Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фунт укрепился на протоколах Банка Англии

2015-04-22 15:25:33 (читать в оригинале)

В среду единая валюта торгуется с «бычьим» настроем против американского доллара и «медвежьим» - против британского фунта. «Евробыкам» сегодня повезло. На торгах в Европе единая валюта подорожала к доллару на комментариях представителя ЕЦБ Бенуа Кере. Он заявил о том, что ЕЦБ продолжит поддерживать греческие банки, пока они платёжеспособны. В свою очередь, президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер исключил дефолт Греции и её выход из состава еврозоны. Курс евро/доллар повышался до 1,0800 и на 14:02 мск составляет 1,0765. Евро попал под давление в кросс-паре евро/фунт после релиза протокола заседания Банка Англии. Согласно протоколу, все члены MPC единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки на прежнем уровне. Объём покупок государственных облигаций остался на уровне 375 млрд фунтов.

В течение трёх часов британский фунт подорожал к доллару на 126 пунктов, до 1,5074. Укрепляться ему помогали все союзники: GBP/CAD, GBP/CHF, GBP/AUD, GBP/JPY, EUR/GBP.

Считаю, что фунт слишком бурно отреагировал на протоколы Банк Англии. Регулятор верит в восстановление экономики, и что инфляция наберёт обороты – и сам же понизил краткосрочные прогнозы по инфляции.

Евро/доллар скорректировался с максимума 1,0800 на 37 пунктов. Курс доллар/франк от минимума 0,9500 отскочил вверх на 60 пунктов, до 0,9560. Уже как два часа снижается курс австралийского доллара. Курс фунт/доллар достиг верхней границы МА-канала. В любой момент может начаться коррекция. Если доллар США продолжит восстанавливать позиции против евро, франка и австралийского доллара, фунту придётся вернуться в район 1,4990-1,50.

Для меня ситуация по основным валютным парам в настоящее время неопределённая. Ожидания по движению фунта не оправдались. Как я уже сказал выше, реакция фунта на протоколы Банка Англии переоценена. Вариантов на вечер нет. Хотелось бы увидеть откат всех пар к линии Lb (на часовом периоде простая средняя линия с периодом 55).

---

ЦБ объявил о завершении укрепления рубля на фоне роста цен на нефть

2015-04-22 15:23:28 (читать в оригинале)

На торгах в среду российский рубль предпринимает очередную попытку восстановиться после продаж последних трёх дней. К текущему моменту за доллар США дают 53,34 руб. (-0,8%). Евро торгуется по 57,50 руб., незначительно дешевея. Российский Центробанк объявил о завершении фазы укрепления рубля. Неожиданность? Совсем нет. Дважды ЦБ повышал стоимость валютных займов, но рынок не верил. Теперь вещи называют своими именами – в среду первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявила, что укрепление рубля на фоне роста цен на нефть закончилось.

Комментарии представителей Центробанка ещё раз доказывают версию о том, что предыдущий резкий рост национальной валюты РФ оказался слишком дорогим для экономики и регулятора. При текущей стоимости нефти и уровнях бюджетного дефицита оптимальный курс доллара находится в диапазоне 55-57 рублей. Этого коридора курс может достигнуть до конца апреля или в начале мая, если ЦБ будет последовательным в действиях.

Цены на нефть снижаются. Баррель сорта Brent стоит сейчас $61,70 (-0,7%). Техническая коррекция продолжается. Сегодня во второй половине дня свет увидят обновлённые данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от EIA. Прогноз предполагает, что показатель вырос на 2,888 млн баррелей. Эти данные приблизительны: обычно реальная цифра оказывается намного больше ожиданий.

Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 23 апреля, составляют 53,65 руб. за доллар США (снижен на 32 копейки) и 57,72 руб. за евро (повышен на 13 копеек).

