Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро вернулся к цене открытия азиатской сессии

2015-03-27 16:04:59 (читать в оригинале)

Торги в Европе открылись ростом по американскому доллару. Курс евро/доллар опустился с уровня 1,0873 до 1,0800. Курс фунт/доллар упал на 45 пунктов до отметки 1,4795. Европейские участники после коррекции доработали формацию, состоящую из трёх волн. Трёх волновые структуры наблюдаются в коррекционных моделях. После выступления главы Банка Англии М. Карни и его коллеги по ЦБ Б.Бродбента, курс фунт/доллар восстановился до 118 пунктов, до 1,4913. Следом за GBPUSD вырос EURUSD. Курс евро поднялся до 1,0879.

В 15:30 мск США опубликовали третью оценку ВВП за IV квартал 2014 года. ВВП остался на уровне 2,2%, тогда как ожидался пересмотр с 2,2% до 2,4%. Рынок отреагировал незначительным снижением по доллару.

В 17:00 мск будет опубликован финальный показатель потребительского доверия Мичиганского университета за март. После выхода мичиганского индекса, рынок начнёт готовиться к выступлению Джанет Йеллен, которое запланировано на 22:45 мск. Волатильность на рынке сохранится до закрытия Европы. Сегодня пятница, кто-то перед выступлением захочет покинуть рынок.

Даже не хочется думать, о чём будет говорить Дж.Йеллен. Если ФРС США нужно укрепление доллара, она сегодня скажет, что её не так поняли 18 марта. Тогда доллар возобновит ралли по всему рынку.

Направление и волатильность будет зависеть от того как она выстроит свою речь. Если Штатам нужно ослабить доллар, значит она скажет то, чтобы он снизился. Повторит, что сильный доллар мешает экономике, инфляция низкая, зарплаты не растут, ставку поднимать будем в 2016 году. В этом случае может повториться сценарий от 18 марта - евро и фунт вверх на 1,5-2 фигуры. Если рынок спокойно отреагирует на выступление, в понедельник можно будет рассмотреть рост доллара.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 27.03.2015

2015-03-27 11:39:57 (читать в оригинале)

На сессии четверга вновь наблюдалась разнонаправленная торговля. Только в отличие от предыдущей сессии американская валюта завершила день уже ростом против европейских оппонентов и незначительными потерями относительно йены. В первой половине сессии «бакс» находился под давлением по всему фронту, чему поспособствовали часть европейских экономических данных и падение склонности к риску на фондовом рынке Японии. Ситуация поменялась с началом американских торгов — более позитивные, чем ожидалось данные США и заявления топ менеджеров региональных ФРБ, указавшие своим «ястребиным» настроем, что повышения процентных ставок может все-таки случиться в середине текущего года, а не позже, как стал полагать рынок после сообщений с последнего заседания ФРС, вызвали резкую смену настроений и вместе с тем покупки американской валюты.

Министерство труда Штатов сообщило, что на прошлой неделе число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 9 тыс. и составило 282 тыс., а не 290 тыс., как ждали прогнозы. Эти данные по занятости могли быть расценены как указывающие, что главный отчет по труду, запланированный к выходу на следующей неделе, покажет очередной сильный результат, который добавит уверенность ожиданиям скорого подъема ставок в США. В тон отчету по требованиям на пособия были и сообщения от Markit, объявившие предварительный результат оценки индекса менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Штатов за март – показатель вырос сразу до 58.6 с 57.1 в феврале, что стало самым значительным ростом с осени прошлого года.

Правда, без «ложки дегтя» в данных статистики не обошлось — индекс производственной активности от ФРС Канзас-Сити в марте упал до -4 с +1 ранее. Однако, политическая составляющая новостей, представленная выступлениями представителей ФРС вполне мола быть компенсирующим моментом — глава ФРБ Сент-Луиса Д. Буллард заявил, что ФРС должна в скором времени приступить к повышению ставок, а шеф ФРБ Атланты Д. Локхард говорил, что экономика достаточно сильна и устойчива, чтобы вопрос повышения процентных ставок был рассмотрен на летних заседаниях.

