Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 03.12.2014

2014-12-03 09:39:55 (читать в оригинале)

По фунту ожидается рост после выхода британской статистики.

Во вторник, 3 декабря, по итогам дня американский доллар укрепился по всему рынку. Курс фунт/доллар упал на одну фигуру (100 пунктов) до 1,5630. Ослаблению британской валюты способствовало падение деловой активности в строительном секторе Великобритании. Деловая активность в строительной сфере упала в ноябре до 59,4 с 61,4 в октябре. С середины ноября британский фунт находится в коррекционной фазе. Он демонстрирует разнонаправленную динамику в связи с выходом смешанных данных по Европе, Братании и США. Учитывая тот факт, что в коррекционной фазе волны перекрывают друг друга на 60-100%, то рискну предположить, что перед заседанием Банка Англии, которое запланировано на четверг (15:00 мск), пара фунт/доллар восстановится до 1,5704.

С 11:15 до 12:30 мск будут опубликованы европейские сервисные индексы PMI, включая британский PMI. В 13:00 мск в Еврозоне будет опубликована статистика по розничным продажам за октябрь. На американской сессии участники рынка сфокусируются на американской статистике: отчете по занятости ADP и индексе деловой активности ISM в сфере услуг.

Хотелось бы напомнить про то, как в понедельник фунт отреагировал ростом на сильный производственный PMI (+150 пунктов). По сервисному PMI тоже ожидается рост показателя на 0,4 до 56,6. Если показатель преподнесёт сюрприз покупателям, фунт сможет показать хороший рост против всех валют. На сегодня потенциал укрепления британца оцениваю в 60-70 пунктов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Трейдеры сохраняют осторожность перед заседаниями центральных банков

2014-12-02 15:33:42 (читать в оригинале)

Торги в Европе открылись ростом по американскому доллару. Фунт/доллар снизился до 1,5676 после выхода деловой активности в строительном секторе Британии. Деловая активность в строительной сфере упала в ноябре до 59,4 с 61,4 в октябре. Курс евро/доллар упал до уровня 1,2429 после того, как производственные цены в Еврозоне отразили в октябре снижение на 0,4% в октябре против -0,3%. Трейдеры сохраняют осторожность в преддверии заседаний ЕЦБ, Банка Англии и пресс-конференции М.Драги, запланированных на четверг. На этом фоне доллар отыгрывает вчерашние потери. Уровень 1,2425 на вечер выступает для продавцов промежуточной поддержкой. Если она будет пробита, то пара устремится к 1,2370. Если устоит, вероятно, пара к закрытию американской сессии вернётся к 1,2485.

---

Форекс: Аусси падает вслед за евро 02.12.2014

2014-12-02 13:07:06 (читать в оригинале)

Под влиянием снижения евро/доллара австралийский доллар продолжает коррекционный откат от ночных максимумов, очутившись под $0.8500. Минимум был установлен на $0.8480, а поддержку можно увидеть на $0.8470 (внутридневной минимум), предложения на покупку позади стоят на подходе к $0.8450. Кроме того, следует отметить большой ($2,4 млрд) опцион со страйком $0.8500, который истекает сегодня в Нью-Йорке. Евро снижается, поскольку инвесторы ждут совещания Европейского центробанка, которое состоится в четверг. Аналитики предполагают, что в марте будущего года ЕЦБ начнет программу покупки государственных облигаций, чтобы стимулировать вялый рост экономики еврозоны. Австралийский доллар вырос ранее на решении РБА и отскоке цен на нефть, медь и золото. Однако этот рост вряд ли будет продолжительным, так как экономический рост Китая - крупнейшего потребителя различных видов сырья - замедляется, предупредил старший аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corporation в Сингапуре Сатоси Окагава. "Пожалуй, правильно будет сказать, что покрытие коротких позиций на сырьевых рынках окажется временным", - сказал он.

