Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Курс доллара к рублю перешёл в коррекционную фазу

2015-08-27 09:39:12 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 5,10 коп. (+0,07%), до 68,9010 руб., курс евро снизился на 158,70 коп. (-2,00%), до 77,91 руб. Центральный банк России с 27 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 63,19 коп., до 69,3142 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 79,7252 руб., что ниже предыдущего дня на 99,96 коп.

Рубль приостановил падение, длящееся с середины июля. Дневной объём торгов долларом остаётся высоким. Одни участники рынка закрывают длинные позиции по доллару, другие его покупают на откате в надежде увидеть рост курса до 80 рублей.

Цены на нефть марок WTI и Brent в течение дня оставались в узком диапазоне. Расти они начали после неожиданного сокращения запасов нефти в США на прошлой неделе. Согласно данным министерства энергетики США, запасы нефти упали за последнюю неделю на 5,45 млн баррелей (прогноз был +1,022 млн баррелей, предыдущее значение 2,620 млн баррелей). Добыча нефти незначительно сократилась.

Рост цен на нефть был сдержан ростом доллара США на рынке Форекс. Дело в том, что доллар дорожал на фоне стабилизации ситуации на американских площадках и падения британского фунта. Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 выросли почти на 4%.

Продажу британского фунта вызвала публикация опроса по инфляции в Великобритании. Согласно данным YouGov, однолетние ожидания снизились от 1,6% до 1,4%, что может отсрочить повышение ставок Банком Англии.

Следом за парой фунт/доллар снизился курс евро/доллар. В связи с этим курс доллара вырос на 5 копеек, до 68,90, а курс евро снизился на 1,58 руб., до 77,91.

Что ожидать от рубля в четверг?

Регулятор старается не вмешиваться в торги на дешевеющей нефти, при этом пытается помочь национальной валюте – сокращает рублёвую ликвидность и расширяет валютную. Учитывая, что нефть подорожала на 2,4%, торги на Московской бирже откроются снижением по доллару и евро в районе 68,50 и 77,80/70. При растущих ценах на нефть курсы продолжат движение в направлении 68 рублей за доллар и до 77 рублей за евро.

При падении курса доллара ниже 68 следующей целью станет уровень 67,50. Рост курса выше 70 рублей спровоцирует новую волну обесценивания российской валюты. Тем не менее, предпосылок к такому росту пока нет.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар растёт по всему рынку

2015-08-26 14:55:02 (читать в оригинале)

В среду на торгах в Европе единая валюта и британский фунт продолжили нести потери против американского доллара. Банк Китая во вторник ослабил свою денежно-кредитную политику, частично стабилизировав ситуацию на финансовых рынках. После оглашения решения усилилось давление на единую валюту и йену. Фондовые индексы отреагировали на решение ЦБ ростом, доллар вырос.

Помимо понижения ставок ЦБ сделал новую инъекцию ликвидности в финансовую систему. Сегодня он влил 21,8 млрд долларов, во вторник – 23,43 млрд долларов, на прошлой неделе – 23 млрд долларов. Регулятор пытается помочь экономике и восстановить доверие к фондовому рынку, только видимо этих мер недостаточно. Китайский индикатор Shanghai Composite завершил торги снижением на 1,27%, Hang Seng – минус 1,22%.

Замечу, что основные валюты ослабляются к доллару США при снижающихся европейских фондовых индексах. На данный момент они теряют в среднем по 2,6%. Вместе с ними снижается золото. К большому удивлению японская йена и швейцарский франк в текущей ситуации не пользуются ажиотажным спросом, как валюты убежища.

Что-то изменилось, но не пойму, что. Похоже на развод. Если евро/доллар закроет неделю на текущем уровне и ниже, на недельном графике сформируется пинбар (разворотный паттерн). На следующей неделе опять придётся ждать падения курса евро до 1,1020/50.

