Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Рынок корректируется в ожидании новостей

2015-06-24 12:13:01 (читать в оригинале)

Курс доллара снижается к евро и другим ведущим валютам в среду из-за технической коррекции после значительного роста в предыдущие дни на ожиданиях нормализации кредитно-денежной политики в США и оценках влияния количественного смягчения в Европе. Накануне Джером Пауэлл из ФРС заявил, что повышение ключевой процентной ставки может произойти уже в сентябре. "Рынок восстанавливает длинные позиции по доллару и чувствует себя довольно комфортно, свыкнувшись с мыслью о росте ставки в США в сентябре, - отметила старший аналитик National Australia Bank Эмма Лоусон. - Позитивные подвижки в Греции напоминают инвесторам о продолжении QE в Европе, вследствие чего ставить стоит на рост доллара, а не евро". Аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Каперсо согласился с ней, указав, что "рост курса евро в начале торгов в среду - это всего лишь отскок после падения накануне".

Но евро дорожает сейчас еще и благодаря выходу позитивных новостей во Франции. ВВП Франции вырос в первом квартале на 0,6% кв/кв, что стало максимальным ростом с 2013 года. Insee подтвердило предварительные данные, как и ожидали аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. В годовом исчислении французская экономика выросла на 0,8%, тогда как предварительные данные указывали на рост на 0,7%, и средний прогноз не предполагал пересмотра показателя. В то же время, евро никак не отреагировал на новости о том, что индекс делового климата в Германии в июне опустился до 107,4 пункта со 108,5 пункта в мае, согласно отчету исследовательского института IFO. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали, что индикатор снизится до 108,1 пункта.

Другим подспорьем для евро служат надежды на то, что Греции все же удастся до конца недели завершить переговоры с международными кредиторами о предоставлении ей финансовой помощи. Сегодня состоится внеочередное заседание Еврогруппы, где будет обсуждаться пакет предложенных Грецией реформ. Если встреча завершится успешно, вопрос будет передан на окончательное согласование главам стран и правительств валютного блока, которые соберутся 25 июня.

Тем временем, экспертные и деловые круги Германии занимают все более жесткую позицию в вопросе дальнейшего нахождения Греции в еврозоне. Глава Федерального объединения оптовой и внешней торговли Германии (BGA) Антон Бёрнер на вопрос, стоит ли опасаться, если Греция обанкротится и покинет валютный блок, ответил: "Я боюсь вовсе не этого. Меня скорее страшит то, что европейские политики будут и дальше действовать так, как до сих пор". "Только Grexit, выход Греции из еврозоны, может спасти Европу и евро", - сказал он в интервью Die Welt.

Сегодня днем ждем публикации данных из США. ВВП США в первом квартале 2015 года сократился на 0,2% в годовом исчислении, согласно прогноза аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Министерство торговли США опубликует окончательную оценку изменения ВВП в 15.30 мск. Предварительная оценка указывала на рост экономики в прошлом квартале на 0,2%, пересмотренная - на снижение на 0,7%. Сейчас доллар довольно хорошо реагирует на экономические данные, следуя за динамикой доходности гособлигаций США: если она растет, валюта также повышается.

Рынок, вероятно, вновь обратил внимание на базовые факторы, включая разницу в политике центробанков США и еврозоны, считает директор по стратегии на валютном рынке Азиатско-Тихоокеанского региона Barclays в Сингапуре Митул Котеча. "Игроки, видимо, снова отодвигают Грецию на второй план, что, как мне кажется, означает, что основное внимание вновь уделяется фундаментальным факторам. Отсюда, ждем укрепление доллара", - сказал Котеча.

---

Фундаментальный анализ Forex — 24.06.2015

2015-06-24 10:48:26 (читать в оригинале)

На торгах вторника на валютном рынке наблюдалась направленная активность. Американский доллар укреплялся по всему фронту и завершил день хорошим ростом против евро, фунта и йены. Вероятно, поводом для покупок «зеленого» выступила все та же ситуация с греческими проблемами, которая указывает на близость Афин к дефолту, а также комментарии представителя ФРС, расцененные рынком как «ястребиные». Представитель Федрезерва Д. Пауэлл заявил вчера, что условия для принятия решения о том, когда начинать повышение ставок, могут быть достигнуты «уже в сентябре».

Кроме того, он заметил, что возможно дополнительное повышение ставки и в декабре. Данные по экономике Штатов выдавали неоднозначные результаты, но негативная их часть очень незначительно и непродолжительно вредила «баксу». По сообщениям Минторга США, заказы на товары длительного пользования в мае снизились на 1.8% м/м при том, что ожидали более скромного сокращения – на 1.0% м/м, при этом данные апреля были пересмотрены в худшую сторону – до -1.5% м/м против -1.0% м/м оглашенных ранее.

