Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс – 18.12.2014

2014-12-18 11:18:02 (читать в оригинале)

На торгах в среду доллар вернул себе лидирующие позиции и укрепился против всех своих основных оппонентов. Поддержкой «баксу» стало главное событие этой недели – публикация решений ФРС по денежной политике после очередного заседания и пресс-конференция главы этого института Д.Йеллен. Первоначальная реакция на появление данных от FOMC была против «зеленого», т.к. рынку не понравилось, что формулировка обещавшая удерживать ставки на низком уровне в течение «значительного времени» была заменена заявлением, что штатовский ЦБ будет проявлять «терпение» в отношении повышения процентных ставок в ближайшие годы. Эта подмена была расценена, как подтверждающая нескорое ужесточение политики и доллар оказался под давлением продаж.

Ситуацию изменила риторика Д.Йеллен, которая дала понять, что ФРС может повысить процентные ставки уже в апреле. На этом фоне «бакс» резко вырос и ушел ночевать с профитом против всех majors. Позитивный фундамент для доллара создавали и сообщения, что согласно ожиданиям членов FOMC к концу 2015 года процентная ставка будет равна 1.125%, а в 2016 она повысится до 2.5%. Данные по экономике Штатов, публиковавшиеся вчера, демонстрировали слабые результаты, но не навредили доллару, вероятно по причине того, что инвесторы ждали новостей от ФРС и не настроены были откликаться активными действиями на другую информацию.

Как сообщило Министерство труда США, падения потребительских цен в ноябре стали самыми стремительными почти за шесть лет – индекс потребительских цен (CPI) упал на 0.3% по сравнению с октябрем и снизился до 1.3% с 1.7% в годовом сравнении. Индикатор, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, тоже снизился, показав +1.7% г/г против +1.8% г/г. Сегодня в числе интересной для рынка информации будут данные о первичных обращениях за пособием по безработице на прошлой неделе и отчет ФРС Филадельфии.

Ожидается, что индикатор занятости отметит рост требований на пособие до 297 тыс. с 294 тыс., что вероятно не расстроит рынок, если подтвердится фактом, а вот отчет регионального ЦБ может расположить к неприятным для «бакса» эмоциям, т.к. ожидается значительное замедление производственного индекса ФРБ Филадельфии в декабре – до 26.3 после 40.8 в ноябре. Тем не менее, как кажется, настроения «за доллар» останутся основополагающими для разворота событий на сегодняшнем рынке. Хотя, не исключена некоторая сдержанность, т.к. рынок приступит к детальному анализу информации от ФРС.

EUR

Европейская валюта снизилась на минувшей сессии против доллара и главным фактором давления стали сообщения о настроениях в штатовском ЦБ. Однако не только этот «раздражитель» определял настроения по евро, продажи европейской валюты начались еще до появления информации из США и спровоцировали их заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Б. Кере достаточно четко просигнализировавшие о том, что европейский регулятор намерен в начале следующего года начать широкомасштабные приобретения активов, в основном государственных облигаций. Эта риторика на фоне публикации данных Еврозоны по инфляции, указавших на очень низкий уровень ценового давления и высокий риск сползания региона в дефляцию, были восприняты как руководство к упреждающему действию, и единая валюта оказалась под давлением.

Статистическое агентство Eurostat вчера, в окончательной оценке, подтвердило, что потребительские цены в странах Еврозоны в ноябре выросли всего на 0.3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что вернуло уровень инфляции в европейском блоке на минимумы октября 2009 года. В условиях, когда падает нефть, данная ситуация грозит перерасти в дефляцию – процессу который ЕЦБ старается предотвратить осуществлением нетрадиционных мер смягчения денежной политики.

