Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Индекс доллара сохраняет позитивный настрой

2015-01-13 16:30:04 (читать в оригинале)

Хотя евро остается в состоянии поддерживать рост, никакого значения для индекса доллара это не имеет – он сохраняет чрезвычайно позитивный настрой, несмотря на консолидацию с момента обновления 9 летнего максимума 92.528 8 января. Кроме того, сопротивление расположено в районе пика 2005 92.63, но прорыв этого максимума оставит немного препятствий на пути к максимуму ноября 2003 94.13. Рядом с рынком спрос размещен на 5-дневном скользящем среднем значении на 92.07, что перед дневным минимумом 91.81 и минимумом 7 января 91.652. В настоящее время индекс торгуется на 92.28. Очередной раунд общих продаж евро в кроссах заставил основную пару миновать минимум $1.1784 с последующим скольжением до $1.1776. Все внимание теперь направлено на поддержку минимумов 9-8 января $1.1762/$1.1754.

Евро снижается после заявлений о том, что Европейскому центробанку не следует откладывать меры по стимулированию экономического роста и инфляции, высказанных членом управляющего совета ЕЦБ Эвальдом Новотны. По словам источников, центробанк рассматривает комбинированный подход к покупке облигаций, сочетающий скупку долговых обязательств самим ЕЦБ с распределением рисков на все страны еврозоны с аналогичными операциями центробанков отдельных стран. Аналитики полагают, что глава ЕЦБ Марио Драги объявит начало программы покупки облигаций по итогам заседания регулятора 22 января. В то же время, большинство крупнейших банков Уолл-стрит считают, что ФРС начнет повышать процентные ставки в июне. Хотя в последнее время все большее распространение получает идея о том, что ФРС либо отложит, либо единожды повысит ставку в этом году, учитывая падение цен на сырьевые товары, ослабляющее глобальную инфляцию в развитых экономиках, и замедление роста мировой экономики.

Знакомая история в последнее время с более низкими ценами на нефть оказывает давление на луни, пара которого с долларом торгуется до дневного максимума $1.1993 в настоящее время, хотя мы видим отскок после теста уровня $1.2000, поскольку цены стабилизируются на более низких уровнях. Уровень $1.2000 в последний раз мы видели 30 апреля 2009 года, когда достигали максимума $1.2051, но на текущий момент опционный барьер и защищающий его интерес могут сдержать восходящий тренд. Ближайшая поддержка будет найдена на дневном минимуме $1.1942, а более сильная - на $1.1900 (23,6% от диапазона 2015 $1.1599- $1.1993).

---

Фундаментальный анализ Форекс — 13.01.2015

2015-01-13 11:17:03 (читать в оригинале)

Первый день начавшейся недели отметился спокойной торговлей в очень узких диапазонах фактически во всех основных валютных парах. Очевидно, рынок продолжает осмысливать информацию представленную отчетом по труду США и в отсутствии выводов торговых идей на рынке нет. Слабый новостной фон во всех регионах не давал новых ориентиров, и американская валюта сначала росла по всему фронту, а затем падала. Эта разнонаправленность завершилась закрытием доллара торгов против всех оппонентов почти на ценах открытия, исключением стало противостояние с евро, где «зеленый» зафиксировал небольшое преимущество.

Из статновостей, выходивших в Штатах, можно вспомнить лишь отчет Conference Board о динамике индекса тенденций занятости, который в очередной раз указал на укрепление рынка труда, причем быстрыми темпами – индикатор вырос до 128.43 с 127.83 в ноябре. Стабильный подъем показателя и сохраняющиеся темпы располагают к мнениям, что рост занятости может продолжиться и в начавшемся году.

Сегодняшний новостной пакет Штатов чуть более содержательный, рынку представят индекс оптимизма малого бизнеса, рассчитываемый NFIB, который в декабре, вероятно, вырос до 98.5 с 98.1 ранее, и индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за тот же месяц, ожидающийся с почти отсутствием изменений, 48.3 после 48.4 в ноябре. Кроме этого, опубликуют результаты федерального бюджета в последнем месяце прошлого года, предполагается увидеть профицит 3.0 млрд. после дефицита в 56.8 млрд. в ноябре, что будет хуже итога годичной давности, т.к. в декабре 2013г положительная разница составляла 53.2 млрд. долларов. Маловероятно, чтобы эта статистика подтолкнула инвесторов к активности, скорее всего диапазонная торговля продолжится.

