Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

По паре доллар/рубль возможен тест отметки в 50 рублей

2015-05-06 09:50:14 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» упал на 119,40 коп., до 50,49 руб., курс евро - на 142,30 коп., до 56,50 руб. Центральный банк России с 6 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 61,86 коп., до 51,7574 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,4093 руб., что выше предыдущего дня на 25,15 коп. После майских праздников российский рубль отыграл у доллара 2,31%, у евро – 2,46%. Основным драйвером для укрепления рубля является дорожающая нефть и ослабление доллара на рынке форекс. Подорожание нефти вызвали новости о закрытии порта в Ливии из-за боевых действий. Нефть сорта Brent выросла до 69,26 долларов.

Что касается американского доллара, то моему мнению он упал во вторник из-за пересмотра прогнозов по Еврозоне Еврокомиссией и бегства из гособлигаций Германии.

ЕК в 2015 году ожидает рост европейской экономики на уровне 1,5% против предыдущей оценки 1,3%. На 2016 год ЕК подтвердила прогноз на уровне 1,9%. Безработица в еврозоне в этом году сократится до 11% с 11,6% в 2014 г., в 2016 г. - упадёт до 10,5%.

Доходность по 10-ти летним немецким облигациям продолжает повышаться и по последним котировкам составляет 0,512 против 0,456 в понедельник.

Что ждём сегодня?

Доллар/рубль пробил поддержку 50,60 и на фоне дальнейшего роста нефтяных котировок можно предположить, что в среду быки по рублю предпримут попытки обновить апрельский минимум 49,42.

Я ранее говорил, что по моим оценкам есть вероятность сходить до уровня 48,35/50 руб. При прохождении психологического уровня в 50 рублей на сцене должны появиться с вербальными интервенциями представители ЦБ, Минфина и т.д.

В первой половине дня рубль получит поддержку от аукционов. Минфин России сегодня проведёт два аукциона по размещению облигаций федеральных займов с постоянным купонным доходом на общую сумму 25 млрд рублей. Первый с датой погашения 15 мая 2019года в объёме 15 млрд рублей. Второй с датой погашения 29 января 2025года в объёме 10 млрд рублей. На облигации ожидается высокий спрос.

Нефть в росте может замедлиться в преддверии отчёта по запасам нефти от Минэнерго. По прогнозам ожидается увеличение показателя на 1,5 млн баррелей, до 492,4 млн баррелей. Неделей ранее запасы нефти в США выросли на 1,9 млн баррелей - до 490,9 млн баррелей. Существенного влияния на нефть они не окажут.

Подведем итог. Дорожающая нефть и аукционы Минфина в среду должны подержать рубль. Цель по паре доллар/рубль 48,35/50, евро/рубль – 54,50 или 53,80. Снижение нефтяных котировок перед отчётом Минэнерго может замедлить укрепление рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Еврокомиссия поддержала единую валюту

2015-05-05 14:53:42 (читать в оригинале)

На торгах в Европе британскому фунту удалось избежать сильного падения после релиза строительного индекса PMI. В апреле индекс PMI в строительном секторе Великобритании упал до 54,2 против 57,8 месяцем ранее. Падение GBP/USD ограничилось уровнем 1,5089. Курс евро/доллар опустился до 1,1066. Курс евро оказался под давлением вследствие продаж евро против стерлинга. С европейского минимума 1,1066 курс восстановился до 1,1131 после пересмотра прогнозов по Еврозоне Еврокомиссией.

В 2015 году рост европейской экономики ожидается на уровне 1,5% против предыдущей оценки 1,3%. На 2016 году ЕК подтвердила прогноз на уровне 1,9%. Безработица в еврозоне в этом году сократится до 11% с 11,6% в 2014 г., в 2016 г. - упадёт до 10,5%. Прогноз по экономике Германии пересмотрен с 1,5% до 1,9%.

Положительное влияние на курс евро продолжает оказывать бегство из гособлигаций Германии. С 16 апреля доходность по 10-ти летним облигациям выросла с 0,049 до 0,456.

