Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Курс рубля сохранит в пятницу боковое движение

2015-07-03 09:50:28 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 31,30 коп. (-0,56%), до 55,53 руб., курс евро – на 9,10 коп. (-0,15%), до 61,57 руб. Центральный банк России с 3 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 17,99 коп., до 55,6555 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,5661 руб., что ниже предыдущего дня на 8,95 коп. В четверг торги на Московской бирже прошли относительно спокойно. Курс доллара поднялся до 55,92 и закрыл торги на отметке 55,53. Потери доллара к рублю составили 31,30 коп. или 0,56%.

В первой половине дня курс доллара рос на дорожающей нефти. Во второй половине дня на международном валютном рынке Форекс подешевели доллар и нефть. Волатильность на рынке повысилась по основным парам после публикации отчёта по американскому рынку труда. Противоречивые данные по занятости охладили ожидания того, что ФРС повысит ставки в сентябре.

Баррель Brent подешевел на 2,18%, до 62,25 долларов. Котировки нефти отреагировали снижением на отчёт Baker Hughes. В связи с тем, что День независимости (4 июля) в этом году выпал на субботу, выходной день перенесён на 3 июля. Соответственно, отчёты, которые выходили в пятницу, вышли в четверг. Во время снижения цен на нефть курс доллара восстановился с 55,31 до 55,53 руб.

Согласно последним данным Baker Hughes, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) в стране за неделю, завершившуюся 2 июля, увеличилось на 3 единицы, до 862 единиц. Это на 1012 вышек меньше чем год назад. Количество буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 12 единиц – до 640.

Если цены на нефть будут оставаться выше 60 долларов за баррель, американские производители начнут наращивать активность по добыче нефти. Это негативно скажется потом на ценах нефти и курсе рубля.

Из-за греческого референдума доллар США смог удержать позиции к своим конкурентам. Греция проведёт его 5 июля. Граждане должны будут проголосовать, принимать или нет предложения кредиторов.

Учитывая, что важная статистика вышла, а в США выходной день, то из-за отсутствия новостей от валютных курсов ожидается боковое движение. Это идеальный вариант для пятницы перед выходными днями.

Из-за слабого отчёта Non-Farm Payrolls курс доллара не смог превысить 56 рублей. К 7-8 июля я ожидаю курс доллара в рамках коррекции на 54,50 руб. Потом у меня получается его рост до 58,40. Выше не рассматриваю. На пятницу по евро жду возвращение курса к 62 рублям ровно.

---

Forex Доллар резко подешевел после публикации в США данных по рынку труда

2015-07-02 16:03:04 (читать в оригинале)

После публикации в США довольно слабых данных по рынку труда (прим.: главным разочарованием стал пересмотр в сторону понижения данных по NFP за апрель-май) доллар резко подешевел по всему спектру рынка. Евро/доллар взлетел выше фигуры $1.11 (область $1.1120-40 является опционным барьером), а доллар/иена рухнул к Y123 (Y122.70 – барьер ($2.7 млрд)). Доходность 2- и 10-летних облигаций Казначейства США снизилась примерно на 0.04%.

---

Фундаментальный анализ Forex 02.07.2015 г.

2015-07-02 10:54:04 (читать в оригинале)

На торгах в среду доллар укрепился против всех своих главных оппонентов. Поддержку «баксу» оказали данные по экономике США, расположившие инвесторов к мнению, что условия для ужесточения денежной политики улучшаются и штатовский ЦБ может начать этот цикл раньше, нежели ожидается. Информация по проблемам Греции остается противоречивой, но в моментах ее влияние на рынок наблюдалось, особенно в торговле «зеленого» против евро, когда появились сообщения, что греки готовы принять требования кредиторов.

Что касается статистики, ставшей главным драйвером на вчерашних торгах, то июньский отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе показал прибавку сильнее прогноза, +237 тыс. вместо 220 тыс., индекс менеджеров по снабжению (PMI) от ISM для производственной сферы США в июне повысился до 53.5 против 52.8 в мае, при том, что прогнозы ждали 53.2. Отчет ISM указал еще на обнадеживающие перспективы, т.к. индекс новых заказов поднялся к 56.0 против 55.8 в мае, а индикатор занятости достиг 55.5 после 51.7 ранее.

