Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Национальный Банк Швейцарии отменил нижний предел по паре евро/франк

2015-01-15 15:34:48 (читать в оригинале)

В ходе европейской сессии участников рынка удивил Национальный Банк Швейцарии (НБШ). Вряд ли кто ожидал, что регулятор сегодня откажется от защиты уровня 1,20 для пары евро/франк и понизит ставку по депозитам до востребования до -0,75%. Нижний предел был введён в сентябре 2011 года, чтобы противостоять дефляции и облегчить положение экспортеров страны. В течение нескольких лет НБШ валютными интервенция удерживал евро выше отметки 1,20. За это время спекулянты адаптировались и постоянно выкупали единую валюту при приближении курса к 1,20 в надежде прокатиться вверх на интервенции. У НБШ не было лимита на объём денежных средств. После того, как евро/франк отклонялся от уровня 1,20 на 400-500 пунктов, спекулянты опять ждали его возвращения.

На решении НБШ швейцарский франк подскочил выше паритета против евро (больше 20 фигур). Одновременно франк укрепился к доллару США и другим основным валютам. Даже не хочется называть значения, сколько прошли валютные пары в течение нескольких минут. По столько ни одна вадюта не ходит (форс – мажор). Вряд ли такая волатильность устроит ЦБ. Столько лет он боролся с сильным франком и за несколько минут всё перечеркнули.

Почему евро/франк упал больше чем на 25% (-38 фигур)? Я думаю, что по этой валютной паре не было ликвидности и ордера на покупку с большими объёмами стояли ниже 1,13. Это были ордера на удачу, потому что в течение 3,5 лет евро держался выше уровня 1,19. Не было смысла ставить ордера на покупку ниже 1,19. По многим парам франк уже растерял очки. Курс евро/франк торгуется по 1,0254. В течение месяца в эту пару вернутся трейдеры и волатильности по ней нормализуется. Через 1-2 месяца цена вернётся к 1,20.

Вечером выйдет американская статистика, но вряд ли она сможет оказать влияние валютный рынок. Трейдеры, которые попали в ловушку, зализывают раны, чтобы вернуться в строй. Сейчас остаётся рассчитывать на консолидацию по основным парам на текущих уровнях.

---

Франк взлетел из-за отказа ШНБ от фиксированного курса

2015-01-15 13:31:48 (читать в оригинале)

Евро/франк рухнул до Chf0.8600 после объявления Швейцарского национального банка о том, что он отказывается от фиксированного курса в паре на уровне Chf1.2000. Эта планка держалась несколько лет и была призвана помочь швейцарскому экспорту в Европейский Срюз. Тем не менее, очень изменчивые торги вызвали громадную волатильность колебаний курсов франка по отношению к другим валютам, включая доллар. Евро/фрнк подскакивал вверх на желании некоторых отчаянных тредеров покупать, но сейчас снова развернул вниз. Евро/доллар рухнул с ниже минимумов сред $1.1728 до $1.1575 в реакции на новости, сейчас пара возвращается на прежние уровни. Драгоценные металлы также подскочили в цене. Платина: $ 1,237.00 (1500 унций спрос / 1458 унций предложение).

Палладий: $ 771.00 (2000 унций спрос / 4735 унций предложение). Евро/стерлинг также испытал сильные продажи, поскольку евро продавали по всем направлениям. Кросс упал на stg0.7648 в очень тонких условиях. Аусси, фунт/доллар, доллар/иена также испытали резкое снижение. Также неожиданно центробанк понизил процентную ставку по бессрочным депозитам до минус 0,75% с минус 0,25%. Целевой диапазон ключевой ставки ШНБ - трехмесячной ставки LIBOR был расширен до минус 1,25%-0,25% с минус 0,75%-0,25%. "Несмотря на то, что курс франка к евро по-прежнему высок, переоцененность швейцарской валюты уменьшилась с момента введения "потолка", - говорится в заявлении ШНБ. - Экономика смогла воспользоваться преимуществом, которое дала эта фаза, и приспособиться к новой ситуации".

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Фундаментальный анализ Форекс — 15.01.2015

2015-01-15 11:41:01 (читать в оригинале)

Сессия среды отметилась некоторым ростом настроений против доллара. Американская валюта снизилась уже не только против японской йены, но и относительно британского фунта. В споре же с евро зафиксировала очередной нейтральный результат, хотя и в этом случае продолжительное время находилась на отрицательных позициях. Удар по популярности «бакса» нанесли данные по экономике Штатов просигнализировавшие о снижении потребительского спроса, который является основной поддержкой для ВВП США. Как сообщило министерство торговли, розничные продажи в декабре упали на 0.9% м/м, что стало самым сильным снижением с января прошлого года, когда прогнозы полагали о сокращении лишь на 0.2% м/м.

