Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фунт обновил многолетний минимум против доллара США

2015-03-18 15:15:02 (читать в оригинале)

В ходе европейских торгов курс фунт/доллар обновил многолетний минимум. Британец потерял равновесие на отметке 1,4757 и снизился на 160 пунктов, до 1,4640 после публикации протокола заседания Банка Англии и данных по рынку труда. Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике показал, что в ходе голосования по процентной ставке все проголосовали за сохранение на уровне 0,5%. Решение о сохранении программы покупок активов на уровне 375 млрд фунтов было принято единогласно.

В протоколе также отмечается, что для достижения целевого уровня инфляции необходим быстрый рост зарплат. По последним данным рост средних зарплат (с учётом премиальных) замедлился до 1,8% против ожиданий 2,2%. С учетом премиальных рост заработных плат составил 1,6% против прогноза 1,8%.

Замедление роста зарплат и опасения по поводу дефляции из-за сильного фунта вызвали его резкое падение. Падение замедлится у нижней границы МА канала – 1,4628, поскольку участники рынка ждут результаты двухдневного заседания ФРС США. Решение по ставкам регулятор огласит в 21:00 мск. Джанет Йеллен выступит на пресс-конференции в 21:30 мск.

По итогам заседания ставки останутся в диапазоне 0,00-0,25%. ФРС их не меняет с декабря 2008 года. Наибольший интерес представляет выступление Йеллен и текст сопровождающегося пресс-релиза.

Если Федрезерв будет затягивать с повышением ставок, есть риски продолжения коррекции по доллару против евро, франка и австралийского доллара. Спрогнозировать движение цены на вечер не представляется возможным, поскольку неизвестно что скажет Йеллен, поэтому неопределённость сохранится на рынке до 21:30 мск.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Риторика ФРС приведет валютный рынок в движение

2015-03-18 13:37:20 (читать в оригинале)

Сегодня будут опубликованы протоколы предыдущего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Ожидается, что тон протоколов будет сдержанным, активное обсуждение вопроса повышения ставок будет отложено. Британский регулятор, с высокой вероятностью, займет выжидательную политику так же, как и ФРС. Итоги заседания Комитета по открытым рынкам будут известны сегодня вечером. Если ФРС даст рынку сигнал о том, что планы не изменились и ставка будет повышена на июньском или июльском заседании, то доллар резко укрепится против основных валют, в частности пробьёт паритет в паре с евро.

Если же риторика смягчится, состояние американской экономики будет оценено как недостаточно стабильное, и вопрос с повышением ставки будет отложен на более поздний или даже неопределённый срок, то позиции доллара не будут столь крепкими. Пара евро/доллар будет локально расти. Дальнейшая динамика будет зависеть от вновь выходящей статистики.

На текущий момент опубликованная статистика выглядит неплохо, но всё же хуже ожиданий, поэтому важно, какую оценку даст ФРС. К тому же большинство Центробанков активно смягчает параметры монетарной политики, и в этих условиях решиться первыми на ужесточение будет не так легко. К тому же излишне сильное укрепление американской валюты может навредить экономике. Новости от ФРС приведут в движение все пары с участием доллара.

Сегодня будет опубликован блок статистики по рынку труда и бюджет Великобритании, показатели внешней торговли еврозоны. Стоит обратить внимание на данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США, которые сейчас оказывают влияние на котировки чёрного золота.

Дарья Желаннова
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 18.03.2015

2015-03-18 11:10:33 (читать в оригинале)

На валютном рынке ничего не изменилось. На сессии вторника основные валютные пары продолжали торговаться в боковых диапазонах, в результате чего доллар укрепился против фунта, закрылся на ценах открытия относительно йены и очень немного снизился против евро. Причина отсутствия активности была все та же – осторожность в ожидании итогов заседания ФРС, которое завершается сегодня ближе к концу американской сессии. На рынке несколько подросли сомнения, что риторика ФРС будет достаточно жесткой относительно перспективы подъема ставок в США и на этом фоне часть инвесторов корректирует свои позиции. Небольшое давление на «бакс» оказали данные по экономике Еврозоны, показавшие положительную динамику.