Фунт/доллар вчера перекрыл тело дневной свечи за вторник и сегодня пробил трендовую линию от минимума 1,5424. Розничные продажи в Великобритании за август приятно удивили рынок, но рынок их проигнорировал. Фунт и евро сливают.

Важных данных по Британии в четверг не выходит. Может трейдеры выкупают доллар перед завтрашним ВВП США за второй квартал? Так опять же, в четверг выходят уточнённые данные по ВВП. Вторая оценка оказывает слабое влияние на рынок, чем первая. Для меня ситуация остаётся неопределённой. На вечер никаких мыслей. Лучше посидеть вне рынка.

---

Нефть по $30? Уже вполне реально!

2015-08-26 13:52:58 (читать в оригинале)

Президент Венесуэлы Николас Мадуро вновь заявляет о необходимости партнерства между ОПЕК и Россией для стабилизации цен на нефть, сообщается на сайте венесуэльской компании PDVSA со ссылкой на выступление главы страны в телевизионной программе "En Contacto con Maduro". "Полагаю, что цена на нефть может достичь $30 за баррель", - заявил он. Нефтяная корзина Венесуэлы подешевела до $35 за баррель и может продолжить падение до уровня $30 баррель и ниже, отметил он.

В настоящее время цены на нефть держатся около минимума 6,5 лет. Спад приостановился на время после того, как центробанк Китая снизил процентные ставки, стараясь поддержать замедляющийся экономический рост. Brent находится сейчас у $43.42 за баррель. WTI - на $39.17. Снижение ставок в Китае успокоило сырьевые рынки, но инвесторы по-прежнему осторожны, и лтскок может оказаться непродолжительным, считают аналитики ANZ.

"Вытеснение поставок из США с высокой себестоимостью занимает гораздо больше времени, чем ожидалось, и предложение на рынке в ближайшее время, скорее всего, останется избыточным", - говорится в их обзоре. По мнению инвестиционного аналитика Phillip Futures Pte Ltd Дэниэла Энга, снижение ставок в Китае не позволило ценам на нефть упасть до нового минимума. "Однако новый день принесет новые проблемы. Цены сегодня могут снизиться за счет данных о запасах нефти в США, где замедляется активность нефтепереработчиков", - добавил он.

Сегодня следим за данными по запасам. Согласно данным Американского института нефти (API), опубликованным накануне, товарные запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 7,3 млн баррелей. Институт получает информацию от операторов НПЗ, нефтехранилищ и трубопроводов на добровольной основе. Министерство энергетики США опубликует официальные данные о запасах в 17.30 мск в среду. При этом аналитики в среднем ожидают повышения запасов в США на 1,45 млн баррелей за неделю, завершившуюся 21 августа.

---

Фундаментальный анализ Forex 26.08.2015 г.

2015-08-26 11:07:16 (читать в оригинале)

На торгах вторника давление на доллар прекратилось. По итогам дня американская валюта укрепилась против всех своих главных оппонентов и нивелировала часть потерь предыдущей сессии относительно евро и йены, а против фунта вернула почти все утерянное. Такой разворот событий относят на счет того, что ЦБ Китая понизил процентные ставки и нормы резервирования, тем самым заверив инвесторов в готовности принимать меры для стимулирования экономики. Однако, как кажется, вчера имела место банальная ситуация, связанная с желанием части инвесторов зафиксировать прибыль на сильных технических уровнях сопротивления/поддержки после впечатляющих распродаж «бакса».