Технический взгляд на аусси/доллар

Сопротивление 4: $0.8723 - максимум 21 ноября
Сопротивление 3: $0.8652 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 2: $0.8621 - часовое сопротивление 25 ноября
Сопротивление 1: $0.8554 - часовое сопротивление 27 ноября
Текущий курс валютной пары: $0.8485
Поддержка 1: $0.8480 - часовая поддержка 1 декабря
Поддержка 2: $0.8416 - минимум 2014 от 1 декабря
Поддержка 3: $0.8317 - месячный минимум 1 июля 2010
Поддержка 4: $0.8084 - месячный минимум 8 июня 2010

Комментарий: свежие минимумы 2014 подтвердили текущее медвежье внимание к $0.8317, минимуму июля 2010. Быкам теперь нужно закрытие выше $0.8554, чтобы ослабить понижательное давление и сдвинуть фокус к уровням сопротивления в области $0.8621-0.8751, которая включает 21- и 55-дневное скользящее среднее значение и падающую дневную линию тренда, проведенную от сентябрьского максимума. Быкам нужно закрыться выше $0.8751, чтобы положить конец медвежьи надеждам, сломать данутренд и обозначить цели в области $0.8913-0.9004.

---

Фундаментальный анализ Forex – 01.12.2014

2014-12-01 11:15:04 (читать в оригинале)

На торгах пятницы американская валюта продолжала демонстрировать свое преимущество против большинства своих главных оппонентов. Очевидно, решение ОПЕК, придавшее накануне повышательный импульс «зеленому», продолжало оказывать влияние и на торги последнего дня недели, что позволило «баксу» зафиксировать «профит» по итогам сессии относительно всех majors. Важных новостей по экономике США в пятницу не публиковалось, а сообщения из других регионов не отличались сюрпризностью и если и доставляли какие-то неприятности «быкам» по американской валюте, то весьма скоротечные и непродолжительные. По итогам дня доллар вырос против евро, фунта и йены, но по результатам недели смог зафиксировать рост только относительно йены, против фунта потери первых дней пятидневки были нивелированы и зафиксирован нейтральный итог, а вот в споре с евро «бакс» проиграл.

Впечатления, произведенные нежданным падением в ноябре индекса настроений потребителей от Conference Board, менее оптимистичным отчетом по аналогичному показателю Мичиганского университета и сюрпризным подскоком числа первичных требований на пособия по безработице, помогли единой валюте удержать часть ранее завоеванных позиций. Эта неделя богата на важные события, кроме большого количества выступлений представителей ФРС, интересными будут сообщения от института поставок (ISM) об активности в производственном и непроизводственном секторах Штатов.

Прогнозы полагают, что PMI в ноябре вырос в сервисной сфере до 57.5 с 57.1 и упал в производственной до 57.9 с 59.0 ранее. Однако, наиболее важной и влиятельной будет информация о положении дел на рынке труда США, предполагается, что число рабочих мест в частном секторе по данным от ADP в ноябре увеличилось на 223 тыс. против 230 тыс. в октябре, а во всем несельскохозяйственном секторе на 225 тыс. после 214 тыс. ранее.

Уровень безработицы в последнем месяце осени предполагается увидеть на прежней отметке 5.8%. Тема занятости является одной из основополагающих для решений ФРС по денежно-кредитной политике и достаточно хорошие предположения по динамике этого индикатора могут спровоцировать рост доллара, как на ожиданиях, так и по факту, если результаты окажутся на уровне или лучше прогнозов.

EUR

На сессии пятницы пара евро/доллар торговалась в смешанном режиме и закрыла день с небольшим понижением – очень недалеко от цен открытия. Данные по экономике Еврозоны представленные индикаторами инфляции и занятости не блистали позитивными изменениями, однако поддержали евро, очевидно, тем, что оказались в пределах прогнозов, а ожидания рынка связывались с более сильными изменениями в худшую сторону.