EUR

Европейская валюта провела вчерашний день в узком диапазоне и закрылась против доллара с небольшим понижением. Новостей по экономике Еврозоны вчера не публиковалось, очевидно, рынок сейчас анализирует данные из США по занятости и вопросы, связанные со сроками начала покупки ЕЦБ суверенных облигаций. Мнения инвесторов расходятся, достаточно большая часть участников рынка ждет решения о начале покупок уже 22 января, на очередном заседании ЕЦБ, другая часть полагает, что это произойдет в марте, после того, как станет известен итог выборов в Греции. Вероятность выхода этой балканской страны из Еврозоны становится важным фактором влияния на рынок.

Сегодня новостной фон ЕС вновь малосодержателен — опубликуют данные промышленного производства Италии за ноябрь, как ожидается, с небольшим улучшением: +0.1% м/м, -2.6% г/г после -0.1%м/м, -3.0% г/г ранее, а также сообщения о динамике оптовых цен в Германии в декабре. Здесь ждут рост — индекс оптовых цен может показать +0.2% м/м против -0.7% м/м в ноябре. По всей видимости, эти новости не окажут влияния на рынок, и пара евро/доллар продолжит формировать боковую коррекцию.

GBP

События в паре фунт/доллар не составили исключения на вчерашних торгах. Британский фунт закрыл сессию против доллара нейтрально, побывав сначала под давлением продаж, а затем покупок. Очевидно, настроения по стерлингу, в моменте, неопределенные, т.к. вполне может быть, что намерения Банк Англии отсрочить повышение процентных ставок и слабые данные по экономике Британии, появлявшиеся последнее время, уже учтены в котировках, а новых ориентиров пока нет. Новостей по экономике «островов» вчера не публиковалось, а сегодня календарь планирует представить очень важные данные, способные оказать влияние на рынок. К выходу готовятся данные по инфляции, которые играют очень важную, почти решающую, роль при определении ВоЕ перспектив его денежной политики.

Согласно ожиданиям, годовая инфляция замедлилась и индекс потребительских цен (CPI) декабря покажет 0.6% г/г против 1.0 % г/г в ноябре. В аналогичном тренде ждут годовую динамику — индекса розничных цен +1.6% г/г против +2.0% г/г в ноябре, а также индексов цен производителей, дающих ориентиры на будущее – показатель цен на входе ожидается с обвалом сразу на 12.4% г/г после -8.8% г/г ранее, а индикатор на выходе с понижением на 0.6% г/г против -0.1% г/г в ноябре. Сомнительно, чтобы этот результат, если подтвердится фактом, поддержал фунт. Вполне может случиться продолжение снижения британской валюты.

JPY

Японская валюта тоже провела понедельник в разнонаправленной торговле против доллара и закрылась на ценах открытия. В этом случае, ко всему прочему, влияние на рынок оказывали цены на нефть, усилившееся в понедельник, что подстегнуло к ускорению уход в активы-убежища. Сегодня йена снижается против доллара очевидно на фоне изменений в настроениях инвесторов, вызванных появлением более сильных, чем ожидалось, декабрьских данных по внешней торговле Китая и данных по торговому балансу Японии, показавших дефицит меньше прогноза, что могло улучшить отношение рынка к риску. В плане же ближайших перспектив, очевидно, и на этой паре будет продолжаться боковая торговля.

---

Форекс Евро остается в боковике при негативном фоне 13.01.2015

2015-01-13 10:09:40 (читать в оригинале)

