Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Доллар готовится к ФРС, евро посматривает на Грецию

2015-04-28 10:41:21 (читать в оригинале)

Евро был стабилен утром сегодня в Азиатско-Тихоокеанском регионе после того, как он начал день на $1.0891, у верхнего края вчерашнего диапазона от $1.0820 до $1.0927. Евро/доллар торговался со снижением до минимума $1.0867 до начала работы азиатских рынков, так как рынки черпали настроения из комментариев греческого премьера Ципраса в интервью программе Ston Eniko на телеканале новостей Star, которые не сделали ничего, чтобы прозвучать как примирительные, как некоторые, возможно, понадеялись. Ципрас выразил уверенность, что соглашение между Афинами и международными кредиторами будет достигнуто уже в ближайшее время. Предварительное соглашение может быть согласовано уже к концу недели, заявил он в интервью Star TV. К 9 мая, по его словам, стороны могут урегулировать все разногласия по соглашению.

Премьер-министр Греции совершил перестановки в команде, представляющей страну на переговорах с международными кредиторами относительно предоставления Греции финансовой помощи. Министр финансов теперь не участвует в переговорах, что вызвало волну энтузиазма на рынке в понедельник. Новым координатором переговоров был назначен заместитель министра иностранных дел Греции по вопросам экономической политики Евклид Цакалотос, а глава экспертного совета при министерстве экономики Джордж Чулиаракис будет непосредственно вести переговоры в Брюсселе. Слабый старт евро/иены также оказал давление на евро/доллар, но за ним последовал небольшой отскок, и евро/доллар поднялся обратно до $1.0880.

Следующие несколько часов видели евро/доллар в ловушке диапазона от $1870 до $1.0880, таким образом, евро показал немного реакцию на замечания Ципраса. В конце утренних сделок евро/доллар снова повысился до $1.0884, но боролся за дальнейший прогресс и последний раз торговался на уровне $1.0874. Цель впереди - продавцы, представленные на $1.0900, далее синтез заявок на $1.0905, также стопы ожидаются при прорыве выше $1.0920. Доллар потихоньку готовится к тому, что выдаст Федеральная резервная система по итогам заседания, которое пройдет 28-29 апреля.

Участники рынка ждут от заседания ФРС новых сигналов относительно сроков повышения процентной ставки. Ряд экспертов полагает, что эти сроки могут быть сдвинуты ввиду неожиданно слабых данных, вышедших за последний месяц. По словам главного экономиста Wrightson ICAP Лу Крэндэлла, акцент в дебатах о сроках ужесточения денежно-кредитной политики сместился с обсуждения "июнь или сентябрь" на "сентябрь или конец года". И, как отмечают его коллеги из Bank of America и TD Securities, участники финансовых рынков теперь рассчитывают всего на одно повышение ставки до конца 2015 года.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1053 - максимум 26 марта
Сопротивление 2: $1.0994 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 1: $1.0930 – 55-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.0871
Поддержка 1: $1.0866 - часовая поддержка 27 апреля
Поддержка 2: $1.0804 - часовая поддержка 24 апреля
Поддержка 3: $1.0773 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.0731 - часовая поддержка 23 апреля

Комментарий: 21-дневное скользящее среднее значение рассматривается как ключевая поддержки на этой неделе, и медведи теперь нуждаются в закрытии ниже, чтобы положить конец бычьим надеждам и сместить фокус обратно в область $1.0462-1.0520, где находятся минимумы 2015. Непосредственно сейчас акценты сместились на 55-дневное скользящее среднее значение, закрытие выше которого в прошлый раз фиксировалось в мае 2014 года. Быки ищут закрытия выше него, чтобы подтвердить прямой фокус на ключевое сопротивление $1.1053. Верхняя граница Боллинджера остается ключевой проблемой и может ограничить дальнейший рост на нынешнем этапе.

