ставку без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на покупку активов, была также оставлена без изменения на уровне 375 млрд фунтов. Банк Англии даже не стал публиковать сопровождающее заявление.

Управляющий совет ЕЦБ снизил по итогам заседания три процентных ставки. В частности, была понижена ставка рефинансирования с 0,25% до 0,15%, ставка по депозитам – с нуля до -0,10% и ставка по маржинальным кредитам – с 0,75% до 0,4%.

Поскольку рынок заложил в цены снижение процентной ставки на 0,1%, то евро отреагировал на решение ростом к 1,3642. Затем цена быстро вернулась обратно, так как на 16:30 мск была запланирована пресс-конференция М. Драги. На ней он заявил, что регулятор намерен провести LTRO под фиксированную процентную ставку, чтобы поддержать банковское кредитование. Первоначальная сумма составит 400 млрд евро.

В ходе пресс-конференции курс евро/доллар достиг отметки 1,3502. Собрав все защитные стопы по длинным позициям ниже 1,3580, курс евро отскочил от минимума 1,3502. После того как была пройдена отметка 1,3585, рост евро ускорился, и к закрытию дня единая валюта обновила недельный максимум, достигнув уровня 1,3669.

Рост доллара сдержал слабый отчёт по рынку труда: количество первичных обращений за пособиями по безработице составило за минувшую неделю 312 тысяч вместо ожидавшихся 310 тысяч. На фоне снижения ставок ЕЦБ фунт пользовался спросом в кроссах. Во время пресс-конференции М. Драги курс снижался до 1,6727. После отскока евро в кроссах сменилось направление, но это не помешало «быкам» в паре фунт/доллар достигнуть уровня 1,6824.

В пятницу торги в Европе до 16:30 мск проходили спокойно. Курс евро/доллар скорректировался на 30 пунктов, до 1,3627. Пара фунт/доллар торговалась в узком диапазоне со средней ценой 1,6810. «Евробыки» нервничали, поскольку с большим нетерпением ждали публикацию отчёта NFP.

Как сообщило в пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в мае выросло на 217 тыс. Апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 288 тысяч до 282 тысяч рабочих мест. Мартовский показатель сохранился на уровне 203 тысяч рабочих мест. Уровень безработицы в мае составил 6,3% против прогноза 6,4%. Количество новых рабочих мест совпало с прогнозом, поэтому евро и фунту не удалось показать рост после 16:30 мск.

Курс евро/доллар после подъёма до отметки 1,3676 опустился до уровня 1,3621 и закрылся на 1,3641. Курс фунт/доллар опустился с максимума 1,6844 до 1,6780 и закрыл неделю на уровне 1,6799.

EUR-1H

Майский NFP попал в зону прогнозных значений 210-218 тыс. Уровень безработицы снизился на 0,1%, тогда как прогнозами этого не предполагалось. Как я и ожидал, евро отреагировал ростом на NFP, хотя для укрепления не было повода. Неудача покупателей была очевидна. Курс евро/доллар снизился с максимума 1,3676 до линии lb – 1,3621. До расчётного уровня пара не дотянула – рынок ушёл в боковик.

Что ожидать от евро в понедельник? Несмотря на сильные китайские данные по торговому балансу, опубликованные в воскресенье, рынок должен открыться спокойно, так как в Австралии и Швейцарии выходной день. Рынки в этих странах будут закрыты. Важных новостей на понедельник не запланировано. По пятничной ценовой модели можно предположить, что на торгах в Европе покупатели попытаются поднять курс евро к 1,3672. По моим оценкам, евро/доллар не должен подняться выше 1,3660. Закрытие в понедельник ожидается в районе 1,3630.

В случае если продавцам удастся в понедельник пройти 1,3618 до американской сессии, то тогда в качестве мини-цели выступит отметка 1,3565. А она ниже критического уровня 1,3580. Это будет означать, что после дальнейшей двух-трёхдневной консолидации надо будет готовиться к тесту 1,35.

EUR-D

Рынок до четверга простоял в боковом тренде. Несмотря на растущий осциллятор стохастик, АС и АО, во время пресс-конференции М. Драги курс евро/доллар снижался до 1,3502. От недельного минимума пара вернулась к уровню 1,3669. После пейролса «евробыкам» не удалось развить восходящий импульс, поскольку данные оказались выше 200 тысяч, и безработица снизилась до 6,3%.