Сегодня статистика покажет последнюю оценку ВВП Штатов за 4-й квартал, вероятно с пересмотром в сторону роста до +2.4% к/к после +2.2% к/к ранее, а также окончательные данные индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за март, который ждут с подъемом до 92 против предварительных 91.2. Динамика показателей позитивна и доллар может получить поддержку, если факт подтвердит ожидания. Однако, резюмирующей день и даже неделю способна стать политическая составляющая — выступление главы ФРС Д.Йеллен на конференции, запланированное почти на конец рабочего дня. Какие-либо сообщения, намекающие на перспективы денежной политики, вызовут резкий рост волатильности на рынке.

EUR

Европейская валюта начала торги четверга ростом против доллара, а завершила потерями – чуть меньше 100 пунктов. Поддерживающими для евро были сообщения от исследовательской группы GfK о том, что опережающий индекс потребительского доверия должен вырасти в апреле до 10.0 с 9.7 в марте при том, что прогнозы сводились к подъему до 9.9. На этом фоне евро начали покупать, но последовавшие данные по кредитованию в Еврозоне стали охлаждающим моментом. Главный европейский ЦБ сообщил, что займы частного сектора в феврале сократились на 0.1% г/г, после падения на 0.2% г/г, а прогнозы ждали завершения отрицательной динамики, наблюдающейся уже почти три года, и показатель отметит рост на 0.1% г/г. Хуже прогнозов были и данные по расширению денежной массы — агрегат М3 Еврозоны в феврале вырос на 4.0% г/г при прогнозе увидеть +4.3% г/г.

Выступление шефа ЕЦБ М. Драги, содержавшее заявления, что QE будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не будет «определенно находиться под контролем», не изменила ситуации – единая валюта продолжила снижение. Наиболее интересные данные ЕС сегодняшнего дня уже опубликованы — индекс цен на импорт в Германии в феврале показал рост на 1.4% м/м и до -3.0% г/г против -0.8% м/м, -4.4% г/г ранее, что было лучше прогноза, ждавшего 0.5% м/м, -3.9% г/г. Однако, это не поддержало евро – единая валюта продолжает снижение против доллара. Вероятно, это движение продолжится, т.к. сообщений, которые могут поддержать евро, не ожидается.

GBP

Британский фунт тоже начал торги вторника ростом против доллара. Поддержку стерлингу оказали данные по экономике «островов», отметившие хороший рост объемов розничных продаж в феврале. Национальное бюро статистики Великобритании (ONS) сообщило, что продажи выросли на 0.7% м/м и на 5.7% г/г, когда ожидалось +0.4% м/м, + 4.7% г/г. Подтверждающим повышенный спрос был и отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) — индекс розничных продаж в марте вырос до 18 против +1 месяцем ранее. Однако подъем «кабеля» против доллара был очень непродолжительным. Фунт оказался под давлением на фоне информации от Банка Англии, который заявил в отчете о последнем заседании Комитета по финансовой стабильности, что риски для финансовой системы Великобритании остаются повышенными, указав на различные угрозы, такие как ситуация в Греции и замедление экономики Китая.

Добавили импульса продажам фунта данные по экономике США, и в итоге стерлинг закрыл торги с понижением. Сегодняшние статновости «островов» уже представлены отчетом Nationwide о ценах на жилье в марте – индекс зафиксирован с понижением на 0.1% м/м и до 5.1% г/г после -0.1% м/м, +5.7% г/г в феврале при ожиданиях увидеть 0.2% м/м, 5.3% г/г. Это расстроило инвесторов, и стерлинг на текущей сессии находится под давлением. Позже на британскую валюту могут оказать влияние выступления представителей Банка Англии – главы этого института М.Карни и главного экономиста Э. Халдейна. Появление «голубиных» заявлений даст дополнительный повод для продаж «кабеля».

