Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс – 31.07.2014

2014-07-31 10:28:15 (читать в оригинале)

На торгах в среду американская валюта вновь укрепилась против всех majors. Поддержкой «баксу» выступила часть статновостей, выпущенная вчера в Штатах, указавшая на восстановление экономики лучше прогноза во втором квартале после обрыва в первой четверти этого года. Как оказалось, ВВП США во 2-м квартале вырос сразу на 4.0% после падения на 2.1% в первой четверти и прогнозах, ждавших подъема лишь на 3.0%. Это взметнуло доллар вверх и нивелировало небольшие его потери, которые появились после публикации ранее представленного отчета ADP о числе созданных рабочих мест в частном секторе, объявившем о менее сильной прибавке, нежели ждали прогнозы – увеличение составило 218 тыс. против 281 тыс. в июне, когда предполагалось увидеть 238/235 тыс.

Политическая часть новостей дня, а именно информация от ФРС после объявления решений по ставке, разочаровала рынок – спровоцировала остановку роста и некоторый откат доллара от отмеченных им вчера внутридневных максимумов.

Очевидно, инвесторам не понравились заявления штатовского ЦБ, что ставки останутся низкими в течение «существенного периода времени» после завершения покупок облигаций, т.к. «крайне мягкая денежно-кредитная политика остается уместной». Это, естественно, снизило активность «быков» по доллару, но по результатам дня «зеленый» остался в плюсах против всех оппонентов. Сегодня тоже, календарь представит данные по экономике США, которые способны оказать некоторое влияние на рынок.

Первичные заявки на пособие по безработице ожидаются с ростом до 305 тыс. против 284 тыс., что в преддверии выхода главного отчета по труду может создать неприятный фон для доллара. А вот отчет ISM Чикаго, представляющий индекс менеджеров по снабжению (PMI) за июль, ожидается увидеть с ободряющим для «бакса» результатом – ростом до 63.0 с 62.6 ранее. Говоря о перспективах, можно предположить, что на сегодняшней сессии активность вновь будет низкой, т.к. инвесторы станут ждать следующего важного события – выход отчета по труду в Штатах за июль, намеченный на завтра.

EUR

Единая европейская валюта снизилась вчера против доллара под давлением хороших данных по экономике США, в то время, когда сообщения по собственной экономике поддержки оказать не смогли. Отчет Еврокомиссии о настроениях в экономике в июле показал улучшение лишь индекса экономической уверенности, который чуть подрос, до 102.2 со 102.1, когда ждали снижения к 101.9, и показателя уверенности в промышленном секторе, зафиксированном с результатом -3.8 после -4.3 в июне. Остальные «сентимент» индексы своим итогом указали на рост пессимизма – показатель условий деловой среды присел к 0.17 против 0.21 ранее, индекс уверенности в секторе услуг до 3.6 против 4.4 ранее, а потребительской уверенности к -8.4 после -7.5 в июне.

Данные по инфляции в Германии, оказались в пределах прогнозов, но показаниями снижения ценового давления по году поддержки евро, естественно, не оказали – предварительный индекс потребительских цен CPI в июле отметил 0.8% г/г после 1.0% г/г в первом месяце лета. Индекс потребительского доверия во Франции в июле остался на уровне июня, 86, и никак не учитывался рынком. Поддержка евро появилась после выхода сообщений о настроении ФРС США сохранять денежную политику мягкой. Это остановило падение пары евро/доллар, но не позволило ей полностью избавиться от потерь.

Сегодня значимых новостей в ЕС опубликуют больше – важными для рынка будут данные по июльской инфляции и безработице в Еврозоне, а также безработице в Германии. Эти индикаторы прогнозируются на уровне предыдущего месяца и если ожидания не подтвердятся, то реакция рынка будет адекватной. Кроме этого, внимание обратят на розничные продажи Германии в июне, где обещают рост на 1.0% м/м против -0.6% м/м ранее, и потребительские расходы Франции в том же месяце, где вероятна прибавка на 0.1% м/м, и +0.7% г/г после +1.0% м/м, -0.6% г/г в мае. По всей видимости, эти новости всплесков активности не вызовут – торговля будет неспешной в ожидании событий завтрашнего дня.

GBP

Британский стерлинг продолжал находиться под влиянием внешней информации, ввиду отсутствия новостей на «островах», и, как другие majors, снизился против доллара по итогам дня. Главное событие сессии – оглашение решений FOMC и сопровождающих комментариев, несколько сгладили давление на фунт, оказавшийся в волне продаж после публикации статистики в США, однако итог среды был за «медведями» по «кабелю».

Сегодня новости по экономике Британии появятся в сообщениях – индикатор потребительской уверенности в июле от GfK, который уже представлен, показал падение до -2 против 1 в июне, при том, что ожидался подъем к 2. Кроме этого, ожидается отчет Nationwide о динамике индекса цен на жилье в июле, этот показатель ждут с ростом по месяцу на 0.5% м/м и замедлением по году до +11.3% г/г против +11.8% г/г в июне. Не Маловероятно, чтобы эта информация спровоцировала рост направленной активности на рынке. Вполне возможно, инвесторы продолжат анализировать информацию от ФРС и возобновят ожидания отчета по труду из США, что, скорее всего, обусловит боковую консолидационную торговлю в паре фунт/доллар.