Дневная свеча за четверг отражает «бычий» настрой, поэтому пока пара евро/доллар торгуется выше 1,3580, есть риски до 16-20 июня уйти вверх. Почему именно эти даты? В предыдущем еженедельном обзоре я сделал циклический и временной анализ. По нему у меня получился рост евро до 16-20 июня, падение до 14-18 июля, рост до 13-15 сентября. Сегодня перепроверил, пока всё остаётся в силе.

В пользу роста также говорит и недельная свеча «МОЛОТ». Ещё раз повторюсь: для отмены «бычьих» паттернов надо закрепиться ниже 1,3580. Поскольку продавцы уже делали зачистку до 1,35, то во второй раз им будет легче проходить лимитные ордера на покупку, которые расположены ниже 1,3580. Прогноз я пока отменил, но сам рассчитываю увидеть евро в ближайшее время на уровне 1,3480.

EUR-W

В четверг курс евро/доллар снижался до 1,3502. До расчётной цели 1,3480 евро не дошёл. Недельные индикаторы по-прежнему смотрят вниз, поэтому в прогнозе ничего не меняю. Возможен откат до 20 июня, там опять жду снижения пары.

GBP-1H

Курс фунт/доллар прошёл по прогнозу, но до расчётной цели не дотянул. Падение фунта остановилось на отметке 1,6780. В понедельник важных новостей не запланировано. На первую половину дня я ожидаю умеренный рост пары и ближе к вечеру падение до 1,6765.

GBP-D

После заседаний Банка Англии, Европейского ЦБ и выступления М. Драги фунт повышался до 1,6844. Курс фунт/доллар вернулся под линию, которую он пробил 28 мая. Сейчас она выступает сопротивлением.

Осциллятор стохастик уже почти находится в зоне продаж фунта. Недельные индикаторы направлены вниз, поэтому в любой момент фунт может оказаться под давлением. Ближайшая дата разворота вниз для ускорения – 16 июня. То есть до середины июня фунт может укрепляться или консолидироваться на текущем уровне. С 16 июня по 15 июля по нему я ожидаю падение. Предыдущий прогноз временно отменяется – слишком противоречивая картина.

GBP-W

Недельные индикаторы по-прежнему направлены вниз. Отскок к 1,6844 может сдвинуть временные рамки, но вообще цель 1,6555 не меняю. Здесь я бы обратил внимание на стохастик, который достиг значений 31 и 35. По тренду он может с этого уровня развернуться вверх, поэтому, когда есть угрозы разворота, в коротких позициях лучше не засиживаться.

---

Майские ожидания июньских событий

2014-06-06 15:49:34 (читать в оригинале)

Одной из самых ярко выраженных тенденцией мая было снижение евро под влиянием роста ожиданий новых стимулов со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ). Все началось с момента пресс-конференции президента ЕЦБ Марио Драги после завершения заседания Управляющего совета центробанка 8 мая. Тогда Драги в очередной раз заверил, что ЕЦБ готов действовать в случае необходимости, используя при этом все доступные инструменты, в том числе и нестандартные. Одним из основных тезисов в речи Драги были заявления о курсе единой валюты как важном экономическом факторе и акцентирование внимания на значимости обновленных экономических прогнозов (в первую очередь - по инфляции).

В течение месяца неоднократно звучали комментарии от других представителей ЕЦБ, которые подтверждали слова Драги, указывая тем самым на наличие полного согласия внутри регулятора относительно перспектив денежно-кредитной политики.
Как результат, начав май с обновления двухлетних максимумов, к концу месяца евро ослаб почти на 2% против доллара США.

Учитывая текущую ситуацию в экономике еврозоны, которая не дает оснований ожидать улучшения экономических прогнозов, а также риторику представителей ЕЦБ, сейчас мало кто сомневается в том, что на заседании Управляющего совета в июне будет принято решение о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Однако неясным остается вопрос о том, на какие меры пойдет Банк.

Наиболее вероятным является дальнейшее снижение ставки рефинансирования, которая на данный момент и так находится на рекордном минимуме (0,25%). Использование этой меры является самым простым и в то же время наименее эффективным способом стимулировать рост инфляционного давления в регионе. Когда индекс потребительских цен в еврозоне осенью прошлого года упал до уровня 0,7%, ЕЦБ снизил ставку с 0,50% до 0,25%. Прошло больше чем полгода, но инфляция по-прежнему находится на уровне 0,7%. Более того, если бы не всплеск цен в апреле на фоне повышения расходов потребителей в связи с пасхальными праздниками, показатель инфляции был бы еще ниже. Так что навряд ли ЕЦБ, если у него действительно есть намерения стимулировать рост инфляционного давления, отдаст предпочтение этому инструменту, а если он и будет выбран, то наверняка в связке с другими мерами.

