Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex USDCHF 20.06.2014

2014-06-20 09:52:11 (читать в оригинале)

Национальный банк Швейцарии объявил вчера о том, что диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку остался без изменения на уровне 0.00%-0.25%. Банк также будет продолжать поддерживать курс евро/франк на уровне 1,2000. На фоне этой новости и продаж американского доллара курс USD/CHF снизился до 0,8909.

На данный момент курс USDCHF торгуется по 0,8927. Через уровень 0,8907 проходит поддержка от 5 июня. Медведи могут проверить её на прочность с открытия европейской сессии. После снижения ожидается откат. Я не рассматриваю тест этого уровня. Думаю, восстановление начнётся раньше, так как сегодня отсутствуют важные новости.

---

Чего ждать от ФРС?

2014-06-19 13:49:58 (читать в оригинале)

Федеральная резервная система не станет шокировать общественность, отказываясь от размеренных темпов сворачивания сверхмягкой денежно-кредитной политики по итогам двухдневного заседания, итоги которого будут оглашены сегодня вечером. В то же время, в перспективе процентные ставки будут расти быстрее, чем ожидалось ранее, согласно данным опроса, проведенного агентством Bloomberg. ФРС, как ожидается, объявит о сокращении скупки облигаций на $10 миллиардов, уже в пятый раз подряд, до $35 миллиардов в месяц. Аналитики ждут прояснения ситуации в отношении сроков повышения процентных ставок.

По мнению 55% из 56 экономистов, участвовавших в опросе Bloomberg с 12 по 16 июня, участники рынка фьючерсов на евродоллар, наиболее активно торгуемый инструмент, связанный с краткосрочными процентными ставками в мире, недооценивают темпы ужесточения денежно-кредитной политики в США в ближайшие два года. Игроки этого рынка полагаются на более медленное повышение ставок, чем сама ФРС, отмечает старший экономист RDQ Economics Конрад Деквадрос. Они, по всей видимости, не принимают во внимание последние данные, говорящие о том, что экономика США постепенно набирает темп после первого квартала, смазанного суровой зимней погодой. "Мне кажется довольно странным, что рынок не учел в котировках даже средний прогноз ФРС.

Нас ждет корректировка с повышением", - считает Деквадрос. Опционы на евродолларовые фьючерсы показывают 47%-ную вероятность того, что ставка федерального финансирования составит 0,75% или меньше к концу 2015 года. Шанс на то, что на конец 2016 года она не будет превышать 2% оценивается в 54%. В марте ФРС ожидала повышение процентной ставки по федеральным фондам до 1% к концу следующего года и 2,25% к концу 2016 года. Уточненные прогнозы будут оглашены сегодня.

Больше всего в этих прогнозах участников рынка заинтересует оценка сокращения ВВП США в первом квартале и его влияния на дальнейшее восстановление экономики, говорит старший экономист Deutsche Bank Securities Inc. по США Карл Риккадонна. Он полагает, что регулятор учтет последние данные в своих оценках.

Промышленное производство в США увеличилось в мае на 0,6% вслед за ростом автомобилестроительного сектора, выпуска офисной техники и строительных материалов и техники. Строительные компании в прошлом месяце начали работы над 1 миллионом жилых домов в годовом исчислении. В мае уровень безработицы в США снизился до 6,3%, что вполне комфортно для ФРС на текущий год, поэтому, скорее всего, руководители американского центробанка снова пересмотрят свои оценки. Экономисты не исключают, что безработица может упасть ниже 6% еще до завершения программа покупки облигаций, то есть до осени.

Потребительские цены в США в последний месяц весны выросли на 2,1%, а рост индекса Core CPI, исключающего волатильные цены на энергоносители и продукты питания, достиг 2% и впервые за два года совпал с целевым уровнем ФРС. По словам Риккадонна на фоне последних данных Deutsche Bank Securities ожидает ускорения роста экономики США до 4% в год в нынешнем квартале, хотя во втором полугодии темпы роста замедлятся до 3,5%.

На апрельской совещании члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) начали обсуждать варианты нормализации денежно-кредитной политики. Однако они подчеркивали, что речь идет о долгосрочной подготовке, а не о скором повышении ставок. Больше половины опрошенных Bloomberg экономистов уверены, что прояснение стратегии выхода будет важнейшим шагом ФРС навстречу рынкам в этом году. В рамках прогнозирования среднесрочной политики ФРС 69% из 54 опрошенных экономистов считают, что центробанк не станет продавать свои облигации, приобретенные в рамках количественного смягчения, а дождется их погашения. Однако 24% ждут начала продаж в 2016 году. Аналитики ожидают также от председателя ФРС Джанет Йеллен ответа на выступление главы Банка Англии Марка Карни на прошлой неделе, в котором тот дал понять, что английский центробанк готов к повышению процентных ставок.

В долгосрочной перспективе ФРС видит стабильную экономику с такими параметрами, при которых инфляция составляет 2%, безработица - около 5,5%, процентная ставка – около 4%. Дискуссия в настоящее время сводится не только к тому, когда регулятор начнет повышать ставки, но и как быстро они приблизятся к 4%, а также о том, стоит ли повышать ставки размеренными темами, если рост экономики будет ускоряться. В последние месяцы ФРС пыталась смягчить проблему, заявляя, что безработица - самый отслеживаемый, но далеко не единственный показатель состояния рынка труда. Г-жа Йеллен говорила о значительном числе американцев, долгое время остающихся без работы, чрезмерно высокой доле людей с частичной занятостью и других признаках слабости. Сегодня г-жа Йеллен проведет вторую для себя пресс-конференцию по итогам заседания FOMC, которая начнется в 22.30 мск.