JPY

Японская йена единственная из majors укрепившаяся против доллара на вчерашних торгах после разнонаправленной торговли в течение дня. Поддержали йену снижения азиатских фондовых индексов, что вызвало усиление ухода от риска, а давление оказали данные по экономике Штатов, оказавшиеся лучше прогнозов. Сегодня новостная лента Японии, как обычно в конце месяца, представила достаточно богатый пакет информации. Расходы домохозяйств в феврале немного выросли -2.9% г/г после -5.1% г/г ранее, индекс потребительских цен незначительно снизился, но остался выше целевого уровня, 2.2% г/г после 2.4% г/г в феврале, а уровень безработицы опустился на 0.1% до 3.5%. Ответом на эти данные был небольшой рост пары доллар/йена. Что касается перспектив, то дальнейшие торги на этой паре будут зависеть от того, что покажет американская статистика и озвучит выступление Д.Йеллен.

---

FOREX: Давление медведей в евро возвращается 27.03.2015

2015-03-27 09:50:37 (читать в оригинале)

Евро/доллар открылся в Азии на $1.0884, у нижней стороны диапазона от $1.0857 до $1.1052, который наблюдался вчера, когда начальная сила евро была перечеркнута более лучшими, чем ожидалось данными по США, ростом доходности американских правительственных облигаций и воинственными комментарии Локхарта из ФРС. Пара упала к раннему минимуму $1.0866, но начал подниматься обратно вверх после этого. Она подошла к $1.0887 за несколько минут до начала работы японского фондового рынка, но изначально боролась за дальнейшие успехи. Помогли движения евро/иены: евро/доллар отметился на максимуме сессии $1.0896, прежде чем отправиться в обратном направлении в соответствии с широким восстановлением доллара США. Евро/доллар упал до $1.0869 и увидел еще один небольшой отскок после того, перенеся торговлю на $1.0879.

Скорее всего, консолидация будет продолжаться, как рынок ждет сегодняшние данные по ВВП США, который дадут подсказку потенциального времени "старта" ФРС. Начальная поддержка находится на $1.0857 (минимум 26 марта), ниже есть $1.0825, 38,2% фибо от роста с $1.0458 до $1.1052. Доллар вчера поддержал президент Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Дениса Локхарта, заявивший, что экономика США сможет справиться с повышением процентной ставки, несмотря на признаки ослабления темпов роста в первом квартале этого года.

Он полагает, что американская экономика является достаточно гибкой. Банкир считает, что сильный доллар оказывает лишь "небольшое" негативное давление на экономический рост в США. "Роль доллара в плане экспортных показателей, а также финансовых показателей должна внимательно отслеживаться в ближайшие месяцы, - подчеркнул Локхарт. - Я думаю, сильный доллар может оказывать небольшое негативное давление на экономику". В 22.45 мск сегодня будет выступать Джанет Йеллен, возможно, она также выскажется на злобу дня.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1125 - 61,8% коррекции Фибоначчи от 1.1535-1.0462
Сопротивление 3: $1.1053 - максимум 26 марта
Сопротивление 2: $1.0949 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 1: $1.0900 - часовое сопротивление 27 марта
Текущий курс валютной пары: $1.0868
Поддержка 1: $1.0846 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.0767 - минимум 23 марта
Поддержка 3: $1.0613 - минимум 19 марта
Поддержка 4: $1.0551 - минимум 17 марта

Комментарий: отсутствие продолжения недавним попыткам поднять голову выше вызывает беспокойство у быков, что материализовалось в откат в четверг с относительно медвежьим закрытием и возвратом давления на ключевую поддержку в лице 21-дневного скользящего среднего значения. Медведи намереваются закрыться ниже этого скользящего, чтобы положить конец бычьим надеждам и сместить фокус обратно к минимуму 2015. Уровень $1.0900 рассматривается как первоначальное сопротивление сегодня: быки нуждаются в закрытии выше, чтобы ослабить давление на 21-дневное скользящее среднее значение.