Цены производителей в еврозоне в марте не дотянули до прогнозных значений. Индекс промышленных цен составил 0,2% м/м, -2,3% г/г (прогноз был 0,3% м/м, -2,3% г/г, предыдущее значение 0,5% м/м, -2,8% г/г).

Сейчас доллар США корректируется в ожидании публикации новой серии макроданных по американской экономике. В 15:30 мск США и Канада опубликуют данные по внешней торговле за март. В 17:00 мск ожидается выход индекса деловой активности ISM в непроизводственной сфере за апрель. Согласно прогнозам, показатель составил 56,3 против 56,5 месяцем ранее.

Для евро ценовая область 1,1050-1,1070 является сильной поддержкой. Если евробыки потеряют её, откроется дорога к 1,0909. Эту область лучше проходить в среду. На вечер фунт/доллар сохраняет тенденцию к снижению до 1,5080/75.

---

Фунт остается под давлением перед выборами

2015-05-05 12:31:40 (читать в оригинале)

Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5120 после того, как расширил свою последнюю коррекцию до $1.5091, чувствуя давление от предварительных опросов, которые свидетельствует об отсутствии очевидного победителя на предстоящих выборах, что порождает политическую неопределенность. Валюте удалось восстановиться до $1.5149 во второй половине дня в Нью-Йорке до стабилизации около $1.5120 на закрытии. Торговля в Азии проходила довольно сдержанно, поскольку рынок в Токио закрыт до четверга, к тому же участники рынка ожидали решение по ставке РБА, оставляя фунт консолидироваться между $1.5113/25.

Евро/стерлинг проводил время в диапазоне stg0.7361-0.73725. В Великобритании ждем сегодня PMI в строительстве, что обеспечит интерес к внутренним данным в 0830GMT, также акцент утром будет делаться на экономических прогнозах Еврокомиссии по еврозоне в 0900GMT. Греческие долговые беды продолжат находиться в фоновом режиме, трейдеры отметили статью в FT, которая предполагает, что МВФ может урезать свою часть финансирования. Поддержка по фунту остается на $1.5090, что перед $1.5080-70 и $1.5055/50. Сопротивление находится на $1.5150/55, что перед $1.5170/80. Поддержка в евро/стерлинге отмечается на stg0.7360-50, сопротивление расположено на stg0.7400, что перед stg0.7420.

Технический взгляд на фунт/доллар

Сопротивление 4: $1.5592 - максимум 30 апреля
Сопротивление 3: $1.5398 - максимум 1 мая
Сопротивление 2: $1.5298 – часовое сопротивление 1 мая
Сопротивление 1: $1.5174 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.5128
Поддержка 1: $1.5089 - минимум 4 мая
Поддержка 2: $1.5044 - 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.5003 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.4856 - минимум 21 апреля

Комментарий: трещины, появившиеся в восходящем тренде на прошлой неделе в результате агрессивных продаж и закрытия ниже 100-дневного скользящего среднего значения ($1.5165) заставляют сосредоточиться на 21- и 55-дневном скользящем среднем значении. Габаритные медведи в настоящее время ищут возможность закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить окончание бычьих надежд и сместить акцент обратно на минимум 2015. Слои сопротивления накапливаются, и быки нуждаются в закрытии обратно выше $1.5298, чтобы вернуть на радар цель $1.5555.

---

Форекс: Евро продолжает снижаться

2015-05-05 11:01:13 (читать в оригинале)

Пара евро/доллар открылась в Азии сегодня утром на $1.1146, у нижней стороны диапазона от $1.1123 до $1.1224, который мы видели вчера. Греческие долговые проблемы и рост доходности американских гособлигаций продолжали довлеть над евро, вынуждая его пятиться в ранних сделках сегодня, но большая часть азиатской сессии утром характеризовалась боковой консолидацией, рынок ждал новостей от Европейской комиссии, которая должна представить прогнозы экономического роста еврозоны в 0900 по Гринвичу. Евро/доллар провел большую часть утра между $1.1143 и $1.1152, прежде чем ощутил на себе влияние мягкого тона евро/иены, опустившись до $1.1137. Сделав паузу, какое-то время спустя он проследил динамику кросса, поднявшись до $1.1144, после чего опустился до $1.1132. Дальнейшее расширение минимумов до $1.1124 произошло сразу после решения РБА.