В пользу принятия комплекса мер в течение мая высказывались некоторые представители регулятора. В частности, Эвальд Новотны заявил, что ЕЦБ работает над «широким кругом мер», а Ив Мерш отметил возможность использования различных инструментов.

Если ЕЦБ ограничится снижением ставок, то, так как снижение только ставки рефинансирования является неэффективным, скорее всего, будут снижены сразу три ставки: депозитная, рефинансирования и предельная ставка по кредитам (на данный момент равняется 0,75%). По словам того же Мерша, это позволить сохранить дифференциал между ставками и не навредить межбанковскому рынку. Сомнения только вызывает снижение ставки по депозитам, которая сейчас находится на нулевом уровне, то есть подразумевается ее снижение до отрицательных значений. Это вопрос ранее активно обсуждался в ЕЦБ и не все члены Управляющего совета поддерживают такой шаг, так как никто не может оценить возможные его последствия, которые могут быть не только позитивными.

Среди других инструментов не исключено принятие решения об отмене стерилизации ликвидности. Данная процедура проводилась в рамках завершенной программы скупки госбумаг (Securities Markets Programme, SMP). В начале текущего года о рассмотрении данного вопроса говорил Драги, его поддержал глава Бундесбанка Йенс Вайдман. По сути, принятие решение о завершении политики стерилизации будет означать полное одобрение политики количественного смягчения, которую ранее ЕЦБ считал неприемлемой. Однако отношение центробанка к политике количественного смягчения изменилось и уже воткрытую обсуждается вопрос проведения покупок активов, которые также являются одним из возможных инструментов.

Также в арсенале ЕЦБ имеется такой инструмент как проведение нового раунда операций долгосрочного рефинансирования (LTRO) с условием перенаправления средств на кредитование экономики. Этот инструмент также не стоит сбрасывать со счетов.

В общем, инструментов в ЕЦБ предостаточно и использование любого из них является негативным факторов для евро. Впрочем, негативным для единой валюты, скорее всего, будет любой исход июньского заседания, результаты которого станут известны 5 июня. В случае принятия европейским центробанком решения о использовании дополнительных инструментов в денежно-кредитной политике евро будут продавать по вполне объективным причинам, даже не взирая на то, что частично вероятность увеличения стимулов уже заложена в котировки. В случае, если ЕЦБ вновь займет выжидательную позицию (вероятность такого исхода хоть и невелика, но исключать такой вариант развития ситуации не стоит) или примет не достаточные с точки зрения участников рынка меры, навряд ли евро сможет показать рост, поскольку тогда сильно упадет доверие инвесторов к регулятору, а также вырастут дефляционные риски. Все это может спровоцировать отток капиталов с региона, оказав тем самым давление на евро.

Таким образом, майские ожидания имеют высокие шансы материализоваться, а июнь может стать еще одним месяцем слабости евро.

С уважением, www.teletrade.ru

---

Доллар может проигнорировать слабый отчет Non-farm Payrolls (NFP)

2014-06-06 13:56:34 (читать в оригинале)

В пятницу, 6 июня, торги в Европе проходят спокойно. Курс евро/доллар скорректировался на 30 пунктов, до 1,3627. Курс фунт/доллар торгуется в узком диапазоне со средней ценой 1,6810. Евробыки нервничают и многие участники рынка с большим нетерпением ждут публикации отчета NFP. На 15:22 мск курс евро/доллар составляет 1,3630, фунт/доллар – 1,6808, австралийский доллар/доллар США – 0,9350, доллар/франк – 0,8930.

Для справки начинающим трейдерам: Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца в 16:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры побаиваются его на протяжении десятилетия. После публикации NFP в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза рынок за считанные секунды срывается с места.

Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый и фактическое значение почти постоянно отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь идёт о среднем отклонении прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Напомню, как рынок в мае готовился к публикации апрельского отчета по американскому рынку труда. Торги в Европе проходили спокойно. Курс евро/доллар торговался в диапазоне 18 пунктов на уровне 1,3860. В отличие от сегодняшнего дня, в мае днем выходили европейские индексы PMI в производственном секторе. Инвесторы проигнорировали смешанные данные, но не оставили без внимания данные по Британии.

