Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 02.03.2015

2015-03-02 10:32:40 (читать в оригинале)

«Евромедведи» взяли курс к минимуму 1,1097 от 26 января

Последние две недели пара евро/доллар консолидировалась в ценовом диапазоне 1,1278-1,1449. Пробой нижней границы состоялся в четверг (26 февраля), после релиза американских отчётов, согласно которым инфляция и заказы на товары длительного пользования превысили ожидания. Дневные потери евро против американского доллара составили около 160 пунктов.

В пятницу в первой половине дня евро восстановился с минимума 1,1183 до 1,1244. Коррекция составила 45 градусов. Падение единой валюты, как и в четверг, продолжилось после публикации американской статистики.

«Евромедведи» слабо отреагировали на уточнённые данные по ВВП за IV квартал, так как на валютном рынке в это время по основным парам наблюдалась смешанная динамика. GBP/USD и AUD/USD снизились, EUR/USD торговалась 30 минут на отметке 1,1225. На следующем часе евро на фоне падения EUR/GBP обновил недельный минимум к доллару США – GBP/USD и AUD/USD отскочили.

Экономика США в четвёртом квартале 2014 года выросла на 2,2% в годовом выражении. Вторая оценка оказалась ниже первой, которая составляла 2,6%, но выше прогноза 2,1%. Дополнительную поддержку доллар получил от данных по потребительским настроениям в США от Reuters/Мичигана. Индекс настроений повысился с 93,6 до 95,4, превысив прогноз 94,0.

Незавершённые сделки по продажам жилья оказались ниже прогноза 1,8% и выросли лишь на 1,7%. Здесь стоит отметить, что показатель за декабрь прошлого года был пересмотрен в сторону повышения с -3,7% на -1,5% (положительный фактор для американского доллара).

Евро/доллар закрыл неделю под отметкой 1,12. В понедельник рынок открылся ростом по доллару. Падение евро было вызвано решением Народного банка Китая. 28 февраля пресс-служба Народного банка Китая сообщила, что с 1 марта решено понизить базовую ставку по депозитам и кредитам на 0,25%, до уровня 2,5%. Ставка по годовым кредитам в юанях понижена до 5,35% годовых.

Сегодня понедельник. Для меня этот день всегда является коррекционным по отношению к пятнице. Экономический календарь на понедельник плотный, только вот участники рынка могут проигнорировать новости (эффект понедельника). Знайте об этом. Из макроданных стоит выделить индексы деловой активности в производственном секторе и отчёт по потребительской инфляции в еврозоне.

Напомню вам, что министры финансов стран еврозоны одобрили план экономических реформ, представленный правительством Греции. Напряжённость снизилась, но участники рынка ожидают от ФРС США повышения ставок в середине года. Это будет давить на евро. «Евромедведи» сейчас будут стараться закрепиться ниже 1,11. Месячная свеча указывает на дальнейшее падение EUR/USD. Ближайшая цель 1,1097 – минимум 26.01.2015.

Не забываем, что на этой неделе состоятся заседания трёх банков: РБА, ЕЦБ и Банка Англии. В пятницу выйдет отчёт по американскому рынку труда. Рост занятости в феврале увеличит вероятность июньского повышения ставки.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 02.03.2015

2015-03-02 10:30:31 (читать в оригинале)

GBPUSD находится на важном ценовом уровне

Когда я уходил в отпуск курс GBP/USD закрылся на уровне 1,5379, вернулся, торгуется на том же уровне. По последним данным GBP/USD торгуется по 1,5397. Две недели британец находится в боковом тренде. Лишь в среду, 25 февраля, быки пробили сопротивление 1,5475. Поднявшись на 75 пунктов выше сопротивления, курс GBP/USD вернулся к 1,5384 после релиза американских отчётов, согласно которым, инфляция и заказы на товары длительного пользования превысили ожидания.

В пятницу фунт/доллар перед публикацией отчёта по ВВП, обновил внутридневной минимум, затем пара вернулась к 1,5445. Фунт отреагировал снижением на 45 пунктов на уточнённые данные по ВВП за IV квартал. Когда кросс евро/фунт развернулся вниз, фунт/доллар обновил максимум.

Экономика США в четвертом квартале 2014 года выросла на 2,2% в годовом выражении. Вторая оценка оказалась ниже первой, которая составляла 2,6%, но выше прогноза 2,1%. Дополнительную поддержку доллар получил от данных по потребительским настроениям в США от Reuters/Мичигана. Индекс настроений повысился с 93,6 до 95,4, превысив прогноз 94,0.