Свою позитивную лепту внесли и данные о расходах на строительство в мае — зафиксировано продолжение роста на 0.8% м/м после 2.1% м/м ранее, когда прогноз связывали с увеличением лишь на 0.5% м/м. Сегодняшний новостной пакет содержит главную для текущей недели информацию — будет опубликован отчет по труду США за июнь. Этот релиз выходит на один день раньше в связи с тем, что первая пятница в этом месяце праздничный день. Прогнозы полагают об увеличении рабочих мест вне сельского хозяйства на 233 тыс. после +280 тыс. зафиксированных в мае. Предполагается, что уровень безработицы в первом месяце лета снизился на 0.1% до 5.4%. Кроме этого, положительными могут быть и данные о требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю – ожидается 270 тыс. после 271 тыс. ранее. Подтверждение фактом этих прогнозов добавит популярность «баксу».

EUR

Евро в среду торговался с понижением против доллара. Негативное отношение к единой валюте поддерживалось фактом дефолта Греции по долгу Международному валютному фонду, а также настроениями «за бакс» получивших поддержку со стороны данных по экономике Штатов. Правда, падение европейской валюты сопровождалось краткосрочными перерывами, в течение которых евро покупали.

Появление сообщений, что премьер-министр Греции А. Ципрас заявил о согласии принять требования кредиторов, подбросило ненадолго евро вверх, но заявления Германии, что вопрос о новой программе помощи будет обсуждаться только после референдума или же в случае его отмены, вернул единую валюту к исходным позициям. Другим моментом, временно поддержавшим евро, были данные по экономике Еврозоны, отметившие, что производственная активность в блоке достигла в июне более чем годового максимума — индекс менеджеров по снабжению (PMI) в июне вырос до 52.5 с 52.2 в мае, подтвердив предварительную оценку.

Улучшение было обусловлено ускорением темпов в Германии, Франции и Нидерландах. Сегодня европейский пакет данных представит информацию о ценах производителей, которые, в определенной степени, могут восприниматься, как индикаторы перспектив инфляции. Майский индекс цен производителей (PPI) Еврозоны ожидается с небольшим ростом — +0.1% м/м, -2.0% г/г после -0.1% м/м, -2.2% г/г в апреле. Это неплохой результат для евро, указывающий на то, что действия ЕЦБ по стимулированию экономики отмечаются эффектом. Однако, главными на сегодняшних торгах будут данные по занятости в США и до их появления рост волатильности на рынке маловероятен.

GBP

Британский фунт тоже снижался против доллара на торгах в среду. Давление на стерлинг оказывали сообщения по собственной экономике, данные статиндикаторов США, а также тревоги относительно влияния на Британию выхода Греции из Еврозоны, если таковое будет иметь место. Сообщения от Markit показали вчера, что темпы роста активности в производственном секторе Великобритании в июне замедлились, причем значительно — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора в июне упал до более чем двухлетнего минимума, показав 51.4 против 51.9 в мае. Поддержку пессимизму могли оказать и заявления Банка Англии, который в своем полугодовом докладе объявил, что перспективы финансовой стабильности в Великобритании ухудшились на фоне усугубления кризиса в Греции.

Сегодня новости представят данные об активности в строительном секторе «островов», а также данные о ценах на дома. Прогнозы полагают, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы в июне покажет рост к 56.6 против 55.9 в мае, а отчет Nationwide сообщит о росте индекса цен на жилье в июне на 0.6% м/м после +0.3% м/м в мае, и замедлении их подъема по году — до 4.5% г/г против +4.6% г/г, зафиксированных в предыдущем периоде. Если и индикатор строительного сектора выдаст понижение активности, то отношение к фунту еще больше ухудшится. В то же время, реакция на информацию из Великобритании, скорее всего, будет сдержанной, т.к. главными факторами влияния сегодня видятся сообщения из США о рынке труда.

