Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Переговоры в Минске по Украине окажут влияние на Форекс

2014-12-23 12:25:06 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок во вторник открылся повышением ведущих биржевых индексов и пока удерживается в положительной зоне. В числе утренних лидеров спроса отметились акции ВТБ и Роснефти, в красной зоне торгуются бумаги Системы и Мечела. Внешний фон к сегодняшней сессии сложился нейтральным. Американские индексы завершили предыдущие торги уверенным ростом с достижением рекордных максимумов. Фьючерс на индекс S&P незначительно дорожает. Цены на нефть демонстрируют ограниченный прирост, однако волатильность в сырьевом секторе остается выше обычного.

Российский рубль укрепляется в парах с долларом США и евро уже четвертую сессию подряд. Сегодня утром курс доллара пробил поддержку на уровне 53 рублей и опустился чуть ниже, но удержаться на таких привлекательных отметках не смог. Сейчас за доллар на рынке дают 54,09 руб. Рубль может дополнительно подорожать в середине недели – экспортёры будут интересоваться покупкой отечественной валюты для уплаты акцизов и НДПИ в четверг.

В целом же, все более-менее значимые движения на рынках капитала случатся сегодня: начиная со среды, западнохристианский мир уйдет праздновать Рождество, и активность на площадках сократится до минимумов. Сегодня во второй половине дня США выпустят масштабный блок статистики, значимой для инвесторов, в том числе окончательные данные по ВВП страны за третий квартал. Пара евро/доллар балансирует на двухлетнем минимуме и вполне может опуститься ниже 1,22.

Индекс ММВБ проведёт торги вторника в диапазоне 1420-1450 пунктов.

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило потолок несуверенных рейтингов российских эмитентов по облигациям в иностранной валюте до «Baa2» с «A3». Решение агентства не влияет на уровень рейтинга России (он составляет с октября этого года «Baa2» с «негативным» прогнозом). Изменение обозначает максимальный уровень кредитной оценки, который могут получать от агентства национальные эмитенты или их ценные бумаги.

Очередные встречи трёхсторонней контактной группы по украинскому урегулированию состоятся в Минске 24 и 26 декабря. Об этом договорились президенты России, Украины и Франции, а также канцлер Германии Ангела Меркель в ходе состоявшейся 22 декабря телефонной конференции.

Новости из Минска могут оказать существенное влияние на котировки рубля и российских ценных бумаг.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 22.12.2014

2014-12-22 10:58:56 (читать в оригинале)

Последний день торгов прошлой недели не отметился ни чем примечательным. В отсутствии новых «раздражителей», способных повлиять на рынок, доллар продолжали покупать на фоне сигналов, полученных в среду, со стороны заявлений Федрезерва и пресс-конференции его главы Д. Йеллен, указавших на высокую вероятность повышения процентных ставок в США уже в начале следующего года. В результате «бакс» укрепился по итогам дня и недели в целом против всех своих главных оппонентов. Пакет штатовской статистики в пятницу был беден, декабрьский индекс производственной активности от ФРС Канзаса отметил небольшой рост — до 8 против 7 в ноябре, когда изменений не ожидалось.

Более насыщенной была политическая составляющая новостей – выступления шефа ФРБ Ричмонда Д. Лэкера и президента ФРС Миннеаполиса Н. Кочерлакота выдавали разнонаправленность мнений – первый сказал, что держать процентные ставки низкими до тех пор, пока не начнется рост инфляции, было бы ошибкой, т.е. озвучивал «ястребиные» настроения, а второй наоборот «голубиные» — риторикой, что приближение ФРС к ужесточению политики создает сильный понижательный риск для инфляции и инфляционных ожиданий. Вероятно, эти выступления балансировали друг друга и потому реакций на рынке не вызвали.

