Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

ШНБ помог евро восстановиться

2015-06-29 14:44:26 (читать в оригинале)

В понедельник в центре внимания у трейдеров остаётся Греция. Премьер-министр А.Ципрас решение вопроса с кредиторами вынес на референдум, который пройдёт 5 июля. За Сиризу проголосовал народ. Греческое правительство длительное время вело переговоры с «Тройкой». Оно пыталось своевременно разрешить ситуацию, чтобы получить финансовую помощь. Однако кредиторы отказались идти на их уступки, выдвинув свои предложения. Поэтому на референдуме население должно проголосовать, принимать правительству соглашение от кредиторов или нет.

В связи с падением евро по всему рынку, инвесторы кинулись искать безопасные активы, которыми оказались японская йена и швейцарский франк. Но покупая швейцарский франк за евро, трейдеры оказались в ловушке Швейцарского банка (ШНБ). Центральный банк на валютном рынке провёл валютную интервенцию, которая была направлена на ограничение роста курса швейцарского франка на фоне бегства от рисков. Об этом сообщил глава ШНБ Джордан. После падения евро до 1,0954 курс восстановился до 1,1140.

Опять неопределённость, опять много вопросов. 30 июня Греция должна заплатить МВФ 1,6 млрд евро для того, чтобы получить 7,2 млрд евро. Вероятно, Греция пропустит платёж, так как у неё нет денег рассчитаться. Отсутствие платежа ведёт к техническому дефолту. Если кредиторы не хотят выхода Греции из ЕС, тогда им придётся перенести платёж МВФ на понедельник 6 июля, чтобы не усугублять ситуацию.

В 15:30 мск Канада представит индекс цен на сырье за май. В 17:00 мск в США выйдут незавершенные сделки по продаже жилья за май. Вряд ли на эти статданные рынок обратит внимание. По итогам дня ожидаю возвращение евро к 1,1025. По фунту жду снижение в область 1,5660.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся понижением

2015-06-29 13:04:23 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,7%, в лидерах утренних продаж отметились акции «Системы» и «Аэрофлота». В зелёной зоне торгуются бумаги «Мечела» и ММК. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию разнонаправленно, фьючерс на индекс S&P торгуется с понижением. Цены на нефть падают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $62,21 (-1,7%). Всё дело в Греции: 30 июня страна должна погасить часть задолженности перед Международным валютным фондом, но денег на это в государстве нет. Кредиторы не спешат с траншем помощи, а власти назначили референдум: пусть народ решает, экономить дальше или нет. Банки Греции закрыты до 6 июля во избежание краха.

Евро/доллар открылся в понедельник резким гэпом вниз. Сейчас пара торгуется около отметки 1,1062, постепенно подрастая. Это укрепление носит чисто технический характер.

Российский рубль в начале недели дешевеет. Доллар стоит в настоящий момент 55,56 руб. (+1,4%). Есть основания ожидать, что в случае ухудшения внешнего фона курс двинется в область 56,0. Далее откроется дорога к 59,0. В подобной ситуации есть плюсы для дефицита госбюджета РФ – он перестает расширяться.

Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в диапазоне 1620-1650 пунктов.

В корпоративном секторе продолжаются годовые собрания, и сегодня встречи проведут акционеры ОВК и «Группы ПИК». Реестр акционеров для получения дивидендов закроют «Энел Россия», «МРСК Урала», «М. Видео» и «МРСК Волги».

Акционеры «Сургутнефтегаза» на собрании 27 июня одобрили решение Совета директоров о выплате дивидендов за 2014 год в размере 8,21 рубля по привилегированной акции и 65 копеек по обыкновенной акции. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов намечено на 16 июля 2015 года.

Июль будет очень непростым месяцем. Уход от рисков: распродажа всех рисковых активов, включая российские – рубля и акций.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 29.06.2015

2015-06-29 10:55:10 (читать в оригинале)

Большая часть сессии минувшей пятницы проходила на валютном рынке под влиянием ожиданий решения греческих вопросов и отметилась осторожной торговлей в узких диапазонах. Сообщения, что соглашение греков с кредиторами вновь не достигнуто, подтолкнули инвесторов к покупкам доллара. Кроме этого, поддержку «баксу» оказали и данные по экономике Штатов, которые были представлены окончательной оценкой настроения потребителей США от Мичиганского университета. Как объявил отчет, в июне потребители были очень оптимистично настроены, последняя оценка июньского индекса указала на рост показателя до 96.1 против предварительного значения 94.6 и зафиксированных в мае 90.7.

