Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 11.05.2015

2015-05-11 09:15:10 (читать в оригинале)

По британцу ожидается коррекция под lb

Парламентские выборы в Великобритании завершились. Пейролс вышел. Сегодня внимание участников рынка будет приковано к заседанию Банка Англии. В 14:00 мск Банк Англии огласит решение по процентной ставке (заседание обычно проходит в четверг). Я не ожидаю никаких изменений в монетарной политике банка. Отчёт по инфляции Банка Англии будет выпущен в среду.

В пятницу по фунту сформировалось что-то непонятное, но учитывая медвежий настрой франка и евро, от GBPUSD жду падение до 90 гр. – 1,5351. Линия Lb – промежуточная поддержка. Если фунт разгонится вниз на фоне закрытия длинных позиций и закроется районе 1,5240, на днях начнёт реализовываться двойная вершина. На днях фунт упёрся в сопротивление 1,5490-1,55.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/CAD – игра на повышение: развитие идеи от 4 мая

2015-05-11 09:12:55 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: идея от 4 мая по пинбару остаётся актуальной, к тому же на днях сформировалась модель «двойное основание». После пробоя 1,2206 она получит подтверждение. С учётом этой ценовой модели целевая зона получилась в диапазоне 1,2297-1,2494. Идея на рост перестанет быть актуальной при закрытии недели ниже 1,1939. 4 мая я сделал идею по канадцу. Поскольку доллар США в первой половине недели упал против канадского доллара, мне стали задавать вопрос по актуальности идеи с пинбаром. Не знаю, с чем связано ваше волнение, но цена не ходила выше 1,2206. Именно на этот уровень по пинбару надо было выставлять ордер BuyStop.

Я не зря предупреждал в обзоре, что пинбар является разворотным сетапом, но не всегда отрабатывается с высокой точностью. Свеча с длинной тенью не гарантирует его отработку на 100%.

Что мы имеем по итогам минувшей недели? Курс USD/CAD снизился до 1,1939 и закрыл неделю на уровне 1,2079. Доллар снижался до 1,1939 на фоне роста нефтяных котировок. Цена Brent достигла отметки 69,63 доллара после публикации отчёта Минэнерго. Статданные за последнюю неделю показали снижение запасов нефти в США на 3,882 млн баррелей (прогноз был +1,5 млн баррелей).

От психологического уровня в 70 долларов началась коррекционная фаза. Нефть подешевела с максимума 69,63 до 64,23, включая пятницу. В связи с этим курс USD/CAD восстановился до 1,2161. Дополнительные силы доллар черпал от опубликованных в четверг данных по рынку труда в США. В пятницу на валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность из-за данных по занятости США и Канады.

Согласно данным Министерства труда, количество новых рабочих мест в США за апрель составило 223 тысячи против прогноза 224 тыс. Показатель за февраль был пересмотрен с 264 тысяч до 266 тыс. Показатель за март снижен со 126 тысяч до 85 тыс. Уровень безработицы упал до 5,4% в апреле с 5,5% в марте. Индекс среднего почасового заработка в США за апрель составил +0,1%.

Статистическое управление Канады заявило, что в апреле канадская экономика сократила рабочие места на 19,7 тысяч, в то время как безработица осталась без изменений на уровне 6,8%. Ожидания рынка были: снижение на 5000 рабочих мест и рост безработицы до 6,9%.

Первоначальной реакцией на данные обзора было падение курса доллара, однако развития эта тенденция не получила. Затем по всем основным парам последовали разнонаправленные колебания по 70-80 пунктов. Я считаю, данные по США вышли хорошие (несмотря на пересмотр), и со следующей недели доллар может реализовать идею.

Посмотрите на дневной график. Два недельных молота или пинбара образовали на дневном таймфрейме разворотную модель «двойное основание» у трендовой линии. Позиции доллара даже усилились.

Пока нефтяные котировки корректируются, доллар спокойно может пройти сопротивление 1,2206 и скорректироваться до 1,2297 (первая промежуточная цель). В идее от 4 мая я написал, что если доллар ускорится, то в качестве целевой зоны можно рассмотреть область 1,2350-1,2400. На днях с учётом модели «двойное основание» эта зона получается в диапазоне 1,2297-1,2494. Осталось пробить 1,2206.

---

Доллар: третья неделя в минусе

2015-05-10 13:44:41 (читать в оригинале)

Валютные трейдеры скучно зевнули в ответ на признаки стабилизации американской экономики, а это значит, что коррекция восходящей динамики доллара еще не закончилась. Все события недели вращались вокруг крайне популярного отчета по уровню занятости в США, а также результатов выборов в Великобритании - эти два события определили торговые условия и атмосферу на валютном рынке. Число рабочих мест в США за апрель выросло на 223 тыс., что в целом совпало с ожиданиями, ставка б/р при этом снизилась на один процентный пункт до 5.4% - это самое низкое значение с середины 2008 года. Но индекс доллара , оценивающий стоимость американской валюты против корзины других валют, остался стоять, где стоял, а сам доллар незначительно вырос против евро.

По словам валютных стратегов, общий показатель вновь остался в тени темпов роста заработной платы, которые по-прежнему оставляют желать лучшего; кроме того, благоприятное впечатление испортили данные за предыдущие месяцы, пересмотренные в сторону понижения. Рынок облигаций вновь перенес свои прогнозные сроки повышения ставки ФРС на конец этого года. Устойчивый рост доллара в первом квартале столкнулся с непреодолимым препятствием в середине марта, поскольку слабая макроэкономическая статистика снизила вероятность повышения ставки по федеральным фондам этим летом. В связи с этим индекс доллара закончил с понижением третью неделю подряд, потеряв с понедельника 0.5%. Однако многие считают, что движение не выйдет за пределы коррекции, поскольку экономика США будет восстанавливаться, поддерживая валюту.

На самом деле, данные по занятости оказались лучше, чем могли бы, они подтверждают мнение ФРС о том, что устойчивое охлаждение экономики связано с воздействием временных факторов. Однако не все разделяют эту оптимистичную точку зрения. Так, аналитики Deutsche Bank, уверены, что данные не оправдали ожиданий. Они ждали гораздо более выраженной негативной реакции рынка на подобный отчет. Между тем глава валютной стратегии из Citigroup отметил, что повышение ставки снова откладывается. Теперь уже точно никто не ждет этого в июне, сентябрь возможен, но маловероятен, скорее всего, это произойдет в декабре, либо вообще в следующем году. В Citigroup предупреждают, что нет смысла пытаться точно предсказать начало ужесточающего цикла в США. Сейчас покупка доллара на текущих уровнях сопряжена с меньшей долей риска, поскольку валюта уже достаточно глубоко сокрректировалась.

В паре с фунтом доллар потерял более 1.5%, что было связано в основном с неожиданной победой премьер министра Дэвида Кэмерона и его консервативной партии на выборах. Валютные стратеги HSBC отметили, что рынки вздохнули с облегчением, когда период неопределенности закончился и стало ясно, что подвешенного парламента не будет. Это способствовало росту фунта. Однако эйфория вскоре пройдет, а на повестку дня выйдет «новая опасность» - обещание Кэмерона провести референдум о членстве Великобритании в ЕС. Эта тема может ослабить не только фунт, но и внутренние инвестиции.

---

Отчёт по занятости в США – ключевое событие для валютных пар на вечер

2015-05-08 14:45:49 (читать в оригинале)

Победа консервативной партии на выборах в Британии поддержала британский фунт в Азии. Курс GBP/USD взлетел до 1,5520 и в настоящее время стабилизировался в 100 пунктах от максимума. Текущий курс - 1,5417. Евро/доллар после падения до 1,1181 восстановился до 1,1226. Обе пары демонстрируют ограниченные движения в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. США часы не перевели, поэтому сегодня выходит в 15:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель не прогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на мартовский отчёт

Предыдущий пейролс (3 апреля) совпал с пасхальными праздниками в Европе и США. Закрытие многих бирж сказалось на ликвидности рынка и волатильности валютных курсов. После выхода отчёта американский доллар сдал позиции по всему рынку. Резкому снижению курса доллара способствовали разочаровывающие данные по американскому рынку труда. Данные оказались значительно хуже ожиданий.

Занятость в несельскохозяйственном секторе США в марте месяце увеличилась на 126 тысяч, тогда как ожидался рост на 244 тысячи. Январский показатель был повторно пересмотрен в сторону понижения с 239 до 201 тыс. Ранее его пересматривали с 257 до 239 тыс. За февраль показатель был понижен с 295 до 267 тыс. Общий пересмотр составил минус 69 тыс.

Уровень безработицы в марте остался без изменений, составив 5,5%, как и ожидалось. Падение цен на нефть вызвало массовые увольнения в добывающей отрасли США. Средняя почасовая зарплата выросла на 0,3% при прогнозе 0,2% и предыдущего значения 0,1%. Также с февраля по март доля экономически активного населения снизилась с 62,8% до 62,7%.

На тонком рынке евро/доллар вырос на 130 пунктов, до 1,1026. Курс фунт/доллар вырос на 110 пунктов, до 1,4944. Слабые показатели NFP стали сигналом для трейдеров, что ФРС США не станет повышать ключевую ставку в ближайшее время.

Прогноз NFP

Ожидается, что в экономике США в апреле было создано 224 тысячи новых рабочих мест, а безработица снизилась на 0,15, до 5,4%.

Какую ожидать реакцию рынка в 15:30 мск?

На фоне серии слабых экономических показателей по Штатам курс евро/доллар смог с 13 апреля восстановиться на 871 пункт с 1,0520 до 1,1391. Весь негатив отработали уже. Последний отчёт ADP показал, что в прошлом месяце частный сектор создал 169 тыс рабочих мест против ожиданий рынка на уровне 200 тыс., тогда как мартовское значение было пересмотрено в сторону понижения на 14 тыс.

Хоть отчёт ADP не имеет положительной корреляции с NFP, он смог спровоцировать падение доллара по всему рынку. На новостях евро/доллар повысился на 140 пунктов, фунт/доллар – на 80 пунктов (находился под давлением из-за выборов).

Сейчас участники рынка опасаются, что предыдущие значения могут быть пересмотрены в сторону повышения, что вызовет на рынке рост доллара. NFP оказывает сильное влияние на рынок, так что когда показатели появляются в информационных лентах, курсы срываются с места, в результате чего повышается волатильность, и расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться повышенной волатильности, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей.

Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для повышения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат.

В марте уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 62,7%. Это было третье снижение подряд.

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом – 224 тысячи, то последуют незначительные покупки в рамках недельной коррекции после вчерашнего падения. Если при совпадении фактического значения с прогнозом предыдущие показатели будут пересмотрены в сторону повышения, рост доллара может составить не меньше 100 пунктов ко всем основным валютам.

2. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, без пересмотра предыдущих данных, то по основным парам ожидается рост в пределах 60-80 пунктов. Тут только надо быстро фиксировать прибыль от роста иначе перед выходными цена может быстро вернуться обратно и съесть не зафиксированный профит.

3. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, и пересмотрены предыдущих значения в сторону снижения, то по основным парам ожидается рост в пределах 100-110 пунктов.

4. Если показатель NFP окажется выше 224 тыс на 20 тысяч и больше, а безработица останется на уровне 5,5% или снизится на 0,1%, от доллара жду роста. Учитывая, как высоко забрались фунт и евро, движение можно ожидать в пределах 150 пунктов. Сила роста будет зависеть от пересмотра предыдущих значений. Какие они выйдут – неизвестно.

Значения по колебаниям приблизительные, надо смотреть на все показатели: безработицу, пересмотр, уровень зарплат и долю рабочей силы. Опираюсь на свой опыт по предыдущим пейролсам с 2001 года.

Запомните: чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы, а затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

---

Фундаментальный анализ Forex — 08.05.2015

2015-05-08 10:29:07 (читать в оригинале)

Очередной индекс, указывающий на ситуацию с занятостью в США, опубликованный в четверг, поддержал американскую валюту, и она выросла по итогам дня против евро и йены. В споре же с фунтом «зеленый» зафиксировал солидные потери, причинной чему стали новости политического плана, связанные с итогами выборов в британский парламент. Импульс покупкам «бакса» придали данные о требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю. Число первичных заявок на пособия выросло, но значительно слабее прогнозов, на 3 тыс., до 265 тыс. вместо прогнозировавшихся +13 тыс. Сократились и вторичные заявки, снизившиеся на 28 тыс.

Опубликованные позже данные о кредитовании тоже, объявили о позитиве – в марте потребительские займы увеличились на 20.5 млрд. долларов с 15.5 млрд. при прогнозе увидеть 16.0 млрд. Сегодня новостной пакет Штатов выдаст главную на текущей неделе информацию – отчет по труду за апрель. Ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 228 тыс., а уровень безработицы снизился до 5.4% с 5.5% в марте. В то же время, есть и более воодушевляющие прогнозы, которые полагают, что увеличение рабочих мест составит 300 тыс., или даже 320 тыс. Такого порядка цифры, если подтвердятся фактом, укрепят ослабившуюся веру в скорое ужесточение денежной политики в США и вернут предпочтения рынка на сторону американкой валюты.