JPY

Пара доллар/йена выросла на вчерашней сессии. Очевидно, хорошие данные по экономике США и надежды увидеть сильный отчет по рынку труда Штатов за июнь, усилили склонность к риску, и инвесторы начали покидать убежище йену. Рост интереса к «баксу» против йены поддерживали, также, оптимизм на фондовых площадках и рост доходности штатовских «трежерис.

Сегодня новости в Японии показали данные об изменении денежной базы в июне, индикатор зафиксировал сокращение до 34.2% г/г с 35.6% г/г при прогнозе увидеть расширение до 36.2% г/г. Это могло вызвать некоторое давление на йену, т.к. аргументирует вероятность дополнительных действия со стороны BoJ по смягчению политики. Однако, рост пары был сдержанным, т.к. главным для йены фактором влияния на сегодняшних торгах будет информация из Штатов о занятости. Хороший отчет по труду в США увеличит давление на японскую валюту.

---

Перед референдумом реакция на NFP будет сдержанной

2015-07-02 10:48:38 (читать в оригинале)

Курс евро корректируется вверх к доллару США на фоне появления опросов, говорящих о том, что греки могут сказать "да" на референдуме 5 июля. Пока перевес голосов минимальный. Согласно данным опроса службы GPO, 47% греков хотят проголосовать за принятие соглашения с кредиторами, а 43% - "нет". Вчера премьер Греции Алексис Ципрас призвал сограждан сказать "нет" на референдуме. Европейские политики сразу же заявили, что такой ответ поставит под вопрос пребывание Греции в еврозоне, на что Ципрас парировал – ничего подобного, процедуры выдворения из валютного союза попросту нет. Греция явно хочет поймать двух зайцев сразу – и долги частично списать, и остаться еврозоне, продолжая пользоваться всеми благами цивилизованного европейского общества.

Выступая по телевидению в среду, Ципрас назвал европейских лидеров представителями "экстремистских консервативных сил", которые вынудили Афины приостановить работу банков, "потому что правительство решило дать право людям сказать свое слово", и продолжают шантажировать Грецию. Еврогруппа на это официально решила прекратить дальнейшие переговоры с Грецией до проведения референдума. "Я хочу четких итогов. Одобрение предложений в ходе референдума повлечет за собой одни последствия, отказ - другие. Этот выбор имеет значение, - заявил сегодня министр финансов Франции Сапен. - Нужно дождаться результатов референдума. Мы до последнего пытались выработать соглашение, но потом греческий премьер сказал нам "нет". Он добавил, что хотел бы сохранения Греции в составе еврозоны.

На этом фоне международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service в среду понизило рейтинг Греции с уровня "Caa2" до "Caa3" с возможностью дальнейшего снижения. Moody's подчеркнуло, что его рейтинг касается только долга перед частными инвесторами. Агентство считает, что независимо от итогов референдума 5 июля, вероятность поддержки Греции снизилась в сравнении с апрелем, когда ее рейтинг был установлен на уровне "Caa2". Без поддержки международных институтов Греция будет вынуждена объявить дефолт по долгам частному сектору, уверены эксперты Moody's. Напомним, ранее рейтинги стране понизили агентства Standard & Poor's и Fitch Ratings.

Европейский центральный банк (ЕЦБ), со своей стороны, в среду принял решение сохранить предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности (Emergency Liquidity Assistance, ELA) на прежнем уровне в 87,8 млрд евро. Регулятор также пока не станет ужесточать требования к залоговым активам, которые греческие банки предоставляют по экстренным кредитам ЦБ. Подобный шаг мог бы лишить греческий финсектор доступа к ELA, которая является для них последним источником ликвидности. В соответствии с действующими в ЕЦБ нормативами, средства ELA доступны банкам Греции до того момента, пока они платежеспособны и имеют достойное обеспечение.

Сегодня же внимание рынков будет направлено на американские данные по рынку труда в июне. Отчет перенесен с пятницы, которая будет выходным днем, в связи с празднованием в стране Дня независимости 4 июля. Министерство труда США обнародует данные о безработице в 15.30 мск. По прогнозам опрошенных Bloomberg экономистов, число вновь созданных рабочих мест в США в июне составило 233 000, а уровень безработицы снизился до 5,4% с 5,5%.

