Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рынок открылся ростом основных фондовых индексов

2015-07-10 13:25:06 (читать в оригинале)

Российский рынок открылся сегодня ростом основных фондовых индексов. К моменту написания обзора индекс ММВБ достиг отметки 1619,01, прибавив 0,27%, РТС – 898,86 (+1,02%). Большинство бумаг торгуется в зелёной зоне, исключение: «Лукойл», МТС, НЛМК и «Уралкалий». Внешний фон нейтрален, американские площадки закрылись ростом. Нефть дорожает до 59,5 доллара за баррель Brent, позволяя рублю укрепиться. Валютные курсы снижаются: курс доллара – на 47 копеек, до 56,69, евро – на 12 копеек до 63,02.

Индекс ММВБ проведёт день в диапазоне 1610-1640. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен, в ходе которого могут прозвучать важные для рынка заявления.

На уходящей неделе на новостных лентах прошла важная информация. Государственный «Ощадбанк», второй по величине банк в Украине, подал иск к РФ о возмещении убытков на 15 млрд гривен (40 млрд рублей) из-за незаконной аннексии Крыма, потери прибыли и имущества на полуострове. «Приватбанк» объявил, что также инициирует арбитражное разбирательство против России в связи с вероломной оккупацией своего имущества в Крыму.

С точки зрения финансов и отчётности, прямые потери – это кредиты, выданные в Крыму, и стоимость отделений. Последнюю справедливо оценить сложно. Диапазон оценок очень широк. Они сильно зависят от метода: можно, например, опираться на рыночные цены, а можно на восстановительную стоимость. Кредитный портфель также можно оценивать по-разному. Всё зависит от того, как будет учитываться риск невозврата и стоимость денег во времени. Вероятно также, что Украина будет выставлять требования по Крыму как встречные в случае объявления дефолта по украинским обязательствам перед Россией.

Скорее всего, теперь суды украинских компаний и банков, а, возможно, и самой Украины против России будут идти годами. Понятно, что Россия платить ничего не собирается. Кроме выплат компенсаций вкладчикам крымских банков Россия всегда будет увязывать украинские требования с другими расчётами между Россией и Украиной, ценами на газ, прямыми и косвенными убытками российских дочерних компаний в Украине.

Сегодня в России завершает свою работу саммит ШОС и БРИКС. Итоги мероприятия ещё предстоит подвести, но уже известно, что страны намерены увеличивать объёмы расчётов в национальных валютах, создать альтернативное рейтинговое агентство, фондовую биржу БРИКС, развивать банк БРИКС и многое другое. Саммит не только продемонстрировал, что Россия не находится в изоляции, но и оказал поддержку российскому фондовому рынку. В ближайшие 5 лет ШОС и БРИКС должны серьёзно шагнуть вперед.

На фондовом рынке сразу два скандала. Банк России установил факт неоднократного манипулирования рынком обыкновенных акций ОАО «Мечел» на торгах ЗАО «ФБ ММВБ». Манипулятором явилась компания UFS Investments Ltd. Второй скандал связан с МТС. Бизнес компании в Украине оказался под угрозой из-за поправок в закон «О лицензировании определённых видов хозяйственной деятельности».

Согласно поправкам, вступившим в силу 28 июня, власти могут аннулировать лицензии работающих в Украине компаний при «документальном подтверждении установления факта контроля (решающего влияния) за деятельностью лицензиата лиц других государств, которые осуществляют вооруженную агрессию против Украины, и (или) действия которых создают условия для возникновения военного конфликта, применения военной силы против Украины». Таким образом, возможная потеря украинского рынка приведёт к снижению выручки и капитализации МТС.

