Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс – 16.12.2014

2014-12-16 11:14:43 (читать в оригинале)

Коррекция на рынке продолжается. В этих условиях доллар провел сессию понедельника в разнонаправленной торговле против большинства своих оппонентов и закрыл первый день новой недели с ростом против евро и фунта, а относительно йены с понижением. Главными факторами влияния на «бакс» вчера были технические факторы и данные по экономике США, которые сначала спровоцировали давление на «зеленый», а затем обусловили его покупки. Поводом для расстройств по доллару стали публикации производственного индекса ФРС Нью-Йорка, который выдал минусовую динамику впервые за два года. Деловая активность производителей Нью-Йорка сократилась – индекс в декабре упал до -3.8 после роста к 10.2 в ноябре, когда прогнозы ожидали повышения индекса до 14.

Естественно такой негативный сюрприз надавил на американскую валюту, тем более, что подиндексы, по которым можно судить о перспективах, тоже снизились – показатель новых заказов упал до -1.97 против 9.14 ранее, а занятости до 8.33 с 8.51. Остальная часть статистики внесла коррективы в настроения рынка и поддержала «зеленый», т.к. указала на позитивный тренд в промышленном производстве и рост оптимизма среди штатовских строителей жилья. Промышленное производство в ноябре увеличилось на 1.3% м/м вместо ожидавшихся +0.8% м/м, а показатель октября был пересмотрен в сторону роста и зафиксирован с плюсом на 0.1% м/м, тогда как ранее сообщалось о -0.1% м/м. Сегодня новости США представят данные о делах в строительстве жилья.

Предполагается, что картина может быть неоднозначной – разрешения на строительство в ноябре ждут с сокращением, на 3.4% м/м после +4.8% м/м в октябре, а число новостроек с прибавкой, + 2.1% м/м после -2.8% м/м в предыдущем месяце. Маловероятно, чтобы эта статистика, если подтвердится фактом, спровоцирует на рынке рост активности. Возмутителями спокойствия могут стать новости из Европы, т.к. и на континенте и на британских островах планируются важные публикации. Сдерживающим же рыночные эмоции моментом сегодня станут продолжающиеся ожидания итогов главного события недели – оглашения результатов заседания FOMC, намеченного на завтра.

EUR

Евро провел вчерашний торговый день в достаточно узком боковом коридоре против доллара и закрылся по итогам сессии с понижением. Ничего способного повлиять на рынок еврозоновская статистика вчера не представляла, и валюта блока находилась под воздействием внешней информации. Правда, некоторое давление на евро могли оказать политические заявления представителя ЕЦБ, который своей риторикой фактически доказывал, что количественное смягчение в Еврозоне неизбежно. Член управляющего совета ЕЦБ Э. Новотны сказал, что учитывая нахождение процентных ставок Европейского центрального банка на самом низком уровне, и отсутствие пространства для их дальнейшего снижения, ЕЦБ будет вынужден покупать суверенные облигации. А ввиду того, что покупка государственных облигаций на первичном рынке не соответствует мандату ЦБ, покупки могут осуществляться на вторичном рынке.

Сегодня новостной пакет ЕС уже богат на важные сообщения, которые могут оказать поддержку единой валюте. Это предварительная оценка декабрьских индексов активности ведущих стран Еврозоны и всего блока, а также отчет немецкого института ZEW. Предполагается, что индексы PMI производственного сектора и сферы услуг Германии и Франции выросли, в целом по Еврозоне картина аналогичная – индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг ждут на уровне 51.4 после 51.1 ранее, а производственной сферы, с улучшением до 50.5 с 50.1 в ноябре. Позитивную картину обещают прогнозы и по результатам исследования института ZEW – индекс экономических ожиданий в Германии ждут с ростом до +18.0 с +11.5, показатель текущих условий до +5.0 против +3.3 в ноябре.

GBP

Британский фунт в понедельник снижался против доллара фактически всю сессию и зафиксировал достаточно солидные потери по итогам дня. При этом новости по экономике «островов», хоть и содержали негативные нотки, в большей же части сообщений несли позитивную информацию. Декабрьский индекс цен на жилье от Rightmove был представлен с обвалом – на 3.3% м/м и до 7.0% г/г после -1.7% м/м, 8.5% г/г ранее, а вот отчет Конфедерация британских промышленников (CBI) показывал положительную динамику – индекс промышленного производства в декабре вырос до +16 против +12 в ноябре, показатель заказов в этой отрасли поднялся к +5 с +3 в предыдущем периоде, индекс экспортных заказов улучшился, показав -13 после ноябрьских -17.