Фунт/доллар снизился на 32 пункта, до 1,6855 в ответ на релиз индекса деловой активности в строительном секторе Британии, который не оправдал ожиданий и сокартился до 60,8 против прогноза 62. Колебания на европейские новости были ограниченные, поскольку трейдеры воздерживались от активных действий в преддверии отчета по занятости в США.

В 16:30 мск доллар укрепился на 50 пунктов к евро и фунту. Доллар получил поддержку от сильных данных по рынку труда США за апрель. В апреле в экономике США было создано новых рабочих мест 288 тысяч против прогноза 200-210 тыс. Безработица упала до самой низкой отметки с сентября 2008 года - 6,3% против 6,7% месяцем ранее (прогноз был 6,6%). Показатель за февраль пересмотрен с 197 тыс до 222 тыс и за март с 192 тыс до 203 тыс. Итого с учетом пересмотра показатель NFP составил 324 тыс новых рабочих мест.

К закрытию европейской сессии евро/доллар и фунт/доллар отыграли все потери. Есть два фактора, которые могли тогда развернуть американский доллар. Первый, инвесторы обратили внимание в отчете на снижение доли занятых от численности экономически активного населения страны, которая в апреле снизилась на 0,4, до 62,8%. Второй, это снижение доходности на 10-ти летние облигации на 1,11%, до 2,58%. Здесь еще надо добавить, что в мае евро по отношению к доллару укреплялся, и 8 мая достиг уровня 1,3992. С 8 мая евро/доллар развернулся вниз и находится в медвежьей волне.

Ниже сгруппированы ранее опубликованные данные по США. По статистике большинство показателей в мае оказались выше апрельских значений. Но даже они не могут гарантировать, что NFP выйдет лучше ожиданий. NFP – непрогнозируемый экономический индикатор, поэтому приведенные аргументы можно рассматривать как дополнительную информацию.

Аргументы в пользу сильного отчёта NFP:

• Заявки на пособие по безработице за последние 5 недель сократились на 32 тысяч с 344 до 312 тыс. За последнюю неделю заявки выросли на 8 тыс, с 304 (пересмотрен с 300) до 312 тыс.
• Индекс ISM в секторе услуг США в мае вырос с 55,2 до 56,3. Компонента занятости увеличилась с 51,3 до 52,4;
• Индекс производственных заказов в США за апрель составил 0,7% против прогноза 0,5% и 1,5% месяцем ранее. Показатель за март пересмотрен в сторону повышения с 0,9%.
• Индекс потребительского доверия от университета Мичигана в мае вырос с 81,8 до 81,9. Показатель оказался ниже прогноза 82,5, но так как выше предыдущего, отношу его в «аргументы в пользу сильного отчета NFP»;
• Индекс потребительского доверия Conference Board в мае вырос с 82,3 до 83;

Аргументы в пользу слабого отчёта NFP:

• Число рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, в апреле составило 179 тысяч в сравнении с 215 тысяч в апреле (показатель пересмотрен с 220 тыс, прогноз был 210 тыс);
• Индекс ISM в производственном секторе США в мае снизился с 54,7 до 52,8. Компонента занятости упала с 54,7 до 52,8;

Экономистами ожидается, что в экономике США за май было создано 210-218 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы вырос с 6,3% до 6,4%. Я считаю, что слабый отчет по американскому рынку труда рынок отработал в четверг во время отскока доллара.

В среднем сейчас рынок на Non-Farm Payrolls ходит от 80 до 100 пунктов (в лучшем случае). Отскок по евро от минимума 1,3502 составил 167 пунктов, до 1,3669. Можно смело списать 80 пунктов на технический отскок и 87 пунктов - слабый NFP: 160-175 тыс. Думаю, так будет справедливо. Потому что сходить 130 пунктов вниз и 167 вверх, это слишком для одного дня.

Чтобы евро/доллар и другие пары с долларом пошли выше, необходимо чтобы майский показатель NFP составил 80-100 тыс и рост безработицы вырос до 6,8-6,9%. Иначе долларовым продавцам просто не хватит топлива для сильного и продолжительного движения в 80-100 пунктов.

