Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 20.04.2015

2015-04-20 09:40:09 (читать в оригинале)

Евро направляется к линии шеи

В пятницу торги в Европе открылись ростом по евро. Курс евро/доллар повышался до уровня 1,0848 (90-й градус от минимума 1,0791). После выхода американской статистики евро растерял все очки. Евро упал на 114 пунктов, до 1,0734. Поддержку курсу доллара оказал годовой индекс инфляции в США за март, не учитывающий изменение цен на продукты и энергоносители, который показал рост.

Индекс потребительских цен в США за март составил 0,2% м/м и -0,1% г/г (прогноз был 0,2% м/м и 0,1% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и 0,0 г/г).

Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за март составил 0,2% м/м и 1,8% г/г (прогноз был 0,2% м/м и 1,7% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и 1,7 г/г).

Индекс опережающих экономических индикаторов в США за март составил 0,2% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,2 до 0,1%).

Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за апрель составило 95,9 (прогноз был 93,8, предыдущее значение 93.0).

Поддержка оказалась недолгой, курс евро/доллар вернулся к 1,0823. Мичиганский индекс тоже не помог. В результате на часах сформировалась модель «голова плечи». День закрылся ростом, но поскольку сегодня понедельник, то рассматриваю движение против пятницы.

Евробыки не смогли пробить дневную трендовую линию. Для начала жду возвращение курса к балансовой линии Lb – 1,0765 и затем к линии шеи – 1,0734 . Если продавцы справятся с первыми двумя задачами, тогда можно начинать рассматривать сценарии на падение к МА линии D3 – 1,0695.

В 09:00 мск Германия опубликует данные по ценам производителей за март. Ожидается рост цен. Не должен оказать влияния на рынок.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 20.04.2015

2015-04-20 09:37:59 (читать в оригинале)

По фунту сформировался дневной пин-бар

Пятничные ожидания по фунту оправдались, но спрогнозировать максимум не удалось. При поддержке кроссов курс британского фунта укрепился против доллара США до 1,5052. 180-й градус выступил сильным сопротивлением, от которого пара отскочила и на американской статистике вернулась к 1,4920 (132 п.).

На часах мы видим модель голова-плечи, а на дневном графике она выглядит как пин-бар. Цена находится у трендовой линии. Склоняюсь к тому, что в понедельник фунт опустится ниже линии шеи – 1,4915. Пока рассматриваю падение до линии D1. Потом если что подкорректирую.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

По рублю появились признаки к восходящей коррекции

2015-04-20 09:35:45 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 209,50 коп., до 51,8950 руб., курс евро - на 250,00 коп., до 56,05 руб. Центральный банк России с 18 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 85,46 коп., до 50,5295 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 54,5163 руб., что выше предыдущего дня на 160,76 коп. Российский рубль стал терять позиции к доллару и евро практически сразу с открытия торгов на Московской бирже. Высказывания Э.Набиуллиной и А.Улюкаева подтолкнули участников рынка к закрытию длинных позиций по рублю перед выходными днями.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что курс рубля достиг равновесного значения. Глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев сказал, что текущий курс доллара в целом отражает фундаментальные макроэкономические показатели.

Возможно, на настроении трейдеров сказался пятничный сбой в торговом терминале Bloomberg. Платформа была недоступна примерно с 10 до 13 часов по московскому времени.

Судя по отскоку, по рублёвым парам началась восходящая коррекция. Объёмы были приличные. При достижении курса доллар/рубль отметки 49,42 уже можно было рассматривать восходящую коррекцию, так как падение доллара составило 61,8% от роста с июня по декабрь прошлого года.

Отскок по доллару от минимума 49,42 составил 5%. Недельная свеча (молот) является предвестником роста доллара до 57,28. Неужели опять разворот и доллар поднимется выше 60 рублей. Я не вижу пока поводов для паники, так как трендовые линии в парах евро/рубль и доллар/рубль не пройдены.

Нефть дорожает. Баррель Brent торгуется по 64,12. С 17 марта нефть марки Brent подорожала на 22%, до 64,16. Рост нефтяных котировок обусловлен признаками сокращения объёмов добычи сланцевой нефти и буровых установок в США.

Согласно данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes, число буровых установок в стране за неделю, завершившуюся 17 апреля, уменьшилось на 34 единицы или на 3,44%, — до 954 единиц. Это на 877 вышек меньше, чем в апреле 2014 г. Так что ценам на нефть есть куда расти.

Теперь дальше. Со стороны рейтинговых агентств негатив для рубля отсутствует. Рейтинговое агентство Fitch отложило решение по России на фоне роста нефти, чтобы глубже изучить ситуацию в экономике и финансах. Рейтинговое агентство Standard&Poors подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте на уровне «BB+» с «негативным» прогнозом. Тут тоже пока все нормально.

На следующей неделе рубль поддержит налоговый период. К нему начнут готовиться заранее. Сегодняшние налоговые платежи (акцизы, страховые взносы и т.д.) вряд ли окажут значительное влияние на динамику рубля.

Технический анализ является сейчас ключевым для будущего направления рубля. Пробой трендовых линий усилит давление на рубль. Если доллар будет дорожать в день на 1,00 рубль, то с трендовой линией он встретится на уровне 55 рублей. Если темпы укрепления доллара будут составлять 45 копеек в день, то включая внутридневные коррекции, цена встретится с линией на уровне 53,80.