Прогнозы полагали о росте лишь до 95.0. Тем не менее, покупки «бакса» были сдержанными, вероятно, на фоне объявления продолжить обсуждение вопросов помощи Греции в субботу, что расположило рынок к осторожности ввиду сохраняющейся неопределенности. На этой неделе главным объектом внимания в новостях США будет тема занятости. Предполагается, что данные по рынку труда вновь покажут сильную статистику — отчет ADP отметит рост рабочих мест в частном секторе на 220 тыс., а релиз Минтруда о прибавке 230/240 тыс. в несельскохозяйственном секторе Штатов, при этом общий уровень безработицы ожидается с понижением до 5.4% с 5.5%.

Вполне вдохновляющая на покупки «зеленого» информация, т.к. свидетельствует в пользу хороших условий для ужесточения политики со стороны ФРС. Эти сообщения будут представлены в среду и четверг, т.е. главный отчет по труду будет опубликован на один день раньше, в связи с тем, что пятница приходится на праздничную дату – День независимости. Однако, покупки доллара начались уже с открытием сегодняшней сессии, ввиду того, что в прошлую субботу решений по Греции принято не было. Это очень сильный сигнал к тому, что платежи в пользу МВФ 30 июня не пойдут и Афины будут вынуждены объявить дефолт.

EUR

В пятницу евро торговался против доллара в боковом коридоре, но к концу сессии снизился и завершил последний день недели с небольшим минусом. Решений о помощи Греции принято не было, обсуждения были перенесены на выходные, что несколько расстроило рынок и надавило на единую валюту. Данные по экономике ЕС были проигнорированы инвесторами и никак на позициях евро не отразились, несмотря на то, что свидетельствовали о начале расширения восстановительных процессов экономики Еврозоны.

В мае кредитование домохозяйств увеличилось на 0.5% г/г, а показатель денежной массы, агрегат М3, вырос в годовом сравнении на 5.0% г/г. Продолжившиеся в субботу переговоры между Грецией и кредиторами вновь завершились отсутствием результата — греки пошли на некоторые уступки, но в свою очередь пожелали переноса части своего долга на фонд «Европейского механизма стабильности», на что был получен отказ.

Ко всему прочему, власти Греции объявили о том, что вопрос о принятии условий программы помощи от ЕС будет вынесен на референдум. Это обуславливает явно отрицательную перспективу появления каких-либо положительных решений, а вместе с тем и уступок со стороны Афин. Итоги влияния этих событий можно наблюдать на сегодняшних торгах – сессия понедельника открылась мощными ценовыми разрывами против евро не только при торговле относительно доллара, но и в споре с другими majors.

Новостной пакет этой недели насыщен важной статистикой. Прогнозы полагают, что индикаторы укажут на небольшое замедление инфляции в Еврозоне в июне, вероятно потребительские цены снизились до 0.2% г/г после +0.3% г/г а мае. Аналогичные потери может зафиксировать и базовый показатель, не учитывающий цены на топливо и продукты питания, здесь ждут +0.8% г/г против +0.9% г/г а мае.

Балансирующими этот негатив для евро могут стать данные по активности — индексы менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы и сектора услуг, в предварительной оценке, ожидаются с ростом в целом по Еврозоне и ее ведущих странах – Германии, Франции. Эти показатели, если подтвердятся прогнозом, могли бы стать хорошей поддержкой для единой валюты. Однако результаты решений греческих проблем являются явно перевешивающим негативным фактором, а потому единая валюта будет находиться под давлением большую часть начавшейся недели.

GBP

Новостной вакуум британских «островов» оставил стерлинг в минувшую пятницу под влиянием внешних событий, и валюта Великобритании, проведя весь день в узком боковом диапазоне, закрылась против доллара на ценах открытия. На этой неделе лента новостей будет значительно более содержательной, в плане важной информации, нежели на прошлой пятидневке.

Ожидаются окончательные данные по ВВП Великобритании. Публикация намечена на вторник и, вероятно, главный показатель экономики будет пересмотрен в сторону повышения – предполагается увидеть +0.4% к/к, +2.5% г/г против 0.3% к/к, 2.4% г/г, оглашенных ранее. Другой интересной и влиятельной публикацией будет традиционное в начале месяца представление индексов PMI ведущих секторов экономики «островов».

Прогнозы утверждают, что в июне активность во всех главных направлениях увеличилась — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы может подняться к 52.3 с 52.0, показатель строительной сферы до 56.6 после 55.9, а главной в британской экономике сфере услуг к 57.3 с 56.5 в мае. В целом информация ободряющая, и может подтолкнуть рынок к увеличению интереса относительно «кабеля», если конечно подтвердится фактом. Однако, не следует сбрасывать со счетов, что и ожидания по доллару позитивны — хорошая статистика по рынку труда в США может перевесить, и тогда предпочтения инвесторов будут на стороне американской валюты.

JPY

Падение оптимизма на фондовом рынке Японии обусловило снижение пары доллар/йена в начале сессии прошлой пятницы. Однако, улучшение настроений по «баксу» после появления информации о ситуации в решении греческих вопросов, а также рост доходности штатовских «трежерис», изменили настроения рынка и доллар не только нивелировал потери, но и завершил день ростом против йены.

Новости текущей сессии показали противоречивую информацию по экономике Японии – объемы розничной торговли в мае выросли на 1.7% м/м после 0.3% м/м ранее при прогнозе увидеть +1.0% м/м, а данные по объему промышленного производства за тот же месяц показали падение выпуска на 2.2% м/м и на 4.0% г/г против 1.2% м/м, 0.1% г/г в предыдущем месяце, что было значительнее ожидавшихся -0.8% м/м и -2.3% г/г. Позже на неделе представят данные по квартальному индексу активности крупных производителей Японии за 2-квартал.

Предполагается, что уровень предыдущего периода, 12, сохранится. Это один из пристально наблюдаемых отчетов и какие-либо отклонения могут повлиять на рынок. Тем не менее, главными драйверами для пары доллар/йена на этой неделе будут — отчет по труду в США и информация по Греции. Сегодня пара уже испытала влияние сообщений о ситуации в решении греческих проблем — торги новой недели открылись ее сильным снижением, т.к. появились серьезные аргументы для ухода от риска.

---

Краткосрочная торговая идея FX AUD/USD – выжидательная позиция: после неудачного прорыва вниз возможен резкий отскок

2015-06-29 10:51:14 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс AUD/USD вернулся к нижней границе канала – 0,7629. Неопределённость в отношении Греции оказывает доллару поддержку. Если продавцам удастся пробить нижнюю границу диапазона и закрепиться ниже 0,7532, то откроется дорога до 0,7381. Если нет, то ждите мощный отскок к 0,8162. Переключателем к покупкам станет CCI, когда пересечёт снизу вверх -100. Последнюю торговую идею по валютной паре AUD/USD я делал 25 мая 2015 года. Тогда курс AUD/USD отбился от верхней границы расширяющейся формации. В связи с этим я ожидал падение курса до минимума 2 апреля – 0,7532. 1 июня курс AUD/USD упал до уровня 0,7597. От него пара перешла в коррекционную фазу. За тринадцать дней австралиец восстановился против доллара США до 0,7597.

С 1 по 29 июня на дневном периоде сформировался ценовой канал диапазоном в 230 пунктов. К настоящему времени австралийский доллар с максимума 0,7597 вернулся к нижней границе канала – 0,7629. Коррекционная фаза длится 19 торговых дней. В последние дни драйвером роста американского доллара и падения австралийца является неопределённость в отношении Греции и низкие цены на сырьевые товары.

Обратите внимание, что зона поддержки берёт своё начало в феврале и имеет широкий ценовой диапазон. В нём находится пять минимумов. Если продавцам удастся пробить нижнюю границу диапазона и закрепиться ниже 0,7532, то откроется дорога до 0,7381. Если нет, последует мощный отскок к 0,8162.

Как видите, из двух идей можно выбрать для себя одну или разработать торговый план для двух сценариев одновременно. К примеру, искать покупки со стоп-переворотом ниже 0,7532. Чем ближе купить австралийца к минимуму 0,7532 (минимум от 2 апреля), тем ниже риск. Чем ниже риск, тем большим лотом можно открыться. Или продавать AUD и начинать рассматривать его покупки после пересечения индикатора CCI снизу вверх -100.

Смотрите также идею AUD/SGD. По AUD/SGD сформировался треугольник. А треугольник есть фигура продолжения тренда. Идея по AUD/SGD дополняет эту идею.

На этой неделе новостей по Австралии выходит мало. Во вторник в 04:30 мск в Австралии выйдет отчет по кредитованию частного сектора за май, в четверг в 04:30 мск – сальдо торгового баланса за май, в пятницу в 04:30 мск – розничные продажи за май. Ключевым событием недели выступит американский отчёт по рынку труда (четверг). В пятницу рынки США будут закрыты по случаю национального праздника.

---

Forex: Греция: бомба начала взрываться!

2015-06-29 09:45:37 (читать в оригинале)

Евро открылся с большим разрывом (гэпом) вниз в понедельник после того, как на выходных греческое правительство делегировало решение долговой проблемы своему народу. 5 июля в Греции состоится референдум, на котором граждане должны будут проголосовать, принимать или нет условия кредиторов. "Да" будет поражением для правящей СИРИЗы и может вынудить премьера Алексиса Ципраса объявить досрочные выборы или провести перестановки в кабинете. "Нет", вероятно, будет означать в итоге выход страны из еврозоны. Решение о проведении референдума усилило набеги на банки: на выходных вкладчики лихорадочно снимали деньги с карточек, опустошив банкоматы. В итоге, Афины приняли решение приостановить до 6 июля работу банков и ввести меры по контролю за движением капитала, чтобы остановить отток депозитов и бегство капитала за границу.

Граждане Греции ежедневно смогут снимать из банкоматов не более 60 евро, им также запрещено переводить деньги за границу. Эти ограничительные меры не касаются иностранных туристов. Экономисты утверждают, что Греция, прервав переговоры с кредиторами, попала в состояние полной неопределенности, и участники рынка могут лишь гадать, какие события случатся в ближайшие дни. Остается открытым вопрос, как власти будут восстанавливать доверие к банкам и избежать изъятия вкладов после того, как они все-таки откроются.

На этом фоне греческое правительство, вероятно, не сможет заплатить во вторник 1,5 млрд евро Международному валютному фонду. Однако, это не приведет к немедленному выходу страны из еврозоны. Двусторонние кредитные соглашения Греции со странами еврозоны содержат пункты о возможности досрочного истребования средств в рамках механизма кросс-дефолта.

Маловероятно, что национальные правительства захотят воспользоваться этими положениями договоров. Принятое в воскресенье решение ЕЦБ сохранить уровень финансирования греческих банков на уровне 89 млрд евро говорит о том, что просрочка платежа МВФ может пройти незамеченной. Международные рейтинговые агентства ранее указали, что не будут рассматривать пропуск платежа Греции МВФ как дефолт, так как они, в первую очередь, смотрят за погашением долгов эмитентами перед частными кредиторами.

"Мы видим повсеместный выход инвесторов из рискованных активов, - поясняет ситуацию на рынках аналитик IG Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Все нервничают в ожидании греческого референдума. Трейдеры не готовы покупать евро даже после существенного снижения курса, и, вероятно, европейскую валюту ждет дальнейшее падение". Гэп по евро/доллару привел к установлению ночного минимума $1.0955. Усилия по восстановлению продолжают предприниматься утром в Европе, мы видим резкое движение через $1.1000 до $1.1040/45.

Рынок, как ожидается, останется неустойчивым перед начальным сопротивлением на $1.1051 (100-дневное скользящее среднее значение). Прорыв, однако, откроет предложения на продажу, выставленные на подходе к $1.1100, а также перед $1.1111 (55- дневное скользящее среднее значение). В вою очередь, иена подорожала в понедельник на фоне роста спроса на валюты "тихой гавани". Фьючерсы на индекс Standard & Poor's 500 падают на 1,3%. Фондовый индекс стран Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific теряет 1,4%.

Фьючерсы на нефть марки Brent теряют 1,4% до $62,40 за баррель. Золото растет на 0,6%, а доходность 10-летних облигаций правительства США опустилась на 16 базовых пункта, до 2,31%.Сегодняшние данные включают предварительные данные по инфляции и отдельным землям Германии, данные по потребдоверию в еврозоне, а также данные по ценам на недвижимость в Штатах.