Очевидно, причиной столь стабильного пессимизма по «кабелю» были ожидания сообщений, которые появятся позже на этой неделе. Вполне вероятно, инвесторы сомневаются, что отчет Банка Англии о финансовой стабильности, данные о результатах стресс – тестов банков Великобритании и выступление главы Банка Англии М. Карни, запланированные на вторник, дадут сигнал о том, что ставки в Британии будут скоро повышены.

Одним из поводов для таких сомнений могут быть прогнозы по инфляции, которые полагают, что сегодняшняя публикация целого пакета индикаторов, отражающих ценовое давление на «островах» в ноябре, покажет сокращение – индекса потребительских цен (CPI) на -0.1% м/м и до +1.2% г/г после +0.1% м/м, +1.3% г/г ранее, индекса розничных цен (RPI), -0.1% м/м, +2.2% г/г против +0.0% м/м, +2.3% г/г, а также показателей перспектив инфляции – индикаторов цен производителей (PPI), которые ожидаются, фактически с обвальным снижением – на входе -9.1% г/г после -8.4% г/г, на выходе -0.6% г/г против -0.5% г/г в октябре.

JPY

Японская валюта вчера оказалась лидером и укрепилась против доллара, а также других majors. Первоначально пара доллар/йена подросла на фоне победы партии премьер-министра Японии, что указало на незыблемость курса мягкой политики, проводимой японскими властями, однако удержать преимущество «зеленый» не смог. Очевидно, неопределенность, связанная с падение цен на нефть, вызывающая беспокойство относительно перспектив мировой экономики погнали инвесторов в убежище йену. Отчет Танкан, опубликованный вчера, фактически, не оказал влияние на рыночные движения.

Сегодня рынку представили индекс деловой активности в производственном секторе, показатель отметил в декабре рост, но хуже прогнозов – до 52.1 с 52.0 при ожиданиях увидеть 52.3. Сегодня йена вновь укрепляется, что можно связать с сохраняющимся пессимизмом, отмеченным обвалом японского фондового рынка, где Nikkei упал на 2.01%. Вполне возможно, что некоторое продолжение этого нисходящего движения пары доллар/йена последует, но, как кажется, оно будет сдержанным ввиду наличия сильных технических поддержек и ожидания завтрашнего сообщения о принятых решениях на заседании ФРС.

---

Ожидается резкое падение курса доллара из-за решения ЦБ РФ повысить ключевую процентную ставку

2014-12-16 09:53:11 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 626,55 коп., до 64,4455 руб., курс евро укрепился на 659,15 коп., до 78,8715 руб. Центральный банк России с 16 декабря повысил официальный курс доллара США к рублю на 145,42 коп., до 58,3461 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,6642 руб., что выше предыдущего дня на 213,53 коп. 15 декабря 2014 года можно назвать «чёрным понедельником» для российской валюты. Вчерашний день войдёт в историю по волатильности. Курс доллара повышался до 64,81, евро – до 80,63.

Интересно, что рубль обвалился против доллара и евро перед телевизионной пресс-конференцией Владимира Путина, которая состоится 18 декабря. На ней российскому президенту придётся отвечать за ЦБ на вопросы населения: почему бездействует регулятор, и что в настоящее время происходит с рублём?

Во время падения рубля цена на нефть находилась на отметке 62 доллара за баррель. Никаких негативных новостей за обвалом не стоит. Хоть Brent к концу дня обновил пятничный минимум на 60,37 долл., выглядело со стороны всё иначе. Сначала обрушился рубль, а за ним снизилась цена на нефть.

Люди до сих пор вздрагивают, вспоминая дефолт 1998 года, и печально, что ЦБ ничего не предпринимает против атак на российский рубль. Ночью ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 16 декабря на 6,5%, до 17% годовых. Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски, но никак не для поддержки национальной валюты.

Решение ЦБ было принято после закрытия валютной биржи, чтобы не пугать россиян падением рубля. Ведь не все следят за котировками в метатрейдере. Почему нельзя было сразу поднять ставки 11 декабря, если и так видно, что инфляция раскручивается? И непонятно каким образом регулятор собирается сдерживать продовольственную инфляцию. В 2015 году она станет двузначная. Прогнозы правительства по инфляции не оправдаются. Сдерживать цены в магазинах никто не будет. Спрос в новом году на импортные товары из-за роста цен снизится. Кому-то из розничных игроков придётся покинуть рынок или сократить бизнес, так как нечем будет платить за аренду помещений и складов.