Так как сегодня понедельник, то ожидаю от доллара и евро снижение на 60% от пятничного роста, до 50,27 и 54,25 руб. соответственно.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/CHF – игра на повышение: отбой от зоны поддержки 0,9475-0,9486

2015-04-20 09:33:15 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: пара USD/CHF торгуется у зоны поддержки 0,9475-0,9486. Так как по доллару США восходящий тренд, то стоит рассмотреть отскок от этой зоны. Сценарий на рост к 0,9775 начнёт реализовываться после пробоя 0,9589. Рост доллара выше 0,9775 откроет дорогу к 0,9985. Закрытие дня ниже 0,9475 отменит сценарий на рост. По итогам марта доллару не удалось закрепиться выше 1,0000. Курс USD/CHF снизился с мартовского максимума 1,0125 до 0,9486. Затем курс доллара ещё два раза пытался развить восходящее движение, но безуспешно. В результате на четырёхчасовом периоде образовалась сильная поддержка в зоне 0,9475-0,9486.

Глава ФРС Джанет Йеллен 18 марта намекнула участникам рынка, что повышать процентные ставки в июне рано, поскольку сильный доллар мешает росту экономики США. На фоне ухудшения экономических показателей родились слухи, что ФРС может запустить новое QE.

Итак, ФРС препятствует чрезмерному укреплению доллара. Инвесторы и трейдеры используют швейцарскую валюту как актив-убежище на опасениях того, что Греция объявит дефолт. Франк укрепился к доллару до 0,9483.

Сегодня я выбрал для обзора график 4H. Постараюсь объяснить, чем он интересен. Курс USD/CHF находится у зоны поддержки 0,9475-0,9486. Так как по доллару США восходящий тренд, то в первую очередь следовало было рассматривать отскок от неё.

Как только курс доллара пройдёт трендовую линию (пунктирная линия на уровне 0,9589), начнёт реализовываться сценарий на рост (расширяющаяся формация с первой целью 0,9775). Как только покупатели преодолеют уровень 0,9775 (трендовая линия), доллар двинется к следующему уровню – 0,9985.

Пробой зоны поддержки 0,9475-0,9486 приведёт к падению пары до нижней границы канала 0,9220. При снижении курса доллара ниже 0,9475 необходимо следить за динамикой валютных пар евро/доллар и фунт/доллар, чтобы не было ложного пробоя. Евро и фунт не пробили свои линии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Morgan Stanley: прогнозы по основным валютным парам

2015-04-19 20:19:20 (читать в оригинале)

Доллар: в среднесрочной перспективе продолжит расти
Прогноз: по-прежнему бычий

Штаты продолжают огорчать инвесторов слабыми данными, на пошлой неделе это способствовало дальнейшему развитию нисходящей коррекции доллара. Решения Федрезерва в значительной степени зависят от поступающей информации, поэтому волатильность доллара может усилиться, а снижение прогнозов по темпам повышения ставки, скорее всего, также замедлит процесс укрепления американской валюты. Как бы там ни было, мы по-прежнему считаем доллар сильнейшей валютой стран Большой Десятки. Дифференциал роста между экономикой США и всем остальным миром поддерживает доллар. Кроме того, ЕЦБ ясно дал понять, что не намерен отказываться от программы QE, а давление на евро де факто ведет к укреплению доллара.

Евро: под монетарным и политическим нажимом
Прогноз: медвежий

На последнем заседании Европейский центральный банк ясно дал понять, что он намерен довести свою программу количественного смягчения до конца третьего квартала 2016 года. Монетарная аккомодация и низкие процентные ставки в Еврозоне делают евро привлекательной валютой финансирования, об этом свидетельствует рост кредитования в зарубежных подразделениях европейских банков. Давление на евро усиливается. Кроме того, страсти вокруг Греции накаляются, что также ведет к росту премии за риск.

Иена: растет в кроссах
Прогноз: бычий

Мы полагаем, что иена продолжит укрепляться в кроссах. Данные по потокам капитала свидетельствуют о том, что японские инвесторы активно покупают иностранные активы и претендуют на титул крупнейшего держателя американских краткосрочных векселей за пределами США, но, в то же время, иностранные инвесторы хлынули на японские рынки. Это значит, что в краткосрочной перспективе доллар/иена, скорее всего, не сможет выбраться за пределы диапазона. Но монетарное ослабление со стороны ЕЦБ будет усиливать нисходящее давление на евро/иену.

Фунт: низкая инфляция и политические риски
Прогноз: медвежий

В последнее время фунт/доллар нащупал поддержку за счет снижения подразумеваемой волатильности. Мы рассматриваем этот отскок, как возможность открыть новые позиции на продажу, усматривая вероятность дальнейшего снижения в связи с политической неопределенностью и низкой инфляцией. На этой неделе отчет по CPI показал, что Великобритании удалось избежать дефляции, однако угроза нисходящего давления на цены сохраняется, это значит, что среди членов Комитета по открытым рынкам, вероятно, произойдет раскол. Подробнее мы узнаем об этом из протокола заседания Банка Англии, который публикуется на предстоящей неделе. С точки зрения соотношения риска и прибыли привлекательно выглядят короткие позиции в фунте против иены.

Австралийский доллар: временная коррекция?
Прогноз: медвежий

Мы по-прежнему поддерживаем медведей по австралийскому доллару, но признаем, что валюты с высокой бетой в ближайшее время будут пользоваться спросом в парах с низко доходными валютами, такими как евро и швейцарский франк. Австралия опубликовала высокий показатель роста занятости. Учитывая то, что в ценах заложено снижение ставки РБА, валюта может развить небольшую восходящую коррекцию. Внимательно следите за публикацией протокола последнего заседания РБА, чтобы понять, насколько уместно надеяться на два снижения ставки. Также в центре внимания будет квартальный отчет по CPI.