В целом, из корпоративных новостей стоит выделить закрытие реестра акционеров для получения дивидендов компаний «Лензолото», ТГК-1 и «ТрансКонтейнер». Операционные результаты за I полугодие и II квартал 2015 года опубликует X5 Retail Group.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex 10.07.2015

2015-07-10 10:48:26 (читать в оригинале)

На торгах четверга наблюдалась спокойная торговля, в процессе которой наблюдался рост популярности доллара. Американская валюта по итогам дня укрепилась против большинства своих главных оппонентов. В отсутствии важных новостей и на фоне ожиданий новых предложений из Афин, поддержку «баксу» оказывали все те же опасения за выход Греции из Еврозоны, которые стимулировались потоком комментариев негативного плана представителей европейского блока и МВФ. Покупки «зеленого» приостановились, после того как появилась информация, что правительство Греции подготовило и передало на рассмотрение пакет реформ и сокращений расходов, которые созвучны с требованиями международных кредиторов.

Это позволило евро нивелировать часть потерь, фунту подняться к исходным позициям. В споре с йеной доллар продолжал наращивать «профит», на фоне стабилизации ситуации на фондовых рынках.

Новости статистики Штатов влияния на рынок не оказали, сообщения о том, что число первичных заявок на пособия по безработице увеличились на прошлой неделе на 15 тыс. и составили 297 тыс., а не 275 тыс., были проигнорированы рынком, т.к. указывали на сохраняющийся рост числа рабочих мест. Выступления представителей ФРС демонстрировали сбалансированность — глава ФРБ Канзаса Э. Джордж призывала к повышению ставки, а шеф ФРБ Чикаго Ч. Эванс заявил о необходимости отложить ужесточение политики до середины 2016 года. Сегодняшний пакет экономических данных вновь не богат по содержанию – рынку представят лишь информацию о запасах в оптовой торговле за май, где ожидается рост на 0.4% м/м после +0.4% м/м в апреле.

Все внимание сегодня привлечет выступление главы ФРС Д. Йеллен, откуда инвесторы надеются получить ответ на вопрос — изменили ли, и если да то как, настрой штатовского ЦБ относительно перспектив денежной политики, последние события в Китае и Греции, т.к. на рынке появились мнения, что ФРС придется отложить подъем ставок.

EUR

Евро находился большую часть торгов четверга под давлением со стороны «бакса», но к концу сессии смог нивелировать некоторую долю потерь и завершил день с небольшим минусом. Продажи единой валюты велись на фоне ожиданий новых предложений по реформам и опасений, что эти предложения греков вновь не будут отвечать требованиям кредиторов. Однако с появлением сообщений о содержании нового пакета Афин настрой рынка несколько изменился, евро начали покупать, т.к. греки фактически согласились пойти на уступки.

Греция намерена в течение ближайших 3 лет увеличить первичный профицит страны до более высоких уровней, нежели предлагали ранее, осуществить поэтапные преобразования, в сторону экономии, в пенсионной системе, ввести НДС уже летом этого года, а также повысить налоги. Данных по экономике европейского блока было мало, они несли позитивную информацию и в моменте немного поддержали евро. Отчет о внешней торговле Германии показал рост профицита торгового баланса в мае до 22.8 млрд. евро против апрельских 21.5 млрд. ввиду роста экспорта четвертый месяц подряд. Рекордные показатели внешней торговли Германии располагают к ожиданиям хороших показателей по ВВП во 2-м квартале.

Сегодняшняя статистика если верить прогнозам и будет подтверждена фактом, может поддержать единую валюту. Ожидается рост промышленного производства во Франции и Италии. Во второй экономике выпуск, вероятно, увеличился в мае на +0.4% м/м, 2.4% г/г против -0.9% м/м, -0.1% г/г ранее, а в третьей на +0.3% м/м, +1.0% г/г после -0.3% м/м, +0.1% г/г в апреле. Тем не менее, главным фактором влияния остаются проблемы Греции, а именно информация о ходе обсуждения новых предложений Афин.