Этот результат усилил обеспокоенность рынка относительно того, что ФРС перенесет повышение процентных ставок на более поздние сроки, нежели ожидается. Не располагал к оптимизму и показатель, свидетельствующий как о спросе, та и о процессах инфляции, которая тоже является очень важным индикатором при решениях вопросов связанных с денежной политикой — цены на импорт в декабре показали самое крупное падение за шесть лет, индекс зафиксировал -2.5% м/м при прогнозах увидеть -2.9% м/м после -1.8% м/м в ноябре. В годовом сравнении цены на импорт упали на 5.5% г/г. В позитивных тонах был лишь отчет ФРС «Бежевая книга», указавший, что в большинстве из 12 регионов продолжается умеренный экономический рост на фоне улучшения занятости и увеличения потребительских расходов. Однако было отмечено и то, что районы производящие энергоносители продемонстрировали признаки замедления из-за снижения цен на нефть.

Данные по экономическим индикаторам Штатов, которые появятся в новостях сегодня, могут вновь расстроить «быков» по доллару, т.к. прогнозируются отрицательные итоги — первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю ждут с ростом до 299 тыс. против 294 тыс., индекс цен производителей (PPI), вероятно, продолжил снижение в декабре и может показать -0.4% м/м, 1.2% г/г против -0.2% м/м, 1.4% г/г ранее, а показатель деловой активности ФРС Филадельфия полагают увидеть с замедлением роста в январе до 20.0 с 24.3 в предыдущем периоде. Положительным результатом ожидается только производственный индекс ФРС Нью-Йорка, который в январе может перекрыть предыдущее снижение и подняться к уровню 4.5 против -3.6 ранее.

EUR

Европейская валюта демонтировала разнонаправленную торговлю против доллара и завершила сессию среды почти на ценах открытия с очень небольшим преимуществом. В первой половине дня евро снижался и причиной для продаж стали сообщения от Европейского суда, объявившего, что Европейский центральный банк может осуществлять покупки большого объема долговых обязательств для стабилизации экономики региона. Это было признанием, что программа OMT легитимна и правовое одобрение новому раунду стимулирования – покупкам суверенных облигаций – получено.

На этом фоне хорошим добавочным аргументом продавать европейскую валюту стали заявления главы ЕЦБ М. Драги в интервью СМИ о единодушии в рядах европейского регулятора добиться достижения целевого уровня инфляции, что было расценено, как нмек на то, что на ближайшем заседании главного банка Еврозоны будет принято решение о начале программы покупки облигаций входящих в блок государств.

Поддерживающими для евро стали новости по экономике ЕС и Штатов. Сообщения о росте в ноябре промышленного производства Еврозоны третий месяц подряд, на этот раз на 0.2% м/м, и о падении розничных продаж в США позволили европейской валюте нивелировать утраченное. Сегодня новостной пакет Еврозоны не богат на важные сообщения, повышенный интерес вызовет предварительная оценка ВВП Германии за минувший 2014 год, прогнозы полагают о росте на 1.5% г/г. Если результат окажется хуже, то продажи евро могут возобновиться.

GBP

Британский фунт вырос против доллара на вчерашних торгах. Поддержку британской валюте оказали выступления управляющего Банка Англии М. Карни заверившего парламент Великобритании, что дополнительное стимулирования производиться не будет, т.к. это не требуется британской экономике. Кроме этого, интерес к стерлингу достаточно резко увеличили данные по экономике США, указавшие на слабость потребительского спроса, что снижает вероятность ужесточения политики со стороны ФРС, которая является главным конкурентом ВоЕ в вопросе первенства в подъеме процентных ставок.

Статданных по экономике «островов» вчера не публиковали, сегодня новости уже оглашены – отчет RICS показал, что баланс цен на жилье в декабре демонстрирует снижение до 11% с 13%. Это свидетельствует о нисходящих трендах в ожиданиях по динамике цен на рынке жилья и является неприятным сигналом для стерлинга. Что касается перспектив, то сегодня фунт будет торговаться под влиянием внешних данных и если малообнадеживающие прогнозы по индикаторам экономики США подтвердятся фактом, может продолжить свой рост.

JPY

На торгах в среду йена в очередной раз выросла против доллара. Уход от риска на мировых финансовых рынках продолжается и это увеличивает популярность японской валюты как убежища. Кроме этого, поддержку йене оказали и слабые данные по экономике США. Сегодняшние публикации данных по экономике Японии показали разочаровывающие результаты, что могло оказать давление на йену, которая сегодня понижается против доллара. Объема заказов на машины и оборудование в ноябре сократились в годовом сравнении сразу на 14.6% г/г против -4.9% г/г ранее и, главное, один из показателей инфляции — индекс цен японских корпораций, в декабре продолжил снижение -0.4% м/м 1.9% г/г после -0.3% м/м, 2.6% г/г в ноябре и -0.8% м/м 2.9% г/г в октябре. Такой расклад диктует предположения о возможном очередном расширении программ стимулирования со стороны Банка Японии, который заявляет о постоянной готовности нарастить смягчения в случае необходимости.