Важной статистики по экономике Штатов, на начавшейся неделе, будет немного, т.к. эта сессия очень коротка по причине рождественских праздников, начинающихся в четверг. В числе интересной информации можно назвать данные о продажах на вторичном рынке жилья в ноябре, где ждут сокращения на 0.7% м/м после 1.5% м/м ранее, информацию об объемах заказов на товары долгосрочного пользования в том же месяце, которые, вероятно, отметятся ростом сразу на 3.0% м/м против +0.4% м/м в октябре, а также сообщения об окончательной оценке ВВП 3-го квартала, где могут появиться цифры, свидетельствующие о более сильном росте — до +4.3% к/к против 3.9% к/к, названных ранее. Что касается перспектив, то, по-видимому, в преддверии длинных выходных рост активности маловероятен и, скорее всего, на рынке будет наблюдаться диапазонная торговля.

EUR

Евро продолжил снижение в минувшую пятницу и упал до нового двухлетнего минимума против доллара. Очевидно, инвесторы вновь открывают короткие позиции по единой европейской валюте ввиду полученных подтверждений с последнего заседания ФРС о полярности политик этого ЦБ и Европейского центрального банка, тем более что никаких новостей поддерживающий евро в последний день торгов не появлялось. Индекс цен производителей в Германии в ноябре оказался выше прогноза, но все-таки остался отрицательным в годовом сравнении, показав -0.9% г/г после 1.0% г/г в октябре, профицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в октябре сократился до 20.5 млрд. евро против 32.0 млрд. в сентябре, а индекс настроений в производственном секторе Франции в декабре остался на уровне зафиксированном месяцем ранее – отметке 99.

Укороченность начавшейся недели обуславливает малосодержательность новостного пакета и Еврозоны. Прогнозами предполагается, что цены на импорт Германии в ноябре еще больше упали — на 0.5% м/м и 1.9% г/г после -0.3% м/м, -1.2% г/г в октябре, индикатор потребительского доверия Еврозоны, по первоначальной оценке, в декабре незначительно вырос, -11.0 против -11.6 ранее, а окончательная оценка ВВП Франции за 3-й квартал зафиксирует ранее оглашенный результат, +0.3% к/к. По сути, ничего способного поддержать евро не появится, а потому валюта европейского блока может продолжить путь вниз.

GBP

Новости по экономике Британии, опубликованные в пятницу, в общем, несли нейтральные результаты, однако стерлинг оказался под давлением продаж и завершил сессию с потерями против «зеленого». Очевидно, торговцы британской валютой оказались под влиянием общих настроений «за доллар». Собщения от Национального бюро статистики (ONS) объявили о том, что заимствования государственного сектора Великобритании хоть и отметились ростом, но были ниже прогнозов чистый объем заемных средств государственного сектора в ноябре составил 13.4 млрд. фунтов после 6.4 млрд., когда ждали +14.8 млрд. фунтов. Объем потребности государства в заемных средствах тоже вырос слабее ожиданий, на 6.7 млрд., при прогнозе увидеть +14.4 млрд. фунтов.

Мощный взлет был оглашен данными от Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в декабре, показатель указал на отметку 61 после 27 при том, что ожидалось 30. Вероятно, это связано с покупками к рождественским праздникам, однако и индикатор ожиданий относительно розничных продаж в январе тоже высок, т.к. полагает о +35. Ничего особо важного новости «островов» за три рабочих дня этой недели публиковать не планирует, возможно, некоторое внимание привлечет окончательная оценка данных по ВВП за 3- й квартал, которую ждут без изменений по сравнению с предварительной, показавшей 0.7% к/к, 3.0% г/г. Очевидно, в отсутствии важных новостей, торговля по фунту будет вестись в уже сформированных диапазонах.

JPY

Японская йена тоже снизилась в пятницу против доллара, т.к. и в этом случае драйвером оставались сигналы ФРС о возможном ужесточении политики в скором времени, а другое наиболее важное для йены событие – итоги заседания по ставке Банка Японии, объявило об отсутствии изменений в политике. Девять членов правления Банка Японии проголосовали в соотношении 8 к 1 за то, чтобы оставить объем покупок активов на уровне 80 трлн. йен, как, в общем, и прогнозировалось, а глава BoJ Х. Курода не указал на то, что регулятор рассматривает дополнительные меры смягчения политики. На этой неделе, как обычно в конце месяца, в Японии будет публиковаться интересная информация.

