Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс GBPUSD 27.01.2015

2015-01-27 09:29:39 (читать в оригинале)

Британец скорректировался перед выходом ВВП за 4 квартал

В понедельник британский фунт смог восстановиться до отметки 1,5099 при поддержке кросс-курса евро/фунт. Во вторник ожидается публикация данных по ВВП Великобритании за IVквартал. По ВВП ожидается снижение показателя по отношению к предыдущему кварталу на 0,1%, до 0,6% и рост годового с 2,6 до 2,8%.

Британский фунт восстановился с минимума 1,4950 на 112 градусов. Серьёзный уровень сопротивления. От него может образоваться новая нисходящая импульсная волна. В данный момент британец отлично стоит для продажи. Помехи может создать британская статистика. Так что кто торгует с маленькими стопами, лучше дождаться от торговли новостей. У кого стопы более 50 пунктов, можно с текущих уровней продавать.

По основному сценарию жду возвращение пары фунт/доллар к линии lb. По моим расчётам снижение GBPUSD должно начаться с уровня 1,5115. Если ВВП окажется лучше ожиданий, то от продаж стоит воздержаться, пока не успокоятся кросс-курсы. В этом случае для продаж придётся рассматривать другой уровень – 1,5174.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро корректируется против доллара США

2015-01-26 16:17:39 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар восстановился с азиатского минимума 1,1097 до 1,1259. Победа партии «Сириза» несильно разочаровала «евробыков». Партия выступает против политики жёсткой экономии и за списание большей части долга. Тройку (ЕЦБ, ЕС и МВФ) такой сценарий не устраивает и требует продолжения реформ. Поэтому участники рынка сейчас будут внимательно следить за отношениями между Грецией и Евросоюзом. Любое обострение ситуации – и единая валюта тут же окажется под давлением.

EUR/USD получил поддержку от IFO, но эффект от немецкой статистики был непродолжительным на рынке. Курс евро/доллар снизился до 1,1230. Попытки роста пары евро/доллар носят чисто коррекционный характер. Ожидается, что евро пока выше 1,13 не пойдёт.

Индекс делового доверия в Германии вырос в январе до 106,7 по сравнению с 105,5 пунктами в декабре и прогнозом до 106,5 пункта. Оценка текущих условий выросла до 111,7 (прогноз 110,7). Индекс ожиданий снизился до 102,0 (прогноз 102,5).

На 15:00 мск. евро/доллар котируется по 1,2228. Факторов для укрепления евро нет. К открытию американской сессии ждём падения курса до 1,1180. Пара фунт/доллар восстановилась до 1,5043 и, по последним данным, торгуется по 1,5011. На вечер важных данных по США не запланировано. Сегодня рынок отдыхает, всплеск волатильности ожидается во вторник перед заседанием FOMC.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар США стремительно дорожает относительно основных мировых валют

2015-01-26 13:24:52 (читать в оригинале)

Прошедшая неделя была отмечена очередными триумфами доллара США. Американская валюта дорожает относительно всех конкурентов стремительными темпами. Больше всего за неделю относительно доллара США подешевел новозеландский доллар, курс евро/доллар снизился на 3%, фунт относительно доллара потерял 1% стоимости. Участники рынка долго готовились к историческим решениям Европейского ЦБ. Признаки рецессии и дефляции в экономике еврозоны становились всё заметнее, признаки ослабления даже не надо искать – во всех макроэкономических отчетах они лежат на поверхности. Марио Драги, глава ЕЦБ, вынужден был принять меры.

Итак, европейский регулятор сообщил о введении программы QE (количественного смягчения), настоящего полноценного стимулирования. ЕЦБ начнет работать с облигациями уже в марте, программа рассчитана на срок до сентября 2016 года. Её объём составит 60 млрд евро ежемесячно, то есть за весь период регулятору предстоит влить в систему не менее1,1 млрд евро. Эта сумма более чем значительная, но QE было бы куда действенней, если бы было запущено год-полтора назад. Под покупку попадут как госбонды, так и корпоративные долги – выборочно, конечно.

Процентная ставка ЕЦБ всё также составляет 0,05% годовых, ставка по депозитам отрицательная: -0,2%.

Банк Канады на заседании в январе проявил решительность и понизил процентную ставку с 1,0% до 0,75% годовых. Ставка не пересматривалась с осени 2010 года, понижение не анонсировалось, и вообще рынок был крайне спокойно настроен в отношении кредитно-денежной политики канадского регулятора. Основная угроза для экономики Страны кленового листа кроется в падающих сырьевых ценах. Возможно, более мягкие фискальные условия отчасти сгладят этот нефтяной шок. Пара USD/CAD выросла до максимумов шестилетней давности.

Центробанк Японии пересмотрел с улучшением инфляционные ожидания на текущий год, увеличив прогнозное значение до 1,7% с прежней отметки в 1%. Ожидания по ВВП также были заметно улучшены. Обновлённый прогноз предполагает рост японской экономики на 2,1% в 2015 финансовом году и на 1,6% – в 2016 финансовом году. Однако стоит отметить, что низкие сырьевые цены препятствуют реализации целей регулятора. Банк Японии, впрочем, верит в лучшее и сдаваться не собирается.

США на неделе представили статистику по рынку жилья. Согласно опубликованным данным, настроения среди застройщиков в начале года ухудшились, индекс состояния рынка жилья набрал 57 пунктов против прогноза в 58 пунктов и декабрьской отметки в те же 58 пунктов. Данные от Conference Board показали, что индекс ведущих индикаторов в декабре вырос до 121,1 пункта, индекс совпадающих индикаторов укрепился до 111,4 пунктов.

Среди значимых общемировых событий прошлой недели стоит отметить смерть шестого короля Саудовской Аравии Абдаллы. Саудовский трон занял его брат Салман. Для сырьевого рынка новость не стала шоком, так как принципиальное отношение к вопросам политики и экономики осталось без изменений. В то же время агентство Fitch ухудшило ожидания по стоимости нефти сорта Brent на 2015 год до уровня $55 за баррель. Китай в декабре 2014 года сумел импортировать значительный объём российской нефти на фоне низких спотовых цен. Венесуэла временно создала три валютных рынка для разных потребностей бизнеса и частных лиц.

Российский рубль на прошлой неделе продолжил плавно девальвировать в паре с долларом США. Факторы давления никуда не делись, но на рынке улеглись эмоции, и схлынула волна паники населения.

Анна Бодрова
www.alpari.ru

---

Российский фондовый рынок открылся падением из-за политической нестабильности

2015-01-26 13:18:51 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в понедельник открылся резким падением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 2,5%, в лидерах утренней распродажи акции «Мечела» и «Системы». В зелёной зоне удается балансировать бумагам «Башнефти» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативный. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, хотя прошедшая неделя оказалась результативной. Фьючерс на индекс S&P падает. Цены на нефть ощутимо снижаются, за баррель сорта Brent дают сейчас $47,94 (-1,7%).

Курс доллара уверенно растёт, похоже, «быки» хотят закрепиться выше отметки 66 рублей, несмотря на определённую поддержку рублю со стороны налогового периода. Сегодня и завтра в России платится НДС, НДПИ и ряд акцизов. На валютном рынке Форекс пара евро/доллар не устает обновлять минимумы 12-летней давности, сейчас пара торгуется у отметки 1,1234.

Новости в понедельник поступают в основном негативные. Очередной виток обострения ситуации в Украине не добавляет хорошего настроения инвесторам, равно как и победа партии СИРИЗА на греческих выборах. Статистики на этой неделе будет немного, но впереди ключевое заседание ЦБ РФ (30 января), которое будет держать российских трейдеров в напряжении.

Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в коридоре 1610-1680 пунктов.