---

Форекс Отскоки по евро по-прежнему ограничены 15.01.2015

2015-01-15 10:46:51 (читать в оригинале)

Евро начал торги сегодня утром на $1.1789 после диапазона от $1.1743 до $1.1846 во время сессии в США. Пара опустилась к свежим 2015 – и 9 – летним минимумам $1.1727 вчера вечером после постановления Европейского суда о конституционности количественного смягчения ЕЦБ, но отскочила от нижней границы канала Боллинджера и получила импульс от мягких розничных продаж в США. Евро/доллар опустился в начальных сделках до $1.1778, прежде, чем показал резкий подскок до $1.1792, отслеживая активный рост австралийского доллара в реакции на сильные внутренние данные по занятости. Пара возобновила свое ослабление после этого, скользя к свежим минимумам утра $1.1773. Рост азиатским днем евро/иены помог евро/доллару вернуться обратно до $1.1788, прежде чем он снова повернул вниз, а последние сделки проходят на $1.1781. Начальная поддержка теперь отмечена на уровне $1.1762, который изначально ограничил отскок от свежих минимумов 2015.

В четверг внимание рынка будет направлено на отчет о производственной активности в Нью-Йорке, а также данных о количестве новых заявок на пособие по безработице, поданных за прошедшую неделю. По прогнозам аналитиков, опрошенных Bloomberg, индекс производственной активности Нью-Йорка (Empire Manufacturing) в январе увеличился до 5 пунктов по сравнению с минус 3,58 пункта в декабре прошлого года. Число заявок на пособие по безработице в США, как ожидается, снизилось за неделю на 4 000 до 290 000. Данные выйдут в 16.30 мск. "Американская экономика активно развивается, ФРС необходимо будет поднимать ставку, и это отличная поддержка для доллара, - отмечает валютный аналитик HSBC Group Plc в Лондоне Дэвид Блум. - Бычий тренд по доллару сохраняется".

Ситуация в экономике США значительно улучшилась - и Федеральной резервной системе следует поднять процентную ставку как можно скорее, чтобы опередить ускорение инфляции, высказал вчера свое мнение президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер. По его оценкам, ВВП США в 2015 году вырастет на 3%, после чего рост ослабнет и будет в течение длительного времени находиться около уровня в 2,4%. Инфляция в США находится ниже целевого уровня ФРС, составляющего 2%, более 2,5 лет и, вероятно, продолжит замедляться в ближайшее время на фоне падения цен на нефть. "Инфляция будет постепенно двигаться к целевому показателю, когда временный эффект падения цен на нефть сойдет на нет", - считает банкир.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1976 - максимум 5 января
Сопротивление 3: $1.1898 - часовое сопротивление 7 января
Сопротивление 2: $1.1870 - максимум 12 января
Сопротивление 1: $1.1793 - часовое сопротивление 15 января
Текущий курс валютной пары: $1.1780
Поддержка 1: $1.1727 - минимум 2015 от 14 января
Поддержка 2: $1.1666 - месячный минимум 2 декабря 2005
Поддержка 3: $1.1660 - нижняя граница канала Боллинджера база
Поддержка 4: $1.1640 - минимум 2005 от 15 ноября 2005

Комментарий: свежие 2015- и 9-летние минимумы по-прежнему приводят к отскокам, но отскоки все так же ограничены перед областью сопротивления $1.1870-98. Поэтому быки по-прежнему нуждаются в закрытии выше $1.1898, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1977, чтобы сместить фокус обратно к области $1.2107-1.2255 Перепроданность дневных осцилляторов остаются основной проблемой для медведей, но пока $1.1870-98 сдерживает рост, медведи будут превалировать, сосредотачивая внимание на минимуме 2005 года.

---

Нефть стабилизировалась – рубль незначительно вырос

2015-01-15 09:43:34 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 47,70 коп., до 64,7730 руб., курс евро подешевел на 72,00 коп., до 76,27 руб. Центральный банк России с 15 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 125,58 коп., до 66,0983 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 77,9629 руб., что выше предыдущего дня на 118,94 коп. Торги по доллару и евро открылись ростом. В ходе торгов доллар/рубль повышался до 66,69, евро/рубль – до 78,93. Во второй половине дня на фоне улучшения ситуации на мировом нефтяном рынке рубль частично восстановил потери. По итогам дня доллар и евро закрылись незначительным снижением.

Ближе к закрытию торгового дня котировки на нефть подскочили на 3,5 доллара. В Азии сейчас Brent торгуется по 49,63 долларов за баррель, WTI – по 48,32. Появились первые признаки стабилизации на нефтяном рынке. Для получения подтверждения, что по нефти началась коррекция, необходимо курсу закрепиться выше отметки 51,80 долларов за баррель. Существенное восстановление по чёрному золоту может начаться после 20 чисел января.

На спотовом рынке курс доллара составляет 64,26, евро – по 75,61. Нами ожидается, что торговая сессия на Московской бирже откроется снижением по доллару и евро на 1 рубль. Если тенденция к восстановлению нефти сохранится, доллар/рубль в течение дня откатится до 63,30, евро/рубль – до 74. Возобновление падения цен на нефть сдержит рубль от восстановления. В этом случаем рублёвые пары останутся торговаться на текущих уровнях в пределах +/- 1,5 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru