Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Британский строительный PMI сдержал фунт от роста

2015-04-02 15:39:39 (читать в оригинале)

На торгах в Европе однонаправленные валютные пары евро/доллар и фунт/доллар разошлись в разные стороны. Единая валюта укрепилась против американского доллара в преддверии пасхальных праздников и слабой статистики из США до отметки 1,0843. Дополнительный импульс евро придали новости из Греции. Греческое правительство представило кредиторам новый план спасения экономики и опровергло слухи о том, что страна из-за отсутствия денег хочет 9 апреля отложить выплату долга МВФ.

Фунт/доллар упал до 1,4779 на данных по Британии. Индекс деловой активности в строительном секторе в Великобритании в марте составил 57,8 (прогноз 59,9, предыдущее значение 60,1). Строительный PMI оказывает сильное влияние на британский фунт, но тут так получилось, что его ещё и кросс евро/фунт придавил.

В 14:00 мск ЕЦБ опубликовал протоколы заседания по монетарной политике. Кросс евро/фунт отреагировал на них снижением. А поскольку евро покупали в других кросс парах (EURCAD, EURAUD, EURJPY), то по основной паре евро/доллар не было видно реакции.

Сырьевые валюты попали под волну продаж после падения нефтяных котировок. Баррель Brent подешевел на 2 доллара, до 54,88. Во время снижения EURGBP британец у доллара отыграл около 50 пунктов, до 1,4840.

В пятницу и понедельник европейские биржи не работают по случаю национального праздника. В США сокращённый день. Ликвидность на валютном рынке снизится до вторника. Волатильность повысится в пятницу в 15:30 мск во время выхода отчёта по американскому рынку труда. От евро/доллар ожидаю возвращение к 1,0790/80, по фунту – колебания около уровня 1,4815.

---

Фундаментальный анализ Форекс — 02.04.2015

2015-04-02 10:47:01 (читать в оригинале)

Данные по экономике США в очередной раз помешали доллару возобновить укрепление против своих главных оппонентов. В первой половине сессии среды американскую валюту покупали и «зеленый» демонстрировал подъем по всему «фронту». Однако с началом торгов в Штатах ситуация изменилась, менее сильная статистика по росту рабочих мест в частном секторе и активности в производственной сфере подвигли рынок к закрытию длинных позиций в «баксе», что в итоге привело к нейтральным результатам дня относительно европейских majors и снижению против йены. Отчет ADP за март объявил, что прибавка рабочих мест составила 189 тыс., а не 225 тыс., как ожидалось. Данная информация стала первым ударом по популярности американской валюты на вчерашних торгах, т.к. внесла сомнения в том, что главный отчет по труду, который выйдет в пятницу, окажется в пределах прогнозов, ожидающих увеличение рабочих мест на 248 тыс.

Далее к расстройству по «баксу» подтолкнули сообщения от Института управления поставками (ISM) о том, что активность в производственном секторе в марте замедлилась пятый месяц подряд и индекс PMI снизился до 51.5 с 52.9 в феврале, при том, что прогнозы пророчили менее сильное падение, лишь до 52.5. Возможно, давление на доллар было бы более сильным, если бы не сглаживающее негативное впечатление сообщений от другого исследователя рынка труда — компании TrimTabs Investment Research, которая сообщила, что по ее результатам общий прирост рабочих мест составил 268 тыс., т.е. более сильный, нежели ожидается от отчета по занятости.

Сегодняшний пакет новостей может несколько усилить негативное отношение к доллару, вызванное сообщениями минувшей сессии, т.к. большая часть индикаторов ожидается с отрицательной динамикой. Первичные заявки на пособия по безработице могут показать небольшое увеличение, на 3 тыс., до 285 тыс., производственные заказы февраля ожидаются с очередным сокращением — на 0.4% м/м после -0.2% м/м ранее, а индикатор активности (PMI) от ISM Нью-Йорка с замедлением в марте до 60.0 против 63.1 ранее. Положительными предполагается увидеть только результаты внешней торговли Штатов во втором месяце года – дефицит торгового баланса ожидается с сокращением до 41.5 млрд. против -41.8 млрд. долларов в январе. Однако много будет зависеть от политической составляющей дня – выступления главы ФРС Д.Йеллен. Если шеф Федрезерва озвучит «ястребиные» нотки в своих заявлениях, то доллар получит поддержку.