JPY

Японская йена вчера была самым уязвимым активом на валютном рынке и снизилась не только против доллара, но и других своих главных оппонентов. Очевидно, в споре с «баксом» главными факторами влияния, подбросившими пару доллар/йена вверх, были новости из США, отметившие хороший рост ВВП в крупнейшей мировой экономике, и мощное увеличение доходности штатовских «трежерис».

Опубликованные сегодня июньские данные по экономике «Страны восходящего солнца» отметили – увеличение объемов производства транспортных средств, до 6.6% г/г после 6.1% г/г, замедление роста заказов в строительном секторе, к +9.3% г/г после +13.7% г/г, и улучшение ситуации с закладкой новостроек, здесь было -9.5% г/г после -15.0% г/г в мае. Что касается ожиданий по паре доллар/йена, то, как кажется, начавшаяся в конце вчерашней сессии коррекция продолжится, т.к. инвесторы теперь будут ждать дополнительных ориентиров, которые могут появиться завтра после публикации штатовского отчета по труду.

---

Форекс Прогноз российского рубля 31.07.2014. Цель по доллару на сегодня – 35,25.

2014-07-31 10:11:06 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 20,75 коп., до 35,5970 руб., курс евро упал на 35,20 коп., до 47,66 руб. Центральный банк России с 31 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 9,32 коп., до 35,7271 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 47,8958 руб., что выше предыдущего дня на 3,23 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 7 копеек и составила 41,20. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.

Рубль против доллара и евро достиг важных ценовых уровней, после чего по рублёвым парам началась коррекционная фаза. Поскольку валютный рынок отыграл негатив с санкциями, то ему можно спокойно корректироваться дальше.

За вчерашний день доллар потерял 20 копеек, евро – 35 копеек. Вполне вероятно, что сегодня падение валют продолжится до уровней 35,35 и 47,35, что позволит рублю дополнительно отыграть понесённые потери с 23 июля. По доллару ближайшая цель 35,25 – уровень, с которого началось резкое удешевление рубля.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Форекс DXY 31.07.2014. Единая валюта стоит в зоне продаж.

2014-07-31 09:27:15 (читать в оригинале)

В среду индекс доллара вырос до отметки 81,54. Соответственно, курс евро/доллар снизился до 1,3366, фунт/доллар погружался под уровень 1,69. Поддержку курсу доллара в начале американской сессии оказала публикация индекса ВВП в США за II квартал. Предварительное значение индекса ВВП в США за II квартал составило 4,0% кв/кв и 2,4% г/г (прогноз был 3,1% кв/кв, предыдущее значение было пересмотрено с -2,9% до -2,1% кв/кв и 1,9% г/г).

После обновления долларом максимума, рынок находился в ожидании результатов FOMC. Федрезерв принял решение оставить основные процентные ставки по федеральным фондам в диапазоне 0,00% - 0,25%. Ежемесячный объем покупок государственных облигаций был уменьшен на 10 млрд, до 25 млрд долларов. Решение регулятора не стало неожиданностью для участников рынка. После оглашения результатов заседания последовало ослабление курса доллара против основных валют, которое можно связать с коррекцией.

Итак, что мы имеем к четвергу? Сильный ВВП, сокращение объёма покупок государственных облигаций, отсутствие в четверг заседаний ЕЦБ и Банка Англии и запланированный на пятницу отчёт по американскому рынку труда. Вчера ADP подкачал долларовых быков, поэтому их активность может быть сегодня ниже моих ожиданий. Показатель ADP не дотянул до прогноза, но вышел выше 200 тыс.

В 10:00 мск Германия опубликует отчёт по объёму розничных продаж за июнь. В 11:55 мск выйдут июльские данные по безработице в Германии. В 13:00 мск будет опубликован уровень безработицы в Еврозоне, а также предварительный июльский индекс потребительских цен. Как видим, сегодня новостной фон будет оказывать влияние на единую валюту. В это время британец может получить передышку. Тут надо следить за динамикой кросс-курса евро/фунт.

В 16:30 мск в США будет обнародован отчёт по числу первичных обращений за пособием по безработице. Перед пейролсом будет иметь важное значение для доллара. Так как по доллару тренд бычий, то рискну рассмотреть обновление максимума. Поскольку коррекции по тренду в среднем составляют около 20 часов, то движение может начаться к закрытию азиатской сессии или на европейской статистике.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 31.07.2014.

2014-07-31 09:25:18 (читать в оригинале)

Вчера курс евро/доллара на данных по ВВП в США сходил к 1,3366. С одной стороны вроде бы всё отлично, после пробоя трендовой линии евро падает. Но меня беспокоят кроссы по евро. В них вчера трейдеры выкупали евро.

Возможно, это связано с предстоящей публикацией отчёта по американскому рынку труда. После обнародования решения ФРС курс евро/доллар отскочил от минимума 1,3366 и в настоящее время пара торгуется по 1,3398. Если на торгах в Европе евро пробьёт сопротивление 1,3410, то до пятницы 16:30 мск будет коррекция. Я же в свою очередь рискну рассмотреть сценарий на падение евро от линии lb до 1,3365.

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 31.07.2014.

2014-07-31 09:23:49 (читать в оригинале)

Британец на американской сессии пробил недельную трендовую линию и снизился до 1,6885. Открылась дорога к 1,6750 и на сегодня опять рассматриваю падение фунта от линии lb. Поскольку данных по Великобритании сегодня не выходит, то активность продавцов в ожидании пейролса может быть ниже вчерашней. Именно поэтому я не стал рассматривать сильное падение фунта.