---

Фундаментальный анализ Форекс — 28.04.2015

2015-04-28 10:39:08 (читать в оригинале)

Негативное отношение к доллару на валютном рынке сохраняется. Однако, на торгах первого дня начавшейся недели американская валюта понесла уже значительно меньшие потери, нежели сессиями ранее. Относительно ощутимый минус был зафиксирован «баксом» только против британского фунта, в то время когда в спорах с евро и йеной завершение дня отметилось, после разнонаправленной диапазонной торговли, почти на нейтральных позициях. Очевидно, к сдержанности инвесторов призывает необходимость соблюдать осторожность в преддверии такого важного события, как заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, которое завершится в среду.

Данные по экономике Штатов, публиковавшиеся вчера, не оказали поддержки «зеленому», т.к. индикаторы показали неудовлетворительные итоги, что оставило сомнения относительно скорого ужесточения денежной политики в США на прежнем, повысившемся в последнее время, уровне. Предварительная оценка индекса менеджеров по снабжению сферы услуг от Markit объявила о понижении до 57.8 с 59.2 в марте, а отчет ФРС Далласа о деловой активности в апреле отметился негативным результатом сильнее ожиданий, -16.0 против -17.4 ранее, когда прогноз сводился к -12.0.

Сегодняшняя новостная палитра, если верить прогнозам, не принесет информации, способной навредить доллару — индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов за февраль ожидается с ростом до +4.8% г/г против +4.6% г/г ранее, апрельский индекс потребительского доверия, рассчитываемый Conference board, предполагается увидеть тоже с подъемом – к 102.4 после 101.3 в марте, а производственный индекс в регионе курируемым ФРС Ричмонда с улучшением в апреле до -2.0 против -8 месяцем ранее.

Маловероятно, чтобы эти показатели, если подтвердятся фактом, изменили отношение к «зеленому», т.к. на рынке крепятся мнения, что ФРС все-таки отложит повышения ставок на более поздние сроки – инвесторы в настоящее время учитывают 56% вероятность повышения ставок в декабре и 42% вероятность изменения в октябре. Что касается ближайших перспектив, то, скорее всего, осторожность будет превалировать и до появления информации от штатовского ЦБ направленной активности на рынке ждать не стоит, вероятна диапазонная торговля на ожиданиях ориентиров.

EUR

Европейская валюта отметилась устойчивостью против доллара, и на торгах понедельника зафиксировала незначительный рост, побывав на новом внутридневном максимуме. По всей видимости, кроме мнений относительно малой вероятности скорого повышения ставок в США, поддержку единой валюте оказали и сообщения, что правительство Греции поменяло своих представителей, участвующих в проведении переговоров с кредиторами о предоставлении помощи, что вселило надежды на появление уступок со стороны Афин и возможном скором достижении консенсуса. Кроме этого, сохраняющуюся популярность евро относят и на тот счет, что интерес к единой валюте повысился на фоне падения почти до нуля, после начала количественного смягчения в Еврозоне, доходности облигаций. Доходность по евро тоже не высока, но дефолта по этому активу быть не может и ликвидность всегда на высоком уровне.

Данных по экономике Еврозоны было не много, показали они не однозначные результаты и влияния на рынок не оказали — цены на импорт в Германии в марте выросли сильнее ожиданий, 1.0% м/м, -1.4% г/г после 1.4% м/м, -3.0% г/г ранее при прогнозе 0.5% м/м, -2.0% г/г, а число безработных во Франции, в том же месяце, зафиксировано с приростом на 0.4% м/м. Сегодняшний экономический календарь европейского блока не планирует оглашать важных данных, евро останется под влиянием внешней информации. По всей видимости, направленной активности при торговле единой валютой ждать не стоит, т.к. приближение завтрашних событий призовут рынок к выжиданию. Не исключено, что некоторая волатильность может появиться после выхода экономической статистики в Британии и Штатах.

GBP

Британский фунт продолжает удерживать лидерские позиции на валютном рынке. В понедельник стерлинг вновь укрепился против доллара, евро и йены. Очевидно, ухудшение отношения рынка к доллару при сохранившейся на прежнем уровне склонности Банка Англии к ужесточению политики, отмеченной в протоколах апрельского заседания по ставке, а также наиболее высокая среди majors доходность продолжают оказывать «кабелю» поддержку.