В Европе утром пара продолжила терять позиции, опустившись до $1.1099, после чего восстановилась до $1.1111. Первые же запущенные стопы на продажу использовались лишь для того, чтобы зафиксировать прибыль по шортам, отмечают дилеры. Продажи второй волны опустили курс до расширенных минимумов $1.1091. Следующая поддержка видится на $1.1072/68 (минимум 30 апреля / вершина облака Ишимоку) и на $1.1052, максимуме 26 марта. Сильнее спрос находится на и ниже $1.1050, разместили его азиатские резервные имена и некредитованные счета (real money). Часовое сопротивление в лице линии тренда находится на уровне $1.1165.

Курс евро к доллару США, показавший в апреле максимальный рост с 2010 года, снижается во вторник вторую сессию подряд, чему способствовали опубликованные накануне данные исследовательской организации Markit Economics, указавшие на снижение апрельского индикатора производственной активности в регионе. Окончательное значение индекса менеджеров закупок (PMI) в производственном секторе еврозоны в прошлом месяце составило 52 пункта при предварительной оценке в 51,9 пункта. Несмотря на улучшение оценки, показатель снизился с мартовского уровня в 52,2 пункта. В апреле евро подорожал на 4,6% относительно американской валюты, что стало самым существенным месячным скачком с сентября 2010 года. "Апрель стал для евро очень хорошим, мы видели сигналы улучшения ситуации в еврозоне, однако деловая активность в регионе по-прежнему низкая, особенно в сравнении с США, - отмечает аналитик Wells Fargo & Co. в Нью-Йорке Эрик Вилория. - По нашему мнению, ситуация в американской экономике существенно лучше в этом году".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивление 3: $1.1224 - максимум 4 мая
Сопротивление 2: $1.1190 - часовое сопротивление 4 мая
Сопротивление 1: $1.1168 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1097
Поддержка 1: $1.1116 – часовая поддержка 30 апреля (тестируется)
Поддержка 2: $1.1071 - минимум 30 апреля
Поддержка 3: $1.1014 – переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 4: $1.0948 – часовая поддержка 29 апреля

Комментарий: трещины начинают появляться в восходящем тренде вслед за отскоком от 100-дневного скользящего среднего значения и 21-недельного скользящего среднего значения на прошлой неделе в сочетании с отсутствием дальнейшего роста и перекупленностью дневных осцилляторов, желающих скорректироваться. Поддержка на $1.1071 остается ключевой сегодня, медведи ищут закрытия ниже, чтобы переключить текущее внимания на $1.0844-1.0959. Быки смотрят на то, чтобы закрыться выше максимума пятницы, чтобы подтвердить прорыв ключевых дневных скользящих средних значений и обозначить на радаре цель $1.1394-1.1540.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Фундаментальный анализ Форекс — 05.05.2015

2015-05-05 10:54:54 (читать в оригинале)

Сессия понедельника отметилась «топтанием на месте» почти всех основных валютных пар. Очевидно, это стало следствием нерабочих дней в Британии и Японии, отсутствием наличия важной экономической статистики во всех регионах и желанием инвесторов начать уже сейчас подготовку к событиям пятницы, когда опубликуют наиболее значимый на текущей неделе релиз о занятости в Штатах. В итоге доллар зафиксировал очень незначительное укрепление против фунта и йены. Результат же пары евро/доллар заявил о большем преимуществе американской валюты, всплеск покупок которого наблюдался на фоне выхода данных по экономике Еврозоны не понравившихся инвесторам.

