Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро против рубля обновил минимум на 64,66

2015-03-12 09:39:55 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 91,30 коп., до 61,6170 руб., курс евро – на 189,80 коп., до 65,08 руб. Центральный банк России с 12 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 201,48 коп., до 62,5638 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,9168 руб., что ниже предыдущего дня на 139,26 коп. В среду российскому рублю удалось пережить давление, исходящее от ожиданий, что падение нефтяных котировок вызовет новую волну ослабления национальной валюты. Всё обошлось. Тон торгам задавал своим падением евро, по которому не ослабевает давление. Отчёт по запасам нефти оправдал ожидания рынка – нефть подорожала.

В среду курс евро/доллар упал на 1,25%, до 1,0544. По состоянию рынка на 7:20 мск минимум зафиксирован на отметке 1,0494. Как только цена закрепится ниже 1,0500, евро/доллар двинется к 1,0400.

Все откаты спекулянты используют для продажи евро. Пара даже не успевает нормально откатиться. На фоне роста доллара США курс доллар/рубль вырос на Московской бирже до 63,05. Евро/рубль поднялся до 67,70 и по итогам торгов свалился на 2,83%, до 65,08. На спотовом рынке на 8:44 мск евро/рубль пробил уровень 65 руб и торгуется по 64,38.

Европейская валюта возобновила нисходящее движение после выступления Марио Драги в четверг и ускорилась в пятницу после релиза сильного отчёта по американскому рынку труда. В среду после выступления главы ЕЦБ Драги во Франкфурте пара сохранила медвежий настрой.

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране увеличились за прошедшую неделю на 4,51 млн баррелей - до 448,9 млн баррелей. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали роста на 4,75 млн баррелей.

Участники рынка вяло отреагировали на отчёт Минэнерго США, но по итогам дня баррель Brent вырос на 1,51 доллара, до 57,88. Текущая цена сорта Brent – 58,05. Быки пытаются вернуть курс в прежний ценовой диапазон 58,10-62,80, в котором цена находилась 16 дней. На рынке спот доллар/рубль торгуется по 61,32 против закрытия 61,61 на Московской бирже.

Рынок по-прежнему будет чувствителен к динамике цен на нефть, но сегодня участники рынка начнут подготовку к завтрашнему заседанию ЦБ РФ. По прогнозам ожидается снижение ключевой ставки на 2% до 13%. Но лучше было бы сохранить параметры курсовой политики неизменными и пересмотреть их чуть позже, когда ситуация будет более стабильна.

Учитывая, предстоящие события в конце недели и технические факторы, евро/рубль, скорее всего, останется торговаться на уровне 65,50, по паре доллар/рубль ожидается снижение до 60,25 при росте нефтяных котировок выше 58,10. Если евро/доллар пройдёт 1,0500, тогда евро/рубль уйдёт под отметку 65 рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евродоллар успешно прошёл 1,0600

2015-03-11 15:22:19 (читать в оригинале)

Индекс доллара DXY приближается к психологическому уровню в 100 пунктов. Единая валюта находится в свободном падении. Спекулянты продают евро с целью достижения паритета с долларом. С мая прошлого года единая валюта девальвировала против доллара США на 24,6%, до 1,0573. Европейский отбой от 1,0665 не удался. Как результат, внутридневной минимум зафиксирован на уровне 1,0559. ESM подтвердил, что согласен выделить Греции 0,555 млн евро в качестве финансовой помощи, но участники рынка с пристальным вниманием следят за развивающимся медвежьим трендом и не реагируют на положительные новости.

Если темпы падения евро не снизятся, то при сохранении текущей средней скорости в 63 пункта в день за последние 14 дней, паритет будет достигнут к 23/24 марта текущего года.

Вместе с евро против доллара падает швейцарский франк. К настоящему времени он прошёл паритет и торгуется по 1,0081. Быки почти вернули все потери понесённые в чёрный четверг 15 января. После отказа Национальным банком Швейцарии поддерживать уровень 1,20 в паре EURCHF курс USDCHF упал больше чем на 25 фигур (2500 пунктов с 4 знаками после запятой).

Евро останется под давлением и падение евро не остановить, пока со стороны Центральных банков не начнутся вербальные интервенции.