Анна Бодрова
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 22.04.2015

2015-04-22 10:39:07 (читать в оригинале)

В отсутствии новых экономических данных инвесторы вчера не определились с направлением торгов, и сессия вторника проходила на валютном рынке большей частью в диапазонах. Драйверами разнонаправленной торговли были опасения за судьбу Греции и неопределенность, связанная с ужесточением денежной политики в США. В результате доллар очень незначительно снизился против фунта и нейтрально закрылся относительно евро. Некоторым исключение был спор «бакса» с йеной, где американская валюта фиксировала очередной «профит», т.к., ко всему прочему, на инструмент повлиял оптимизм японского фондового рынка и несколько укрепившаяся доходность «трежерис.

Сегодняшний новостной поток Штатов тоже не отличается богатством информации, статистика представит лишь данные о продажах на вторичном рынке жилья за март. Показатель ожидается с ростом на 3.1% м/м после +1.2% м/м и если подтвердится прогнозом, сможет вызвать всплеск эмоций в пользу «зеленого». Однако, вероятно, и сегодняшние торги не будут отличаться направленной активностью, т.к. и в других регионах ничего «убойного» новости представить не планируют. Волатильность может быть повышенной в паре фунт/доллар, если публикация «минуток» Банка Англии покажет нечто сюрпризное.

EUR

Европейская единая валюта находилась под давлением в первой половине торгов вторника, но к концу сессии смогла нивелировать потери и закрыть день на ценах открытия против «бакса». Негативное отношение к евро определялось усиливающимися опасениями, что Греция может объявить дефолт т.к. согласно появившимся сообщениям от источников во властных структурах Еврозоны переговоры между Афинами и международными кредиторами возобновились, но стороны довольно далеки от достижения соглашения, которое позволит выделить очередной транш помощи этой стране.

Кроме того, европейской валюте навредили данные о настроениях в бизнесе Германии — индекс экономических ожиданий от института ZEW в апреле понизился до 53.3 против 54.8 в марте, когда ожидали роста до 55.8. Сглаживающим этот момент был результат другого показателя — о текущей ситуации – данный индикатор вырос до 70.2 с 55.1 ранее при прогнозе увидеть 56.5, что, вероятно, удержало единую валюту от более сильных распродаж. Сегодня новости Еврозоны опубликуют данные исследований касающихся доверия потребителей региона. Апрельский индекс потребительского доверия по предварительной оценке ожидается с улучшением до -3.0 после -3.7 в марте.

Это может повысить доверие к евро, т.к. рост индикатора пятый месяц подряд обозначит устойчивость позитивный динамики, а соответственно и наличие восстановительных процессов в экономике. В то же время, маловероятно, чтобы поддержка единой валюте, если она появится, будет устойчивой на фоне «греческих баталий».

GBP

Отсутствие новостей с британских «островов» оставило фунт под влиянием общих настроений рынка. Стерлинг сначала снижался против доллара, а потом рос и в итоге смог зафиксировать небольшое укрепление. Вероятно, привлекательность «кабеля» в условиях неопределенности была обусловлена наиболее высокой среди majors доходностью. Сегодня вновь, я статистика Британии данных по экономике представлять не будет, и новостной фон заполнит публикация протоколов последнего заседания Банка Англии по ставке.

Как известно, это собрание никаких изменений в денежную политику не внесло, но рынок будет интересовать, как изменились мнения членов монетарного комитета относительно ужесточения политики. Появление признаков, что ряды «ястребов» укрепились, поддержат фунт, а вот намеки на то, что топ менеджмент ВоЕ намерен сохранять более продолжительно выжидательную позицию, вернут кабель» под давление продаж.

JPY

Пара доллар/йена подросла на вчерашней сессии. Рост на фондовом рынке Японии дал первоначальный толчок продажам йены, далее поддержку доллару оказали сообщения о перестановках во властных японских структурах и повысившаяся доходность правительственных облигаций США.

Сегодня новости «Страны восходящего солнца» уже показали интересную информацию — в марте торговый баланс Японии впервые почти за три года сведен с профицитом. Положительное сальдо внешней торговли составило 229.3 млрд. йен, что относят на счет падения цен на нефть, сокративших объем импорта в денежном выражении, и ослабление йены, укрепившей конкурентоспособность экспорта.

