Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 20.06.2014

2014-06-20 11:08:57 (читать в оригинале)

Недовольство рынка менее агрессивным настроем Фед продолжало влиять на торговлю и на сессии четверга. Доллар вновь оказался под давлением продаж со стороны главных оппонентов. Правда, на этот раз потери по итогам дня «зеленый» понес только относительно европейских majors, т.к. в споре с йеной смог восстановить утраченное в начале дня и вернуться к исходным позициям. Некоторое сокращение минуса относительно евро и фунта тоже имело место, что, вероятно, следует отнести на счет поддержки со стороны позитивных результатов, отмеченных индикаторами экономики США.

Еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице показал сокращение первичных требований на 6 тыс., до 312 тыс., и вторичных на 54 тыс., добавив сигналов об улучшении ситуации на рынке труда. Отчет ФРС Филадельфии сообщил об улучшении условий для ведения бизнеса в регионе – индекс деловой активности в производственном секторе в июне неожиданно вырос – до 17.8 с 15.4 в мае, когда ждали понижения.

При этом хороши были компоненты отчета, указавшие на положительные перспективы – индекс новых заказов поднялся до 16.8 с 10.5 ранее, а занятости к 11.9 с 7.8. Аналогичный восходящий результат выдали данные Conference Board относительно динамики опережающих экономических индикаторов в мае – здесь индекс вырос на 0.5% после роста на 0.3% в апреле. Сегодняшний новостной фон Штатов не планирует публиковать ничего важного, доллар останется под влиянием внешней информации, а если учесть, что и в других регионах не ждут событий повышенной значимости, то можно предположить о спокойной диапазонной торговле на сегодняшней сессии, вероятность чего усиливается в условиях кануна воскресных каникул.

EUR

В начале четверга евро продолжил рост против доллара США на фоне «закваски» созданной Федрезервом, который разочаровал инвесторов ожидавших от штатовского ЦБ большей жесткости в денежно-кредитной политике. Однако ближе к концу дня, на американской сессии, единая валюта уступила «баксу» часть завоеваний на фоне неплохой статистике по экономике Штатов. Некоторое расстройство по евро могли спровоцировать и прозвучавшие вчера заявления членов ЕЦБ о готовности института совместно с другими крупными ЦБ начать, если потребуется, масштабный выкуп активов с целью не допустить длительного периода слишком низкой инфляции. В то этим заявлениям была и риторика представителей Международного валютного фонда (МВФ) о том, что при текущем уровне инфляции ЕЦБ следует подумать о крупномасштабной программе покупок активов, включая суверенные облигации.

Статистики по экономике ЕС вчера не публиковали, а сегодня ожидается выход индекса потребительских настроений Еврозоны за июнь, по прогнозам, с улучшением до -6.5 против -7.1 в мае, и данные по платежному балансу за апрель тоже с позитивом – профицит вероятно увеличился до 19.4 млрд. с 18.8 млрд. евро в марте. Один важный показатель уже представлен – индекс цен производителей (PPI) Германии в мае снизился сильнее прогноза, -0.2% м/м, -0.8% г/г после -0.1% м/м-0.9% г/г, а ожидания сводились к 0.0% м/м, -0.7% г/г. Это может снизить интерес к евро на сегодняшней сессии, т.к. показатель является индикатором злободневной сейчас для евро темы – инфляции.

GBP

Британский фунт продолжил свой поход вверх против доллара США и достиг самого высокого уровня с 2008 года. Поддержка «кабелю» продолжает поступать со стороны мнений, что Банк Англии станет первым из авторитетных ЦБ, который начнет повышать ставки. Заявления представителей «Старой леди» о необходимости приступать к ужесточению в политике и более мягкая, нежели ожидалось, позиция функционеров ФРС в этом вопросе, усилили контраст в перспективах политики данных институтов, что оказывает поддержку стерлингу.

Представленная вчера статистика по экономике «островов» отметила неоднозначные результаты – Конфедерация британских промышленников (CBI) указала в отчете о неизменности положительных позиций индекса промышленного производства в июне, +32 против +32 в мае, и росте индикатора заказов в этом секторе в июне до +11 против 0 в мае. А вот розничные продажи в Великобритании в мае сократились – на 0.5% м/м и до +3.9% г/г, что было значительно хуже апрельских чисел (1.0% м/м, 6.5% г/г) и почти в пределах прогноза, ждавшего -0.7% м/м, +4.0% г/г. Сегодня в Британии опубликуют данные свидетельствующие о положении дел в госфинансах, предполагается увидеть рост чистых займов госсектора в мае до 11.8 млрд. против 7.4 млрд. фунтов ранее. Такого рода тренд, как правило, не нравится рынку, но в текущей ситуации, скорее всего, не навредит фунту.

