Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Тон «минуток» ФРС определит динамику пары евро/доллар на Форекс

2015-01-06 15:00:25 (читать в оригинале)

Сегодня опубликован блок индексов деловой активности для стран Европы за декабрь. Данные по Германии, Франции, Испании лучше ожиданий, но в целом по еврозоне – хуже ожиданий. Марио Драги продолжает активно обещать запуск программы выкупа активов, чем придавливает евро. Завтра будут опубликованы данные по инфляции в еврозоне за декабрь. Ожидается, что показатель выйдет в ноль, основной ИПЦ снизится до 0,6%. Безработица, согласно прогнозам, останется на уровне 11,5%.

Завтра также будет опубликована важнейшая статистика по рынку труда и внешней торговле в США. В центре внимания инвесторов будут протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам. Тон заявлений и статистика определят дальнейшее движение пары евро/доллар. Сильные данные и сигналы о скором повышении ставок приведут к дальнейшему укреплению доллара против основных валют. В противном случае паре евро/доллар не удастся закрепиться ниже отметки 1,2.

Нефть марки Brent сегодня продолжила снижение и торгуется чуть выше отметки 52 доллара за баррель. Российская валюта следует в том же направлении, курсы доллара и евро растут чуть меньше чем на два рубля к моменту написания обзора.

Тем временем Саудовская Аравия с февраля сократит скидку на нефть с 2 до 1,4 долларов за баррель в феврале. Это можно расценить как сигнал того, что саудиты считают падение цены на чёрное золото слишком быстрым и резким.

Дарья Желаннова
www.alpari.ru

---

Нефть WTI упала ниже 50 долларов за баррель впервые за 5 лет

2015-01-06 13:39:40 (читать в оригинале)

Сегодня российский фондовый рынок вновь открылся разнонаправленно. Индекс РТС снижается в среднем на 2,5%, индекс ММВБ прибавляет около 1,5%. Причиной снижения первого по-прежнему является ослабление национальной валюты, падение которой частично вызвано низкими ценами на нефть. Среди российских акций в лидерах роста сегодня Полюс Золото и М.Видео, наибольшее падение демонстрируют котировки НМТП и Яндекса. Во вторник утром курс доллара растёт на 1,4%, за 1 доллар США дают почти 62 рубля, курс евро прибавляет около 1%, за один евро дают 73,4 рубля. Нефть марки Brent торгуется на уровне $52,7 за баррель, цена на WTI опустилась ниже $50 за баррель. Возможно, на этой неделе произойдёт небольшая коррекция в связи с тем, что Саудовская Аравия повысила отпускные цены на сырьё для стран Азии.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднозначный. Встреча «нормандской четверки» завершилась без ярких заявлений и новостей. Американский рынок завершил вчерашнюю торговую сессию падением, ведущие индексы в среднем снизились на 1,8%. Наибольшее снижение демонстрируют котировки компаний нефтегазового, химического и финансового секторов. Падение акций нефтяных компаний связано с низкими ценами на нефть, в свою очередь крупнейшие банки Штатов держат на балансе большое количество ценных бумаг, эмитированных данными компаниями, что повышает их риски и провоцирует снижение стоимости собственных акций.

Важных корпоративных новостей сегодня не предвидится, стоит обратить внимание на статистику. Во вторник в Швейцарии с речью выступит глава Национального банка Швейцарии Томас Джордан. Австралия представит торговый баланс за ноябрь. В Китае выйдет индекс деловой активности в сфере услуг за декабрь. Испания, Великобритания, Италия, Франция, США и Германия опубликуют индекс деловой активности в сфере услуг PMI за декабрь. Штаты представят данные по производственным заказам за ноябрь.

По информации, циркулирующей в деловых кругах, сообщения о росте американской экономики в III квартале на 5% и по итогам 2014 года на 3,2% являются блефом, который не в состоянии затушевать взятие федеральным долгом очередной высоты в 18 трлн долларов при формальном сокращении бюджетного дефицита. Дутые цифры должны простимулировать вызванное падением цен на нефть бегство «горячих капиталов» из энергетических активов в трежерис.

Решение Саудовской Аравии заложить в бюджет цену барреля на уровне 80 долларов свидетельствует о том, что нынешний провал цен на углеводородные энергоносители до уровня 50 долларов и ниже вряд ли продлится более 2-3 месяцев.

Решение о поездке в Давос российской делегации, возглавляемой первым вице-премьером РФ Игорем Шуваловым, можно рассматривать как очередной сигнал Москвы о необходимости и возможности компромисса c Западом.