Что касается сообщений из Штатов, то статистики в регионе опубликовали очень не много, показания индикаторов отмечали разнонаправленность и влияния на рынок почти не оказали. Информация о делах в строительстве жилья отметила резкое сокращение новостроек в феврале — число закладок новых домов упало сразу на 17.0 % м/м при том, что ждали понижения на 1.6% м/м. В то же время, разрешений на строительство, которые рассматриваются как индикатор перспектив, стало больше на 3.0% м/м, а это значительно лучше прогнозов, ждавших прибавки лишь на 0.5% м/м.

Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на событии, считающимся главным на этой неделе – объявлении результатов заседания FOMC, на котором решалась судьба денежной политики. Инвесторы ждут отмены слова «терпение» в заявлениях штатовского ЦБ. Если отмена будет сделана и при этом не появится в риторике никаких добавок о слабости инфляции и нежелательной силе доллара, то покупки американкой валюты возобновятся. Какие-либо намеки на смягчения позиций штатовского ЦБ в вопросе подъема ставок вызовут резкие распродажи «бакса».

EUR

Европейская валюта немного укрепилась против доллара на сессии вторника. Признаки снижения дефляционного давления в Европе, а также улучшения настроений в деловой среде Германии и Еврозоны в целом поддержали евро на вчерашней сессии. Отчет немецкого института ZEW продемонстрировал рост «сентимент» индикаторов пятый месяц подряд — индекс экономических ожиданий Германии в марте вырос до 54.8 с 53.0 ранее, когда ожидали роста до 60.0, показатель текущей ситуации поднялся к уровню 55.1 с 45.5 при прогнозе увидеть 52.0.

Индикатор от ZEW о настроениях в деловой среде всей Еврозоны тоже был зафиксирован с ростом, причем значительно сильнее прогнозов — индекс поднялся к 62.4 с 52.7, а ожидания полагали об улучшении лишь до 58.2. Последняя оценка февральской инфляции в Еврозоне объявила об отсутствии изменений в общем показателе — CPI зафиксировали на ранее объявленных -0.3% г/г после -0.6% г/г в январе. Пересмотрен был базовый индикатор потребительских цен (Core CPI) не учитывающий цен на топливо и еду — здесь финальная оценка повысила уровень до +0.7% г/г, при первоначальном результате +0.6% г/г, что вполне могло быть воспринято как признак ослабления дефляционного давления в европейском регионе.

Сегодня еврозоновский пакет новостей ничего особо интересного рынку не предложит. Возможно, некоторое внимание привлечет отчет о результатах внешней торговли Еврозоны за январь. Предполагается, что профицит сократился до 15.0 млрд. с 24.3 млрд. евро ранее, что естественно не улучшит настроение по евро, если сойдется с прогнозом. Однако, маловероятно, чтобы информация по европейскому блоку что-то изменила на рынке, инвесторы будут ждать сообщений от ФРС и все «баталии» сегодняшней сессии, скорее всего, развернутся ближе к концу торгового дня, когда FOMC объявит о своих решениях.

GBP

Британский стерлинг снизился против доллара во вторник. Однако потери, понесенные британской валютой, были в пределах завоеваний предыдущей сессии, что обозначило продолжение коррекции. Важных данных по экономике «островов» с начала недели почти не было, фунт остается под влиянием технических факторов, а также общих настроений рынка, отличающихся сейчас появлением сомнений относительно жесткости позиций ФРС в вопросе необходимости скорого подъема ставок. Сегодня новостной пакет Британии уже представит значимую информацию.

Планируется публикация данных по занятости на «островах». Уровень безработицы, рассчитанный по стандартам МОТ, ждут с понижением до 5.6% с 5.7%, февральские заявки на пособие по безработице прогнозируются с продолжением сокращения в феврале на 33 тыс. после -38.6 в январе, а средний заработок, в периоде с ноября по январь, с ростом на 2.2% г/г после +2.1% г/г в предыдущие 3 месяца. Данные результаты достаточно хороши и если подтвердятся фактом, то на некоторое время поддержат «кабель». Кроме этого, повлиять на фунт может публикация «минуток» последнего заседания ВоЕ. Сигналы о снижении «ястребиного» настроя среди членов монетарного комитета ВоЕ дадут толчок к возобновлению массовых продаж стерлинга. Однако, и для этой пары резюмирующей сессию будет информация из США о решениях ФРС.