EUR

Европейская валюта в среду оставалась в узком боковом коридоре и завершила торги против доллара с очень незначительным ростом, почти на ценах открытия. Очевидно, неопределенность связанная с вопросами помощи Греции продолжает сдерживать рынок, т.к. даже неожиданно хорошие данные по экономике Еврозоны, появившиеся вчера в публикациях, не вызвали сильных положительных эмоций на торгах единой валютой. Представители Еврозоны заявили, что представленный Афинами план реформ далек от того, чтобы стать базисом для соглашения и требует пересмотра, что отдаляет решение проблем и сохраняет напряженность, а также опасения возможного выхода Греции из валютного блока.

Информация же о последней оценке индексов активности (PMI) в производственном секторе Еврозоны указала на более сильный рост показателей по сравнению с первоначальными результатами. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Еврозоны в марте вырос до 52.2 с 51.0 в феврале, а не к 51.9, как говорилось ранее. Аналогичные положительные изменения были зафиксированы по индексам Германии, Италии, Испании и даже Франции, показатель которой, все-таки, остался в отрицательной зоне, ниже уровня 50.0. Сегодня экономический календарь ЕС не планирует выход важных сообщений, и евро будет торговаться под влиянием внешней информации, прежде всего из США. Маловероятно, чтобы произошли сильные изменения в отношении к единой валюте, по всей видимости, инвесторы предпочтут дождаться главных данных текущей недели — завтрашнего выхода отчета по труду в США.

GBP

Британский фунт на торгах среды тоже зафиксировал нейтральный результат против доллара. Данные по экономике Великобритании не оказали фунту поддержки, несмотря на то, что были чуть лучше прогнозов. Как показали исследования Markit, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Великобритании в марте вырос до 54.4 с 54.0 при ожиданиях увидеть 54.3. Однако, после появления этого релиза «кабель» даже снизился против доллара. Нивелировать же потери помогли фунту разочаровывающие данные по экономике США, появившиеся на американской сессии. Сегодня новости представят индикатор активности в сфере строительства Британии — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы предполагается увидеть с замедлением роста до 59.7 после подъема к 60.1 в феврале. Если прогнозы подтвердят ожидания, то негативной реакции может и не быть т.к. уровень достаточно высок и свидетельствует о стабильном росте в отрасли. Более сильные результаты поддержат британскую валюту.

JPY

Японская йена торговалась в разнонаправленно против доллара, но по итогам сессии среды зафиксировала относительно уверенный рост. Очевидно, поводов для ухода от риска было больше, нежели сигналов к наращиванию оптимизма, т.к. сначала отчет Банка Японии Танкан расстроил инвесторов, а затем данные по экономике США, своими менее сильными результатами. Сегодняшние сообщения из «Страны восходящего солнца» показали, что объем денежной базы в марте сократился до 35.2% г/г против 36.7% г/г в предыдущем месяц, что было чуть хуже прогноза, ждавшего сужения до 35.3% г/г. Это никак не отразилось на рынке, пара доллар/йена на азиатской сессии торговалась в очень узком боковом диапазоне. Вероятно, это отсутствие направленной активности сохранится до американской сессии, на фоне ожиданий данных по экономике Штатов и выступления Д. Йеллен.

---

Форекс: Евро растет после комментариев из Греции 02.04.2015

2015-04-02 10:05:50 (читать в оригинале)