Если показатель NFP окажется в диапазоне значений 160-175 или выше 220 тысяч, то на рынке ожидается фиксинг от коротких позиций по доллару. Идеальный вариант для евро: откат к 1,3590 и боковик до вторника. По понедельнику уже можно будет делать прогноз на вторник.

---

Фундаментальный анализ Forex – 06.06.2014

2014-06-06 11:34:59 (читать в оригинале)

Сессия четверга отметилась разнонаправленной торговлей и завершилась падением доллара против всех его главных оппонентов. Нарушителем спокойствия стал Европейский ЦБ, который оглашением своих решений по денежной политике спровоцировал активность на валютном рынке. Сообщения о мерах смягчения вызвали сначала укрепление доллара, а затем его продажи, что и привело к негативным результатам по итогам дня. Очевидно, рынок счел эти решения недостаточными, для того чтобы нарастить продажи единой валюты, т.к. все уже включено в цены на ожиданиях.

Данных по экономике Штатов публиковалось мало, но учитывая, что это были сообщения касающиеся занятости, а сегодня выйдет отчет по труду за май, их появление тоже могло расстроить «быков» по доллару, т.к. число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю оказалось хуже прогноза и выросло на 8 тыс. до 312 тыс., когда ждали 310 тыс.

Сегодня произойдет второе важное событие этой недели – опубликуют отчет по труду в США. Прогнозы полагают, что рабочих мест в мае увеличилось на 210 тыс., это меньше апрельских +288 тыс., но тоже не мало, а вот уровень безработицы ожидается с ростом до 6.4% с 6.3% месяцем ранее. В общем, статистика не плоха – может вернуть популярность доллара на прежний уровень и спровоцировать возобновление его укрепление. Ну а если результаты превзойдут ожидания, то естественно, «зеленый» окажется в волне масштабных покупок.

EUR

Долгожданное событие свершилось – ЕЦБ вчера понизил ключевую процентную ставкуи и впервые ввел отрицательные ставки по банковским депозитам. Кроме того, было заявлено, что ЦБ возобновляет выдачу кредитов (LTRO), не будет проводить стерилизацию ликвидности, а также готовится в операциям количественного смягчения. Однако, все эти меры лишь ненадолго надавили на единую валюту, которая в итоге вернулась к исходным позициям и завершила вчерашний день с ростом против доллара. Вероятно, тот факт, что прямые покупки ценных бумаг пока лишь готовятся, а не начинают реализовываться, разочаровало рынок.

Более точные причины, очевидно, будут понятны позже, а пока называются и такие, как заявление М. Драги, что ЦБ достиг нижней границы ставки для всех практических целей. Надо заметить, что и выходившие вчера индикаторы по экономике ЕС отметились позитивом и не настраивали против евро. Заказы в производственной сфере Германии в апреле выросли сильнее, чем ожидалось, на 3.1% м/м и 6.3% г/г после -2.8% м/м, 1.5% г/г, а розничные продажи в Еврозоне увеличились в апреле четвертый месяц подряд и составили 0.4% м/м и +2.4% г/г.

Сегодня новостной пакет будет представлен данными Германии, ожидается промышленное производство апреля с ростом на 0.4% м/м после -0.5% м/м ранее, увеличение профицита баланса внешней торговли в апреле до 15 млрд. против 14.8 млрд. евро в марте, но вот положительные остатки на текущем счете платежного баланса прогнозируются с сокращением в апреле до 15.1 млрд. после 19.5 млрд. евро в марте. Возможно, эти данные и вызовут краткосрочные реакции, т.к. рынок будет сдержан, сохраняя осторожность в преддверии выхода отчета по труду в США, ввиду того, что именно это событие может стать драйвером на сегодняшних торгах.

GBP

Ничего неожиданного для фунта вчера не случилось – Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на минимуме 0.5%, и сохранил общий объем программы покупки облигаций в 375 млрд. фунтов. Это совпало с прогнозами и рынок почти не отреагировали на него. Тем не менее, британская валюта выросла против доллара по итогам дня, а импульсам к покупкам стерлинга за «бакс» были настроения созданные решениями ЕЦБ, а также усиливающиеся мнения, что ВоЕ приступит к ужесточению политики раньше, чем ожидается. Опубликованные вчера новости по экономике «островов» указали на то, что «бум» на рынке жилья Британии продолжается.