Британский фунт с долларом торгуется в боковом тренде. Хоть пара снизилась на слабых показателях по промпроизводству в Великобритании, высокий спрос на фунт в кросс-парах позволяет ему оставаться выше 1,5030. Британский отчёт показал, что в январе объёмы промпроизводства неожиданно сократились вопреки ожиданиям роста.

Индекс промышленного производства в Великобритании за январь составил -0,1% м/м и 1,3% г/г (прогноз 0,2% м/м, 1,3% г/г, предыдущее значение -0.2% м/м, пересмотрен с 0,5% на 0,8% г/г).

Индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за январь составил -0,5% м/м и 1,9% г/г (прогноз был 0,2% м/м, 2,6% г/г, предыдущее значение +0.1% м/м, пересмотрен с 2,4 на 2,6% г/г).

На вечер значимых данных в США не запланировано. Евро/доллар отработал внутридневную волатильность (122 пункта в день), может переходить в коррекционную фазу до открытия европейской сессии в четверг. А вот если кроссы, которые поддерживали фунт, начнут корректироваться, то есть риски пройти 1,5030 и дойти до 1,4977.

---

Официальный курс российского рубля к доллару США обвалился больше чем на 2 рубля

2015-03-11 14:24:00 (читать в оригинале)

Российский рубль в среду дешевеет. К текущему моменту за доллар дают 62,87 руб. (+0,5%). В первой половине сессии курс доллара пробивал верхнюю границу среднесрочного торгового диапазона на уровне 63 рублей ровно, но закрепиться выше не смог. Цены на нефть в середине недели чуть подрастают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $57,04 (+0,2%), рыночная активность на фьючерсном рынке небольшая. Сегодня вечером EIA обнародует очередной релиз по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. Консенсус-прогнозы предполагают рост показателя на 4,436 млн баррелей против укрепления ранее на 10,303 млн баррелей. Информация о снижении численности буровых установок в США уже учтена большинством инвесторов в котировках.

Если по итогам ближайших сессий курс доллара закрепится над уровнем 63,20, следующей целью станет область 63,80-64,00. Участники рынка заметно нервничают перед пятничным заседанием ЦБ РФ и его решением по ключевой ставке. Веских оснований для понижения ставки нет. Но во всех шагах регулятора последних 14-18 месяцев присутствовал лоббизм. Не исключено, что так будет и в этот раз.

Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 12 марта, составляют 62,67 руб. за доллар США и 66,91 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 2,01 руб. и 1,39 руб. соответственно.

Анна Бодрова
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 11.03.2015

2015-03-11 11:10:27 (читать в оригинале)

Популярность американской валюты остается высокой на фоне ожиданий подъема ставок в США в середине текущего года. Этот настрой настойчиво поддерживается топ менеджментом ФРС (Местер, Фишер) заявляющим о своем согласии начать ужесточение в грядущем июне. Однако, на торгах вторника склонность к покупкам «бакса» была уже не столь единодушной. Доллар уверенно и стабильно, на протяжении сессии, укреплялся только относительно евро, вероятно, при поддержке еще и того факта, что ЕЦБ начал количественное смягчение. Против фунта и йены «зеленый» провел день в разнонаправленной торговле и закрыл сессию с небольшим «профитом» лишь к фунту, в споре же с японской валютой зафиксировал небольшой минус.

Устойчивость стерлинга может быть следствием похожести политик ФРС и Банка Англии, а йены наличия технических факторов и падения оптимизма на фондовых рынках, как Японии, так и США. Экономической статистики вчера публиковали мало, результаты индикаторов демонстрировали положительную динамику и не вредили «баксу».

Отчет Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) показал рост оптимизма в малом бизнесе в феврале – индекс поднялся к уровню 98.0 с 97.9 в январе, а сообщения Минторга указали на рост товарно-материальных запасов в оптовой торговле на 0.3% м/м, что, правда, можно считать положительным моментом с натяжкой, т.к. продажи сократились на 3.1%. Неплохим были опубликованные результаты опроса Минтруда США о вакансиях и текучести рабочей силы — итоги исследований отметили самым высокий с января 2001 уровень открытых вакансий в стране, что сигнализирует о солидной перспективе дальнейшего оздоровления рынка труда.