JPY

Японская валюта провела вчера торги против доллара в боковом коридоре и закрылась на ценах открытия. В начале сессии йена укреплялась на фоне все тех же недовольств позициями ФРС, а ближе к концу наоборот падала, очевидно, ввиду положительных эмоций вызванных статистикой по экономике Штатов, представленных на американской сессии.

Новостей по экономике Японии сегодня не публиковали, позже ожидается выступление главы Банка Японии Х. Курода, что может оказать влияние на торги в парах с участием йены, если, конечно, будет заявлено о чем то экстраординарном. Пока же, ожидания и для пары доллар/йена связаны с предположением о диапазонной торговле.

---

Технический анализ Forex DXY 20.06.2014. При отсутствии новостей пары сегодня сохранят тягу к диапазонной торговле.

2014-06-20 09:58:44 (читать в оригинале)

В четверг доллар продолжил нести потери практически ко всем мировым валютам на фоне комментариев главы ФРС США Дж.Йеллен. Хоть мои сценарии отменились, в целом ожидания по рынку оправдались. За счёт срабатывания защитных стопов в основных парах с открытия европейской сессии, евро, австралийский доллар и швейцарский франк упали ниже прогнозируемого уровня.

После закрытия азиатской сессии курсы евро и австралийский доллар перешли в коррекционную фазу. Британский фунт за счёт падения кросс-курса евро/фунт двинулся выше и к закрытию торговой сессии в Европе достиг уровня 1,7061 и обновил 5-летний максимум. Активность на американской сессии постепенно снижалась, это связано с окончанием рабочей недели.

Американская статистика оказалась выше ожиданий, но не смогла помочь доллару в текущей ситуации. Продавцы доллара настроены двигаться к новым минимумам. Хотя думаю, что при отсутствии важной макроэкономической статистики из США пары сегодня сохранят тягу к диапазонной торговле.

---

Технический анализ Forex EURUSD 20.06.2014

2014-06-20 09:57:21 (читать в оригинале)

Новая волна продаж американской валюты спровоцировала прорыв EURUSD выше 1,36, в результате чего были исполнены защитные стопы размещённые выше этого уровня. Рост пары остановился в районе 1,3650, после чего цена вернулась к уровню 1,3601.

Несмотря на расположение осциллятора «стохастик» в зоне продаж евро, я склоняюсь к повторному тесту уровня 1,3642 с последующим отступлением к линии lb. Успех быков можно будет признать только при пробое уровня 1,3680. Падение ниже отметки 1,3585 опять вернёт на рынок медвежьи настроения.

Смягчение монетарной политики ЕЦБ продолжит оказывать понижательное давление на единую европейскую валюту, в связи с чем короткие позиции будут нарастать до уровня 1,37. Для себя не вижу на сегодня важных новостей, поэтому закрытие по евро ожидаю в районе 1,3615.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 20.06.2014

2014-06-20 09:54:46 (читать в оригинале)

Несмотря на слабые данные по розничным продажам в Великобритании, курс фунт/доллар обновил 5-ти летний максимум и достиг к закрытию европейской сессии уровень 1,7061. Сдаётся мне, что на фоне ослабления монетарной политики ЕЦБ и снижения американского доллара после заявлений Дж.Йеллен, быки не успокоятся пока не достигнут уровня 1,71. Это сопротивление образуется от вершин 1,6822 (17.02) и 1,6995 (06.05).

Британская валюта по-прежнему пользуется хорошим спросом на спадах и в настоящее время на фоне покупок со стороны азиатских имён продолжает прессинговать офера в районе 1,7050. Я думаю, у быков есть силы добраться до 1,7085 на торгах в Европе, но без новостей ожидаю разворот и возвращение цены к линии lb. Если продажи начнутся с открытия европейской сессии, то прогноз придётся перевернуть зеркально.

---

Технический анализ Forex AUDUSD 20.06.2014

2014-06-20 09:53:23 (читать в оригинале)

Ожидания по австралийскому доллару оправдались. После роста в Европе до 0,9430 курс AUDUSD вернулся к 0,9390. Так как рост оказался выше расчётного уровня, то соответственно получилось отклонение цены от прогнозной линии. От сегодняшнего дня жду формирование вчерашней модели, только с меньшей ценовой амплитудой.