Отчет ипотечного кредитора Halifax отметил, что цены на жилье в мае росли самыми быстрыми месячными темпами почти за 12 лет и увеличились на 3.9% м/м и на 8.7% г/г. Сегодняшние британские новости планируют показать баланс внешней торговли за апрель, прогнозы полагают, что дефицит увеличился до 8.7 млрд. фунтов против -8.5 млрд. фунтов в марте. Естественно, эта информация не обусловит характер торгов сегодняшней сессии, и в этом случае рынок будет ждать данных из США.

JPY

Японская валюта тоже укрепилась против доллара на вчерашних торгах. Технические факторы, падение оптимизма на фондовом рынке страны, а также заявления представителей BoJ с самого начала торгов поддерживали йену против доллара. Далее покупки японской валюты были спровоцированы событиями в Европе, где ЕЦБ объявил о своих решениях относительно перспектив денежной политики.

Сегодня значимых новостей по экономике Японии не выходило, сообщения по опережающим и совпадающим экономическим индикаторам указали на снижение, но реакции на рынке, как обычно, не вызвали. Японская валюта сегодня вновь укрепляется против доллара на азиатской сессии, однако завершение сегодняшних торгов для пары доллар/йена будет зависеть от того, что покажут данные по труду в США.

---

Доллар и евро могут сегодня подешеветь ещё на 15 копеек

2014-06-06 11:01:18 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 27,75 коп., до 34,7220 руб., курс евро упал на 19,50 коп., до 47,40 руб. Центральный банк России с 6 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 23,55 коп., до 34,9043 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 47,4908 руб., что ниже предыдущего дня на 33,45 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 28 копеек и составила 40,56 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.

С открытия торговой сессии на внутреннем валютном рынке курсы евро и доллара снизились по отношению к рублю на 15 копеек. Во второй половине дня рост рубля ускорился и был вызван решением ЕЦБ снизить три ставки. В частности, была понижена ставка рефинансирования с 0,25% до 0,15%, ставка по депозитам – с нуля до -0,10% и ставка по маржинальным кредитам – с 0,75% до 0,4%.

Поскольку рынок заложил в цены снижение процентной ставки на 0,1%, евро отреагировал на решение ростом к 1,3642. Затем цена быстро вернулась обратно, так как на 16:30 мск была запланирована пресс-конференция М. Драги, на которой он заявил, что регулятор намерен провести LTRO под фиксированную процентную ставку, чтобы поддержать банковское кредитование. Первоначальная сумма составит 400 млрд евро.

В ходе пресс-конференции главы ЕЦБ курс евро/доллар достиг отметки 1,3502. Курс евро/рубль понижался до 46,96. Собрав все защитные стопы по длинным позициям ниже 1,3580, курс евро отскочил от минимума 1,3502. После того как была пройдена отметка 1,3585, рост евро ускорился, и к закрытию дня он обновил недельный максимум на 1,3669. Евро/рубль на этом фоне вернулся к 47,28. Курс доллара остался торговаться около внутридневного минимума 34,65 руб.

Рост доллара сдержал слабый отчёт по рынку труда: количество первичных обращений за пособиями по безработице составило за минувшую неделю 312 тысяч вместо ожидавшихся 310 тысяч. В преддверии пятничного отчёта Non-Farm Payrolls откат пары евро/доллар ожидался, но не на 1,5 фигуры. Похоже, что сегодня вообще не будет реакции на NFP, и курс останется во вчерашнем диапазоне. Поле таких резких колебаний валютный рынок потом отходит двое суток.

Сегодня для финансовых рынков выходит важный отчёт Non-Farm Payrolls. Учитывая слабый индекс ADP и рост заявок на пособие по безработице, майский показатель NFP может не оправдать ожиданий рынка и выйти вместо 210-215 тысяч в районе 180 тысяч. В апреле показатель составил 273 тысяч.

Ожидается, что после вчерашних колебаний при низком показателе NFP евро и фунт с долларом обновят максимумы, и после этого по основным парам последует разворот. Коррекция по паре евро/рубль от последнего роста с 46,31 составила 61,8%. Курс доллара скорректировался на 50%.

Рубль сегодня может воспользоваться коррекцией в основных парах на рынке Форекс и укрепиться к доллару и евро ещё на 15 копеек от текущих курсов 34,68 и 47,28. После 16:30 мск динамика рубля будет определяться отчётом Non-Farm Payrolls.

Доллар/рубль

Евро/рубль