Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 15.05.2015

2015-05-15 10:55:49 (читать в оригинале)

На торгах четверга настроения «против доллара» сохранились. Однако, кое какие изменения все-таки были заметны – продажи «бакса» против европейцев виделись менее агрессивными, а относительно йены фактически прекратились. В итоге американская валюта завершила сессию с небольшими потерями в споре с евро и фунтом, с йеной же был достигнут консенсус на ценах открытия. Возможно, этой некоторой устойчивости «бакса» поспособствовали данные по экономике США, показавшие результаты балансировавшие эмоции – требования на пособия по безработице сократились, указав на то, что рынок труда укрепляется, а цены производителей снизились, подтвердив слабость перспектив роста инфляции.

Индикатор цен производителей (PPI) в апреле зафиксирован с падением на 0.4% м/м и 1.3% г/г, когда ожидалось +0.1% м/м и -0.8% г/г. Данные Министерства труда выдали итоги лучше прогноза – заявок на пособия стало меньше на 1 тыс., 264 тыс., при прогнозе увидеть рост на 8 тыс. до 273 тыс. Некоторую поддержку доллару оказало и выступление главы ЕЦБ М. Драги, который заявил, что программа стимулирования ЕЦБ продолжится до тех пор, пока инфляция в Еврозоне не поднимется к целевому уровню. Сегодняшний пакет новостей, если верить прогнозам, вновь покажет разнонаправленные результаты экономических индикаторов.

Производственный индекс от ФРС Нью-Йорка за май ожидается с ростом, 5.0 после -1.19 в апреле, а промышленное производство США с сокращением, но менее значительным, в апреле — на -0.1% м/м после -0.6% м/м ранее. Предварительная оценка индекса потребительских настроений, рассчитываемого Мичиганским университетом, тоже может показать небольшое снижение в мае — до 95.5 против 95.9, зафиксированных по итогам апреля. Эти результаты не несут в себе явного негатива и если не разойдутся с прогнозом в худшую сторону, то вероятно начало коррекции, т.к. негативное отношение к доллару, без дополнительной подпитки со стороны слабой статистики, быстро выдыхается.

EUR

В четверг евро добавил «профита» своим позициям против доллара, отметившись на новом локальном максимуме. Каких — либо дополнительных поводов для покупок единой валюты не было, и рынок, по всей видимости, продолжал руководствоваться прежним настроем, сформировавшимся под влиянием слабых экономических индикаторов США. Этот настрой видится относительно сильным, т.к. единая валюта смогла пережить неблагоприятное для неё выступление шефа Европейского центрального банка М. Драги, который вчера, выступая в МВФ, заявил, что стимулирование экономики будет продолжаться так долго, как это необходимо, а именно пока не появится уверенность, что целевой уровень инфляции достигнут и он является устойчивым.

Эти слова главы ЕЦБ спровоцировали резкое снижение евро против доллара, но к концу сессии часть потерь была нивелирована и валюта европейского блока завершила день укреплением. Сегодня новостная лента Еврозоны вновь не покажет важной статистики, евро остается под влиянием технических факторов и внешней информации. Учитывая, что пара евро/доллар поднялась к сильным уровням сопротивления можно предположить, что будет наблюдаться диапазонная торговля, если сообщения по экономике Штатов не преподнесут сюрпризов.

GBP

Британская валюта тоже подросла против доллара. Как и в случае с евро, поддержка фунту обеспечивалась настроениями «заквашенными» американскими слабыми данными по экономике, опубликованными ранее на неделе, а также победой консерваторов на выборах в британский парламент, т.к. статистики по экономике «островов» не публиковалось. В какой-то момент и «кабель» оказался под давлением со стороны доллара, что можно отнести на счет технических факторов, представленных сильными уровнями сопротивления, а также заявлений главы ВоЕ М.Карни, который повторил четверг об отсутствии намерений спешить с ужесточением денежной политики. Сегодняшний экономический календарь Британии вновь пуст. Стерлинг останется под влиянием технических факторов и внешней информации, прежде всего из США, т.к. и в континентальной Европе значимых новостей тоже не будет.