Евро открылся сегодня утром на уровне $1.0763, в середине диапазона от $1.0719 до $1.0800, который мы видели вчера, когда слабые данные из США компенсировали греческие проблемы, оставляя евро без изменений от вчерашнего закрытия в Азии. Он находился в основном в рейндже от $1.0765 до $1.0775 ранним утром, пока не возобновилось давление. Валюта опустилась к минимуму $1.0750 примерно через час после открытия рынка японских акций. Было какое-то упоминание о макро-счетах, продававших евро на $1.0800, но потери в целом были относительно сдержанными. Евро/доллар подскочили примерно в середине утра и продолжает повышаться сейчас после открытия Европы, достигая $1.0825, где мы имеем сопротивление со стороны 50% от $1.0948-1.0713. Движение стало реакцией на комментарии властей Греции, которые опровергли слухи о том, что страна якобы хочет отложить выплату долга МВФ в $500 млн. Греция заверяет, что деньги для этого платежа уже зарезервировала. Прорыв открывает $1.0845 (максимум 31 марта), что перед опционом и связанными с ним оферами на $1.0850 (истекает сегодня, размер E428 млн). Евро, вероятно, продолжит консолидироваться перед Пасхой в эти выходные. Также крупные опционы истекают на $1.0700 и $1.0800. Сильная поддержка расположена на $1.0685, 61,8% коррекции Фибоначчи от роста с $1.0458 до $1.1052.

Следующим важным экономическим релизом в США станут данные по безработице вне сельскохозяйственного сектора в пятницу. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, число рабочих мест в США в прошлом месяце увеличилось на 245 000 (295 000 в феврале). Безработица, как ожидается, осталась на уровне 5,5%. "Нервозность на рынке увеличивается перед публикацией данных по занятости, - говорит директор по стратегиям на азиатских валютных рынках Barclays Plc в Сингапуре Митул Котеча. - Если данные о безработице в США будут слабыми, стоит ожидать негативной динамики курса доллара". Председатель ФРБ Атланты Дэннис Локхарт заявил вчера, что процентная ставка, скорее всего, будет повышена в середине 2015 года, в период с июня по сентябрь, несмотря на неопределенность экономических прогнозов на фоне некоторого ослабления данных в первом квартале. Сегодня ждем данные по количеству американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице.

По прогнозам, на прошлой неделе их число увеличилось на 5 000 до 287 000. Количество продолжающих получать пособие по безработице за неделю, завершившуюся 21 марта, уменьшилось на 11 000до 2,405 млн человек, ожидают экономисты. Министерство труда США опубликует данные в 15.30 мск. В это же время министерство торговли опубликует отчет по внешней торговле в феврале. Как ожидается, торговый дефицит составил $41,2 млрд по сравнению с $41,8 млрд в январе этого года. Данные интересны с точки зрения оценки влияния ревальвации доллара на экспорт из США. И хотя в структуре ВВП он занимает всего лишь 13 %, негативная тенденция, которая может быть выявлена последовательностью отчетов, может привести к усилению антидолларовой риторики в США.

Тем временем, правительство Греции в среду предложило международным кредиторам новый, более подробный, план экономических мер, чтобы получить задержанный кредитный транш для предотвращения дефолта. Документ на 26 страницах предусматривает доход в Е6 млрд за счет повышения НДС, борьбы с уклонением от уплаты налогов и приватизации. Несмотря на это, греки хотят увеличить затраты на пенсионные выплаты на Е1,1 млрд и отменить некоторые из уже произведенных сокращений социальных расходов, начать поэтапное повышение минимальной зарплаты.

В среду план обсуждался на телефонной конференции министров финансов стран еврозоны, которым он не понравился. Но до встречи в Риге 24 апреля еще есть время. Кредиторы Греции настаивают на либерализации рынка труда и снижении субсидий пенсионной системе, они не разделяют оптимизм правительства Греции, которое ждет рост экономики в этом году на 1,4%. Новое правительство Греции хочет отказаться от политики жесткой бюджетной экономии, которая лежала в основе действующей кредитной программы, согласованной прежним кабинетом, но при этом намерено выйти на согласованные ранее с кредиторами параметры экономического роста, бюджета и долговой нагрузки.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0949 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 3: $1.0896 - часовое сопротивление 27 и 30 марта
Сопротивление 2: $1.0845 - часовое сопротивление 31 марта
Сопротивление 1: $1.0801 - максимум 1 апреля (тестирование)
Текущий курс валютной пары: $1.0812
Поддержка 1: $1.0713 – месячный минимум 31 марта
Поддержка 2: $1.0613 - минимум 19 марта
Поддержка 3: $1.0551 - минимум 17 марта
Поддержка 4: $1.0462 – минимум 2015 от 13 марта

