Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 06.08.2014

2014-08-06 10:57:09 (читать в оригинале)

Доллар отметил разнонаправленные результаты на торгах вторника – вырос против евро, немного снизился относительно фунта и зафиксировал нейтральность в споре с йеной. Влияние на разворот событий большую часть времени вчерашней сессии оказывали фундаментальные данные, показавшие хорошую статистику по экономике Британии и Штатов, а также удовлетворительную, для текущего момента, в Еврозоне. Однако, итоги подвели сообщения геополитического плана, объявившие о повышении напряженности в конфликте между Украиной и Россией. Это спровоцировало уход от риска, что надавило на «бакс» при торгах против йены, которую покупали как убежище, но поддержало относительно евро.

Экономические публикации в США показали рост активности в непроизводственном секторе – в июле индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы поднялся к уровню 58.7 с 56.0 ранее, когда полагали о менее впечатляющем результате – усилении лишь до 56.5, при этом компоненты отчета свидетельствовали об улучшении условий определяющих перспективы – подиндекс новых заказов до 64.9 с 61.2, а занятости подскочил к 56.4 с 54.4.

Сегодня важных новостей в США опубликуют не много, внимание, вероятно, обратят лишь на июньский результат баланса внешней торговли, который прогнозируется с сохранением дефицита почти на прежнем уровне -44.6 млрд. против -44.4 млрд. долларов ранее. Что касается перспектив, то, по-видимому, популярность «бакса» останется на высоком уровне, однако усиление активности его покупок маловероятно, т.к. сдерживающим фактором будет осторожность в преддверии появления решений по денежной политике европейских ЦБ, оглашение которых запланировано на завтра. В этой связи есть основание ждать диапазонной торговли на сегодняшней сессии.

EUR

Европейская валюта вчера снизилась против доллара, несмотря на то, что экономические индикаторы июня и июля демонстрировали положительную динамику по сравнению с результатами предыдущего периода. Розничные продажи в Еврозоне выросли в июне на 0.4% против итогов мая, а данные второго месяца весны были пересмотрены в сторону повышения. Плюсовой был и результат показателей активности в европейском блоке – индекс PMI для сферы услуг вырос до 54.2 с 52.8, а составной индекс менеджеров по снабжению (PMI), учитывающий показатели активности в производственном секторе и в сфере услуг, поднялся к уровню 53.8 против 52.8 в июне. Возможно, к расстройству инвесторов подтолкнул тот факт, что июльское значение PMI немного не дотянуло до прогноза, полагавшего о росте до 54.0. Однако, главным фактором повредившим евро, как кажется, все-таки были сообщения об усилении геополитической напряженности в центре Европы.

Сегодня содержание новостного пакета Еврозоны будут представлять июньские показатели Германии и Италии. Ожидается рост заказов в промышленности крупнейшей экономики ЕС на 0.8% м/м после -1.7% м/м и улучшение дел в промышленности Апеннинского полуострова , здесь выпуск может показать прибавку на +0.6% м/м. Кроме этого ожидается предварительная оценка ВВП Италии за 2-й квартал тоже с ростом, +0.2% к/к, +0.1% г/г после -0.1% к/к, -0.5% г/г в первой четверти. Динамика данной статистики благоприятна для евро, но скорее всего если и окажет поддержку, то краткосрочную и слабо волатильную. На ожидании завтрашних событий, связанных с ожиданием решений ЕЦБ, рынок, скорее всего, поостережется наращивать активность.

GBP

Британский фунт проявил устойчивость на вчерашних торгах и подрос против всех своих главных оппонентов. Правда, его достижения относительно американского «бакса» были относительно скромными, всего 20 с небольшим пунктов, хотя поддерживавший британскую валюту фактор – опубликованный вчера показатель активности в ключевой сфере экономики – услугах, зафиксировал солидный рост, при том, что изменений не ожидалось. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в июле поднялся до 59.1 с 57.7 в июне, а ожидания связывались с прежними 57.7. Вероятно, это чуть усилило ожидания скорого подъема процентных ставок на «островах».

Сегодня новости Британии, по прогнозам, уже не содержат однозначного сигнала об улучшениях – предполагается, что выпуск в промышленном производстве в июне подрос, на 0.6% м/м, но не перекрыл предыдущего падения, -0.7% м/м, что может наблюдаться и в обрабатывающем секторе, где ожидается +0.65% м/м против -1.3% м/м ранее, а в годовом сравнении и вовсе прогнозируется замедление роста. В этой связи, уверенности в появлении поддержки «кабелю» нет, если, конечно, не появятся позитивные для него сюрпризы. По всей видимости, и в паре фунт/доллар не стоит ждать роста активности, т.к. инвесторы настроены на завтрашние события, когда и Банк Англии должен сказать свое слово относительно перспектив денежной политики.

JPY

Пара доллар/йена, подраставшая первую часть торгов на вчерашней сессии, вернулась к исходным позициям к концу дня. На рынке усилилось нежелание рисковать на фоне эскалации напряженности между Россией и Украиной, что отразилось на фондовых рынках и спровоцировало возврат в йену, которая играет роль валюты-убежища. Сегодня важных новостей по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось, йена торгуется в боковом диапазоне и, скорее всего, продолжит флэт, на ожиданиях завтрашних событий в Европе, где ЦБ Еврозоны и Британии объявят решения по денежной политике. Кроме этого, важными для рынка видятся и результат заседания Банка Японии, который появится в пятницу.

---

Технический анализ Forex DXY 06.08.2014. Фунт может растерять вчерашнюю прибыль.

2014-08-06 10:06:57 (читать в оригинале)

Рынок проигнорировал мои сценарии, хотя австралиец и британец неплохо начали день. Курс AUD/USD вырос после заседания РБА. Британский индекс PMI столкнул евро/доллар через кросс курс EURGBP, а там уже падение евро ньюс-мейкеры подогрели слухами, что ЕЦБ в четверг примет дополнительные меры, направленные на смягчение кредитно-денежной политики. Первоначально евро вернулся к 1,3380 и затем снизился до 1,3357 в ответ на рост деловой активности в сфере услуг и промышленных заказов в США.

Индекс доллара во вторник обновил максимум, однако между единой валютой и британским фунтом наблюдается разнонаправленное движение. При такой ситуации я не жду резкого однонаправленного движения по доллару. Трейдеры ждут выхода в 12:30 мск данных по промышленному производству в Великобритании за июль. Ожидается рост показателей на 0,6 м/м и 1,5% г/г. Возможно, что на ожиданиях сильного отчёта фунту удалось во вторник закрыться ростом против доллара США. По основному сценарию рассматриваю снижение к lb (может не дойти) и затем рост до закрытия европейской сессии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.08.2014

2014-08-06 10:04:54 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар от максимума 1,3444 консолидировался ровно 40 часов и на 41-ом свалился. Как я уже написал в разделе DXY, евро упал после выхода британского PMI и затем продажи подогрели слухами, что ЕЦБ в четверг примет дополнительные меры, направленные на смягчение кредитно-денежной политики. Американская статистика оказала дополнительное давление на единую валюту. Падение остановилось на поддержке 1,3357. Ждём данных по Британии. Если подкачают, то рынок начнёт готовить почву для дальнейшего падения евро. Поскольку индикаторы находятся снизу, то на первую половину дня сначала рассматриваю рост евро, с американской сессии снижение. Чем дольше евро будет стоять без отката на текущем уровне, тем выше вероятность его падения к 1,33.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 06.08.2014.

2014-08-06 10:03:10 (читать в оригинале)

Во вторник британец закрылся ростом против доллара и евро. Данные из Британии помогли, но вот техническая картина изменилась и начинает сигнализировать о продажах фунта. Что отсюда вытекает? Рынок ожидает в 12:30 мск сильные данные по промпроизводству. По сути, они уже учтены рынком. Если данные совпадут с прогнозом (см. экономический календарь), то думаю, рынок отреагирует ростом и затем развернётся вниз. На сегодня у меня получилась шипообразная модель. Как только будет пройдена линия lb, падение GBP/USD возобновится.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex AUDUSD 06.08.2014.

2014-08-06 10:01:31 (читать в оригинале)

Курс AUDUSD не удержался на максимуме 0,9342 и вместе с евро ушёл вниз. Курс стабилизировался на поддержке 0,9293 и в настоящее время торгуется по 0,9301. На сегодня по евро и австралийскому доллару ожидаю одинаковое поведение: откат к lb и снижение.

Владислав Антонов
www.alpari.ru