По материалам Bloomberg

---

Внешнеполитическая обстановка оказывает влияние на рубль

2014-06-19 11:07:11 (читать в оригинале)

На динамику рубля по-прежнему оказывает влияние внешнеполитическая обстановка. В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 40,65 коп., до 34,42 руб., курс евро упал на 49,15 коп., до 46,70 руб. Центральный банк России с 19 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 1,37 коп., до 34,8232 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 47,1715 руб., что ниже предыдущего дня на 4,06 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 2 копейки и составила 40,37 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.

Рубль отбился от важных ценовых уровней благодаря заявлениям президента Украины П. Порошенко о временном прекращении военных действий на востоке страны и новостях из Ирака. Котировки на нефть марки Brent достигли отметки в 114,50 долларов за баррель.

Падение доллара к рублю было значительнее, чем против евро. Это связано с тем, что доллар упал к своим конкурентам после выступления главы ФРС Дж. Йеллен. Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам находится в диапазоне от нуля до 0,25%. Ежемесячный объём покупок государственных облигаций был уменьшен на 10 млрд, до 35 млрд долларов.

Решение совпало с ожиданиями рынка, однако заявлений о скором повышении ставок так и не последовало. Йеллен заявила, что уровень инфляции в стране находится ниже целевой отметки ФРС, и процентные ставки останутся на низком уровне даже после того, как будет полностью свёрнута стимулирующая программа.

С технической точки зрения вчерашнее падение доллара и евро отменило «бычьи» ценовые модели, и в текущей ситуации общую картину по рублёвым парам сложно интерпретировать. Надо дождаться новостей из Украины.

На четверг можно предположить, что американский доллар и единая валюта в первой половине дня снизится на 10 копеек, а затем рынок перейдёт в фазу консолидации. Положительные новости с Украины будут способствовать дальнейшему снижению доллара и евро, тогда как негативные могут вернуть курсы обратно к 34,60 и 46,95.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Форекс DXY 19.06.2014. Доллар снизился после выступления Йеллен. Сегодня лучше на рынок посмотреть со стороны.

2014-06-19 10:09:57 (читать в оригинале)

Индекс доллара на момент оглашения решения ФРС торговался у линии lb. Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам находится в диапазоне 0,00% - 0,25%. Ежемесячный объем покупок государственных облигаций был уменьшен на 10 млрд до 35 млрд долларов. Решение совпало с ожиданиями рынка, однако заявлений о скором повышении ставок так и не последовало. Вы и сами видели реакцию рынка в течение первых 10 минут. Курс доллара оказался под давлением после выступления Йеллен. Она заявила, что уровень инфляции в стране находится ниже целевой отметки ФРС и процентные ставки останутся на низком уровне даже после того, как будет полностью свернута стимулирующая программа.

Доллар снизился по всему рынку. На сегодня сделал прогнозные сценарии по валютным парам, но лучше воздержаться от сделок, а посмотреть на рынок со стороны, взвесить все за и против. Не стоит доверять ценовым моделям, которые мы видим на часовом графике. Евро/доллар пробил дневную трендовую линию. У меня есть подозрение , что на торгах в Европе евро обновит максимум и начнется откат. От глубины этого отката будет зависеть, в пятницу вверх пойдём или всё-таки вниз. Аналогичная картина наблюдается по фунту. С 16 июня формируется расширяющаяся формация, и фунт продолжительное время не может закрепиться выше 1,70.

Из важной макроэкономической статистики, способной существенно повлиять на динамику основных пар, стоит выделить итоги заседания ШНБ (11:30 мск). Ценовые колебания в кроссе EUR/CHF и USD/CHF могут отразиться на динамике пары евро/доллар. В 12:30 мск Великобритания опубликует майские данные по розничным продажам. Стоит уделить им внимание. При сильном отклонении фактического значения от прогноза, фунт может показать хорошее движение. При хорошем показателе – рост, плохом – падение. В 16:30 мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице, а в 18:00 мск будет опубликован июньский индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.

По индексу доллара ожидаю обновление минимума и откат к балансовой линии.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 19.06.2014

2014-06-19 10:08:11 (читать в оригинале)

Неплохо евро полетал после заседания FOMC, но в итоге закрылся ростом против доллара США. Про заседание я написал в разделе DXY, поэтому здесь уже не буду повторяться. Итак, евро/доллар обновил максимум на 1,3598. На днях зафиксировался пробой трендовой линии. Я Вам советую сегодня не торговать и отдохнуть, так как по евро может зафиксироваться и ложный пробой.

По прогнозу я рассматриваю скачок к 1,3615/20 и возвращение к 1,3565. Я рассмотрел рост в начале Европы, потому что видел уже похожие модели, но роста может и не быть. Смотрите, по CCI и АС дивергенция, а АО находится сверху. Евро уже готов к коррекции. Осталось дождаться европейских участников и посмотреть их настрой. Если роста евро не последует и откат будет слабый, то на завтра стоит готовиться к сильному росту EUR/USD.