GBP

Британский фунт провел торги минувшего дня в узких диапазонах, побывал под давлением, но смог вернуть утраченное и закрылся против доллара почти на ценах открытия. Стабилизации на фондовых рынках и намеки на позитивное разрешение греческих вопросов ослабили уход от риска, а вместе с этим и приостановили продажи британской валюты. Главное событие дня — оглашение решений Банк Англии о перспективах денежной политики сюрпризов не принесло. Британский регулятор, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0.5%, и сохранил программы покупки облигаций в объеме 375 млрд. фунтов.

Дополнительной информации от ВоЕ, в плане сопроводительных заявлений, как обычно при отсутствии изменений политики, не поступало. Сегодня статистика «островов» представит данные о результатах внешней торговли за май. Предполагается, что торговый баланс был сведен с ростом дефицита до 9.8 млрд. против -8.6 млрд. фунтов в предыдущем месяце. Это неприятная для фунта новость, если ожидания подтвердятся, но маловероятно, чтобы она оказала негативное на него влияние. Настроения в паре фунт/доллар продолжат регулироваться информацией по Греции, а также могут оказаться под влиянием заявлений сегодняшнего выступления шефа ФРС Д.Йеллен.

JPY

Восстановления фондового рынка Китая и частичная компенсация Nikkei понесенных ранее потерь, поддержали пару доллар/йена на вчерашней сессии и позволили «баксу» вернуться к росту. Улучшению настроений инвесторов могли поспособствовать и заявления советника премьер-министра Японии Э. Хонда, говорившего, что экономика страны переживет прорыв «мыльного пузыря» на фондовом рынке Китая и решительно опроверг опасения, что события в «Поднебесной» может негативно отразиться на программе стимулирования проводимой в Японии.

Сегодня экономические новости «Страны восходящего солнца» показали продолжение снижение индикаторов инфляции — индекс цен японских корпораций еще больше снизился в июне, показав -0.2% м/м, -2.4% г/г после 0.2% м/м, -2.2% г/г в мае, когда ожидалась стабилизация – прогнозы полагали увидеть 0.1% м/м, -2.2% г/г.

Возможно, это было воспринято рынком, как дополнительный сигнал для Банка Японии к расширению программ стимулирования, т.к. йена сегодня продолжает слабеть против доллара, несмотря на то, что фондовый рынок Японии вновь снижается. Вероятно, склонность к риску поддерживается еще и продолжением роста акций в Китае. В плане же перспектив, стоит усомниться в том, что пара будет сохранять устойчивый рост, т.к. появление оптимизма на фондовом рынке во второй экономике мира наблюдается на фоне осуществления властями Китая административных мер и падение может очень скоро возобновиться.

---

Технический анализ Forex EURUSD 10.07.2015

2015-07-10 09:54:06 (читать в оригинале)

На торгах в европе от евро ожидается снижение

Итоги минувшего торгового дня:
Ожидания по четвергу оправдались. Курс евро/доллар обновил максимум и снизился к линии lb. Падение остановилось на 112-м градусе от максимума 1,1124. От сессионного минимума 1,0991 курс евро вернулся к уровню 1,1103 (азиатский максимум). Вечером премьер-министр А.Ципрас представил новые предложения, которые будут рассмотрены властями ЕС. В воскресенье в ходе саммита ЕС, возможно, будет достигнута договоренность по соглашению на получение финансовой помощи.

Ожидания рынка на сегодня:

Евро держится в диапазоне 1,015-1,20. В пятницу спрос на евро ожидаю сдержанным в преддверии выходных и саммита ЕС. В понедельник при любом раскладе жду гэп. Если на саммите Афины с кредиторами достигнут договорённости – гэп будет вверх, если нет – вниз.

В пятницу новостей выходит мало. Если ньюс-мейкеры не подбросят горячих новостей по Греции, то рынок может использовать в качестве драйверов сегодняшнюю статистику по Великобритании и Канаде. Вечером выступит Йеллен.