Биржевые слухи часто оказываются верными, и, конечно, очень хочется, чтобы так случилось именно в этот раз. Без выхода цен на нефть на адекватные для индустрии уровни и завершения конфронтации с Западом шансов у российского рынка акций на восстановление нет. Это также абсолютно справедливо и для российского рубля.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Форекс — 06.01.2015

2015-01-06 11:46:05 (читать в оригинале)

Первый день торгов начавшейся недели открылся разрывами в пользу доллара. Основой этим эмоциям служили усилившиеся опасения, что политическая ситуации в Греции может спровоцировать выход этой страны из Еврозоны. Кроме этого на стороне «зеленого» продолжают оставаться ожидания, что ЕЦБ вынужден будет ускорить расширение программ стимулирования экономики для предотвращения дефляции, которая фактически уже стоит на пороге. О насущности проблем с ценовым давлением напомнили данные о потребительской инфляции в Германии, опубликованные вчера и показавшие продолжение снижения индексов. Эта информация и данные о замедлении активности в строительном секторе Великобритании добавили рынку настроения покупать американскую валюту.

Новости по экономике Штатов тоже не навредили «баксу», сообщений было очень мало, по сути лишь отчет Института управления поставками ISM о ситуации в Нью-Йорке, который, как оказалось, выдал позитивный результат — динамика индекса текущих условий для ведения бизнеса в этом регионе выросла в декабре сразу до 70.8 с 62.4. Однако, доллар смог удержать только часть завоеваний против европейских оппонентов, а относительно йены и вовсе зафиксировал минус по итогам дня. Изменения в настрой рынка внесло выступление главы ФРС Сан-Франциско Д. Уильямса, заявившего, что Федрезерву нет причин спешить с повышением процентных ставок, т.к. ситуация в экономике США улучшается, безработица снижается и не наблюдается повышательных рисков для инфляции. Данная ситуация дает возможность отложить решения относительно первого шага в ужесточении до середины 2015 года.

Сегодня новостей по экономике США вновь будет мало, прогнозы ждут отрицательной динамики, что может обусловить некоторое давление на «зеленый». Индекс ISM для непроизводственной сферы за декабрь ожидается хоть и на высоком уровне, но с понижением до 58.2 с 59.3 ранее, а производственные заказы ноября с сохранением отрицательного результата, -0.3% м/м против -0.7% м/м ранее. В то же время, появление сильного давления на «бакс» маловероятно, т.к. рынок ждет важных событий, которые могут усилить популярность американской валюты.

EUR

Евро ослаб на вчерашних торгах против доллара. Ситуация в Греции и разговоры о том, что Европейский центральный банк приближается к запуску программы по покупке облигаций, усилившиеся после интервью М. Драги СМИ в минувшую пятницу, давили на европейскую валюту. Свою долю давления на евро внесли и данные из Германии, показавшие, что инфляция в крупнейшей экономике ЕС в декабре резко ослабла – СPI декабря отметил +0.1% г/г после 0.5% г/г в ноябре, при прогнозах увидеть 0.3% г/г. Это увеличивает вероятность появления дефляционных сигналов в целом по Еврозоне впервые за последние пять лет, что может отметиться уже в среду, когда будут опубликованы индикаторы инфляции всего европейского блока. Кроме этого, естественно, такое положение наращивает вероятность принятия решений со стороны ЕЦБ о начале масштабных покупок гособлигаций уже на январском заседании, которое состоится 22 января.

Некоторую поддержку единой валюте оказали высказывания представителей финансового топ менеджмента Штатов, но общий результат дня был негативным для евро. Сегодняшний новостной фон Еврозоны будет представлен оглашением окончательной оценки декабрьских индексов активности (PMI) ведущих стран и блока в целом. Прогнозы полагают, что изменения внесены не будут — все показатели, кроме французских, останутся в зоне подъема выше 50.0. Тем не менее, любые пересмотры в сторону ухудшения, как это было в случае с индикаторами производственного сектора, спровоцируют активизацию продаж единой валюты.

GBP

Британский фунт оказался в числе наиболее пострадавших на вчерашней сессии. Давление на стерлинг активизировалось после появления данных по экономике Британии, которые показали, что падение активности наблюдается не только в производственном секторе, но и сфере строительства, которая вносила достаточно солидную лепту в рост экономики британских «островов» .