Сегодня новостной пакет Еврозоны заполнит отчет немецкого института Ifo о настроениях в бизнесе в декабре. Ожидается рост индекса настроений в деловых кругах до 105.5 с 104.7, показателя текущих условий к 110.5 против 110.0, а индикатора ожиданий к 100.5 после 99.7 в ноябре. Возможно, эта положительная динамика поможет евро поддержать некоторую устойчивость, если, конечно, подтвердится фактом,

GBP

Новости, публиковавшиеся вчера в Британии показывали неплохой для стерлинга результат, но смогли оказать лишь небольшую поддержку фунту. Результирующими вчерашний день для пары фунт/доллар стали сообщения из США о намерениях ФРС держаться курса ужесточения политики, согласно которому, процентные ставки в США могут быть подняты в первой четверти следующего года. Оглашенные же вчера протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии выдали информацию в пределах прогнозов – при голосовании по ставке, как и раньше, два члена комитета высказались за ее повышение, а остальные семь за сохранение неизменной. Вполне благоприятными для стерлинга были данные по занятости на «островах» – число заявлений на получение пособий по безработице в ноябре сократилось больше, чем ожидалось, на 26.9 тыс. после -25.1 тыс. ранее, а ожидания сводились к -19.8 тыс.

Правда, ожидавшееся снижение уровня безработицы не состоялось, индикатор остался на отметке 6.0%, при прогнозе увидеть 5.9%. Позитив исходил и от динамики зарплат, здесь наблюдался рост причем сильнее инфляции – на 1.6% г/г при индексе потребительских цен +1.3% г/г. Однако, как уже отмечалось выше, это поддерживало «кабель» очень непродолжительное время. Сегодня новостная лента «островов» планирует представить данные о розничных продажах в ноябре, прогнозы полагают о росте на 0.4% м/м и 4.5% г/г после +0.8% м/м, +4.3% г/г. Динамика положительная и это может оказать фунту поддержку.

JPY

Вчера доллар укреплялся против йены фактически всю сессию. В начале торгов поддержку «баксу» оказало восстановление фондового рынка Японии, а позже ожидания итогов заседания ФРС и сообщения с этого форума. В результате сессии йена снизилась против «зеленого» и возвратила ему завоевания двух предыдущих торговых дней. Сегодня данных по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось, японская валюта торгуется разнонаправленно и сейчас находится недалеко от цен открытия сессии.

Активных действий на валютном рынке не наблюдается, несмотря на мощный всплеск оптимизм на фондовом рынке Японии, где Nikkei вырос на 2.32%. Вполне возможно, что уровни, к которым вчера поднялась пара доллар/йена, привлекательны для фиксации прибыли и продаж выручки экспортерами, что может остановить начавшийся вчера рост и вернуть ее к понижению.

---

Меры ЦБ РФ поддержали рубль 18.12.2014

2014-12-18 09:43:29 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 685,00 коп., до 60,22 руб., курс евро ослабился на 1005,05 коп., до 75,10 руб. Центральный банк России с 18 декабря повысил официальный курс доллара США к рублю на 663,39 коп., до 67,7851 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 84,589 руб., что выше предыдущего дня на 843,74 коп. В среду рубль получил поддержку от российского правительства, ЦБ и Минфина. Он восстановил все потери к евро и доллару за 16 декабря. Доллар/рубль снизился по итогам дня на 10,78%, евро/рубль – на 11,80%.

Резкое падение доллара и евро вызвало сообщение ЦБ РФ о мерах поддержки финансового сектора. Дополнительную поддержку рублю оказало заявление Минфина РФ о продажах своих валютных остатков на рынке и встреча премьер-министра России Дмитрия Медведева с представителями российских компаний-экспортёров. Медведев призвал экспортеров активнее продавать иностранную валюту и поручил Игорю Шувалову ежедневно мониторить рынок на предмет реализации валютной выручки.

Стоило ли доводить население и компании до паники? Мыльный пузырь начал сдуваться. Сегодня рост рубля продолжится в ожидании ежегодной пресс-конференции президента России Владимира Путина. Ключевыми темами телеконференции станут: экономика России, отношения с Украиной и падение национальной валюты.

Также стоит отменить, что на рынке сырья стабилизировались цены на нефть. Перед заседанием ФРС США нефть марки Brent повышалась до 63,33 долл. за баррель. Текущая котировка – 61,20 долл. за баррель. При текущей цене на чёрное золото курс доллар/рубль должен торговаться на отметке 59 рублей.