Главные новости текущего дня:

• В 012:30 мск Британия опубликует отчет по торговому балансу за май;
• В 15:30 мск в Канаде выйдет отчет об изменении уровня безработицы и числе занятых за июнь;
• В 19:30 мск выступление Дж.Йеллен;

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1122 (в Европе), минимум – 1,1021 (в США), закрытие – около 1,1050.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 139,7 пунктов;

Курс евро/доллар торгуется по 1,11 на 90 градусе. По поведению рынка ожидаю динамику похожую на вчерашний день. Т.е. рост до 1,1121/25 и возвращение к 1,1021. Выход за границы канала (пунктирные линии) не ожидаю.

В четверг евро закрылся снижением против доллара США. Сегодня на ожиданиях, что в воскресенье на саммите будет достигнуто соглашение между Афинами и кредиторами, евро вернулся к 1,11. Я думаю, быки не будут сегодня активными, т.к. есть вероятность, что в понедельник рынок опять откроется гэпом вниз.

За вчерашний день ничего не изменилось. Евро/доллар остаётся торговаться на уровне 1,11.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 10.07.2015

2015-07-10 09:43:56 (читать в оригинале)

Фунт/доллар стабилизировался на уровне 1,54

После оглашения решения Банка Англии фунт не дотянул до прогнозного значения. А так движение по колебаниям совпало с прогнозом. Новостей на сегодня запланировано мало. Из-за пятницы кто-то решит закрыть свои открытые позиции перед воскресным саммитом ЕС. Два понедельника подряд рынок открывался по доллару гэпом вверх.

Что нам ожидать от фунта тогда сегодня? Я хотел сначала рассмотреть W-образную модель с целью 1,5488/1,50. Потом я подумал, вдруг в воскресенье по Греции не будет достигнуто положительного результата. В итоге в понедельник мы снова увидим нисходящий гэп.

В связи с этим я рассмотрел рост GBP/USD до 1,5430 (нужно сформировать тройку от минимума 1,5329) и затем снижение курса до 1,5357. Для себя считаю свой прогноз идеальным вариантом для пятницы. На днях фунт торгуется у линии поддержки.

Фунт пытается отбиться от поддержки, но пока не получается. Покупателя боятся его покупать против недельных индикаторов в ожидании предстоящего саммита ЕС. Цель сохраняю на уровне 1,5169.

Недельная свеча пока закрывается снижением. Если так закроется, то на следующей неделе буду рассматривать падение фунта до 1,5169.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Давление на рубль уменьшается

2015-07-10 09:40:00 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 34,30 коп. (-0,60%), до 57,17 руб., курс евро – на 47 копеек ровно (-0,75%), до 63,1414 руб. Центральный банк России с 10 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 23,71 коп., до 56,9803 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,043 руб., что выше предыдущего дня на 3,92 коп.

По итогам дня российский рубль незначительно вырос по отношению к доллару и евро. Стабилизация ситуации в Китае и коррекция цен на нефть уменьшили давление на национальную валюту. Курс доллара снижался до 56,54, евро – до 62,50. Во второй половине дня спекулянты выкупили доллар и евро с этих уровней.

Несмотря на дорожающую нефть, интерес к продаже рубля сохраняется. В четверг баррель Brent подорожал на 2,10%, до 58,73. С утра рост нефтяных котировок продолжился. Текущая цена – 59,34 доллара за баррель. Это значит, с открытия Московской биржи курсы доллара и евро снизятся в пределах 40-55 копеек, а затем перед выходными днями ожидается их рост.

Вечером премьер-министр Греции Ципрас представил новые предложения, которые будут рассмотрены властями ЕС. В воскресенье в ходе саммита ЕС, возможно, будет достигнута договорённость о получении финансовой помощи. Нервозность на финансовых рынках сохранится. Вчерашние цели сегодня всё ещё актуальны: 58 рублей за доллар, и 64 рубля за евро.

Владислав Антонов
www.alpari.ru