Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Официальный курс доллара приблизился к отметке в 64 рубля

2015-02-25 10:46:38 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара вырос на 1,29%, до 62,85 руб. Курс евро на закрытии торгов 24 февраля составлял 71,33 руб. (+1,16%). Официальные курсы ЦБ РФ на сегодня, 25 февраля, заметно повышены и составляют 63,50 руб. за доллар США (+1,78 руб.) и 71,94 руб. за евро (+1,73 руб.). К утру среды цены на нефть умеренно растут, рынок оценивает баррель сорта Brent в $58,84 (+0,3%). Внешнеполитическая обстановка спокойна: стороны украинского конфликта отводят тяжелые вооружения в нейтральную зону, а миссия ОБСЕ проработает на востоке Украины ещё какое-то время. Рейтинговое агентство Moody's накануне сообщило о понижении рейтингов семи российских банков, но фондовый рынок почти не реагирует на такие новости. В США перед Сенатом с докладом выступила глава ФРС Джанет Йеллен, которая оценила темпы роста инфляции и уровней зарплат как низкие, что, в свою очередь, не даёт оснований для повышения ставки.

Сегодня российские компании проведут очередные налоговые отчисления, следующий крупный платёж ожидается 2 марта. Впрочем, роста рубля это пока не гарантирует – похоже, что экспортёры закупили рубли ещё на прошлой неделе.

Иными словами, к новому торговому дню конъюнктура сложилась достаточно нейтральной. Курс доллара может продолжить небольшой рост и провести день в диапазоне 62,60-63,15 руб. Не исключена консолидация в диапазоне.

Анна Бодрова
www.alpari.ru

---

FOREX: Евро ждет выступления Йеллен и Драги 25.02.2015

2015-02-25 10:24:14 (читать в оригинале)

Евро/доллар открылась в Азии на $1.1339 после диапазона от $1.1288 до $1.1359 во время американской сессии. В начале дня в странах Азиатско-Тихоокеанского региона он находился в довольно узком диапазоне от $1.1334 до $1.1343, а доллар США показал некоторое восстановление после ночной слабости, которая последовала за выступлением председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в банковском комитете Сената. Йеллен продолжит свое выступление сегодня в Палате представителей. Позже сегодня также должен выступить глава ЕЦБ Марио Драги, хотя тема - не рыночная. Евро/доллар вырвался из раннего диапазона, поднявшись до $1.1352 вскоре после открытия японских акций, в основном, благодаря широкому ослаблению доллара США. Но подъем евро/доллара быстро потерял пар, и пара была продана, а затем консолидировалась, снизиться до $1.1342.

Затем была консолидация между $1.1340 и $1.1350 остальную часть сессии, и последние сделки проходят на $1.1346. Большую поддержку евро/доллару оказывает уровень $1.1265, где мы находим 61,8% коррекции роста пары с $1.1098 до $1.1534, в то время как начальное сопротивление лежит на $1.1358, 50% коррекции движения вниз от $1.1428 до $1.1288.

Вчерашнее выступление Джанет Йеллен позволило игрокам рынка сделать вывод, что американский ЦБ не намерен спешить с повышением процентной ставки. Она, в частности, отметила, что ФРС сохранит гибкость в вопросе повышении ставок, и добавила, что их увеличение на "ближайшей паре заседаний маловероятно". Г-жа Йеллен констатировала серьезный прогресс в плане снижения безработицы, но заявила, что "слишком много американцев по-прежнему не могут найти работу, рост зарплат все еще недостаточный, а инфляция остается намного ниже целевых показателей на долгосрочную перспективу". "Заявления Йеллен вызвали фиксацию трейдерами прибыли по длинным позициям в долларе", - подытожил старший валютный аналитик Royal Bank of Canada в Гонконге Сью Тринь. "Йеллен довольно уклончиво ответила на вопрос о возможности повышения ставки в середине этого года, - считает аналитик брокерской компании Commonwealth Foreign Exchange в Вашингтоне Омер Эсинер. - Реакция рынка была соответствующей - доллар дешевеет, доходности американских облигаций снижаются, акции дорожают". Тем не менее, потенциал роста евро пока скован решением греческого вопроса и предстоящим количественным смягчением в еврозоне.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1661 - 38,2% Фибоначчи от 1.2571-1.1098
Сопротивление 3: $1.1541 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1450 - максимум 19 февраля
Сопротивление 1: $1.1363 - часовое сопротивление 23 февраля
Текущий курс валютной пары: $1.1347
Поддержка 1: $1.1279 - минимум 20 февраля
Поддержка 2: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 3: $1.1224 - минимум 27 января
Поддержка 4: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января