Банки начали закупать электронные пятизначные табло для своих обменных пунктов. Они ожидают, что доллар и евро перевалят за 99,99 рублей. После решения ЦБ поднять ставку на 6,5%, рынок откроется резким падением по доллару и евро. Открытие валютной биржи ожидается на уровнях 61,50 по доллару и 76 по евро. Возможно, сегодня рынок проведёт день спокойно. Кто покупал по высоким курсам, может не увидеть их больше. Новые цели определять буду по итогам торгов во вторник.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 16.12.2014

2014-12-16 09:50:44 (читать в оригинале)

Курс евро готов к росту

Несмотря на всплеск волатильности в вечернее время пара евро/доллар закрылась в понедельник около линии lb. Многие эксперты связывают рост евро к 1.2477 с черным понедельником в России. Российский рубль за один день потерял 10,5% к доллару и 12,5 к евро. ЦБ на экстренном заседании после закрытия Московской биржи принял решение поднять ключевую ставку сразу на 6,5%, до 17%. Спотовые котировки на доллар/рубль составляют 61,32 против максимума 65,92.

Статистика из США не подвела, поэтому курс евро/доллар быстро вернулся к lb. Индекс промышленного производства в США за ноябрь вырос на 1,3% против прогноза 0,6%, предыдущего значения -0,1%.

В воскресенье я сделал обзор по евро, в котором рассмотрел сценарий на рост к 1,2870. Сдерживающим фактором может стать предстоящее заседание FOMC (17 декабря). Если сегодня евро укрепится по основному сценарию, то продолжу и дальше рассматривать рост евро.

Днём выйдут предварительные декабрьские данные по деловой активности в промышленности и деловой активности в секторе услуг ряда европейских стран. В 12:00 мск стоит обратить внимание на выступление главы Банка Англии М.Карни и в 12:30 мск последить за выходом индекса потребительских цен Великобритании за ноябрь. В 13:00 мск выйдет торговый баланс еврозоны за октябрь.

Курс евро/доллар откатился к lb, можно тестировать 1,2480. Время до заседания FOMC есть.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 16.12.2014

2014-12-16 09:48:47 (читать в оригинале)

М.Карни может поддержать британский фунт

В понедельник курс GBP/USD оказался под давлением со стороны кросс-курсов. Продажи фунта в кроссах парах спровоцировали падение GBP/USD до 1,5600. В Азии фунт к доллару торгуется по 1,5651. Так как я на вторник от пары евро/доллар ожидаю рост, то по фунту тоже основной сценарий сделал на повышение к уровню 1,5725.

Днём выйдут предварительные декабрьские данные по деловой активности в промышленности и деловой активности в секторе услуг ряда европейских стран. В 12:00 мск стоит обратить внимание на выступление главы Банка Англии М.Карни и в 12:30 мск последить за выходом индекса потребительских цен Великобритании за ноябрь.

Следим за основным кроссов евро/фунт. Если британская статистика и Марк Карни не обвалят фунт, он укрепится по итогам дня.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рынок находится в ожидании отчёта по розничным продажам в США

2014-12-15 15:56:49 (читать в оригинале)

Евро/доллар начал торги в Европе с попыток восстановления. Достижения «быков» оказались скромными. В итоге курс евро по отношению к доллару упал с уровня 1,2472 до 1,2415. Пара фунт/доллар коснулась области 1,5658. Кросс евро/фунт вернулся на «бычью» тропу и держит британца у нижней границы горизонтального канала 1,5650-1,5752. После публикации данных по Великобритании появился интерес к покупке фунта в области 1,5658. Данные по промышленным заказам не смогли оказать ощутимого влияния на британский фунт. Согласно экономическому обзору Британской конфедерации промышленников, показатель производственных заказов в Великобритании в декабре вырос на 5% по сравнению с прогнозом 3% и предыдущим значением 3%.

Поскольку сегодня понедельник, и основные валюты в этот день чаще движутся против пятницы, то рост доллара вполне ожидаем. В 17:15 мск стоит обратить внимание на публикацию данных по промышленному производству США за ноябрь. По прогнозу экономистов ожидается рост на 0,7% после 0,1% снижения месяцем ранее. Если отчёт выйдет хуже ожиданий, евро и фунт укрепятся на 30-40 пунктов после коррекции.