Неделя началась с нового падения цен на нефть, что вызвало удешевление рубля и падение индекса РТС. Цены на сырье движутся в узком коридоре, многие эксперты уже не берут на себя смелость предсказывать движение нефтяных котировок после консолидации. Тем не менее, на днях свое видение ситуации в интервью газете «Ведомости» изложил Вагит Аликперов, президент компании ЛУКОЙЛ. По его мнению, текущие цены на нефть могут продержаться до весны, к началу марта можно будет сделать выводы о том, как сложившаяся ситуация отразилась на экономике стран-экспортёров и добывающих компаний. Только после этого можно будет строить дальнейшие прогнозы относительно действий ОПЕК в июне.

Глава ЛУКОЙЛа дал понять, что нынешняя цена на нефть формируется не рынком, а в результате управления извне. Возможно, ОПЕК боится потерять свое влияние и пытается создать нестабильность на рынке, чтобы отпугнуть инвесторов от новых крупных проектов по разработке месторождений. В целом Вагит Аликперов не строит иллюзий относительно будущего нефтяной отрасли, но и не излучает особого пессимизма.

В течение дня ожидается ряд корпоративных новостей и выход макростатистики. Сегодня НЛМК опубликует производственные результаты за четвёртый квартал 2014 года, а «Северсталь» – операционные.

Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО «ПАВА». В повестке дня значится вопрос о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии.

В еврозоне будут опубликованы индекс условий деловой среды от IFO в Германии за январь, а также розничные продажи в еврозоне за декабрь. В Великобритании обнародуют объёмы ипотечного кредитования от ВВА за декабрь.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 23.01.2015

2015-01-23 11:19:47 (читать в оригинале)

Осторожность рынка, проявленная в ожидании главного события недели, оказалась не напрасной. Европейский центральный банк объявил о более масштабной программе количественного смягчения, нежели предполагалось инвесторами. Глава ЕЦБ М. Драги сообщил на пресс-конференции, что ЦБ будет покупать облигации государственного и частного сектора на сумму 60 млрд. евро в месяц до сентября 2016 года, что вызвало масштабные покупки доллара, и американская валюта значительно укрепилась против всех своих главных оппонентов. Значимых данных по экономике Штатов публиковалось не много и их показания не помешали «баксу» наращивать свое преимущество.

Отчет о недельных заявках на пособия по безработице показал сокращение требований на 10 тыс. до 307 тыс., что, правда, было хуже прогнозов, ждавших снижения 300 тыс., а январский индекс производственной активности от ФРС Канзаса отметил ослабление до уровня 3 против 8 ранее. Сегодня в США новостей способных вызвать реакции рынка будет не много, внимание может быть обращено на данные о продажах на вторичном рынке жилья в декабре, прогнозы ждут положительных изменений, +3.0% м/м после обвальных -6.1% м/м ранее.

Очевидно, это не расстроит рынок, если подтвердится фактом. Настроения, сформировавшиеся вчера на фоне решений ЕЦБ вполне могут подтолкнуть инвесторов к покупкам «зеленого» и на сегодняшних торгах. Однако, исторически сильные уровни поддержек/сопротивлений у которых оказались основные валютные пары способны стать сдерживающим фактором. Кроме того, в Еврозоне ждут позитивных новостей по экономике, и это может оказать некоторую поддержку европейской валюте.

EUR

Европейская валюта оказалась наиболее уязвимой на вчерашней сессии. Решение ЕЦБ расширить программу покупки активов надавило на евро, и он потеряла против доллара более 200 пунктов. Главным фактором давления стал тот факт, что объем покупок превысил рыночные ожидания. Европейский ЦБ решил ежемесячно покупать ценных бумаг на 60 млрд. евро, при том, что слухи/прогнозы сводились к ожиданиям 50 млрд. Эта информация обусловила продажи единой валюты не только против доллара, но относительно других majors.

