Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс AUDUSD 04.09.2014

2014-09-04 09:15:45 (читать в оригинале)

В среду австралиец оказался лидером по росту. Пара получила поддержку на фоне роста ВВП Австралии и комментариев главы РБА, который исключил дальнейшее смягчение политики. То, что Стивенс считает курс AUDUSD завышенным, уже никого не интересовало. Курс AUD/USD пробил 45/-й, 67-й и утром протестировал 90-й градус. Я не был готов к такому росту вообще, поэтому по нему лучше сейчас понаблюдать со стороны. До 15:45 мск по нему ожидаю откат.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс USDCHF 04.09.2014

2014-09-04 09:14:17 (читать в оригинале)

Следом за ростом евро, швейцарский франк укрепился к доллару до 0,9174. Курс USD/CHF находится в коррекционной фазе 41 час. Помните я говорил о циклах кратным 20 часам. Так вот, с открытия Европы рост может возобновиться. Повышение выше lb не рассматриваю, поскольку рынок находится в ожидании результатов заседаний центральных банков. Прогноз сделал до 16:00 мск.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Конец войны в Донбассе Украины?

2014-09-04 09:02:21 (читать в оригинале)

Итак, утреннее заявление на сайте президента Украины, опубликованное по результатам переговоров с президентом России, взорвало рынок (текст см. http://www.president.gov.ua/ru/news/31152.html ). Фактически это заявление означает, что украинская армия прекращает антитеррористическую операцию. Таким образом, имеются все условия для прекращения военного конфликта на востоке Украины, а если исчерпан будет конфликт, то отпадут причины для дальнейшего усиления давления на Россию с помощью санкций.

Рынок, похоже, понимает ситуацию примерно так, поскольку доллар-рубль уже упал до отметки 36.68, а индекс ММВБ растет на 3.35%. Впрочем, не все так радужно, поскольку, похоже, что в отличие от Евросоюза, США не заинтересованы в снижении международной напряженности. Президент Соединенных Штатов, находящийся с визитом в Таллине, заявил сегодня об усилении американского военного присутствия в странах Балтии, в том числе о размещении частей ВВС на военно-морской базе в Эстонии. Западная пресса уже несколько дней муссирует тему Прибалтики как следующей возможной цели агрессивной России, однако очевидно, что это не более чем информационное прикрытие визита Обамы в Эстонию. Эстония уже 10 лет входит в НАТО.

Мы полагаем, что в случае реализации мирного плана по результатам переговоров Путина и Порошенко перепроданный рубль должен значительно укрепиться. По-прежнему считаем на текущий момент равновесным для рубля диапазон 35-36, этот диапазон будет сдвигаться вверх постепенно, и достигнет 36-37 к концу года. Пока же доллар-рубль, который значительно отклонялся вверх от равновесных уровней, имеет шансы войти в равновесный диапазон или даже отклониться ниже его (как это было в июне, когда доллар-рубль падал до 33.54).

Что касается единой валюты, то стабилизация ситуации в Украине и прекращение обоюдоневыгодного обмена санкциями между Россией и ЕС должно благоприятно отразиться на курсе евро, поскольку экспорт из Еврозоны (из Германии в первую очередь) значительно страдал из-за ситуации в Украине. Провальные данные по росту ВВП Германии во 2 кв. на фоне роста ВВП в Испании четко это демонстрируют. Мы по-прежнему считаем евро-доллар перепроданным и ждем роста пары к 1.35 в течение сентября.

---

Евро приостановил падение

2014-09-03 15:11:20 (читать в оригинале)

EUR/USD проигнорировал данные PMI, отправившись к 1,3155. Получилось так, что во время выхода статистики из Германии пресс-служба Порошенко объявила о прекращении огня на Донбассе. Пара EUR/USD на статданных снизилась до 1,3125 и по последним котировкам сейчас торгуется на уровне 1,3141. Евро упал к рублю на 70 копеек, до 48,35, доллар – на 55 копеек, до 36,79. Позднее появилось заявление пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова о том, что Путин и Порошенко не договаривались о прекращении огня в Украине, а обсуждали, как разрешить украинский кризис. Комментарии Пескова не оказали негативного влияния на российскую валюту.

• Индексы PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны разочаровали инвесторов и не исключено, что «евромедведи» отработают негативную европейскую статистику вечером.
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Испании за август 58,1 (прогноз 55,1, предыдущее значение 56,2).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Италии за август 49,8 (прогноз 52,0, предыдущее значение 52,8).
• Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции за август 50,3 (прогноз 51,1, предыдущее значение 51,1).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за август 54,9 (прогноз 56,4, предыдущее значение 56,4).
• Индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне за август 53,1 (прогноз 53,5, предыдущее значение 55,5).

В Донецкой народной республике сомневаются, что все украинские подразделения подчинятся решению Порошенко. Сами они прекратят огонь, только когда украинские силы полностью покинут территорию ДНР и ЛНР. Так что евро до американской сессии будет ориентироваться на внешнеполитические новости.

После скачка до 1,3155 ситуация по паре EUR/USD несильно изменилась. В Британии индекс деловой активности в сфере услуг своим значением порадовал инвесторов, поэтому кросс EUR/GBP перешёл в коррекционную фазу и тем самым давит на единую валюту. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за август 60,5 (прогноз 58,5, предыдущее значение 59,1).

В 18:00 мск в США будет опубликован отчёт по промышленным заказам за июль, и Банк Канады обнародует решение по процентной ставке. После 18 часов (по Москве) календарь пуст – рынок начнёт готовиться к заседаниям Банка Японии, Банка Англии и ЕЦБ.

---

Фундаментальный анализ Форекс – 02.09.2014

2014-09-02 10:55:50 (читать в оригинале)

Сессия первого дня начавшейся недели прошла большей частью в вялой, диапазонной торговле. Очевидно, нерабочий день в США, по случаю празднования Дня труда, наложил отпечаток на активность рынка. Кроме этого, ожидания инвесторами новых ориентиров, которые могут появиться на фоне важных событий, в избытке имеющихся на этой неделе, тоже призывали к осторожности. В результате доллар немного укрепился против йены, также немного снизился относительно фунта и нейтрально завершил вчерашний спор с евро, закрыв сессию на ценах открытия.

Новостей в Штатах не публиковали, сегодня важных сообщений будет тоже не много, но они могут подстегнуть интерес к доллару, т.к. прогноз по производственным заказам ожидает рост в июле сразу на 10.0% м/м после 1.1% м/м ранее. Это опережающий индикатор промышленного производства и позитивные перспективы, которые сулит такой рост заказов, могут понравиться инвесторам и поддержать «зеленый», если конечно факт сойдется с ожиданиями или окажется выше.

Повышенное внимание вызовет и оглашение обзора ФРС «Бежевая Книга» об экономической ситуации в регионах, который, по-видимому, будет выдержан в оптимистичных тонах, т.к. экономические индикаторы, выходящие последнее время рисуют обнадеживающую картину. Проще говоря, интерес к доллару сохранится, но сильного роста направленной активности, скорее всего, опять не будет по причине все тех же ожиданий важных событий в Европе и США.

EUR

Пара евро/доллар провела торги понедельника в узком диапазоне и завершила сессию на ценах открытия. Новости из Еврозоны объявляли уточняющие оценки важных экономических индикаторов, которые почти не поменяли первоначальных результатов, и потому реакций на рынке не вызывали. Как показали сообщения от Markit, индекс PMI производственного сектора Еврозоны в августе понизился чуть более сильно, нежели предполагалось ранее – до 50.7 против 50.8, оглашенных в первой оценке. Подтвердило свою предварительную оценку ВВП Германии за 2-й квартал, уточняющий расчет оставил значения главного показателя экономики прежними, -0.2% к/к и +1.2% г/г. Сегодня новостей будет не много, по сути, только данные о ценах производителей Еврозоны.

Однако, важность этого показателя высока, т.к. он является опережающим индикатором, свидетельствующим относительно перспектив инфляции, динамика которой в ЕС сейчас находится под повышенным вниманием инвесторов. Прогнозы полагают, что индекс цен производителей (PPI) европейского блока в июле упал на 0.1% м/м против +0.1% м/м ранее и углубился еще больше на отрицательной территории в годовом сравнении, -1.1% г/г после -0.8% г/г в июне. Естественно, такого порядка ситуация, если подтвердится фактом, будет рассмотрена рынком, как негативная для единой валюты и может добавить давление на евро.

GBP

Британский фунт сделал попытку вырасти против доллара на торгах понедельника. В первой половине дня настрой рынка был на стороне стерлинга, что, вероятно, можно отнести на счет технических факторов и несколько усилившихся ожиданий ужесточения политики со стороны Банка Англии. Однако после выхода данных по экономике «островов» отношение к «кабелю» несколько изменилось, наблюдались уже продажи британской валюты, что сократило его завоевания против доллара, а вместе с тем и «профит», который стерлинг все-таки зафиксировал относительно «бакса» по итогам дня.

Очевидно, инвесторов расстроил результат показателя об активности в производственной сфере Британии – индекс PMI для производственной сферы в августе упал до 52.5 с 54.8 в июле, при том, что ожидания связывались с ростом к 55.1. Появившиеся вместе с этой информацией данные о кредитовании, указали на увеличение, но рыночного настроя не изменили. Чистое потребительское кредитование в июле выросло до 3.4 млрд. фунтов против 2.8 млрд. в июне, а чистое ипотечное кредитование достигло максимума последних 6-ти лет, составив 2.3 млрд. фунтов.

Выросло в июле и кредитование компаний, до 1.2 млрд. фунтов после сокращения на 3.9 млрд. месяцем ранее. Сегодня в новостях «островов» будет опубликован следующий показатель британской экономической активности, на этот раз строительной сферы. Прогноз ожидает снижения индекса менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора в августе к 61.8 против 62.4. Если все сойдется с ожиданиями, то давления на фунт или вообще не будет, или оно может оказаться несильным и не продолжительным, т.к. этот уровень указывает на сохраняющийся подъем активности в секторе. Отклонения же от прогнозов вызовут адекватные реакции рынка.

JPY

Японская йена неспешно понижалась против доллара почти всю первую сессию недели и в результате зафиксировала потери по итогам дня. Вероятно, импульс продаж йены, приданный небольшим всплеском оптимизма на фондовых рынках Азии, был поддержан и желанием импортеров прикупить «бакс» для операций в новом месяце. Опубликованные сегодня данные об изменениях объемов денежной базы в августе указали на сокращение вместо роста – индикатор зафиксировал 40.5% г/г против 42.7% г/г в июле, когда ожидалось расширение до 43.7% г/г. Эти новости вызвали резкий рост пары доллар/йена, т.к., по-видимому, были расценены рынком как сигнал призывающий Банк Японии к продолжению наращивания программ смягчения.

Риск принятия этих мер в ближайшее время увеличивается, т.к. в четверг BoJ будет оглашать свои решения относительно перспектив денежной политики. Вполне возможно, что этот настрой станет драйвером для пары на весь текущий торговый день. Кроме этого, давление на йену оказывает и сегодняшний рост фондового рынка Японии – Nikkei вырос уже на 1.2%.