Комментарий: боковая торговля в рамках широкого диапазона $1.1260-1.1451 доминирует в течение последних двух недель, и прорыв в любую сторону продиктует следующий шаг. Последние попытки роста потерпели неудачу, в результате рынок закрылся ниже 21-дневного скользящего среднего значения, что обеспечивает медведей дополнительной уверенности, но поддержка на $1.1260 остается ключевой. Быкам теперь нужно закрытие выше $1.1363, чтобы переключить фокус обратно к ключевому уровню сопротивления $1.1451.

---

Форекс Доллар укрепляется в преддверии выступления Йеллен 24.02.2015

2015-02-24 13:44:06 (читать в оригинале)

Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.1334 после восстановления курса с внутридневного минимума $1.1295 до $1.1361, а максимум был установлен в момент фиксинга курса в Лондоне. Пара торговалась между $1.1322/52 к закрытию. Торговля в начале Азии проходила в диапазоне $1.1330/40 с расширением границ до $1.1323 и $1.1341 в Азии во второй половине дня до ослабления и перепроверки минимумов в Европе. Курс восстановился до $1.1342 при открытии Европы, но продавцы появились достаточно стремительно, отбросив евро, в конечном итоге, до $1.1311, несмотря на положительные сообщения, касающиеся предложений правительства Греция о программе реформирования экономики. Корпоративный спрос отмечен сейчас на $1.1300. Дальнейшая поддержка видна на минимуме понедельника $1.1295, прорыв откроет сильную поддержку $1.1280/65. Сопротивление находится на $1.1340/50.

Доллар, по общему мнению, укрепляется в преддверии выступления председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым докладом в Конгрессе США, сегодня - в банковском комитете Сената. Особый интерес вызван тем, что опубликованный на прошлой неделе протокол январского совещания ЦБ заставил рынки переоценить сроки повышения процентных ставок, вызвав снижение доллара. Игроки рынка будет внимательно следить за тоном выступления Йеллен.

"Чем более расплывчатыми будут ее слова о сроке повышения процентных ставок, тем хуже для доллара. Но мы все равно не ожидаем резкого падения доллара, потому что ставки в любом случае будут повышены", - цитирует агентство Reuters управляющего директора BK Asset Management Кэти Лин. Выступление Йеллен в начнется в 18.00 мск. Тем временем, признаки улучшения в греческом вопросе пока ни сколько не помогают евро. Греция направила на рассмотрение Еврогруппы список предложений о реформировании экономики в рамках действующей программы помощи, отмечает The Wall Street Journal со ссылкой на источник в Еврокомиссии.

"По мнению Еврокомиссии, этот список является достаточно полным, чтобы стать правомерным отправным пунктом для успешного завершения анализа, к которому Еврогруппа призывала на последнем заседании, - заявил источник. – Мы особенно воодушевлены твердой приверженностью властей борьбе с уклонением от уплаты налогов и коррупцией". Однако, по данным FT, эти меры рассматриваются как предварительные, окончательно план реформ планируется одобрить только в апреле. До этого времени у Греции мало шансов получить оставшиеся средства из действующей программы помощи, таким образом, давление на Афины будет сохраняться. "Неизвестно, что за план Греция предложит сегодня, но вряд ли она проигнорирует пожелания "тройки", - сказал стратег по валютному рынку Brown Brothers Harriman в Токио Масаши Мурата.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1530 - 76,4% от $1.1663-$1.1102, максимум 3 февраля
Сопротивление 3: $1.1469/77 - 76,4% от $ 1.1530- $ 1,1272, 1% - ная волатильность
Сопротивление 2: $1.1447 – максимум 19 февраля
Сопротивление 1: $1.1395 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1304
Поддержка 1: $1.1295/00 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.1272 – минимум 9 февраля
Поддержка 3: $1.1250 - 1% - ная волатильность
Поддержка 4: $1.1189 – равная цель падения от $1.1447