Новостной пакет статданных Еврозоны не отличался содержанием важной информации, и оказать поддержки евро не мог. Было сообщено о сокращении в ноябре заказов в промышленности Италии на 4.1% г/г, а также о падении розничных продаж в этой стране на 2.3% г/г. Сегодня важные новости по экономике Еврозоны уже появятся и прогнозы намекают на вероятность появления поддержки евро. Новостная лента планирует представить данные по активности в ведущих странах ЕС и Еврозоны в целом.

Предполагается, что предварительная оценка январских индексов менеджеров по снабжению (PMI) покажет рост во Франции – в сфере услуг до 50.7 с 50.6, а производственном секторе к 48.0 против 47.5 ранее, в Германии — до 52.5 после 52.1 в декабре в сервисной сфере и до 51.7 с 51.2 в производстве. В целом по европейскому блоку ждут подъема PMI в услугах до 52.0 после декабрьских 51.6 и производстве к 51.0 против 50.6 ранее. Развернуть нисходящий тренд европейской валюты эти сообщения, конечно же, не смогут, но приостановить падение и вызвать коррекцию вполне способны, если подтвердятся фактом.

GBP

Британский фунт тоже обвалился против доллара после появления решений Европейского банка. Стерлинг опустился к новым локальным минимумам и не исключено, что некоторое давление на «кабель» оказали, также, данные по собственной экономике. Как показала статистика, объем заемных средств государственного сектора в декабре вырос до 12.5 млрд. против 11.7 млрд. ранее, когда ожидания сводились к сокращению до 9.2 млрд. фунтов. Увеличилась и потребность правительства в займах — до 21.4 млрд. против 7.1 млрд. фунтов, что свидетельствует об увеличении дефицита бюджета.

Отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) тоже, не отличился позитивной динамикой — индекс заказов в промышленности в январе снизился до 4 против 5 в декабре, при прогнозе увидеть прежний уровень 5, а индекс промышленного производства указал на замедление темпов к уровню 13 против 16 в последнем месяце минувшего года. Малоободряющей была и политическая составляющая – выступление представителя Банка Англии Д. Майлза сигнализировало об отсутствии определенности относительно перспектив политики ВоЕ – он заявил, что замедление инфляции склоняет к мнениям об отсутствии необходимости сильно спешить с приведением денежно-кредитной политики в более нормальное состояние, т.е. с подъемом ставок.

Сегодня новости «островов» огласят данные о розничных продажах в декабре, предполагается, что бурный рост прекратился и есть сигналы о снижение спроса – прогнозы пророчат падение на 0.5% м/м и до +3.0% г/г против +1.6% м/м, +6.4% г/г ранее. Это может несколько добавить давления на фунт. Хотя, как и в случае с евро, пара стерлинг/доллар находится в районе скопления сильных поддержек и это может стать сдерживающим фактором.

JPY

Японская валюта не стала исключением и тоже побывала под давлением со стороны доллара после появления информации от ЦБ Еврозоны. Правда, снижение йены против доллара было менее масштабным, нежели европейских валют, очевидно, ввиду статуса валюты-убежища, что позволило ей укрепиться против фунта и евро. Сегодня новости по экономике Японии уже опубликованы — январский индекс деловой активности в производственном секторе показал небольшой рост, 52.1 против 52.0 в декабре, что было хуже ожиданий, предполагавших о более сильном подъеме – до 52.5. На текущей сессии йена демонстрирует рост против доллара и уже нивелировала часть вчерашних потерь, несмотря на подъем на японском фондовом рынке.

Причиной тому, вероятно, наличие технических преград, представленных сильными сопротивлениями. Что касается перспектив, то эта коррекция может продолжиться, но в среднесрочном плане восходящий тренд пары доллар/йена сохраняется и рост может возобновиться в ближайшее время, т.к. прогноза Банка Японии о снижении инфляции, озвученные после последнего заседания по ставкам, подталкивают к ожиданию осуществления дальнейших мер смягчения денежной политики.