Отчет, представивший индекс PMI для строительного сектора, отметил снижение показателя в декабре сильнее прогноза — индикатор зафиксирован на уровне 57.6 против 59.4 в ноябре, когда ждали снижения лишь до уровня 59.2. Охладили пыл «медведей» по фунту риторика представителя ФРС, на фоне которой «кабель» немного сократил потери против «зеленого». Сегодня будет представлена последняя часть «триптиха» составляющего общую картину активности на «островах» — декабрьский индекс PMI для сферы услуг ожидается с ростом до 58.9 с 58.6. Если эти прогнозы подтвердятся фактом, или результат будет лучше, то у стерлинга появится некоторая поддержка, в противном случае давление на фунт возобновится.

JPY

Пара доллар/йена очень недолго демонстрировала рост. Большую часть дня цена снижалась, и понедельник был завершен падением доллара против йены. Очевидно, причиной давления на американскую валюту было падение оптимизма на фондовых рынках Японии и особенно США, где DJ зафиксировал -1.66%, Nasdaq -1.25 %, NYSE -2.00%. Снижению доллара против йены способствовали и события на рынке долгов правительства США, где цена на «трежерис» выросла. Естественно, это погнало любителей кэрри трейд обратно в йену.

Сегодняшние новости показали рост объемов денежной базы в Японии, в декабре отмечено +38.2% г/г против 36.7% г/г, что было лучше прогноза ждавшего сокращения до 34.3% г/г. Эта новость поддержала японскую валюту, т.к. снижается вероятность наращивания мер стимулирования в ближайшее время со стороны BoJ. Что касается перспектив, то повышенной активности на этой паре, скорее всего, ждать не стоит до появления информации, содержащейся в протоколах ФРС и данных о рынке труда США, которая выйдет позже на этой неделе. По всей видимости, пара доллар/йена останется в диапазонной торговле.

---

Перед праздником ожидается высокая волатильность по доллару

2015-01-06 10:02:48 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 490,00 коп., до 60,90 руб., курс евро подрос на 407,00 коп., до 72,72 руб. Регулятор данные не обновлял. Центральный банк России с 1 января понизил официальный курс доллара США к рублю на 2,08 коп., до 56,2376 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,3681 руб., что ниже предыдущего дня на 2,54 коп.

В понедельник котировки Brent снижалась на 3 доллара, до 52,67 доллара за баррель. На фоне дешевеющей нефти российский рубль подешевел к доллару на 8,66% и к евро – на 5,89%.

Несмотря на антикризисные меры ЦБ, рубль остаётся под давлением. Для курса доллара ключевым уровнем сопротивления является 64 руб., для евро – 77 руб. Пробой этих уровней откроет дорогу валютам к прошлогодним максимумам.

7 января выходной день. Московская Биржа будет закрыта. Из-за праздника во вторник ожидается высокая волатильность по рублёвым парам.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 06.01.2015

2015-01-06 10:01:22 (читать в оригинале)

Поддержка для евро походит сегодня через 1,1899

В выходные журнал Der Spiegel сообщил, что власти Германии допускают выход Греции из зоны евро, если на предстоящих выборах победу одержит лидер оппозиционной партии СИРИЗА Алексис Ципрас. Он опроверг эти заявления и сказал, что в случае победы его партия будет добиваться списания большей части долга в 318 миллиардов евро и начнёт переговоры с ЕС по новому соглашению об обслуживании госдолга.

Слухи просто так не рождаются. Не исключаю, что таким способом власти Германии проверили реакцию рынка, чтобы разработать «план Б» в случае выхода Греции из ЕС. Алексис Ципрас всё отрицает, так как его партии ещё нужно победить на предстоящих парламентских выборах.

Курс евро/доллар с открытия торгов в Азии отметился на уровне 1,1860. В ходе европейских торгов после отката евро снижался до 1,1886. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,1943. Давление на евро исходит из ожиданий, что ЕЦБ смягчит денежно-кредитную политику и беспокойства участников рынка относительно политической ситуации в Греции.

Во вторник в европейских странах будут опубликованы данные по индексам деловой активности сфере услуг. Я вчера говорил, евро/доллар закрепился ниже 1,20 и сейчас медведи готовят почву для похода к минимуму 2005 года – 1,1639.

На сегодня в качестве цели выбираю уровень 1,1899. Не исключаю и реализацию варианта с восходящим треугольником. В этом случае уровень 1,1967 не устоит. Продажи ожидаю от 1,1965.

Владислав Антонов
www.alpari.ru