JPY

Пара доллар/йена провела торги четверга в узком боковом коридоре и завершила сессию с нейтральными результатами — на ценах открытия. Очевидно, уровни, к которым опустилась пара, были привлекательными для покупок, но настроения связанные понижением надежд на скорое ужесточение политики в США все-таки оказывали сдерживающее влияние. Сегодняшние новости по экономике Японии отметили падение цен японских корпораций по году на 2.1% г/г, указав на неустойчивость инфляционного роста. Тем не менее, японская валюта немного снизилась против «бакса» при поддержке фондового рынка – Nikkei подрос на 0.8%, и выступлении главы Банка Японии Х.

Курода, заявления которого сводились к констатации успехов мер смягчения политики и оставляли уверенность в том, что количественное смягчение будет продолжено при необходимости. Вероятно, перспективы для этой пары, в чуть более отдаленном будущем, остаются на стороне возврата к росту на фоне вероятности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банком Японии. В ближайшее же время, скорее всего, будет наблюдаться консолидация в узком диапазоне.

---

FOREX: Евро отскочил от опционного барьера 15.05.2015

2015-05-15 10:46:21 (читать в оригинале)

Евро/доллар открылся в Азии на $1.1414, у верхнего края диапазона от $1.1341 до $1.1445, свидетелем которого стали европейские и американские рынки. Евро получил выгоду от более высоких уровней доходности бундесов – немецких государственных облигаций, но тяжелая защита опционного барьер на $1.1450 вызвала некоторую фиксацию прибыли. "Смешанные статданные поставили под сомнение возможность подъема ставки Федрезервом в ближайшее время, - отмечает старший валютный аналитик National Australia Bank в Сиднее Эмма Лоусон. - При этом, доходности, например, германских бондов растут гораздо быстрее по сравнению с американскими, и это оказывает поддержку европейской валюте и давит на доллар".

Указанный уровень открытия стал максимумом для евро до сих пор, поскольку широкие завоевания доллара оказали давление на единую валюту в часы торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Евро/доллар взял на вооружение консолидационный тон в непосредственной близости от первоначальных минимумов, придерживаясь рейнджа от $1.1396 до $1.1414. В последних сделках он торгуется на уровне $1.1381. Впереди сопротивление отмечено на $1.1445 (максимум 14 мая), в то время как дальше вверх было некоторое упоминание о продавцах на $1.1450, что, как считается, связано с опционом. Ближайшая поддержка видится на часовом графике на $1.1380, спрос далее отмечен на $1.1300.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1538 – верхняя граница канала Боллинджера
Сопротивление 2: $1.1535 - месячный максимум 3 февраля
Сопротивление 1: $1.1451 - максимум 19 февраля
Текущий курс валютной пары: $1.1382
Поддержка 1: $1.1339 - часовая поддержка 13 и 14 мая
Поддержка 2: $1.1279 - максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 3: $1.1201 - минимум 13 мая
Поддержка 4: $1.1191 - 100-дневное скользящее среднее значение

Комментарий: прорыв обратно выше 100-дневного скользящего среднего значения во вторник в результате привел к дальнейшему росту в четверг с непосредственным вниманием к области $1.1535-1.1680. Перекупленные дневные осцилляторы и верхняя граница канала Боллинджера остаются ключевыми проблемами для быков. Медведи же теперь нуждаются в закрытии ниже $1.1339, чтобы ослабить понижательное давление. Это сдвинет фокус обратно в область $1.10661.1191, где находится 100-дневное скользящее среднее значение.

---

Технический анализ Forex EURUSD 15.05.2015

2015-05-15 09:53:55 (читать в оригинале)

Евробыки пытаются удержать свои позиции выше 1,14

Сегодня сделал утренний обзор в старом формате в виде закладок. На первой находится часовой график, на второй – дневной, на третьей – недельный. Возможно, в обзор добавлю 30-ти минутный и четырёхчасовой периоды, чтобы оценивать ситуацию по евро на разных временных интервалах. В четверг мои ожидания по единой валюте оправдались. В ходе европейской сессии курс евро/доллар вырос до 1,1444. На американской сессии опустился до отметки 1,1342, полностью скорректировав подъём.

Во второй половине дня на евро негативное влияние оказывала снижающая доходность по 10-ти летним немецким облигациям, а также выступление президента ЕЦБ М.Драги. Хотя он ничего нового не сказал, но подтолкнул трейдеров к закрытию длинных позиций.

Он повторил, что программа по количественному ослаблению денежно-кредитной политики будет реализована в полном объеме. Евробыки решили с обочины (из зоны выше U3) вернуться обратно на дорогу (в свой родной МА канал).

Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,1342 до 1,1408. Отскок был нежелателен, поскольку не получилось сформировать разворотную дневную свечу. Поскольку сегодня календарь на день пустой, то на динамику евро будут влиять кроссы и доходность по немецким облигациям. Я склоняюсь к тому, что пятница по модели будет похожа на четверг. Итак, жду тест 1,1420/25 и падение в область 1,1320.

Часовой график.

На дневном графике курс евро/доллар торгуется около сопротивления 1,1474 и трендовой линии. Что интересно, нисходящая трендовая линия пересекается с восходящей линией на уровне 1,1474.

Вчера продавцам не удалось закрыть день пинбаром. Если сегодня отработается прогноз с часового тайм-фрейма, тогда тело свечи за четверг будет полностью перекрыто. Такой исход позволит продавцам развить нисходящую коррекцию до 1,1285. Если евробыки упрутся и надавят сегодня, есть вероятность теста уровня 1,1470/80 или трендовой линии.

Дневной график.

На недельном периоде мы наблюдаем по паре EURUSD восходящую коррекцию к трендовой линии. В данный момент пара торгуется около 90-го градуса – 1,1508. Индикатор АО ещё не разгрузился, при этом стохастик и АС находятся в зоне продаж евро. На днях восходящий импульс угасает. На неделях пока этого незаметно.

Недельный график.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 15.05.2015

2015-05-15 09:48:57 (читать в оригинале)

Британец может обновить максимум

В целом я доволен вчерашний движением фунта. Обновление максимума в первой половине дня и падение во второй. При падении цель не была достигнута. Падение остановилось на 45-м градусе. Сейчас пара GBPUSD торгуется по 1,5770. На фоне бычьего тренда на часах и коррекционного движения на днях, есть вероятность обновления максимума.

Я на пятницу ограничился ростом курса до уровня 1,5809/10 и далее рассматриваю его падение до 67 градуса 1,5718. Линия Lb выступает ключевой поддержкой. Её пробой будет указывать на смену сил.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

ЦБ РФ поддержал американский доллар

2015-05-15 09:46:41 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 86,40 коп. (+1,75%), до 50,13 руб., курс евро – на 132 копейки ровно (+2,36%), до 57,22 руб. Центральный банк России с 15 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 54,08 коп., до 50,0774 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,1383 руб., что выше предыдущего дня на 142,45 коп. В четверг российский рынок открылся ростом по доллару и евро. Участники рынка отреагировали покупками валюты на сообщение ЦБ РФ. Если смотреть на действия регулятора с технической точки зрения, то для остановки укрепления рубля решение было верным и своевременным.

Дело в том, что на протяжении полутора месяцев российские власти говорят о нежелательности роста курса национальной валюты. Чтобы остановить укрепление рубля, ЦБ пошёл на снижение ключевой ставки и повысил ставки по валютным аукционам. Все эти действия оказали краткосрочное влияние на американский доллар. На фоне дорожающей нефти и налоговых платежей курс зацепился за психологический уровень в 50 рублей.

Обратите внимание на то, что ЦБ объявил решение о пополнении международных резервов около отметки в 49 рублей, а не у 45. По 45 же дешевле обойдутся доллары. Теперь объясню, почему решение ЦБ может оказаться действенным. 14 мая курс доллара обновил минимум с 49,42 (16 апреля 2015) на 48,82 (13 мая). После обновления минимума ЦБ своим решением заставил курс отскочить от 48,82. Курс доллара закрылся в четверг по 50,13. Теперь достаточно курс протолкнуть выше 50,70 и спекулянты будут работать краткосрочно против рубля, так как на дневном графике они увидят «двойное основание». В этом случае дорожающая нефть будет игнорироваться, а снижение котировок использоваться для усиления «бычьего» импульса по доллару.

Банк России будет покупать доллары ежедневно в течение дня в объёме 100–200 млн долларов США. Сумма незначительная, поэтому не стоит ожидать резких колебаний. Именно таким решением ЦБ ещё раз намекнул спекулянтам, что не стоит понижать курс доллара ниже 50 рублей. Сегодня я не буду делать прогнозы по доллару и евро. У рубля сейчас нет серьёзной поддержки, поэтому мне самому интересно, на каких уровнях закроются валютные курсы. У Минфина следующий аукцион 20 мая.

www.alpari.ru