Статистики по экономике США было не много, продемонстрировала она положительную динамику и в определенной степени поддержала «бакс» — индекс текущих условий для ведения бизнеса от ISM Нью-Йорка в апреле взлетел сразу к 58.1 против 50.0 в предыдущем месяце, а сообщения о производственных заказах указали на рост в марте на 2.1% м/м после -0.1% м/м ранее. Мнения представителей ФРС продолжает отличаться разнонаправленностью — глава ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямс в своем выступлении в понедельник был очень оптимистичен относительно перспектив экономики, а ранее, в пятницу, заявлял, что не исключает возможность повышения ставки по федеральным фондам уже на заседании в июне, шеф же ФРБ Чикаго Ч. Эванс повторил вчера, что, по его мнению, повышение процентных ставок в этом году – плохая идея. Сегодня новостной пакет представит данные от ISM об активности в апреле в непроизводственной сфере США – индекс PMI ждут с понижением до 56.2 после 56.5, что может подпортить настроения «быкам» по доллару, если подтвердится фактом. Однако, как кажется, многое будет зависеть от показаний компонента отчета свидетельствующего о динамике занятости в непроизводственной сфере.

Слабость этого подиндекса может настроить на минор в отношении итогов главного отчета по труду и тогда вероятно возобновление продаж «зеленого». Кроме этого, в новостях огласят данные внешней торговли за март, прогнозы ждут роста отрицательного сальдо до -39.2 млрд. долларов после -35.4 млрд. в феврале, что тоже не в пользу доллара. С положительной динамикой ожидается отчет IBD/TIPP — индекс экономического оптимизма в апреле может показать подъем к 51.8 с 51.3 в марте. По всей видимости, если даже штатовская статистика спровоцирует всплеск активности, движения будут сдержанными, т.к. ожидания отчета по труду продолжат оказывать влияние на рынок.

EUR

Европейская валюта снизилась против доллара на вчерашних торгах. Одной из причин, вероятно, было отсутствие какого-либо прогресса в решении греческих вопросов. Другим поводом для продаж евро могли быть данные по окончательной оценке показателей активности в производственном секторе Еврозоны в апреле. Общий индекс менеджеров по снабжению (PMI) для этого сектора в апреле упал до 52.0 с 52.2 в марте.

Аналогичный результат был зафиксирован и по индикатору Германии, но наиболее разочаровывающими стали итоги показателя Франции, которые указали на обвал до 48.0 с 48.8 в марте, когда предварительная оценка показывала 48.4. Сегодня статистика европейского блока покажет лишь данные о динамике индекса цен производителей (PPI) Еврозоны в марте, предполагается увидеть некоторое улучшение, +0.3% м/м, -2.3% г/г после +0.5% м/м, -2.8% г/г в феврале. Маловероятно, чтобы это подстегнуло к росту популярность единой валюты. Более влиятельными для инвесторов могут стать выступления финансового топ менеджмента ЕС (Шойбле, Нуайе), которые, вероятно, затронут вопросы связанные с решениями о помощи Греции.

GBP

Стерлинг провел торги понедельника против доллара в очень узком боковом коридоре и закрылся с небольшими потерями — почти на ценах открытия. Очевидно, отсутствие активности в этой паре обуславливалось нерабочим днем на «островах». Кроме прочих условий, влиявших на рынок, к осторожности торговцев фунтом могли призвать ожидания результатов еще одного важного для фунта события – итогов выборов в парламент Британии.

Намеченные на грядущий четверг выборы окутаны повышенной неопределенностью, мнения сводятся к большим сомнениям, что какая-либо партия получит большинство в парламенте и инвесторы остерегаются делать ставки. Сегодня новости Британии представят данные по еще одному показателю активности, свидетельствующему о ситуации в строительстве. Апрельский индекс PMI для строительного сектора ожидается с понижением до 57.6 после 57.8 в марте, что после разочаровывающего результата PMI для производственной сферы может добавить негатива в копилку мнений по стерлингу и возобновить продажи британской валюты.

JPY

Нерабочий день в Японии отразился и на движениях пары доллар/йена. Цена осталась в узком боковом диапазоне и закрылась на ценах открытия. Небольшой оптимизм на фондовых рынках США и некоторый рост доходности штатовских «трежерис» не расположил инвесторов к наращиванию риска. Сегодня вновь праздничный день в «Стране восходящего солнца», новостей по экономике не публикуется. Японская валюта продолжает консолидироваться против доллара в сформировавшемся коридоре, что вероятно продолжится, т.к. рынок ждет новых ориентиров.