Другое сообщение этого института было позитивным и оказало доллару дополнительную поддержку — продажи на первичном рынке жилья выросли в мае на 2.2% м/м, когда прогнозы полагали о +1.0% м/м. Итоги предыдущего месяца были пересмотрены с улучшением до 8.1% м/м с предварительных 6.8% м/м. На стороне «зеленого» была и информация из регионов — производственный индекс от ФРС Ричмонда в июне поднялся к 6 против 1 в мае при прогнозе увидеть лишь 4. Сегодняшняя статистика не богата по количеству, но интересна по содержанию. Планируется оглашение последней оценки ВВП США за 1-й квартал – прогноз полагает о пересмотре в сторону улучшения до -0.2% к/к с -0.7% к/к. Такого порядка изменения положительны для «бакса».

EUR

Греческая сага остается главным фактором влияния на единую европейскую валюту. На торгах вторника евро упал против доллара, несмотря на то, что появились сообщения о возможном скором достижении консенсуса в переговорах между Грецией и ее международными кредиторами. Очевидно, ранее не реализовавшиеся заявления о возможной скорой договоренности Афин с кредиторами, расположили инвесторов к постоянному присутствию сомнений и пока не появятся положительные результаты, доверия слухам у инвесторов нет. Данные по экономике Еврозоны выдавали достаточно позитивные итоги по индикаторам активности, свидетельствующие об улучшении экономической ситуация в блоке, но поддержки евро эта информация не оказала.

Предварительная оценка июньских индексов менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны показала рост в сфере услуг к уровню 54.4 с 53.3, при прогнозе 53.6, а в производственном секторе до 52.5 после 52.2 в мае, когда ожидали увидеть отсутствие изменений. Это подтолкнуло вверх составной показатель(PMI), подросший в июне до 54.1 с 53.6. В аналогичной динамике были и индексы (PMI) ведущих экономик ЕС – Германии и Франции. При этом стало примечательным, что французский показатель производственной сферы вернулся в зону подъема, выше 50.0, показав 50.5 после 49.4 в мае.

Сегодня в фокусе внимания рынка окажется отчет немецкого института Ifo за июнь о настроении в бизнесе Германии. Прогнозы пессимистичны и подтверждение их фактом может надавить на евро, придав дополнительный импульс падению. Индекс делового климата ожидается с понижением к 108.0 с 108.5, показатель текущих условий до 114.1 после 114.3 ранее, а индикатор ожиданий до уровня 102.4 со 103 ранее. Другой и более сильный фактор влияния, это экстренное заседание Еврогруппы, где будет готовиться соглашение по Греции.

GBP

Британский фунт упал вчера против доллара. Настроения «за бакс», доминировавшие на рынке, надавили и на британскую валюту, тем более, что данные по экономике «островов» явно ободряющих новостей не представили. Конфедерация британских промышленников (CBI) объявила, что индекс промышленного производства в июне вырос до 16 против 15 в мае, но показатели перспектив указали на малообнадеживающие будущее. Индекс заказов в промышленности в июне вновь упал, показав на этот раз -7 против -5 в мае, а индикатор экспортных заказов обвалился сразу до -17 после -7 ранее.

Сегодня британский пакет новостей представит данные Британской банковской ассоциации (BBA) об одобренных ипотечных кредитах — прогнозы ждут роста в мае до 43.1 с 42.1 ранее. Маловероятно, чтобы эта статистика как то повлияла на рынок, очевидно фунт продолжит торговаться под давлением общих настроений на рынке и технических факторов, представленных сильными поддержками, к которым вчера опустилась пара фунт/доллар.

JPY

Пара доллар/йена росла на торгах вторника, оптимизм на фондовых рынках и увеличение доходности штатовских «трежерис» подтолкнули к росту склонность к риску, увеличив объемы сделок на разнице процентных ставок. Слабые данные по заказам на товары долгосрочного пользования в США, вызвали краткосрочное снижение пары, но общий результат дня остался за укреплением доллара. Сегодня статистика Японии показала динамику индекса цен корпораций, в мае показатель снизился к 0.6% г/г против 0.7% г/г ранее, что было лучше прогноза, ждавшего более сильного ослабления, 0.4% г/г. Кроме этого, сегодня был опубликован протокол последнего заседания Банка Японии, на котором решалась судьба денежной политики.

Документ показал, что члены правления BoJ на майском заседании были настроены оптимистично в отношении перспектив инфляции и есть основания полагать, что у японского бизнеса и домохозяйств наблюдается ослабление дефляционного мышления и настроений. Пока, на сегодняшних тогах доллар/йена консолидируется вблизи цен открытия. Однако, продолжающийся рост на фондовом рынке Японии, сегодня Nikkei вырос еще на 0.3%, может добавить усиление склонности к риску. Проблемы «быкам» по доллару могут составить технические факторы, представленные сильными уровнями сопротивления.

---

Технический анализ Forex EURUSD 24.06.2015

2015-06-24 09:27:55 (читать в оригинале)

Евро/доллар настроен двигаться ниже

Итоги минувшего торгового дня:
Не ожидал, что евро/доллар за один день снизится до 1,1134. Чтобы было понятно, почему цена остановилась на этом уровне, посмотрите закладку «Дневной». Доллар США укрепился к своим конкурентам, несмотря на слабые данные по заказам на товары длительного пользования и производственный индекс PMI. Трейдеры сейчас увлечены греческими проблемами.