В ноябре годовой темп инфляции в Еврозоне вновь замедлился – CPI зафиксирован с показаниями +0.3% г/г после +0.4% г/г в октябре, как и ожидалось, базовый индекс потребительских цен, не учитывающий энергоносители и продукты питания, тоже остался на значении предыдущего месяца, +0.7% г/г. Не изменился и уровень безработицы – октябрьский индикатор отметил 11.5%, но численность безработных выросла второй месяц подряд, на этот раз на 60 тыс. человек, что стало самым большим ростом с зимы 2013 года.

Сообщения из Германии о росте розничных продаж в октябре сразу на 1.9% м/м по сравнению с сентябрем тоже могли быть аргументами для улучшения настроений по евро. Тем не менее, во второй половине дня евро оказался под давлением и завершил торги с небольшим минусом против «бакса». Причиной тому вполне могли быть сохраняющиеся ожидания более агрессивных мер смягчения политики со стороны ЕЦБ, а также настроения «за доллар» на фоне снижения цен на нефть после решения ОПЕК не сокращать квоты. На этой неделе новостной пакет Еврозоны покажет окончательную оценку ноябрьских индексов активности (PMI) ведущих стран и блока в целом, прогнозы полагают, что изменений не будет.

Наиболее же важным для инвесторов будет, конечно же, заседание Европейского центрального банка, которое завершается в четверг, где будет решаться судьба денежной политики. Предполагается, что регулятор воздержится от решения начать приобретения суверенных облигаций, но заявит о понижении инфляционных ожиданий и возможно, намекнет, что эти меры будут приняты в следующем году, возможно уже в январе. В данной ситуации европейская валюта видится как объект для продаж и потому вполне вероятно возобновление ее падения на этой неделе к новым локальным минимумам.

GBP

Британский фунт оказался наиболее уязвимым на торгах пятницы и потерял против доллара почти 90 пунктов. Особо важных сообщений на «островах» не публиковалось, но те, что были представлены рынку, отмечались с отрицательным результатом и могли усилить негативное отношение к британской валюте. Индекс потребительского доверия от GfK в ноябре остался на уровне -2, когда ждали небольшого улучшения до -1, а отчет Nationwide засвидетельствовал о том, что рост цен на жилье в Великобритании продолжает замедляться, так как спрос на недвижимость ослабевает – индекс показал в ноябре +0.3% м/м, +8.5% г/г после 0.5 м/м и 9.0% г/г в октябре. На рынке уже давно муссируются мнения, что существует несоответствие между замедлением на рынке жилья и остающимися пока оптимистичными другими показателями экономики.

Это настораживает, т.к. рынок жилья может быть опережающим индикатором и тогда очень скоро, такого рода тенденции могут обозначиться в других секторах экономики. В определенной степени таковым сигналом были слабые инвестиции британского бизнеса в 3-м квартале – представленная оценка ВВП за третью четверть, опубликованная на неделе, была не плохой – +0.7% в квартал и +3.0% в год, а вот инвестиции упали на 0.7%. Эта неделя будет достаточно ответственной для фунта ввиду наличия важных и влиятельных новостей. К их числу относятся индикаторы активности (PMI) по отраслям экономики и, конечно же, решение по ставке Банка Англии.

Ноябрьские индексы PMI ожидаются с ухудшением во всех сферах – производстве до 52.8 с 53.2, строительстве до 61.2 после 61.4, а услугах до 51.6 против 56.2 – это, естественно, не вернет оптимизм на сторону британской валюты. Что касается решений ВоЕ относительно денежной политики, то и с этой стороны, вероятно, поддержки стерлингу не будет – очевидно британский регулятор оставит процентные ставки на текущих низких уровнях. Протоколы последнего заседания Банка Англии, опубликованные на прошлой неделе, свидетельствовали о значительном расхождении мнений, большинство остается на стороне мягкой политики и маловероятно, чтобы произошли кардинальные изменения.