Сегодня экономический календарь почти не содержит важных сообщений, лишь к концу дня будет представлен ежемесячный отчет об исполнении бюджета. Прогнозы полагают, что дефицит в феврале вырос до 187.3 млрд. после -17.5 млрд. ранее. Маловероятно, чтобы это как то повлияло на доллар. Очевидно, интерес к американской валюте останется на высоком уровне, т.к. теперь рынок настраивается на ожидание очередного заседания ФРС по ставке, которое запланировано на следующую неделю и от которого инвесторы ждут более четких сигналов о сроках начала ужесточения в денежной политике.

EUR

На торгах вторника давление на евро сохранилось, европейская валюта фактически весь день снижалась против доллара и в итоге оказалась на новых многолетних минимумах. Кроме полярности денежных политик ФРС и ЕЦБ, негативом для евро были беспокойства по поводу политических перспектив Греции и несколько разочаровывающие данные по экономике Китая. Статистика же по экономике Еврозоны выдавала неоднозначные результаты и тоже к оптимизму не располагала. Промышленное производство Франции в январе продолжило свой рост, вопреки ожиданиям падения — на этот раз зафиксировано +0.4% м/м после +1.4% м/м в декабре, при прогнозах увидеть -0.4% м/м. Промышленное же производство Италии, наоборот, в январе упало после роста в течение двух предыдущих месяцев, индикатор показал -0.7% м/м и -2.2% г/г, когда прогнозы ждали продолжения роста, +0.2% м/м, +0.2% г/г.

Сегодня и новостной пакет континентальной Европы не содержит важной статистики, возможно, некоторое внимание привлечет отчет о текущем счете платежного баланса Франции за январь, прогнозы по которому ждут рост дефицита до -2.3 млрд. с -1.9 млрд. евро. Политическая составляющая дня, представленная выступлением главы ЕЦБ М. Драги во Франкфурте, может привлечь более пристальное внимание. Что касается ожиданий, то, скорее всего, единая валюта продолжит свой путь вниз против доллара под давлением груза состоящего из — количественного смягчения в Еврозоне, греческих проблем и ожиданий позитивных решений по ставке со стороны ФРС.

GBP

Британский фунт провел торги вторника против доллара в узком боковом коридоре и завершил сессию с небольшими потерями. Колебания британской валюты проходили на фоне заявлений топ менеджмента Банка Англии на слушаниях в парламенте Британии. Глава ВоЕ М. Карни заявил, что в будущем может потребоваться более низкий целевой уровень инфляции. Эта риторика вызвала неоднозначную реакцию на рынке. Статистики по экономике «островов» вчера было мало, розничные продажи по сообщениям BRC не дотянули до прогноза и выросли в феврале слабее, чем ожидалось.

Сегодня новостной поток покажет данные о выпуске промышленного производства на «островах» в январе. В общем по промпроизводству ждут роста на 0.2% м/м и 1.3% г/г после -0.2% м/м, +0.5% г/г в конце прошлого года, а в обрабатывающем секторе на 0.2% м/м и 2.6% г/г при +0.1% м/м, +2.4% г/г ранее. Положительная динамика может поддержать «кабель» на сегодняшних торгах, если, конечно, ожидания подтвердятся фактом.

JPY

На вчерашних торгах пара доллар/йена в первой половине сессии росла, а во второй падала. В итоге дня йена немного укрепилась против «бакса». Общий настрой за доллар, поддерживаемый ожиданиями ужесточения политики в США, был причиной роста пары, а вот давление оказали — технические факторы, т.к. цена поднялась к действующим локальным максимумам, где встретила сильное сопротивление, а также падение оптимизма на фондовых рынках Штатов и снижение доходности американских «трежерис».

Экономическая статистика, опубликованная в Японии сегодня, показала сокращение заказов на машины и оборудование в январе на 1.7% м/м и до 1.9% г/г после хорошего роста ранее, 8.3% м/м, 11.4% г/г, что правда было лучше прогноза, ждавшего -3.9% м/м, -1.0% г/г. Положительной же динамикой отметился показатель инфляции — цены японских корпораций в феврале выросли по году 0.0% м/м 0.5% г/г после -1.3% м/м, 0.3% г/г ранее.