На текущих торгах, японская валюта пока укрепляется против «бакса». Вероятно, результат внешней торговли, в моменте, расположил к мнениям, что японский ЦБ может повременить с дальнейшим смягчением денежной политики. Что касается перспектив, то ситуация может измениться, т.к. Nikkei и сегодня демонстрирует рост и это способно вернуть к усилению склонность к риску.

---

Курс доллара стабилизировался на уровне 53,60 руб.

2015-04-22 10:12:40 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 46,50 коп., до 53,80 руб., курс евро – на 52 копейки ровно, до 57,74 руб. Центральный банк России с 22 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 245,21 коп., до 53,9728 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,5998 руб., что выше предыдущего дня на 205,02 коп.

Во вторник валютные курсы провели день в боковом движении. Курс доллара стабилизировался на уровне 53,60 руб., евро – на уровне 57,45 руб. Эффект от решения Банка России увеличить минимальные ставки на аукционах по предоставлению иностранной валюты на валютный рынок ослаб.

Рубль от падения сдерживают предстоящие налоговые выплаты, запланированные на 27 апреля (НДС, НДПИ, акцизы). Валютные курсы даже проигнорировали падение нефтяных котировок на 3%, до 61,55 долларов за баррель.

Нефть подешевела в ожидании данных о запасах в США. Вчера Американский институт нефти опубликовал свой отчёт. Согласно нему, недельные запасы нефти в США с учётом сезонных колебаний выросли до 5,500 млн с 2,600 млн баррелей (прогноз был 2,6 млн). В среду в 17:30 мск данные по запасам нефти опубликует Минэнерго США. Средний прогноз аналитиков +2,888 млн против 1,294 млн баррелей неделе ранее.

Доллар и евро торгуются вблизи трендовых линий. Прохождение уровней 54,50 и 58,00 откроет курсам путь к уровням 57,50 за доллар и 59,00 за евро. Пока трендовые линии не пробиты, и Brent стоит дороже 60 долларов за баррель, о новых целях говорить преждевременно. Ситуация прояснится 30 апреля после заседания по процентной ставке ЦБ РФ.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.04.2015

2015-04-22 09:11:04 (читать в оригинале)

Евро вернулся к линии lb

Вторник получился волатильным днём для единой валюты. Особенно резкие колебания в вечернее время, когда евро/доллар беспричинно развернулся вверх и вырос с уровня 1,0683 до 1,0780. Впрочем, никаких важных новостей в это время не выходило. В такой неопределённости было сложно принимать торговые решения, поскольку неизвестны причины укрепления евро.

Для себя нашёл следующие причины. Евро/доллар с открытия торгов в Европе упал до 1,0659 на слухах, что руководство ЕЦБ хочет ввести меры по ограничению доступа греческих банков к фондированию в рамках ELA и увеличить им стоимость страховки при получении срочных кредитов от ЦБ, чтобы заставить греческое правительство выполнить требования евросоюза. Никто эту информацию не подтвердил. Курс евро/доллар скорректировался до отметки 1,0714.

Ускорение к 1,0780 возможно связано с решением министров финансов еврозоны не устанавливать временные рамки для предоставления правительством Греции пакета экономических реформ. Также участники рынка могли спекулировать на слухах, что Афины получат от России аванс в 3 - 5 млрд евро в счёт будущих доходов от транзита газа в Европу после заключения соглашения по турецкому потоку. Россия эту информацию опровергла, но если её подкидывать в информационные ленты в нужный момент, участники рынка будут реагировать на неё постоянно.

Что имеем? Курс евро/доллар снизился с 1,0780 до 1,0717. Пробой трендовой линии оказался ложным. Если всерьёз воспринимать вчерашний рост евро, то его укрепление против доллара должно продолжиться.

Сегодня всё внимание игроков направлено на протоколы Банка Англии. Я для себя выбрал компромиссный вариант. Так как между кроссами по евро противоречивая картина, склоняюсь к такому развитию событий: в Европе рост к уровню 1,0755 и в Штатах снижение до 1,0695. По фунту ожидаю снижение на протоколах Банка Англии. Если фунт упадёт, значит сценарий по евро должен сработать. Если фунт/доллар не снизится, то, скорее всего, прогноз придётся отменить.

Владислав Антонов
www.alpari.ru