При этом, политические опасения, связанные с выборами отходят на второстепенный план. Возможно, рост британца был бы более впечатляющим на вчерашних торгах, если бы новости по экономике «островов» нарисовали бы более ободряющую картину. Отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) показал замедление роста индекса промышленного производства в апреле до +16 против +22 в марте, индекс ценовых ожиданий выдал падение -3 против +4 ранее, а показатель заказов в промышленности отметил рост значительно хуже прогнозов – до 1 против 0 в марте, когда ждали подъема к 4.

Сегодняшний пакет новостей будет мал по количеству, но достаточно важен по содержанию. К публикации готовится главный показатель экономики — первая оценка ВВП Британии за 1-й квартал. Предполагается, что рост экономики продолжается, но с замедлением, т.к. индикатор прогнозируется с прибавкой на 0.5% к/к и 2.6% г/г после +0.6% к/к, +2.7% г/г в предыдущей четверти. Возможно, это немного разочарует рынок, но как кажется ненадолго, т.к. результат остается достаточно хорошим. Более же слабые итоги могут серьезно навредить стерлингу.

JPY

В первой половине торгов понедельника японская валюта оказалась под давлением со стороны доллара. Очевидно, продажам йены поспособствовало сообщение, что рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Японии до уровня «А» с «А+». Однако, давление на японскую валюту было непродолжительным и очень скоро йена нивелировала потери, т.к. более детальный анализ дает аргументы полагать, что эта акция не будет иметь значительных последствий для йены ввиду того, что большинство гособлигаций Японии принадлежит японским инвесторам. Кроме этого, поддержка японской валюте исходила и от неблагоприятных для доллара настроений, а также на фоне появления очередной порции слабых данных по экономике США.

Сегодняшние сообщения из «Страны восходящего солнца» показали внушительное падение розничных продаж в марте — объемы торговли сократились на 1.9% м/м и до -9.7% г/г против 0.7% м/м -1.7% г/г в феврале, при прогнозах увидеть рост по месяцу на 0.6% м/м и сокращение по году до -7.4% г/г. Это несколько надавило на йену, но общий формат текущих торгов отмечается пока диапазонной торговлей. По всей видимости, рынок предпочел воздержаться от более сильных эмоций ввиду приближения важных событий – завтрашнего оглашения результатов заседания ФРС по ставке и аналогичной информации от Банка Японии, которая появится днем позже.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 28.04.2015

2015-04-28 09:53:47 (читать в оригинале)

Евро возвращается к lb

В понедельник на американской сессии курс доллара вновь оказался под давлением против основных валют. Курс евро/доллар вырос с уровня 1,0819 до 1,0926. Негативное влияние на курс доллара оказал слабый индекс деловой активности в сфере услуг. Индекс PMI США показал, что рост деловой активности в сфере услуг замедлился. В апреле он составил 57,8 против прогноза 59,00 (предыдущее значение 59,2).

Даже золото не выдержало, подорожало на 20 долларов, до 1207. Серия последних данных в США усилила давление на доллар, так как трейдеры ожидают, что ВВП в США за I квартал их разочаруют в среду. Если ВВП не оправдает ожиданий, ФРС отложит первое повышение ставок на осень. По прогнозу ожидается, что ВВП вырос в I квартале на 1% годовых после роста на 2,2% в IV квартале.

Что ожидать от евро сегодня?

Как видим, давление на доллар усиливается перед заседанием ФРС и на этом фоне евробыки игнорируют проблемы Греции. На графике я показал двойную медвежью дивергенцию. При медвежьем сигнале рискованно покупать евро. Евро в пятницу резко отскочил от 1,0899. Откат составил более 67 градусов. Вчера отскочил от 1,0926. Откат составил 45 градусов.

Для начала строю канал, чтобы получить ценовой диапазон на вторник. В Европе верхняя граница канала проходит через 1,0939, нижняя – через 1,0838. По прогнозу ожидаю, что евро/доллар снизится до 1,0847, потом вернётся к 1,0890. Это лучшее, что можно выбрать при слабых данных из США и проблемах Греции.