Ожидается, что расходы домохозяйств «Страны восходящего солнца» в ноябре остались в отрицательном тренде по году, -3.5% г/г после -4.0% г/г ранее, индекс потребительских цен в последнем месяце осени немного снизился, до 2.5% г/г против 2.9% г/г в октябре, а уровень безработицы остался без изменений на отметке 3.5%. Почти все новости будут оглашаться в дни, когда Европа и Америка не работают, что может вызвать на рынке волатильность по причине слабой ликвидности, однако, как кажется и на паре доллар/йена, скорее всего, будет наблюдаться диапазонная торговля.

---

FOREX: Среднесрочная торговая идея FX USD/NOK – Игра на понижение: отработка пинбара

2014-12-22 09:45:57 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на недельном графике сформировался пинбар.Отличный сетап на продажу доллара против норвежской кроны. Недостаток данной тактики по пинбару – большой первоначальный стоп при длинном носе.В качестве первоначального тейкпрофита можно поставить уровень 6,734. Норвегия является вторым в мире нетто-экспортёром газа и занимает шестое место в мире по экспорту нефти. Доходы бюджета Норвегии и курс национальной валюты напрямую зависят от цен на нефть.

На рисунке 2 я совместил две пары: доллар/норвежская крона и доллар/рубль. С 5 мая текущего года норвежская крона подешевела к доллару на 25%, российский рубль – на 65%. Что касается рубля, то его резкое падение помимо нефти было вызвано отказом ЦБ проводить валютные интервенции, санкциями и спекулятивной игрой. Корреляция между USD/NOK и USD/RUB составляет 98%. Отличие – амплитуда колебаний. Волатильность рубля в свободном плавании оказалась выше других валют.

Но сейчас я хотел бы обратить ваше внимание на другой момент. Посмотрите на последние недельные свечи. Какие красивые пинбары. Другое их название «бар Пиноккио». Аналогичные бары наблюдаются в парах AUD/NOK и EUR/NOK.

Пинбар – отличный сетап (паттерн или свечная модель) на продажу доллара против норвежской кроны. Чем длиннее нос, тем надёжней пинбар. Лучшие сетапы на основе пин-баров появляются, когда они отталкиваются от значимых ценовых уровней (фибо, пивот). Именно поэтому я и выбрал USD/NOK, потому что пара отскочила от верхней границы канала. Пин-бар – разворотный сетап, но не всегда отрабатывается с высокой точностью.

При торговле по пинбару используются отложенные ордера. Если нос направлен вверх – sellstop, вниз – buystop. В нашем случае нос направлен вверх, значит, рассматриваем сигнал на продажу и используем ордер SellStop. Он выставляется под нижнюю тень свечи минус 2 пункта – на уровень 7,2674.

Первоначальный защитный стоп выставляется на максимуме пинбара плюс 2 пункта. При закрытии каждой последующей свечи стоплосс будет перемещаться на новый максимум + 2 пункта. Такой способ позволит постепенно уменьшить размер убытка.

В качестве первоначального тейкпрофита можно поставить уровень 6,734. Объясню, как я это получил. Диапазон свечи составляет 5636 пунктов. От минимума 7,2976 вычитаю 0,5636 и получаю 6,734. Или можно взять один из фибоуровней: 50% – 7,0862 и 61,8% – 6,8375.

Не рекомендую ставить сразу ордер на продажу. Хоть цена Brent отскочила от минимума 58,50, есть вероятность роста до 7,5119 (38% от последней свечи). Недостаток данной тактики по пинбару – большой первоначальный стоп при длинном носе.

Рис. 1 Недельный график USD/NOK

Рис. 2 Доллар/новозеландский доллар и доллар/рубль

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Коррекция по рублю вероятно продолжится

2014-12-22 09:42:12 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 280,80 коп., до 58,6920 руб., курс евро упал на 323,00 коп., до 72,47 руб. Центральный банк России с 20 декабря повысил официальный курс доллара США к рублю на 107,96 коп., до 60,6825 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,5727 руб., что выше предыдущего дня на 123,13 коп. Российский рубль стабилизировался после принятых мер ЦБ и в настоящее время пытается развить коррекцию по отношению к инвалютам. Напомню, что 16 декабря на Московской бирже курс евро достигал отметки в 100,74 рублей, доллар — 80,1 рублей. К настоящему времени пара доллар/рубль торгуется на уровне 58,87 руб. Откат составил -26% от максимума 80,10. Курс евро/рубль снизился на 28,5% до 71,99.