---

Технический анализ Forex EURUSD 27.03.2015

2015-03-27 09:48:20 (читать в оригинале)

Евробыки не смогли закрепиться выше 1,10

В четверг евробыки не смогли закрепиться выше отметки 1,10. На американской сессии курс евро/доллар упал до уровня 1,0855. Пробой дневной трендовой линии оказался ложным. Теперь трендовую линию нужно проводить через максимумы 1,2568 (16.12.14) и 1,1051 (26.03.15). Доллар США возобновил ралли после позитивных отчётов по обращениям за пособием по безработице и PMI в сфере услуг. Оба показателя превысили прогнозы.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 21.03 составило 282 тыс (прогноз был 290 тыс, предыдущее значение 291 тыс).

Индекс деловой активности в секторе услуг в марте составил 58,6 (прогноз был 57,2, предыдущее значение 57,1).

Глава ЕЦБ Марио Драги воздержался от новых комментариев. Выразил оптимизм в отношении экономического цикла и ожидает, что объём покупок активов достигнет к концу марта 60 млрд евро.

После неудачной попытки закрепиться выше 1,10 трейдеры стали закрывать длинные позиции по евро. Курс евро/доллар перекрыл рост за вторник и среду. До закрытия месяца осталось три торговых дня. Сейчас будет вестись борьба за закрытие месячной свечи. Это очень важно.

С максимума 1,1051 курс евро/доллар сначала снизился до 1,0917. После закрытия Европы под уровнем 1,0900 сработали защитные стопы. Евро направляется к линии D3. Моя цель на пятницу – 1,0855. Мишкам желательно закрыть месяц в районе 1,0700, иначе быки попытаются в апреле опять обновить максимум.

В 11:45 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. Стоит обратить особое внимание на его выступление, так как он оказывает сильное влияние на динамику британского фунта. А кросс евро/фунт воздействует на единую валюту с долларом.

В 15:30 мск США обнародует окончательный ВВП за IV квартал. Согласно ожиданиям рынка, показатель вырос на 2,4%. Третья оценка оказывает на рынок слабое влияние, поэтому я бы не заострял на ней своё внимание. Стоит проследить за долларом до релиза отчёта. В 17:00 мск в США выйдет окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичигана за март. В 22:45 мск выступит глава ФРС США Джанет Йеллен.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 27.03.2015

2015-03-27 09:46:03 (читать в оригинале)

Фунтдоллар склонен к снижению

В ходе европейской сессии стерлинг подорожал после публикации в Великобритании сильных данных по розничным продажам. Фактические значения превысили прогнозные, предыдущие показатели были пересмотрено в сторону повышения. Курс фунт/доллар на новостях достиг отметки 1,4993.

Быкам не удалось пройти сопротивление и закрепиться выше 1,50. От 90-го градуса курс GBPUSD упал до 1,4806. Падение составило 187 пунктов. Стоит заметить, что на часовом периоде была пробита трендовая линия и зона поддержки в районе 1,4840/35. Доллар США возобновил ралли после позитивных отчётов по обращениям за пособием по безработице и PMI в сфере услуг. Оба показателя превысили прогнозы.

Что ожидать от фунта в пятницу?

Полагаю, что пара GBP/USD останется торговаться выше 1,48. В прогнозе я не учитывал выступление М.Карни и Дж.Йеллен.

В 11:45 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. Стоит обратить особое внимание на его выступление, так как он оказывает сильное влияние на динамику британского фунта. В 17:00 мск в США выйдет окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичигана за март. В 22:45 мск выступит глава ФРС США Джанет Йеллен. ВВП США пропустил, т.к. не ожидаю реакции на 3-ю оценку.

В идеале, после 4-х дневной ценовой модели, лучше сразу уйти к 1,4230 (линия D3). В этом случае можно было вновь ожидать ралли доллара. В этом может помочь Карни. Ему достаточно заговорить о низкой инфляции и намекнуть на снижение процентной ставки, или на увеличение объёма программы покупок облигаций. В этом случае фунт рухнет на 1,5-2 фигуры.

Владислав Антонов
www.alpari.ru