"Позитивный отчет о безработице усилит ожидания повышения ставки ФРС и поддержит покупки долларов и продажи иены, - отмечает старший экономист Mizuho Bank Ltd. в Токио Даисуке Каракама. - Однако у меня есть сомнения относительно того, насколько значительным может быть рост доллара в преддверии греческого референдума". "Трейдеры, уже приготовившиеся к худшему, теперь сокращают короткие позиции в евро, - поясняет влияние греческой проблемы на торги Каракама. - Продолжающееся перепозиционирование способствует некоторому укреплению евро".

Также выйдут данные о первичных заявках на пособие по безработице. Как ожидается, на прошлой неделе их число снизилось на 1 000 до 270 000. Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 20 июня, вероятно, сократилось на 11 000 до 2,236 млн человек. А в 17.00 мск выйдет отчет министерства торговли США о фабричных заказах. Согласно среднему прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, объем этих заказов снизился в мае на 0,5% после сокращения на 0,4% в апреле.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Технический анализ Forex EURUSD 02.07.2015

2015-07-02 09:49:01 (читать в оригинале)

Евромедведи отступают перед NFP

Итоги минувшего торгового дня:
По среде мои ожидания оправдались. Курс евро/доллар упал до МА линии D3. К настоящему времени минимум по евро с долларом зафиксирован на отметке 1,1031. Греция уже достала всех своими проблемами, поэтому до референдума внимание трейдеров переключилось на американскую статистику. Глава Еврогруппы Й.Дейсселблум сообщил, что последующих заседаний до воскресного референдума проводиться не будет. Значит временно от Греции можно отдохнуть.

Курс доллара вырос на американской сессии против основных валют на ожиданиях выхода сильных данных по рынку труда США за июнь. Согласно вчерашним данным ADP, занятость в частном секторе США выросла в июне на 237 тыс (прогноз был 217 тыс). Дополнительные силы «долларовым быкам» придал производственный индекс ISM, который оказался выше прогноза 53,1 и составил 53,5.

Ожидания рынка на сегодня:

Продавцы перекрыли восходящее движение от 1,0954 на 76%. Точка баланса в 50% пройдена, поэтому можно готовиться к пробою зоны 1,0954-1,0980. После успешного прохождения поддержки можно ждать падения курса евро до 1,0780.

Ключевым событием четверга выступит отчёт по американскому рынку труда. Его перенесли с пятницы из-за праздника «День Независимости», который американцы будут отмечать в субботу.

Главные новости текущего дня:

• В 12:00 мск данные по производственной инфляции в еврозоне;
• В 14:30 мск выйдет отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике;
• В 15:30 мск США выпустит отчёты по средней почасовой оплате за июнь, первичным обращениям за пособием по безработице, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровню безработицы за июнь;
• В 17:00 мск выйдут данные по производственным заказы за май в США.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – n/a (в Европе), минимум – n/a (на американской сессии), закрытие – n/a.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 137 пунктов;

Курс евро/доллар отскочил от линии D3 до 1,1077. На сегодня мой прогноз до 15:30 мск. Хоть и есть мысли на вечер, но гадать не хочется. Пейролс непредсказуемый, поэтому тут можно сказать одно. Показатель превысивший прогноз вызовет на валютном рынке рост доллара, а ниже прогноза – его падение.

Вывод:

До референдума тема Греции отошла на второй план. Из-за «Дня Независимости» пятничной обзор по рынку труда был перенесён на четверг. Пейролс ключевое событие четверга. При сильном показателе, рост доллара продолжится, при слабом – начнётся коррекция.

За два дня продавцы перекрыли рост на 76%. Цена приближается к трендовой линии. Если после пейролса уровень 1,0980 будет пробит, тогда на следующей неделе от евро буду ждать падение до уровня 1,0780. Видите линию от минимума 1,0818? Вот она и проецирует цель 1,0780.

Продавцы отыграли часть потерь, которые они понесли при восстановлении евро после гэпа. Даже если неделя закроется ниже 1,1070, то радоваться нечему, т.к. борьба ведётся у трендовой линии и после хвостатой свечи евро может отскочить от неё.

Владислав Антонов
www.alpari.ru