Ожидания рынка на сегодня:

Во вторник евро показал сильное дневное снижение против доллара США – минус 172 пункта. Последний раз курс евро снижался настолько 19 мая текущего года (-176 пунктов).

Председатель Европейского совета Дональд Туск заявил, что министры финансов еврозоны постараются одобрить новые предложения Греции к вечеру среды и представить их лидерам еврозоны для окончательного утверждения в четверг утром. Рынок игнорирует эти заявления, поскольку мы не раз слышали об общениях по заключению соглашения. Думаю, что давление на евро в среду сохранится.

Главные новости текущего дня:

• В 11:00 мск Германия опубликует индикатор условий деловой среды, индикатор оценки текущей ситуации и индикатор экономических ожиданий от IFO за июнь;
• В 11:30 мск Британия опубликует данные по объему ипотечного кредитования от ВВА за май;
• В 15:30 мск США представит окончательные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (3 оценка);
• В 16:00 мск выйдет ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка;

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1195, минимум – 1,1115, закрытие – 1,1185.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 140 пунктов;

Падение евро остановилось ниже линии D4 на 225-м градусе. Сейчас пара торгуется по 1,1186 около линии D3 и 45-го градуса. После вчерашнего снижения надо бы рассмотреть восстановление EURUSD до линии lb, но сдаётся мне, что евро пойдёт ниже к 1,1115. Не хватает для коррекции бычьей дивергенции по АО. От 1,1115 жду отскок.

Вывод:

Новостей выходит много. Уверен, что Вы обратили на ВВП США и ожидаете на нём движуху. Хочу Вас расстроить. На него можно не смотреть, поскольку выйдет третья оценка ВВП за 1 квартал. Он наименее влиятельный из трёх. Средняя волатильность на 3-ей оценке 10-15 пунктов.

После трёх вершин и пробоя нижней границы восходящего треугольника, курс евро/доллар упал до 1,1134. Это нижняя граница канала, который образуется от этих трёх вершин. Параллельная линия прикладывается к минимуму 1,1048 и получаем вчерашний уровень поддержки. Сейчас медведи держат курс к 1,1060. Как только он будет пройден, падение евро ускорится к 1,0818.

К настоящему времени медведи перекрыли тело предыдущей свечи. Осталось дождаться пятничного закрытия. Если по итогам недели продавцам удастся закрыться ниже 1,1150, тогда давление на евро усилится.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 24.06.2015

2015-06-24 09:24:23 (читать в оригинале)

Фунт следует вниз за евро

Фунт/доллар долго держался выше 1,5765, что было связано с покупкам его в паре EUR/GBP. На американской сессии курс фунт/доллар снизился до 1,5708. Как и ожидал рост остановился на 135 градусе. Считаю, что это не предел и падение продолжится до 180 градуса 1,5658.

Если в расчет взять скорость падения фунта от 1,5813, то цена к 1 июля будет торговаться на уровне 1,5506. Здесь я хочу лишь выделить промежуточные цели: 1,5646 и 1,5561.

50%-й уровень оказался сильным. Неделя не закрылась, но судя по настроению можно целиться к 1,5570/60. Это ценовая зона у трендовой линии. После пробоя трендовой линии продавцы возьмут курс к 1,5270.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль поддержала дорожающая нефть

2015-06-24 09:21:19 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 9,50 коп. (-0,18%), до 53,8550 руб., курс евро – на 107,50 коп. (-1,76%), до 60,1050 руб. Центральный банк России с 24 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 65,12 коп., до 54,2081 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,0546 руб., что выше предыдущего дня на 19,79 коп. По итогам дня курс рубля незначительно изменился к доллару США и вырос на 1,76% к евро. Доллар/рубль в первой половине дня повышался до 54,68 руб. Евро/рубль простоял несколько часов на уровне 61,10, затем скорректировался вниз до 60,10 руб.

Росту рубля против евро способствовали агрессивные продажи единой валюты на рынке Форекс. Трейдеры закрывали длинные позиции по курсу евро, потому что не верят в обещания европейских чиновников заключить с Грецией соглашение на получение финансовой помощи.

Во второй половине дня курс доллар/рубль снизился до уровня 53,85. Падение курса доллара проходило на ожиданиях сокращения запасов сырья в США и неожиданного роста нефтяных котировок.

Согласно данным Американского института нефти (API), коммерческие запасы нефти сократились на 3,2 млн баррелей. Аналитики ожидали снижения на 2,3 млн баррелей. Эти данные выступят ориентиром для официальной статистики от Минэнерго США, которая выйдет в 17:30 мск.

На среду по рублёвым парам ожидается движение в сложившихся ценовых диапазонах. Для пары доллар/рубль границы диапазона 53,60-54,90, евро/рубль – 60,00 и 61,50 руб. При росте цен на нефть и одновременном снижение доллара на рынке Форекс к евро и другим валютам, допускаю укрепление рубля до уровня 53 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru