Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс — 25.06.2015

2015-06-25 10:52:50 (читать в оригинале)

В отсутствии важной экономической статистики, фактически во всех регионах, и ожидании новостей по Греции, на торгах в среду рынок демонстрировал очередную боковую консолидацию. Разнонаправленная торговля наблюдалась во всех основных валютных парах, и сессия завершилась почти нейтральными результатами доллара против евро и йены. Относительно стерлинга «бакс» зафиксировал небольшой профит. Настроения против «зеленого» поддерживали надежды на благоприятное завершение «греческих баталий», а поддержку оказали сообщения, что греки в очередной раз не смогли договориться с кредиторами.

Положительными для доллара эмоциями была воспринята и информация о результатах последней оценки ВВП США за 1 квартал. Данные пересмотрели в пределах прогнозов, сильнее, чем объявляла вторая оценка — до -0.2% к/к c -0.7% к/к представленных ранее. Сегодня новостной пакет Штатов будет несколько добрее на количество интересных сообщений.

Прогнозы полагают, что заявки на пособия по безработице подросли на прошлой неделе (до 273 тыс. с 267 тыс.), но остались в пределах уровней указывающих на рост занятости, майские личные доходы/расходы американцев укажут на хорошую динамику спроса и его перспектив, т.к. вероятно увеличение доходов на 0.5% м/м после +0.4% м/м и рост расходов на 0.7% м/м против 0.0% м/м. Кроме этого, ожидается, что июньский индекс производственной активности от ФРС Канзас-Сити продемонстрирует улучшение до -10 с -13 в мае. Как видно, может сложиться вполне приличная для «бакса» новостная палитра, если подтвердится фактом, способная добавить «зеленому» популярность.

EUR

Новости, появившиеся в Еврозоне в среду, вполне могли стать поводом для возобновления масштабных продаж евро. Однако, рынок проявил сдержанность и по итогам дня единая европейская валюта, после колебаний в узком боковом коридоре, даже незначительно подросла против «бакса». Сообщения глава Еврогруппы Й. Дейсселблума, что кредиторы отклонили список новых предложений Греции, незначительно надавили на евро, как и данные отчета немецкого института Ifo, показавшие ухудшение настроений в бизнесе Германии.

Как оказалось, индекс делового климата в крупнейшей экономике блока в июне упал до 107.4 со 108.5 в мае, при прогнозе увидеть 108.0, показатель текущих условий опустился к 113.1 против 114.3 ранее, а индикатор ожиданий к 102.0 после 103.0 в предыдущем месяце. Причиной ухудшения, в комментариях к отчету, назывались опасения относительно вероятного дефолта Греции и ее выхода из Еврозоны.

Не в пользу евро была и информация из Франции о занятости — число безработных во второй экономике ЕС в мае выросло на 0.5% и достигло рекордного уровня – более 3.5 миллионов человек. Сегодня статистика ЕС планирует показать только опережающие данные от Gfk о потребительском доверии в Германии в июле – ожидается, что индекс останется на отметке 10.2, на которой фиксировался в предыдущем периоде. Главным же драйвером сегодня будет политическая составляющая, а именно экономический саммит ЕС, на котором будет решаться судьба Греции.

GBP

Сообщения о том, что в греческих вопросах опять наблюдаются обострения, т.к. кредиторам не понравились новые предложения греков, как ни странно, наиболее сильно отразились на позициях пары фунт/доллар, которая потеряла часть профита сформировавшегося в первой половине сессии среды. Другим фактором давления на фунт стали сообщения от Британской банковской ассоциации (ВВА), объявившие, что одобренных заявок на ипотечный кредит в мае было меньше, чем в апреле — количество сократилось до 42.5 тыс. с 43.1 тыс. ранее.

Некоторую устойчивость стерлингу могли обеспечить комментарии члена монетарного комитета ВоЕ М.Уила, который в своем выступлении выразил надежды на скорое повышение ставки, на фоне улучшения на рынке труда Британии. Сегодня новостная лента «островов» планирует показать отчет Конфедерации британских промышленников, содержащий данные о розничных продажах в июне.

Прогнозы ожидают снижение показателя до 32 с 51, что является пессимистичным момент для «кабеля» и может вызвать на него давление, т.к. свидетельствует о снижении спроса на «островах». Однако, как и в случае с евро, основным фактором влияния на британскую валюту, на текущей сессии, видятся сообщения с саммита ЕС, касающиеся Греции.

JPY

Пара доллар/йена не стала исключением и в ситуации противоречивых сообщений по Греции тоже провела торги среды в боковом тренде, завершившимся закрытием на исходных позициях. Некоторое давление на инструмент оказали события на фондовом рынке США, где наблюдалось падение оптимизма, и небольшой рост цен на облигации американского казначейства.

Сегодня важной статистики и политновостей в Японии не публиковалось, йена продолжает укрепляться против доллара на фоне неразберихи связанной с греческими вопросами. Очевидно, перспективы пары доллар/йена будут зависеть от того, что решат на саммите ЕС. Но, как бы то ни было, среднесрочные перспективы инструмента видятся за возобновлением роста на фоне разности политик ЦБ США и Японии.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 25.06.2015

2015-06-25 09:36:41 (читать в оригинале)

Евро/доллар готов к падению после коррекции

Итоги минувшего торгового дня:

Несмотря на тяжёлые переговоры курс евро/доллар в среду закрылся ростом около 1,12. Переговоры по греческому долгу снова зашли в тупик. Кредиторы отклонили последние предложения Афин, а греки отклонили предложения кредиторов. Переговоры отложены до утра. Как и ожидал, данные по ВВП не оказали влияние на основные пары. Согласно 3-й оценке, ВВП США сократился в I квартале на 0,2% годовых, подтвердив прогнозы экспертов.

Ожидания рынка на сегодня:

Греция остаётся главной темой для обсуждения на финансовых рынках. В Европе новостей выйдет мало, а учитывая, что евро скорректировался, можно ждать пробой 1,1185 и падение до 1,1130.

Главные новости текущего дня:

• В 11:00 мс в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от Gfk за июль. В это же время с речью выступит глава ШНБ Томас Йордан;
• В 12:00 мск с речью выступит глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум ;
• В 15:30 мск США представит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за май, а также сообщит об изменении уровня расходов населения за май и числе первичных обращений за пособием по безработице;
• В 16:45 мск в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за июнь;
• В 19:10 мск с речью выступит заместитель губернатора Банка Канады Лоуренс Шембри.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1225, минимум – 1,1130, закрытие – 1,1160.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 140 пунктов;

Курс евро/доллар торгуется около линии lb. Учитывая, как проходят переговоры, жду прорыв уровня 1,1185 и падение до 1,1130. По ценовой модели есть риски уйти к 1,1265, но в данный момент не вижу драйверов для роста. Если только заключение соглашения Грецией на получение финансовой помощи.

Вывод:

Переговоры по греческому долгу снова зашли в тупик. Часовые индикаторы за вчерашний день разгрузились. Теперь от линии lb можно двигаться на юг к 1,1130.

В среду евро/доллар корректировался после падения во вторник. Для медведей цель остаётся на уровне 1,1060. Как только он будет пройден, падение евро ускорится к 1,0818.

Быки частично отыграли потери, но учитывая как проходят переговоры, есть риски, что свеча закроется ниже 1,11.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 25.06.2015

2015-06-25 09:32:58 (читать в оригинале)

Цель по фунту – 1,5620

Несмотря на коррекционный откат на 67 градусов от минимума 1,5708, курс фунт/доллар по итогам дня обновил минимум. Фунт/доллар с евро/долларом показали разнонаправленную динамику. Учитывая, как проходят переговоры кредиторов с Грецией и ястребиные комментарии представителей Банка Англии по процентным ставкам, должно было быть всё наоборот.

Курс фунт/доллар торгуется по 1,5692. Рискну предположить, что фунт откатится до 45 градуса – 1,5725 и падение продолжится до 1,5620.