Сегодня стоит обратить внимание на новости из Британии и динамику стерлинга. Это важно для евро. Кросс евро/фунт падает и продолжит оказать негативное влияние на пару евро/доллар. Если падение евро в Европе будет резким, то возможно и пойдём ниже. Учитывая, как снизу выкупают евро, загадывать не будем.

В 11:30 мск Великобритания обнародует предварительные данные по ВВП страны за I квартал. Ожидается снижение экономического роста в квартальном и годовом исчислении.

В 17:00 мск в США будет опубликован индекс потребительского доверия за апрель. Ожидается рост показателя с 101,3 до 102,5.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 28.04.2015

2015-04-28 09:51:45 (читать в оригинале)

По фунту может реализоваться паттерн от 23 апреля

Череда слабой статистики из США и неразрешенные долговые проблемы Греции подтолкнули фунт/доллар к 1,5261. В понедельник негативное влияние на курс доллара оказал слабый индекс деловой активности в сфере услуг. Индекс PMI США показал, что рост деловой активности в сфере услуг замедлился. В апреле он составил 57,8 против прогноза 59,00 (предыдущее значение 59,2).

Серия последних данных в США усилила давление на доллар, так как трейдеры ожидают, что ВВП в США за I квартал их разочаруют в среду. Если ВВП не оправдает ожиданий, ФРС отложит первое повышение ставок на осень.

Курс GBPUSD на американской сессии вырос до 1,5261. Рост остановился у линии U3 на 112-м градусе. Аналогичная ситуация наблюдалась 22 апреля. Удар в 112-й градус и отбой на 45 градус, затем до lb на 90-й. Сегодня может повториться модель за 23 апреля.

Фунт снизился с 1,5261 до 1,5217. Сейчас его поддерживает своим падение кросс евро/фунт. На часовом графике сформировалась двойная медвежья дивергенция. Это когда цена обновляет максимумы, а индикатор АО формирует понижающиеся вершины.

В 11:30 мск стоит обратить внимание на новости из Британии. Великобритания обнародует предварительные данные по ВВП страны за I квартал. Ожидается снижение экономического роста в квартальном и годовом исчислении.

Если ВВП не оправдает ожидание, стоит от него ожидать снижение. Я по прогнозу рассматриваю откат к Lb, но чисто по техническим соображениям (дивергенция).

В 17:00 мск в США будет опубликован индекс потребительского доверия за апрель. Ожидается рост показателя с 101,3 до 102,5. Если окажется ниже прогноза, доллар опять упадёт.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль потерял поддержку и продолжит сдавать позиции

2015-04-28 09:49:32 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 107,80 коп., до 51,9780 руб., курс евро - на 138,10 коп., до 56,63 руб. Центральный банк России с 28 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 122,17 коп., до 51,469 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 55,8747 руб., что ниже предыдущего дня на 121,57 коп. Окончание налогового периода лишило рубль поддержки. Спрос на рублевую ликвидность снизился в связи сокращением продаж валюты со стороны экспортёров. Сейчас всё внимание участников рынка приковано к заседанию ЦБ РФ 30 апреля, на котором регулятор может принять решение о резком снижении ключевой ставки (негативный фактор для рубля, хотя снижение на 2% уже заложено в ценах).

А сейчас пока следим за событиями в США. Серия последних данных в США усилила давление на доллар, так как трейдеры ожидают, что ВВП в США за I квартал их разочаруют в среду. Если ВВП не оправдает ожиданий, ФРС отложит первое повышение ставок на осень. Сегодня начинается двухдневное заседание FOMC. Это сдержит рубль от ослабления.

По рублёвым парам на четырёхчасовом периоде начинают проявляться коррекционные модели, которые могут получить продолжение после пробоя уровней 53,44 за доллар и 58,00 за евро. В этом случае рост пары доллар/рубль продолжится до 55,50, евро/рубль – до 59,30. Так как нефть корректируется, укрепление рубля на вторник не рассматриваю.

Наибольшая высокая активность по валютным парам наблюдается с открытия торговой сессии на Московской бирже и с 16 до 18 мск.

Владислав Антонов
www.alpari.ru