Комментарий: евро остается на обочине, торгуясь в рамках диапазона $1.0713-1.0801 после прорыва вниз во вторник. Быки нуждаются в закрытии выше $1.0801, чтобы подтвердить прорыв выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.0775), облегчить текущее понижательное давление и сместить фокус от повторного тестирования минимума 2015. Сопротивление на $1.0949 остается ключевым, быки нуждаются в закрытии выше, чтобы сместить фокус к области $1.1053-1.1154, где находится 55-дневное скользящее среднее значение.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 02.04.2015

2015-04-02 09:47:16 (читать в оригинале)

Евро сбалансирован, может сорваться в любую сторону

В среду единая валюта осталась торговаться под балансовой линией Lb. Доллар США сдулся после того, как индекс ADP и производственный индекс ISM не дотянули до прогнозных значений.Согласно представленным данным Automatic Data Processing (ADP), в марте частный сектор США создал 189 тыс рабочих мест против 214 тыс в феврале и прогноза 225 тыс. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе США за март составил 51,5 (прогноз был 52,2, предыдущее значение 52,9).

Для доллара ситуация после вчерашнего дня несильно изменилась. Единственное, что мне хочется добавить, так это то, что после опубликованной макростатистики в Еврозоне и США у меня получается снижение доллара перед NFP, а по техническому анализу – рост.

Показатель ADP слабо коррелирует c NFP, поэтому не стал бы на нём заострять своё внимание. Он важен лишь на момент публикации, не более. Сейчас для участников рынка важно другое. Первое: в Европе по случаю пасхальных праздников с пятницы по вторник биржи буду закрыты. Т.е. европейские банки не будут участвовать в торгах во время выхода пятничного NFP. Во вторых – в 14:30 мск ЕЦБ опубликует протоколы с последнего заседания. До протоколов в 11:30 мск выйдет PMI в строительном секторе Британии.

Анализируя разные ситуации и возможное поведение толпы при текущей ценовой модели, пришёл к такому сценарию – рост до 1,0805 и падение до 1,0735 (Lb). До протоколов ЕЦБ реально сходить до 67-го градуса. Если протоколы не остановят евробыков, то будьте готовы к росту EURUSD до сопротивления 1,0835 (пунктирная линия). Т.к. в 11:30 мск выходит статистика по Британии, следим за динамикой кросс курса EURGBP. Евро сбалансирован, может сорваться в любую сторону.

Мега роста от евро не ожидаю. Евро ещё долгое время останется под давлением, так как на него давит программа QE и греческие проблемы. Вчера Министр внутренних дел Греции Никос Вутцис заявил, что если МВФ не даст денег, то Греция пропустит платёж по кредиту МВФ запланированный на 9 апреля. Речь идёт о 450 млн евро. Об этом он заявил в интервью журналу Der Spiegel.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 02.04.2015

2015-04-02 09:44:52 (читать в оригинале)

Фунт торгуется под трендовой линией

В ходе европейских торгов курс фунт/доллар падал до уровня 1,4739. Придерживаюсь версии, что фунт продавали на ожиданиях парламентских выборов в стране, которые пройдут в мае. После выхода разочаровывающей американской статистики фунт восстановился до отметки 1,4845. На 9:06 мск фунт/доллар торгуется под трендовой линией по 1,4835. Учитывая, что британский индекс PMI оказался выше прогноза, а данные США последнюю неделю выходят ниже, есть высокие риски, что трендовая линия в Европе будет пробита.

По техническому анализу логично рассматривать отбой от трендовой линии. Но Вы посмотрите на стохастик и другие индикаторы. При таком положении часовых индикаторов в Европе не грех проверить уровень 1,4850 на прочность. Если сработают ближайшие стопы, то могут рвануть к 1,4890. В 11:30 мск выйдет PMI в строительном секторе Британии. Сильный показатель поможет покупателям, слабый – продавцам. Я склоняюсь к тому, что в Штатах курс вернётся к 1,48.

Владислав Антонов
www.alpari.ru