EUR

Отношение е европейской валюте вчера резко изменилось с появлением данных по занятости в Штатах, указавших на то, что ситуация на рынке труда не так уж плоха, как могло показаться после появления сообщений от ADP о рабочих местах в частном секторе. Евро снизился против доллара, растерял большую часть завоеваний предыдущей сессии и закрылся с минусом. Кроме этого, зыбкость устойчивости единой валюты обуславливали и политические сообщения — министр финансов Германии В. Шойбле заявил, что не стоит ожидать выдающихся результатов по Греции на предстоящей встрече министров финансов стран Еврозоны в следующий понедельник. Данные по экономике блока тоже не отличались наличием сообщений поддерживающих евро — дефицит торгового баланса Франции в марте вырос до 4.6 млрд. евро против -3.6 млрд. в феврале, а промышленное производство Франции в том же месяце сократилось на 0.3% м/м при прогнозе увидеть -0.2% м/м.

Положительными были данные Германии — заказы в производственной сфере в первом месяце весны выросли на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем, что компенсировало потери февраля, но оказалось слабее прогнозов, ждавших +1.1% м/м. Сегодня новостная лента Еврозоны покажет статистику по экономике Германии и Италии. Данные по промышленному производству в этих странах ожидаются с ростом выпуска на 0.4% м/м и 0.3% м/м соответственно.

Положительная динамика прогнозируется и в результатах внешних связях крупнейшей экономики ЕС – в марте сальдо торгового баланса, вероятно, увеличилось до 19.8 млрд. евро с 19.7 млрд. ранее, а текущего счета платежного баланса до 21.8 млрд. с 16.6 млрд. евро в феврале. Не исключено, что эти индикаторы, если все сойдется с прогнозом, ненадолго поддержат евро. Главным же фактором влияния на европейскую валюту сегодня будут ожидания отчета по занятости в США и его результаты. На этом фоне вполне вероятно продолжение снижения евро.

GBP

Британский фунт провел большую часть торгов четверга против доллара в узком боковом коридоре, ожидая итогов проходивших на «островах» выборов в британский парламент. С появлением сообщений о результаты опроса, указавших на победу Консервативной партии, «кабель» резко вырос и завершил день с внушительным профитом не только против «бакса», но и относительно других своих главных оппонентов – евро и йены. Важных данных по экономике «островов» в четверг не публиковали, и все внимание рынка было приковано к политическим событиям. Сегодня новости готовят к выходу статистику о внешней торговле Британии. Прогнозы полагают, что дефицит торгового баланса в марте снизился и составит 9.3 млрд. против -10.3 млрд. фунтов в феврале.

В общем, не плохая для стерлинга новость, если подтвердится фактом. Однако, основными факторами влияния на британскую валюту видятся другие события, такие как окончательные данные, по итогам выборов, которые поступят только к середине сегодняшнего дня, и отчет по труду в США, выходящий на американской сессии. Эта информация содержит риски для «быков» по стерлингу, т.к. итоги могут указать на менее убедительную победу консерваторов, а штатовский отчет объявить о более сильном приросте рабочих мест, нежели ожидается.

JPY

Японская валюта тоже, как и евро, снизилась против доллара по итогам торгов четверга. Начальная поддержка, обеспеченная событиями на фондовом рынке «Страны восходящего солнца», где индекс Nikkei снизился, позволила йене несколько укрепиться против «бакса» в первой половине дня. Ситуацию изменили данные о заявках на пособия по безработице в США, спровоцировавшие рост доллара. Сегодня йена продолжает снижаться против «зеленого». Вероятно, некоторое давление на японскую валюту оказала публикация протоколов последнего заседания Банка Японии, на котором решались перспективы денежной политики. Содержание документов показало, что японский регулятор продолжает придерживаться курса смягчения политики и может нарастить объемы программ стимулирования экономики. Что касается перспектив, то рост пары доллар/йена вполне может продолжиться, но, скорее всего, будет сдержанным на фоне ожиданий сообщений из Штатов о рынке труда.