Комментарий: несмотря на извилистую консолидацию в течении последних сессии, поддержка на $1.1272 продолжает удерживать рынок в настоящее время. Вчера быки снова были не в состоянии показать что-то серьезное, и сопротивление в области $1.1447- $1.1469 осталось нетронутым. В целом, сейчас торгуемся в пределах $1.1295- $1.1395, но нуждаемся в прорыве выше/ниже границ диапазона $1.1469-$1.1477/$1.1272- $1.1250, что обеспечит понимание любого ближайшего направления на данный момент. Дневные осцилляторы не смогут долго оставаться нейтральными.

---

Фундаментальный анализ Форекс — 24.02.2015

2015-02-24 11:14:50 (читать в оригинале)

Впечатления от сообщений о соглашении Греции с кредиторами не долго «рулили» рынком. На торгах понедельника вновь наблюдалась вялая торговля на фоне очередной стадии ожидания. На этот раз инвесторы ждут выступлений главы ФРС Д. Йеллен в Конгрессе США, запланированных на вторник и среду, где будут затронуты вопросы по экономике и процентным ставкам. В этих условиях рынок руководствовался статистикой по экономикам регионов, слухами, а также событиями на фондовых и долговых рынках. В итоге дня доллар укрепился против евро, настроения по которому испортили статданные Германии, немного снизился относительно йены, ввиду падения доходности трежерис и негативных настроений на фондовых площадках США, и достаточно солидно уступил в споре с фунтом, получившему поддержку на слухах о возможном росте доходов британских домохозяйств, а также на том факте, что сейчас это самая доходная валюта среди majors.

Индикаторы по экономике США, публиковавшиеся вчера, выдавали неоднозначные результаты – положительная динамика чередовалась с отрицательной. Индекс национальной активности ФРС Чикаго в январе повысился до +0.13 с -0.07 в декабре, что указывает на активность выше исторического тренда, сообщения о январских продажах на вторичном рынке жилья отметили сокращение сильнее прогнозов, -4.9% м/м после 2.4% м/м в декабре, когда ждали -0.8% м/м, а отчет ФРС Далласа показал продолжение падения индекса деловой активности в регионе в феврале до -11.2 против -4.4 ранее, что происходит в нефтедобывающем регионе из-за падающих цен на нефть.

Сегодня штатовская статистика опубликуют данные, прогнозы по которым не обещают поддержки «баксу» — февральский индекс потребительского доверия от Conference board ожидается с понижением к 99.4 со 102.9, производственный индекс ФРС Ричмонда с ослаблением в том же месяце до 4 против 6 в январе и только индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов за декабрь ожидается увидеть с небольшим ростом -+4.5% г/г после +4.3% г/г ранее. Однако, маловероятно, чтобы эта информация стала драйвером на сегодняшних торгах, главный фокус внимания будет обращен на первое выступление Йеллен. Если глава ФРС намекнет на возможный скорый подъем ставок, то доллар возобновит рост, а свидетельство о том, что вероятно более позднее ужесточение надавит на американскую валюту.

EUR

Европейская валюта снизилась против доллара на вчерашних торгах и оказалась почти на тех же позициях, от которых начала рост после появления позитивных новостей по Греции. Поводом для расстройств стал отчет немецкого института IFO о настроениях в бизнесе Германии в феврале. Часть индикаторов указала на рост, но ниже прогноза — индекс настроений в деловых кругах составил 106.8 против 106.7 ранее, при ожиданиях увидеть 107.7, индикатор экономических ожиданий зафиксировал 102.5 против 102.0, а не прогнозировавшиеся 103.0, показатель же оценки текущей ситуации и вовсе снизился — до 111.3 со 111.7 при прогнозе роста к уровню 112.5.