Центробанку, Минфину и правительству удалось остановить падение рубля и заставить участников рынка фиксировать прибыль. Налоговый период должен помочь продлить коррекционную фазу до конца января.

Скорее всего, нефть нащупала дно. В пятницу котировки Brent закрылись повышением по 62,14 долл. за баррель. По итогам недельных торгов на часовом периоде сформировалась W-образная модель или «двойное основание». При росте котировок выше 63,60 разворотная модель получит подтверждение на истинность. В этом случае нефть продолжит дорожать до 68 долларов. Срок - до конца недели. От роста цен на чёрное золото, рубль получит дополнительную поддержку.

Что касается рублёвых пар, то стоит обратить внимание на последние недельные свечи. Аналогичные свечи наблюдаются в парах AUD/NOK, EUR/NOK и USD/NOK. Такие свечи называются пинбарами. Другое их название «бар Пиноккио». Как они выглядят, можно посмотреть здесь на графикe.

Пинбар – отличный сетап (паттерн или свечная модель) на продажу доллара и евро против рубля. Чем длиннее нос, тем надёжней пинбар. Пинбар – разворотный сетап, но не всегда отрабатывается с высокой точностью.

Цели по пинбарам находятся ниже отметок 50 руб. за доллар, и 60 за евро. Рубль политизирован, поэтому в текущих условиях нереально увидеть такие уровни по доллару и евро. Рекомендую следить за тем, как валютные пары будут проходить ценовые уровни 57,20 и 70,50 соответственно. Возможно, что до 54,50 и 67,50 откатимся.

Если рынок уйдёт в горизонтальный тренд и движение будет похоже на чашу, значит доллар и евро накапливают силы для нового роста к недавним максимумам 80 и 100 рублей.

В пятницу В.Путин встретился в Кремле с крупнейшими бизнесменами России. Он попросил их проявить гражданскую ответственность и помочь рублю продажами валютной выручки. Бизнес помогает власти, власть защищает бизнес. Посмотрим, до чего договорились бизнесмены между собой и услышали ли они призыв главы государства. Если да, то рубль в понедельник будет дорожать. Если нет, будет консолидироваться на текущем уровне. Открытие на Московской бирже ожидается снижением по доллару и евро в пределах 1,5 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.12.2014

2014-12-22 09:39:29 (читать в оригинале)

Понедельник – коррекционный день для евро.

В пятницу евро/доллар придерживался прогнозного сценария до американской сессии. После выхода слабой статистики из Канады рост доллара США усилился. Инфляции в ноябре в Канаде снизилась, объём розничных продаж в октябре не изменился. Курс евро/доллар упал до нового минимума 1,2219.

Я ожидал, что перед праздниками инвесторы будут сокращать длинные позиции по доллару США. Кроссы по евро в пятницу снижались, поэтому евро/доллар никак не мог показать повышательную динамику. Но есть один интересный момент, на который стоит обратить внимание. Согласно последнему отчёту COT от 16 декабря, открытый интерес по евро снизился на 103 815 контрактов, до 448 380. Крупные спекулянты сократили как короткие позиции, так и длинные: long – минус 2 745, Short – минус 13 899. Мелкие спекулянты уменьшили короткие позиции на 7 995.

Доллар получает поддержку от ожиданий, что в следующем году ЕЦБ и Банк Японии будут проводить стимулирующую денежно-кредитную политику, в то время как ФРС США с апреля может начать повышение основных процентных ставок.

Курс евро/доллар достиг месячной поддержки 1,2210, которая проецируется от минимумов 1,1875 и 1,2041. Следующая поддержка 1,2055. Сегодня понедельник, поэтому рассматриваю движение против пятницы до 1,2275.

Владислав Антонов
www.alpari.ru