Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс GBPUSD 06.01.2015

2015-01-06 09:59:27 (читать в оригинале)

Фунт сохраняет тенденцию к снижению

В понедельник курс фунт/доллар следом за евро/долларом снизился до 1,5167. После восстановления котировок до 1,5318 и выхода слабого индекса деловой активности в строительном секторе пара снизилась до 1,5202. Я по-прежнему придерживаюсь нисходящего движения по фунту. Если быки смогут закрепиться выше 1,5321, тогда нас ожидает коррекционная фаза как минимум 3-4 дня.

На вторник по основному сценарию жду тест уровня 1,5294 и возвращение к отметке 1,5210. Индикатор АО откатился к нулевой линии. Индикатор АС находится в положительной зоне. Стохастик развернулся вниз. От 1,5290 можно продать фунт.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро/доллар направился к минимуму 2005 года

2015-01-05 14:17:34 (читать в оригинале)

Озабоченность участников рынка по поводу политических событий в Греции и готовностью ЕЦБ начать покупать облигации, не даёт единой валюте подняться выше отметки 1,20. Курс евро/доллар торгуется в 55 пунктах от сопротивления 1,1975. Текущий курс составляет 1,1920. Поскольку евро/доллар закрепился ниже психологического уровня 1,20, то следующей целью выступает минимум 2005 года – 1,1639. У британского фунта дела обстоят не лучше. После ночного падения до 1,5167 курс фунт доллар восстановился до 1,5318. Курс приближался к указанному уровню два раза, но пробиться к 1,5350 не удалось. Стерлинг возобновил спад за евро после выхода слабой статистики в Великобритании. Британский индекс деловой активности в строительном секторе не оправдал ожиданий и вместо 58,3 в декабре составил 57,6 (предыдущее значение 59,4).

На вечер экономический календарь пустой. До вторника от евро и британского фунта ожидается консолидация в пределах 60-70 пунктов. Для пары евро/доллар границы диапазона находятся между 1,1915 и 1,1975, фунт/доллар - 1,5255 и 1,5320.

---

Российский фондовый рынок начал год разнонаправленным движением

2015-01-05 14:16:07 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок 5 января торгуется разнонаправленно. Снижение индекса РТС на 4% обусловлено падением национальной валюты. Курс доллара на открытии торгов вырос на 4,4%. Индекс ММВБ незначительно растёт. Среди акций наибольший рост показывает РУСАЛ. В минусе – акции «Медиахолдинга» и «Энел Россия». Внешний фон нейтральный, основное давление на рынок в течение дня будут оказывать падающие цены на нефть и слабый рубль. Цена на нефть марки Brent опустилась к уровням 2008 года, до $55,6 за баррель, нефть WTI упала в цене до $51,9 за баррель.

Корпоративных событий сегодня не предвидится, зато ожидается выход макростатистических данных. В еврозоне опубликуют изменение объёма розничной торговли в Германии за ноябрь, индикатор уверенности инвесторов от Sentix в еврозоне за январь (предварительные данные) и предварительный индекс потребительских цен в Германии за декабрь. В Великобритании обнародуют индекс PMI для строительного сектора за декабрь. В США будет опубликован общий объем продаж автомобилей за декабрь.

Россия примет участие во встрече по Украине, которая пройдет 5 января в Берлине в «нормандском формате». Об этом заявил замглавы российского МИД Григорий Карасин.

Ситуация с рублем по-прежнему вызывает беспокойство.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Большинство на рынке не сомневается, что евро завершит 2015 год очередным падением

2015-01-05 13:17:40 (читать в оригинале)

В середине прошлого года, если быть точнее – в мае, президент Европейского центрального банка Марио Драги сказал, что готов пойти на дополнительные стимулирующие меры (сделать все, что потребуется) для экономики. В тот момент евро был в наивысшей точке по отношению к доллару США. Слова Драги стали отправной точкой последовавшего медвежьего тренда в паре евро/доллар. Единая валюта подешевела к американскому конкуренту на 12%. Очевидно, что ослабление евро является ключевым фактором для Марио Драги, который пытается подстегнуть экономику региона и предотвратить дефляцию. Уже в текущем 2015 году Драги в интервью немецкому изданию Handelsblatt сказал, что дефляционный риск в еврозоне пока не может быть исключен, что укрепило рыночных участников во мнении о том, что ЕЦБ начнет скоро покупку суверенных облигаций. А этот фактор является крайне негативным для единой валюты.