Сегодня европейская статистика представит окончательные данные по ВВП Германии за 4-й квартал , вероятно с корректировкой по году, +0.7%к/к, +1.4%г/г против первоначальных +0.7%к/к, +1.6% г/г. Кроме этого, огласят финальную оценку январской инфляции в Еврозоне — индекс потребительских цен (CPI) ожидается на прежнем уровне -1.6% м/м, -0.6%г/г, что значительно хуже -0.1%м/м, -0.2%г/г в декабре. Однако, факторами влияния на евро эти показатели, скорее всего, не станут, т.к. рынок продолжит ждать сообщений из США о выступлении Д.Йеллен

GBP

Британский стерлинг в понедельник оказался лидером на валютном рынке. Британская валюта выросла против доллара и других оппонентов на слухах, что инфляция на «островах» может вырасти при поддержке ожидающегося роста зарплат, а это упростит ВоЕ принятие решений по ужесточению политики. Данных по экономике было мало, индекс розничных продаж за февраль, от Конфедерации британских промышленников (CBI), упал до +1 против +39 в январе, когда ждали роста к +42. Однако это не расстроило инвесторов, возможно потому, что индикатор ожиданий по розничным продажам в марте зафиксирован на уровне +27. Сегодня статистики в Британии публиковать не планируют, но политическая составляющая новостей дня содержит событие способное повлиять на британскую валюту. Топ менеджмент Банка Англии будет отчитываться на слушаниях в британском парламенте, и отвечать на вопросы законодателей.

Запланированы выступления главы британского ЦБ М.Карни, а также его заместителей. Вполне вероятно появление заявлений касающихся перспектив денежной политики, и если риторика будет выдержана в «ястребиных» тонах, то у фунта появится поддержка. В то же время, это не единственный фактор влияния на «кабель». Сообщения из США о планах ФРС тоже могут откорректировать позиции фунта, и в этой связи есть основание опасаться повышенной, возможно разнонаправленной, волатильности на паре фунт/доллар.

JPY

Пара доллар/йена в первой половине торгов понедельника демонстрировала рост, вероятно, на поддержке подъема на фондовом рынке Японии. Однако, первую сессию начавшейся недели завершила, все-таки, с небольшим понижением. Смену настроений обусловили события — на фондовом рынке Штатов, где зафиксировано снижение индексов, а также на рынке долгов правительства США, отметившие снижение доходности «трежерис». Новости по экономике Японии сегодня уже опубликованы — индекс цен корпораций в январь зафиксирован с небольшим замедлением роста — до 3.4% г/г с 3.5% г/г при прогнозе ждавшем подъема к 3.6% г/г. Тем не менее, японская валюта сегодня снижается против «бакса» и уже почти вернула все завоевания вчерашнего дня. Вероятно, поддержку паре оказывают японские импортеры, которые сочли уровень 119.00/118.80, к которому вчера опустилась цена, привлекательным для покупок. Что касается перспектив, то, скорее всего, на этом инструменте будет наблюдаться диапазонная торговля, т.к. и в этом случае инвесторы будут ждать ориентиров из США.

---

Падающие цены на нефть продолжают оказывать давление на рубль

2015-02-24 10:45:59 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара вырос на 0,24%, до 62,05 руб. Курс евро на закрытии торгов 20 февраля составлял 70,51 руб. (+0,36%). Официальные курсы ЦБ РФ на сегодня составляют 61,72 руб. за доллар США и 70,03 руб. за евро. Обе оценки понижены, причем значительно. К утру вторника внешний фон сложился неоднозначным. Пока Россия отдыхала на трехдневных каникулах, цены на нефть пошли вниз. После восстановления экспортных поставок из Ливии и появления новостей из Омана об увеличении суточной нефтедобычи сырьевые котировки попали под давление. Дополнительным катализатором продаж стала информация о новой волне роста товарных запасов сырья в США. Цены на нефть падают уже четвёртую сессию подряд. Это играет против рубля.

Дополнительное давление на рубль оказывает решение агентства Moody's понизить российский рейтинг до спекулятивной отметки.

Для курса доллара первая цель на сегодня расположена на уровне 62,45, далее курс попробует пройти в область 62,60-63,10. Уравновесить положение помогут экспортёры, которые во вторник будут покупать рубли на внутреннем рынке для завтрашних налоговых платежей.

Анна Бодрова
www.alpari.ru