Евро открылся сегодня утром на $1.1834 после движения в диапазоне от $1.1786 до $1.1873 на американской сессии и скользнул в начальных сделках до минимума $1.1823, отражая снижение евро/иены после отрицательного открытия рынка японских акций. Оттуда евро/доллар сильно подскочил, поднимаясь обратно через уровни открытия до $1.1848. Быки незначительно отстранились, и затем пара провела время от $1.1840 до $1.1847 до выпуска торговых данных по Китаю. Евро/доллар возобновил поход выше поздним утром, торгуясь на сессионном максимуме $1.1860, принимая эстафету от быстрорежущего восстановления австралийского доллара/доллара США. Евро/доллар в последних сделках находился на $1.1835, при этом спрос виден около $1.1760, а далее ожидается, что спрос появится на $1.1750, где находится опционный барьер (истекает 16 января). Наверху утренние максимумы $1.1860 представляют сопротивление, а заказы на продажу по-прежнему остаются на месте, около $1.1900. Техническое сопротивление далее отмечено на отметке $1.1946, 23,6% фибо от падения пары с $1.2569 до $1.1753. Стопы были отмечены выше $1.1900 и ниже $1.1750. Помимо ожидания запуска программы полномасштабного количественного смягчения европейским центробанком, негативным фактором для евро является ситуация в Греции, отмечает аналитик IG Market Securities в Токио Юниси Исикава.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.2000 - минимум 2 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1976 - максимум 5 января
Сопротивление 2: $1.1898 - сопротивление 7 января на часовом графике
Сопротивление 1: $1.1870 - максимум 12 января
Текущий курс валютной пары: $1.1834
Поддержка 1: $1.1786 - минимум 12 января
Поддержка 2: $1.1754 - минимум 2015 от 8 января
Поддержка 3: $1.1666 - минимум 2 декабря 2005 на месячном графике
Поддержка 4: $1.1640 - минимум 2005 от 15 ноября 2005

Комментарий: евро остается на обочине, торгуясь в рамках диапазона $1.1754-1.1898. Боковая торговля продолжается, поскольку медведи сдержаны перепроданностью дневных осцилляторов, что остается ключевой проблемой для них, а коррекция вверх просрочена. Быкам все еще нужно увидеть закрытие выше $1.1898, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1977, чтобы переключить фокус обратно на область $1.2107-1.2255, в которой находится 21-дневное скользящее среднее значение. Медведям сейчас нужны свежие минимумы 2014 и медвежье закрытие подтвердит акцент на минимум 2005.

---

Доллар/рубль рискует уйти выше 64,50

2015-01-13 09:52:35 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 263,00 коп., до 63,17 руб., курс евро повысился на 243,40 коп., до 74,6850 руб. Центральный банк России с 13 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 649,87 коп., до 62,7363 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,3551 руб., что выше предыдущего дня на 598,70 коп. Рабочая неделя началась с падения стоимости нефти марки Brent. Курс рубля без резких скачков снизился к доллару до 63,17 (-2,63%), к евро – до 74,68 (-3,36%). Видимо, национальную валюту продолжают поддерживать принятые меры ЦБ в прошлом году.

В понедельник рубль пережил снижение кредитного рейтинга России. Однако чёрное золото продолжает дешеветь. Пока не наблюдаю никаких признаков стабилизации курсов нефти и рубля.

В Азии Brent торгуется по 46,57 долларов за баррель, WTI – по 45,29. На споте курс доллар/рубль составляет 63,15, евро/рубль – по 74,68. Нами ожидается, что торговая сессия на Московской бирже откроется ростом курсов по доллару и евро. Хоть валютные курсы закрылись ниже 64,50 по доллару и 77,50 по евро, во вторник рубль рискует их пройти.

По моим оценкам цена на нефть начнёт повышаться в конце января, в начале февраля. К этому времени Brent может протестировать отметку в 40 долларов за баррель. Падение ниже 36,20 (минимум от 24.12.2008) не рассматриваю. Рост начнётся неожиданно для всех. Поначалу произойдёт отскок, который все будут принимать за коррекционное движение, которое потом трансформируется в бычий тренд. Рост Brent выше 51 доллара за баррель спровоцирует спекулянтов частично фиксировать прибыль и выходить из коротких позиций.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 13.01.2015

2015-01-13 09:50:55 (читать в оригинале)

Евро/доллар остаётся торговаться под 1,19

В понедельник курс евро/доллар после падения к 1,1785 восстановился до уровня 1,1858. Поскольку в понедельник важных новостей не выходило, даже не пытался искать причины отскока от 1,1785. Скажу лишь, что коррекционная модель от 1,1753 в данный момент неблагоприятна для продажи евро. Тем не менее, по основному сценарию рассматриваю возвращение евро к 1,18. Я не вижу фундаментальных факторов, которые бы могли заставить евро вернуться к 1,20. Чем быстрее будет падать евро, тем лучше для продавцов. На вторник ожидаю колебания похожие на вчерашний день.

В 12:30 мск выйдет отчёт по потребительским ценам Великобритании за декабрь. Если британский фунт не укрепится на них, тогда буду спокойно дожидаться достижения расчётных целей по EUR/USD и GBP/USD. Если фунт укрепится к доллару и евро, то скорее всего, новые продажи стоит ожидать от уровня 1,1893.

Владислав Антонов
www.alpari.ru