На фоне того, как инфляция остается значительно ниже целевого значения Центробанка Европы (2%) и потребительские цены под влиянием падения цен на нефть имеют потенциал для снижения, 90% опрошенных агентством Bloomberg респондентов уверены в том, что ЕЦБ начнет в 2015 году покупать государственные облигации. Еще в декабре аналогичный опрос Bloomberg показал лишь 57% респондентов, уверенных в таком шаге со стороны ЕЦБ.

«Риск того, что мы не сможем обеспечить ценовую стабильность и вернуть контролируемый рост цен выше, чем 6 месяцев назад. Мы должны действовать, чтобы не допустить такой риск», - отметил в интервью Handelsblatt Марио Драги. На майском заседании Совет управляющих ЕЦБ впервые в истории понизил ставку по депозитам ниже нулевого уровня, ввел программу целевых кредитов и начал покупать ценные бумаги, обеспеченные первоклассными активами и облигациями.

Эксперты из европейских банков уверенно пророчат евро дальнейшее снижение. В Societe Generale ожидают евро/доллар на уровне 1.1400 к концу текущего года. BNP Paribas прогнозирует падение до 1.1500. «Оценивая перспективы 2015 года, я думаю, что мы будем двигаться в выбранном направлении, поскольку это отражает ситуацию в экономике и грядущие изменения в денежно-кредитной политике. Первые недели наступившего года следует быть осторожным, но в целом, если вы спросите меня – пойдет ли евро вниз, я уверенно отвечу – да, без сомнений», - утверждает Саймон Дерик, главный валютный стратег и аналитик из Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне. Эксперт ожидает евро/доллар на уровне 1.1000 через 12 месяцев.

Тем не менее, есть группа рыночных экспертов, не разделяющих подобную точку зрения. Они считают, что даже в том случае, если ЕЦБ включит государственные облигации в программу количественного смягчения, единая валюта не сможет упасть ниже уже достигнутых уровней. «Я бы хотела увидеть, как это будет работать, прежде, чем делать окончательные выводы. Реализация количественного смягчения во многом уже заложена в цены. Сколько этот факт еще может давить на евро?», - высказывает свою позицию Джейн Фоли, старший валютный стратег из Rabobank International в Лондоне. Госпожа Фоли ожидает, что курс евро/доллар завершит 2015 год не ниже 1.2000.

---

Фундаментальный анализ Forex — 05.01.2015

2015-01-05 10:51:45 (читать в оригинале)

Вторая укороченная праздниками неделя, которая частично протянулась на новый 2015 год, завершилась, как и предыдущая, ростом доллара. На этот раз американская валюта зафиксировала более уверенное укрепление против европейцев, нежели ранее, но вот относительно йены довольствовалась нейтральным результатом. Резюмирующей недельный итог стала прошлая пятница, когда в условиях слабой ликвидности, ввиду праздничных дней, доллар получил поддержку со стороны статистики, отметившей неудовлетворительные изменения экономических индикаторов Еврозоны и Британии. Импульс покупок доллара на фоне слабых PMI стран европейского блока и британских островов привел «зеленый» к новым локальным максимумам.

При этом отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) США, показавший отрицательную динамику и штатовского индекса активности, ничего не изменил на рынке, вероятно, потому, что PMI для производственной сферы хоть и снизился в декабре до 55.5 с 58.7 ранее, тем не менее, остался солидно выше уровня 50.0 обозначающего границу между спадом и подъемом в отрасли.

Компоненты индикатора активности (PMI) — подиндексы, обозначающие перспективы, отметили аналогичный хороший уровень — показатель новых заказов оказался на отметке 57.3, а занятости на 56.8. Начавшаяся неделя уже будет полновесной в плане рабочих дней, и ее новостной фон содержит информацию, которая может оказать влияние на дальнейший разворот событий. Это публикация протоколов последнего заседания ФРС по ставке и данные по рынку труда США за декабрь. Прогнозы ждут хорошей прибавки рабочих мест и снижения уровня безработицы, что вполне благоприятствует покупкам «бакса», что называется, на слухах.

EUR

Политическая информация и фундаментальные данные прошлой недели продолжали склонять рынок к продажам единой европейской валюты против доллара. В начале поводом для наращивания коротких позиций в евро были события в Греции, где обострилась политическая ситуация, в середине сессии удар по валюте блока нанес один из членов Управляющего совета ЕЦБ П. Прет своими заявлениями, развеявшими всякие сомнения относительно того, что европейский регулятор намерен запустить программу количественного смягчения в начале следующего года, а в минувшую пятницу негативные настроения по единой валюте усилились благодаря экономическим показателям, указавшим на падение активности в производственном секторе сильнее, нежели предполагалось ранее.

Окончательная оценка производственного индекса менеджеров по закупкам (PMI) в европейском блоке отметила уровень 50.6, а не первоначально обозначенный 50.8 после 50.1 в ноябре. Подтверждение предварительных итогов было получено лишь показателем Германии, 51.2, индикаторы Франции и Италии пересмотрели в худшую сторону. Это расположило инвесторов к масштабным продажам единой валюты. Экономический календарь Еврозоны который будет опубликован на этой неделе содержит ряд важных показателей, однако в центре внимания рынка окажутся данные по инфляции.

Прогнозы полагают, что этот индикатор даст дополнительный сигнал о том, что ЕЦБ уже просто вынужден нарастить программу смягчения денежной политики, т.к. декабрьская оценка индекса потребительских цен Еврозоны может показать падение ценового давления до 0.0% г/г против 0.3% г/г ранее. Очень похожей по тренду ожидается и показатель крупнейшей экономики ЕС Германии, где предварительный индекс потребительских цен в декабре, скорее всего, снизился до 0.3% г/г с 0.6% г/г в ноябре. Кроме этого, внимание будет обращено и на финальную оценку декабрьского индекса PMI для сферы услуг. Ко всему прочему, рынок будет торговать с оглядкой на сообщения из США, где ожидается выход такого важного индикатора, как отчет по труду за декабрь, ожидающийся с весьма неплохими результатами.

GBP

Британский фунт торговался разнонаправленно против доллара в течение рабочих дней прошлой недели, но на последней сессии оказался под сильным давлением и завершил минувшую пятницу с солидным понижением. Если в первой половине пятидневки кабель поддерживали технические факторы и отсутствие негатива со стороны фундамента, т.к. важных публикаций по результатам экономики почти не было, то новости последнего дня торгов обвалили фунт против американской валюты. Импульс продажам стерлинга придали сообщения от Markit, что индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в декабре упал до трехмесячного минимума 52.5 с 53.3 в предыдущем месяце, когда прогнозы сводились к росту до 53.7.

Малоутешительными были сообщения и от Банка Англии, показавшие сокращение количества одобренных ипотечных кредитов в ноябре до более, чем годового минимума, 59 029 после 59 510 в октябре. При этом было заявлено и о сокращении денежной массы – агрегат M4 в ноябре еще больше снизился, -2.8% г/г против -2.6% г/г ранее. На этой неделе британский новостной фон покажет интересные данные, среди них индексы PMI для строительного сектора и сферы услуг, а также сообщения о промышленном производстве и внешней торговле «островов».

Центральным же событием будет оглашение результатов очередного заседания Банка Англии по ставке, запланированного на грядущий четверг. Сегодня рынку покажут оценку декабрьского индекса PMI для строительного сектора, ожидания связывают с замедлением показателя до 59.2 с 59.4. Если результат будет хуже прогнозов, то продажи «кабеля» усилятся, т.к. это укажет на возможно более серьезное ухудшение ситуации, нежели ожидалось, в сфере, которая последнее время солидно поддерживала экономику Британии. Фактором влияния на стерлинг, безусловно, будут и ожидания новостей из США о ситуации на рынке труда.

JPY

Противостояние доллара и йены на прошлой неделе отмечалось разнонаправленной торговлей, которая в итоге завершилась нейтральным результатом. Общие опасения политического плана и слабые данные по экономике Штатов, опубликованные в последний день декабря, дали повод инвесторам поспешить в убежище, каковым является йена, а возродившиеся в пятницу настроения «за доллар» вернули интерес к покупкам уже «бакса» за японскую валюту. Данных по экономике Японии на прошлой неделе не публиковалось, на начавшейся сессии сообщений такого плана тоже будет не много. Интересными могут быть данные о денежной базе, а также о декабрьских индексах активности.

Информация о последней оценке PMI для производственной сферы уже опубликована, показатель декабря пересмотрели с понижением до 52.0 против 52.1, оглашенных ранее, и он зафиксирован на уровне ноября, когда тоже было 52.0. Что касается перспектив, то японская валюта будет торговаться, как это чаще всего бывает, под влиянием данных США, тем более, что новостной фон этой недели содержит весьма важную информацию о рынке труда в крупнейшей экономике мира. Если данные окажутся сильными, то пара доллар/йена продолжит путь вниз.