Незавершённые сделки по продажам жилья оказались ниже прогноза 1,8% и выросли лишь на 1,7%. Здесь стоит отметить, что показатель за декабрь прошлого года был пересмотрен в сторону повышения с -3,7% на -1,5% (положительный фактор для американского доллара США).

В понедельник рынок открылся снижением по британскому фунту. Рост доллара по всему рынку был вызван решением Народного Банка Китая. 28 февраля, пресс-служба Народного банка Китая сообщила, что руководство банка решило с 1 марта понизить базовую ставку по депозитам и кредитам на 0,25%, до уровня 2,5%. Ставка по годовым кредитам в юанях понижена до 5,35% годовых.

В настоящее время курс фунт/доллар снизился до 1,5391 и лежит на часовой трендовой линии. Продавцы способны пробить её, но учитывая, что сегодня понедельник, думаю, будет отскок вверх к линии lb и пара не выйдет за границы пятничного ценового диапазона.

Всплеск волатильности по фунту ожидайте в 12:30 мск после релиза отчёта по деловой активности в производственном секторе Великобритании. Ожидается рост показателя до 53,4. Если показатель окажется ниже 53,4, есть риски пройти трендовую сегодня. В случае, если он окажется ниже предыдущего значения 53,0, фунт рухнет на 100 пунктов. Если показатель поднимется выше 53,4, фунт на европейской сессии восстановится до 1,5445.

---

Доллар завис над уровнем 60 рублей

2015-03-02 10:20:28 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 45,00 коп., до 61,60 руб., курс евро – на 29,10 коп., до 68,90 руб. Центральный банк России с 28 февраля повысил официальный курс доллара США к рублю на 56,09 коп., до 61,2718 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,6857 руб., что ниже предыдущего дня на 29,40 коп. Для российского рубля февраль оказался самым лучшим за последние восемь месяцев. Курс доллара снизился на 7 рублей, а евро – на все 8. В пятницу доллар и евро закрыли торги по отношению к рублю незначительным ростом.

Цена Brent закрыла неделю по 62,12 долл. за баррель. «Быки» набирают силы для штурма зоны сопротивления 62,95-63,35. Согласно последним данным Baker Hughes, общее число нефтяных и газовых буровых установок сократилось на этой неделе на 43, до 1 267. Число нефтяных буровых установок сократилось на этой неделе на 33 – до 986.

Рост цен на нефть за февраль составил 19%. С январского минимума 45,17 нефть восстановилась на 37,65%. С начала года цена выросла на 9,5%. Несмотря на повышение нефтяных котировок до 62,18 и общего роста доллара США на валютном рынке Форекс, российский рубль подешевел к доллару на 10%. Не всё зависит от цен на нефть. На динамике рублёвых пар сказываются введённые санкции в отношении России.

Как сегодня откроются торги на Московской бирже? Хотя на спотовом рынке доллар торгуется по 61,28, а евро по 68,36, есть существенный риск открытия торгов ростом по доллару и евро. Дело в том, что в ночь с пятницы на субботу в центре Москвы был убит Борис Немцов. Его показательное убийство вызвало бурную международную реакцию – естественно, негативную.

Сегодня очень важно, как откроется внутренний валютный рынок. Если рубль сможет удержать текущие позиции на фоне дорожающей нефти, значит, готовимся к пробою уровня 60 по доллару и возвращение евро к уровню 65 руб.

---

Февраль может стать лучшим месяцем в жизни рубля с 1990-х

2015-02-27 13:14:24 (читать в оригинале)

Этот месяц может стать лучшим для российского рубля за последние два десятилетия: стабилизация цен на нефть и прекращение огня в Украине позволили инвесторам снова вернуться на российские рынки. В прошлом году рубль оказался в числе аутсайдеров среди валют крупных стран - он потерял почти половину своей стоимости по отношению к доллару из-за падения цен на нефть и санкций Запада в отношении Москвы в связи с военной агрессией в Украине. В этой ситуации Центробанк решил поберечь свои резервы и перестал сдерживать падение рубля, что лишь усилило давление на валюту. В январе рубль пережил очередной обвал и достиг новых исторических минимумов на уровне 71.9 против доллара, однако с тех пор ему удалось отвоевать часть позиций. В феврале валюта укрепилась на 14.7% и достигла отметки 60.6 - это самый значительный месячный рост с 1993 года.

Несмотря на очень хрупкое перемирие в Украине и частые нарушения соглашения о прекращении огня, российская валюта стремительно восстанавливает позиции, поскольку цены на нефть - крупнейших экспортный актив России - продолжают расти, а Запад, судя по всему, не собирается больше ужесточать санкции против страны.

Кристин Туксен, старший аналитик Danske Bank, отмечает: "Мы полагаем, что цены на нефть продолжат расти в этом году, однако укрепление рубля будет временным. Санкции и повышения ставки Центробанка России приведут к значительному сокращению экономического роста - по нашим прогнозам, в этом году ВВП в стране сократится на 8% - в этих условиях высока вероятность политического давления на ЦБ и, как следствие, снижения ставки". Исследования деловых настроений свидетельствуют о том, что падение рубля, предшествовавшее февральскому восстановлению, пошло на пользу российским компаниям-экспортерам. Деловые индикаторы за февраль упали к рекордным минимумам на фоне растущего инфляционного давления и сложностей с получением кредитов, однако экспортные заказы достигли максимального значения с июля 2014 года. По словам старшего экономиста MNI Indicators, показатели экспортного сектора - это луч надежды для российской экономики. Судя по всему, слабый рубль пошел им на пользу.

К сожалению, это не сможет остановить рецессию в России в этом году. У центрального банка нет дополнительных инструментов для того, чтобы противостоять девальвации рубля, в случае, если он продолжит падение. Повышение ставки больше не поможет. Агрессивная интервенция маловероятна, поскольку ЦБ, судя по всему, старается не тратить резервы на случай новых санкций. Для стимулирования экономического роста нужны структурные реформы и иностранные инвестиции, но ни то, ни другое не предвидится в ближайшее время, поскольку правительство ориентируется на развитие за счет внутренних факторов.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Фундаментальный анализ Forex — 27.02.2015

2015-02-27 11:44:44 (читать в оригинале)

На торгах четверга главные оппоненты доллара дружно снизились против американской валюты. Причиной могло быть то, что после детального анализа инвесторы сочли выступление Д.Йеллен не стол «голубиным», как показалось с начала, к тому же выступавшие вчера главы региональных ФРС (Местер Буллард Фишер) достаточно единодушно, в своих заявлениях, касающихся сроков повышения ставок, упоминали середину лета. Другой причиной могли быть данные по экономике Штатов, которые частью показаний опережающих индикаторов могли поддержать мнения, что ставки в Штатах могут быть подняты скорее раньше, чем позже. Поддержку «зеленому» оказали отчеты по инфляции и заказам на товары длительного пользования в США, которые были сильнее, чем ожидалось.

Общий индекс потребительских цен в январе снизился, -0.7% м/м, -0.1% г/г когда ждали -0.6% м/м, -0.1% г/г после -0.3% м/м, 0.8% г/г в декабре, но сбалансировал ситуацию СPI, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, выросший на 0.2% м/м/ и оставшийся на прежнем уровне по году, 1.6% г/г. Такой расклад обозначил причиной снижения ценового давления падение цен на нефть, что в текущей ситуации является позитивом для экономики. Кроме того, поддерживающими доллар стали заказы на промышленные товары, который рассматривают как опережающий индикатор, сигнализирующий о перспективах экономики. Объем заказов на товары долгосрочного пользования в январе вырос на 2.8% м/м против -3.7% м/м ранее, при ожиданиях увидеть всего +1.7% м/м.

К разочаровывающей части новостей можно отнести первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю, где зафиксирован рост сильнее прогноза — на 31 тыс., до 313 тыс., когда ожидали увидеть 290 тыс., и сообщения от ФРС Канзаса, указавшие на снижение индекса производственной активности в регионе в феврале – показатель отметил 1 после 3 в январе. Сегодня пакет новостей не менее интересен – очередная оценка ВВП 4-го квартала ожидается с пересмотром в сторону понижения, +2.0% к/к против +2.6% к/к. На высоком уровне, но с замедлением роста в феврале может быть отмечен индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, ожидается увидеть 58.0 после 59.4 в январе.

С ростом против предварительных оценок прогнозируется окончательный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета — вероятно в феврале индикатор укажет на уровень 94.0, когда предварительные итоги показывали 93.6. Улучшению настроений может помочь и отчет о незавершенных сделках на рынке жилья, предполагается, что в январе было увеличение подписанных договоров на +2.0% м/м против -3.7% м/м в декабре. По большому счету эти новости не несут негативного заряда для «бакса» и если прогнозы подтвердятся фактом, то доллар может продолжить рост.

EUR

На вчерашних торгах евро завершил продолжительную консолидацию в узком диапазоне и обвалился против доллара. Публиковавшиеся новости по экономике Еврозоны демонстрировали неплохие результаты и даже немного поддерживали единую валюту на европейской сессии, но сообщения из Штатов решили вопрос торгов в пользу доллара. Кроме того, давление на евро мог оказать и тот факт, что с началом марта ЕЦБ начинает покупки в рамках объявленной программы смягчения, и инвесторы начали подготовку к этому событию. Статистика же Еврозоны выдавала довольно ободряющие результаты.

Начало сообщениям положила информация из Германии — опережающий индекс потребительского доверия от GfK вырос в марте до 9.7 против февральских 9.3, когда ожидалось 9.5, а отчет по труду крупнейшей экономики ЕС отметил традиционное улучшение — число безработных в Германии в феврале сократилось на 20 тыс. после -10 тыс. в январе, когда прогнозы ждали вновь -10 тыс. Положительная динамика отмечалась и в показаниях сентимент индикаторов, представленных отчетом Еврокомиссии о настроениях в бизнесе блока. Индикаторы настроений в экономике, ее отраслях, а также потребительского доверия, выросли. Положительными изменениями отметились также кредитование в Еврозоне и денежная масса. Денежный агрегат М3 европейского блока в январе вырос на +4.1% г/г после роста на 3.8% г/г ранее.

Сегодня большую часть сообщений из Еврозоны займут данные по инфляции за февраль, предварительная оценка индексов потребительских цен (CPI) Италии и Германии прогнозируется с сокращением темпов падения -0.1%м/м, -0.6%г/г против -0.4% м/м, -0.6% г/г и +0.7%м/м, -0.2% г/г после -1.1%м/м, -0.4%г/г соответственно. Подтверждение фактом этих ожиданий может быть рассмотрено как положительный фактор, но маловероятно, чтобы евро получил поддержку, т.к. отмеченный выше настрой на подготовку к началу количественного смягчения в Еврозоне, скорее всего, оставит интерес к евро на низком уровне.

GBP

Британский стерлинг тоже снизился против доллара на минувшей сессии. Начало продажам британской валюты положили данные по экономике «остовов», а их продолжению поспособствовали вышедшие позже сообщения по экономике Штатов. Опубликованная вчера вторая оценка ВВП Британии подтвердила, что в 4-м квартале по экономика Великобритании выросла на 0.5% к/к и на 2.7% г/г, что соответствовало прогнозам, но капиталовложения сократились на 1.4% к/к и до +2,1% г/г против -1.2% к/к, 6.3% г/г в 3-й четверти, когда по предварительной оценке был зафиксирован рост на 2.0% к/к. Это сокращение второй квартал подряд было самым большим за последние пять лет, а рост в годовом сравнении самым медленным с начала 2010 года. Такой результат вызвал сомнения в стабильности восстановления экономики британских «островов», а также сократил доверие ранее озвученным заявлениям представителей ВоЕ о возможном скором ужесточении политики.

Запланированные на сегодня новости по экономике Британии уже опубликованы, индекс потребительских настроений от GfK в феврале остался на прежнем уровне 1, при прогнозе увидеть рост к 2. Что касается перспектив, то сегодня движения пары фунт/доллар, скорее всего, будут находиться под влиянием сообщений из США, если показатели крупнейшей экономики не преподнесут негативных сюрпризов, то американская валюта продолжит рост против британского коллеги, т.к. перевес мнений относительно того, кто повысит ставки раньше – ФРС или Банк Англии, вновь смещается в сторону штатовского ЦБ.

JPY

Японская валюта снизилась вчера против доллара. На фондовых рынках и рынке долгов Штатов ничего влиятельного для пары доллар/йена не наблюдалось и продажи японской валюты происходили на фоне данных по экономике США. Сегодня новостной фон Японии представил достаточно много важных данных по экономике, что традиционно происходит в конце месяца. Показатель, который сейчас находится в центре внимания при изучении японских индикаторов — индекс потребительских цен, в январе остался на уровне зафиксированном в предыдущем месяце, +2.4% г/г. Расходы домохозяйств в первом месяце года продолжили снижение, -5.1% г/г после -3.4% г/г в декабре, когда прогнозы ждали -4.0% г/г. Уровень безработицы в том же месяце вырос – до 3.6% после 3.4% в конце прошлого года.

Улучшением отметились лишь данные по выпуску промышленного производства, где в январе был рост сильнее прогноза — на 4.0% м/м, -2.6% г/г после 0.8% м/м, 0.1% г/г, при ожиданиях увидеть 2.9% м/м, -3.1% г/г. Эти сообщения немного надавили на йену, но в моменте пара возобновляет рост. Что касается перспектив, то, скорее всего, особой активности на этом инструменте, в преддверии выходных, не будет, если конечно новости из США не дадут дополнительных аргументов для покупки американкой валюты.