Ожидаем, что торги на Московской бирже откроются снижением по доллару и евро в пределах 2-3 рублей. Для стабилизации курса рубля и его дальнейшего роста, доллару необходимо продержаться до конца недели ниже уровня 66 руб., евро – 83 руб. А лучше ниже 64 руб. и 80 руб. соответственно. В этом случае можно будет говорить о краткосрочной коррекции рублёвых пар к уровням 53 (за доллар) и 68 (за евро). В любом случае дальнейшее движение рубля будет зависеть от нефтяных котировок.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс EURUSD 18.12.2014

2014-12-18 09:41:22 (читать в оригинале)

Евро снизился на заявлениях Йеллен

В среду евро/доллар ожидал решения ФРС США по процентной ставке на уровне 1,24. После повышения евро до отметки 1,2473 курс снизился на американской сессии до уровня 1,2320. Доллар США вырос по всему рынку после того, как глава ФРС США просигнализировала о том, что процентные ставки в США могут быть повышены в апреле 2015 года. Йеллен заявила, что решение связано с улучшением экономической ситуации в США.

За два дня евро потерял больше двух фигур. По дневной модели перевёрнутая голова-плечи, цена не должна была падать ниже 1,2350. Сейчас евробыкам нужно перегруппироваться и переходить в наступление, иначе евро/доллар пойдёт ниже. Для начала необходимо вернуться к линии lb. В этом им могут помочь данные из Германии и Британии.

В 12:00 мск выйдет декабрьское значение индекса делового оптимизма IFO Германии. В 12:30 мск стоит обратить внимание на ноябрьские розничные продажи в Великобритании. От IFO ожидается рост показателей, от розничных продаж – снижение.

По основному сценарию рассматриваю восстановление евро до 45 градуса – 1,2375. Рост евро может оказаться круче. Так как пара в среду достигла линии D3, то жду в течение двух дней повышение до линии lb. Если активность евробыков останется низкой, готовьтесь к обновлению годового минимума.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 18.12.2014

2014-12-18 09:39:24 (читать в оригинале)

Фунт упал после заседания ФРС США

Фунт/доллар на заявлениях Джанет Йеллен вернулся к годовому минимуму 1,5540. Доллар США вырос по всему рынку после того, как глава ФРС США просигнализировала о том, что процентные ставки в США могут быть повышены в апреле 2015 года. На дневном периоде зафиксирован ложный пробой трендовой линии. Фунт опять оказался под давлением. В Азии валютная пара торгуется по 1,5589 против 1,5542. По основному сценарию жду от фунта восстановление до отметки 1,5636.

В 12:00 мск выйдет декабрьское значение индекса делового оптимизма IFO Германии. В 12:30 мск стоит обратить внимание на ноябрьские розничные продажи в Великобритании. От IFO ожидается рост показателей, от розничных продаж – снижение. Если отчёт по розничным продажам не разочарует инвесторов, фунт может начать рост после его выхода.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фунт стабилизировался выше уровня 1,5700

2014-12-17 15:23:44 (читать в оригинале)

В среду курс евро/доллар отступил к 1,2445. Евро почти не изменился, после того как данные по потребительской инфляции еврозоны совпали с ожиданиями. Месячный показатель снизился на 0,2% м/м, годовой вырос на 0,3% г/г. Базовый индекс повысился на 0,7%. Фунт стабилизировался выше уровня 1,5700. Протоколы Банка Англии не смогли оказать фунту должной поддержки с американским долларом, но он неплохо укрепился по отношению к евро. Согласно опубликованному протоколу заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 3-4 декабря, за решение оставить процентную ставку на уровне 0,5% проголосовали семь членов комитета. Двое проголосовали за повышение ставки на 0,25%. Сумма, выделенная на выкуп активов, была оставлена на уровне 375 млрд фунтов.

На 14:20 мск фунт/доллар торгуется по 1,5729, евро/доллар – по 1,2454. Активность трейдеров низкая, поскольку участники рынка находятся в ожидании решения по монетарной политике ФРС. В 22:00 мск ФРС США огласит решение. В 22:30 мск начнётся пресс-конференция Джанет Йеллен. Участники рынка будут ждать комментариев относительно сроков повышения ставки.