Курс фунт/доллар в среду снижался до 1,5666. Промежуточными целями выступают уровни: 1,5646 и 1,5561.

Здесь мне нечего добавить. Медведи отыграли 38% потерь. Желательно закрыть неделю ниже 1,5560. В этом случае возрастут риски пробоя трендовой линии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

После окончания налогового периода курс рубля может упасть до 55 за доллар

2015-06-25 09:29:42 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 59,10 коп. (+1,10%), до 54,4460 руб., курс евро – на 94,50 коп. (+1,57%), до 61,18 руб. Центральный банк России с 25 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 13,35 коп., до 54,0746 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 60,5852 руб., что ниже предыдущего дня на 46,94 коп. По итогам дня курсы доллара и евро выросли к российскому рублю более чем на 1%. Рост начался практически сразу с открытия торговой сессии на Московской бирже, не дожидаясь публикации отчёта от Минэнерго США.

Во второй половине дня цены на нефть сорта Brent снизились в среду после публикации отчёта по запасам нефти в США. Коммерческие запасы нефти за неделю, завершившуюся 19 июня, снизились на 4,9 миллиона баррелей, или на 1,1%, — до 463 миллионов баррелей. Снижение запасов превзошло ожидания рынка (прогноз был -2,1 млн баррелей).

Но почему тогда нефть подешевела при сокращении запасов? В отчёте говорится, что при снижении запасов выросла добыча нефти на 15 тысяч баррелей в день — до 9,604 миллиона баррелей (на 0,15% выше показателя предыдущей недели).

Другим негативным фактором для нефти являются переговоры по иранской ядерной программе. Снятие санкций со страны вернёт иранскую нефть на мировой рынок. Трейдеры пока отказываются от агрессивных покупок фьючерса на нефть.

В четверг состоятся последние платежи по НДПИ и НДС в российский бюджет. Уплата налогов уже вряд ли окажет поддержку рублю, так как экспортёры заранее обменивали доллары на рубли.

В ближайшее время рубль будет «сам по себе», без поддержки. После окончания налогового периода я жду возвращения курса доллара в зону 55-56 рублей. От евро ожидается рост до 61,80 и далее на север к 62,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Восстановление курса евро/доллар носит коррекционный характер

2015-06-24 15:08:38 (читать в оригинале)

Торги в Европе открылись снижением по доллару. Курс фунт/доллар вырос на 60 пунктов, до 1,5801. Курс евро/доллар продвинулся в северном направлении до 1,1234, с которого отступил к 1,1178 на слабых данных IFO и разговорах, что кредиторы отказываются принимать новые предложения от греческого правительства. Индекс делового климата IFO составил 107,4 против 108,5 месяцем ранее. Индекс ожиданий составил 102.0 против 103.0. Индекс текущих условий упал с 114,3 до 113,1. Данные подтвердили ухудшение экономической ситуации в Германии.

Bloomberg ссылаясь на источник в греческом правительстве сообщил, что премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил своим коллегам, что международные кредиторы отказываются принимать предложения его правительства по реформам.

Восстановление курса евро/доллар в данный момент носит коррекционный характер. Курс скорректировался на 38% от нисходящей волны 1,1409 до 1,1134. Чтобы быки покинули рынок, а медведи перешли в наступление - евро необходимо пройти уровень 1,1165. Для привлечения продавцов к фунту, GBPUSD необходимо пройти 1,5730.

Участники рынка ждут отчет по ВВП США. Поскольку выйдет третья оценка ВВП за I квартал, то рассчитывать на сильные колебания не стоит. Средняя волатильность на 3-ей оценке 10-15 пунктов.

Вечером выйдут данные от Минэнерго США по запасам нефти. Корреляция между индексом доллара (DXY) с нефтью марки Brent постоянно меняется, но чаще она отрицательная. Ожидается, что запасы сократятся. Если сокращение подтвердится итоге нефть вырастет, доллар снизится. Так что доллар может сегодня попасть под давление из-за положительного отчета по запасам сырой нефти. А так жду продолжение роста доллара ко всем основным валютам.