Перспективы пары доллар/йены видятся в продолжение роста. Однако, в моменте, драйвером, скорее всего, будут технические факторы, что обуславливает остановку ввиду наличия сильного уровня сопротивления.

---

FOREX: Евро угодил на дорогу с односторонним движением 11.03.2015

2015-03-11 10:25:49 (читать в оригинале)

Сегодняшнее утро было еще одной скучной сессией для евро после его открытия на $1.0698 в Сиднее, а затем – гэпа вниз до $1.0670, прежде чем началось медленное восстановление назад. Евро пополз обратно до $1.0700 и торговался на максимальном уровне $1.0717 накануне открытия японских фондовых рынков. Трейдеры говорят, что японские розничные счета выступали покупателями евро/иены в ранней торговле, что помогло поддержать евро/доллар, вернув его выше $1.0700. Но валюта не выдержала тяжести прибылей, и евро/доллар отступил к $1.0698, прежде чем произошел другой шаг наверх, что рассматривалось как реакция на движение японских акций в обратном направлении, на положительную территорию. Позднее утром торговля по евро/доллару выражалась в консолидации некоторых первоначальных достижений, после чего был жесткий возврат обратно до $1.0677. Пара торгуется сейчас на уровне $1.0694.

Вполне вероятно, что евро/доллар продолжит консолидироваться до конца азиатской сессии сегодня, поскольку Марио Драги, глава ЕЦБ, будет выступать в 0800 GMT, и трейдеры вряд ли станут накапливаться свежие позиции перед этим. Также имеет место разговор об опционном барьере на $1.0650, и, как обычно, ожидают покупателей, защищающих уровень, со стопами ниже. Далее вверху, заказы на продажу расположены около $1.0750 с более сильными на подходе к $1.0800.

Фундаментально, евро девальвируется к доллару США на фоне начатой Европейским центральным банком программы выкупа активов, или количественного смягчения. Европейские портфельные активы престают приносить доходность, поэтому происходит отток капитала из региона на другие развитые рынки, несмотря на профицит баланса текущих операций еврозоны. Ожидается что за два года он может составить несколько триллионов. Сейчас мы наблюдаем реализацию в жизнь такого понятия как евро - валюта фондирования. Дополнительным бременем стала всеобщая спекулятивная направленность на продажу евро с целью достижения уровней, для начала, паритета, а позднее – уровней в районе $0.90. И похоже, рынок пока далек от того состояние, когда все стоят в одну сторону и происходит резкий реверс. Как известно, в понедельник ЕЦБ запустил долгожданную программу покупки активов.

Программа, одобренная в январе этого года, предполагает приобретение бумаг на сумму в Е60 млрд в месяц в период с марта 2015 года по сентябрь 2016 года, она призвана стимулировать рост деловой активности в еврозоне и снизить дефляционные риски. "С учетом того, что курс евро падает по вполне законным причинам и при полной поддержке европейских властей, очень легко прогнозировать дальнейшее падение его стоимости на фоне продолжения программы покупки активов", - отметил валютный эксперт Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу. - Падение курса европейской валюты отражает рекордное расхождение между направлениями монетарной политики в США и еврозоне. Этот фактор быстро не исчезнет".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1114 – часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.0907 - максимум 6 марта
Сопротивление 2: $1.0823 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 1: $1.0723 – часовое сопротивление 11 марта
Текущий курс валютной пары: $1.0693
Поддержка 1: $1.0666 - минимум 11 марта 2015
Поддержка 2: $1.0626 – нижняя недельная полоса Боллинджера
Поддержка 3: $1.0563 - месячный минимум 7 апреля 2003
Поддержка 4: $1.0504 - месячный минимум 21 марта 2003

Комментарий: свежие 12-летние минимумы в 2015 году продолжают формироваться в паре, и теперь медведи сосредоточены на области $1.0504-63, которую в последний раз мы наблюдали в апреле / мае 2003 года. Пара остается тяжелой, так как уровни сопротивления накапливаются, и быкам в настоящее время необходимо закрыться выше $1.0907, чтобы ослабить понижательное давление и намекнуть на отскок назад к $1.1154. Основание Боллинджера и перепроданность дневных осцилляторов рассматриваются как ключевые проблемы для медведей, но теперь рынок все больше напоминает дорогу с односторонним движением.