JPY

Японская валюта провела последний день прошлой недели в волне продаж против доллара. Вероятно, причиной данного предпочтения инвесторов стало снижение цен на нефть после решений ОПЕК, т.к. ожидания относительно восстановления экономики США стали более позитивными, что отразилось на фондовом рынке Японии, где индекс Nikkei вырос на 1.2%. Кроме этого, поддержку американской валюте могли оказать японские импортеры, покупавшие «бакс» перед завершением месяца. Данные по экономике «Страны восходящего солнца» опубликованные в последний рабочий день ноября отметили слабые результаты.

Особенно могли не понравиться рынку сообщения о снижении инфляционных индикаторов. Индекс потребительских цен в октябре снизился сильнее прогнозов, до 2.9% г/г с 3.2% г/г при ожиданиях увидеть сокращение лишь до 3.0% г/г. На этой неделе в Японии особо значимую информацию оглашать не планируют, рынок будет ориентироваться на внешние данные – сообщения о решениях европейских ЦБ по денежной политике и, конечно же, показания индикаторов по рынку труда в США. До появления этих новостей, которые вполне способны дать свежие ориентиры, пара доллар/йена может приостановить рост под влиянием технических факторов, т.к. поднялась в диапазон скопления сильных уровней сопротивления.

---

Доллар прошёл психологический уровень в 50 рублей

2014-12-01 10:05:02 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 175,35 коп., до 50,4085 руб., курс евро поднялся на 192,35 коп., до 62,85 руб. Центральный банк России с 29 ноября повысил официальный курс доллара США к рублю на 165,91 коп., до 49,322 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,4108 руб., что выше предыдущего дня на 178,93 коп.
В четверг ОПЕК принял решение сохранить квоты на добычу нефти в объёме 30 млн баррелей в сутки. Решение вызвало стремительное падение цен на нефть. В пятницу на фоне падения чёрного золота российская валюта обновила исторические минимумы против доллара США и евро.

Ниже представлен дневной график курса доллара и нефти марки Brent. С начала года нефть подешевела на 38,75%, до 68,40. Рубль обвалился к доллару на 54,97%, до 50,53. Разница составляет 13,43%. Её можно списать на санкции и экономический спад.

Обвал рубля помогает бюджету РФ восполнить потери от снижения цен на нефть. Для правительства это положительный момент. С другой стороны, падающий рубль отразился на потребительских ценах и запустил инфляционную спираль. Рост цен негативно скажется на населении. ЦБ РФ бездействует и не пытается даже вмешиваться в торги, чтобы снизить волатильность валютных котировок.

До каких уровней будет снижаться российский рубль к доллару и евро? Вряд ли кто ответит на этот вопрос, можно лишь делать более-менее обоснованные предположения. Следующее заседание ОПЕК состоится в июне 2015 года. Возможно, картель вернётся к вопросу квот в феврале 2015 года, но точно неизвестно. Следовательно, квоты никто пересматривать в ближайшее время не будет. Введённые санкции в отношении России тоже не собираются снимать.

Пока картель борется со сланцевой революцией в США, можно предположить, что падение нефти продолжится до трендовой линии в районе 56 долларов за баррель. Линия проходит через минимумы 1998, 2001 и 2008 годов. Думаю, нефтяные трейдеры будут распродавать фьючерсы до тех пор, пока на мировом рынке не сократится предложение. Может получиться так, что при цене нефти в 56 долларов, за доллар будут давать 56 рублей.

Если наложить сетку фибо с минимума 33,09 до 50,53, то ближайшим уровнем для коррекции выступит 46,41. По нефти в любом случае будут коррекционные фазы, поэтому и рубль может скорректироваться.

Поскольку нефть в понедельник открылась снижением, торги на Московской бирже откроются гэпами вверх в районе 50,70 за доллар и 63 за евро. Пока нефть не нащупает дно, рубль будет падать.