JPY

Пара доллар/йена вчера торговалась в узком боковом коридоре и завершила день на ценах открытия. Небольшое падение цены на этом инструменте спровоцировали сообщения о решении Банка Японии сохранить текущую денежную политику без изменений. Это несколько расстроило инвесторов, однако ненадолго — очень скоро доллар нивелировал потери. Выступление главы BoJ Х. Курода, заявившего, что возможное временное падение базовой инфляции потребительских цен на негативную территорию не приведет к изменению политики ЦБ, не отразилось на рынке. Опубликованные сегодня данные по экономике Японии показали позитивные изменения во внешней торговле – дефицит в феврале сократился до -424.6 млрд. после -1179.1 млрд. йен в январе. Появление направленной активности на рынке эти сообщения не вызвали, пара продолжает консолидироваться, что, вероятно, продолжится до появления сообщений из США о решениях Федрезерва.

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.03.2015

2015-03-18 10:13:55 (читать в оригинале)

Евро продолжает консолидироваться около отметки 1,0600

Во вторник курс фунт/доллар отлично прошёл по прогнозному сценарию, ожидания по единой валюте не оправдались. Кроссы по евро загнали пару на 1,0650. Когда евро обновлял максимум против доллара, фунт обновлял минимумы. Не исключаю, что трейдеры продавали фунт перед сегодняшними протоколами Банка Англии. С максимума 1,0650 евро скорректировался на 65 пунктов, до 1,0583. На 6:45 мск курс евро/доллар торгуется по 1,0605. Зона сопротивления проходит через уровень 1,0643. Спрос на евро сохраняется, поэтому есть вероятность возвращения к вчерашнему максимуму.

В 12:30 мск Банк Англии опубликует протоколы с последнего заседания и данные по рынку труда. Два этих события окажут сильное влияние на кросс евро/фунт. Так что следите за кроссами.

Если фунт/доллар снизится после публикации протоколов Банка Англии, тогда евро/доллар тоже будет снижаться перед заседанием Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США.

Заседание ФРС США – ключевое событие для валютного рынка. Если Федрезерв просигнализирует о скором повышении процентной ставки, рост доллара ускорится по всем фронтам.

Прогноз сделал до закрытия европейской сессии. По нему ожидаю пробой 1,0590 и падение курса под линию lb. Рост выше 1,0650 откроет дорогу к 1,0700 и дальше к 1,0850.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 18.03.2015

2015-03-18 10:11:51 (читать в оригинале)

GBPUSD корректируется в ожидании публикации протоколов Банка Англии

Во вторник курс фунт/доллар снизился до 1,4723. С моей стороны к фунту никаких претензий. В течение дня валюта находилась под давлением, поэтому он падал с опережением прогнозного сценария. Не исключаю, что трейдеры активно продавали фунт перед сегодняшними протоколами Банка Англии. В 12:30 мск Банк Англии опубликует протоколы с последнего заседания и данные по рынку труда. Два этих события окажут сильное влияние на кросс евро/фунт. Помимо протоколов вечером ФРС США огласит решение по процентной ставке. В связи с важностью этих событий по фунту делаю два сценария.

Мне неизвестно как изменились голоса при принятии решения по процентной ставке на последнем заседании. На часовом графике я показал Вам как фунт может отреагировать на протоколы. Если все члены MPC проголосовали за сохранность ставки, фунт может сходить к 1,47. И то тут нужно смотреть какие выйдут данные по рынку труда в Великобритании.

Если вечером Федрезерв просигнализирует о скором повышении процентной ставки, рост доллара ускорится по всем фронтам. Соответственно фунт/доллар двинется к 1,4650. Пока трендовая линия не пробита – жду от фунта падение.

Владислав Антонов
www.alpari.ru