Данные по экономике США тоже внесли свою лепту в процесс повышения интереса к доллару, т.к. их результаты давали повод для мнений, что еще рано утверждаться в ожиданиях более позднего повышения ставок в Штатах. Продажи на первичном рынке жилья в июле выросли на 5.4% м/м после падения в июне на 7.7% м/м, отчет Conference Board показал укрепление индекса потребительского доверия в августе значительно сильнее ожиданий – до 101.5 против 91.0 в июле, когда прогноз полагал о 93.8, а индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов подтвердил прогнозы ростом в июне на 5% м/м против 4.9% в мае. Разочаровывающим был лишь отчет ФРС Ричмонда, указавший на падение производственного индекса в августе до 0 после 13 в июле, при ожиданиях, полагавших о снижении лишь к 10. Сегодня значимой экономической статистики в Штатах будет выпущено не много, внимание привлекут данные по заказам на товары длительного пользования в июле. Индикатор ожидается со значительным замедлением темпов роста — +0.1% м/м после +3.4% м/м в июне. Это расстраивающий момент для долларовых «быков». Однако, резюмирующим может стать другое событие, политического плана — выступление главы ФРС Нью-Йорка У. Дадли, к заявлениям которого прислушивается рынок. Появление заверений в его выступлении, что подъем ставок должен оставаться курсом штатовского ЦБ поддержит доллар, а вот какие-либо намеки на необходимость отложить ужесточение политики на более поздние сроки окажет давление.

EUR

Вчера евро снизился против доллара, как считается, на фоне заявлений главного банка «Поднебесной» о мерах направленных на стабилизацию ситуации на финансовых рынках и стимулирующих экономику. Это вызвало рост на рынках рисковых активов и снизило активность инвесторов, закрывавших сделки на разнице процентных ставок, источником фондирования которых был евро. Некоторое давление на единую валюту могло произвести и выступление вице-президента ЕЦБ В. Констансиу, заявившего, что европейский регулятор готов прибегнуть к дополнительным мерам смягчения политики, если того потребует ситуация. Позиция ЕЦБ на фоне происходящего на рынках, естественно, очень интересует инвесторов, и подобные заявления могли быть расценены как сигнал негативный для евро. Данные по экономике Еврозоны, представленные информацией по Германии, несли позитивную информацию, но поддержку единой валюте оказали минимальную. ВВП Германии за 2-й квартал подтвердили на уровне первоначальной оценки, 0.4% к/к, 1.6% г/г, а отчет института Ifo за август о настроениях в бизнесе страны показал результаты лучше прогноза — индекс настроений в деловых кругах вырос до 108.3 при прогнозе увидеть 107.5 после 108.0 в июле, показатель текущих условий поднялся к 114.8 со 113.9 , когда ждали 113.9, а индикатор ожиданий отметил 102.2 при ожиданиях 102.0 после 102.3 в июле. Сегодня новостная лента Еврозоны не содержит значимой статистики, евро останется под влиянием внешней информации и событий на фондовых рынках.

GBP

Британский фунт на минувшей сессии оказался под полным влиянием внешних настроений. Попытки в начале дня вытолкнуть пару стерлинг/доллар к более высоким уровням наткнулись на сильные технические уровни сопротивления, спровоцировавшие продажи британской валюты, которые были поддержаны затем общим настроением «за доллар». Данных по экономике Британии вчера не публиковалось, на сегодняшней же сессии новостной фон «островов» представит результаты опросов Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в августе и отчет Британской банковской ассоциации (ВВА) по ипотечному кредитованию в июле. Предполагается, что объемы розницы несколько сократились по сравнению с июлем – индекс покажет +19 после +21, а в ипотечном кредитовании был рост до 46.0 млрд. после 44.5 млрд. фунтов ранее. Маловероятно, чтобы эта статистика подвигла рынок к активности, если, конечно, не появится каких либо сюрпризов. Стерлинг, по всей видимости, остается под влиянием внешней информации и общих настроений.

JPY

Стабилизация на фондовых рынках вторника откинула йену от ранее достигнутых против доллара максимумов. Правда, глубокой коррекции не получилось, т.к. к концу американской сессии фондовый рынок США вновь начал падать. Тем не менее, уход в убежище йену приостановился, и японская валюта вернула «зеленому», по итогам дня, часть завоеваний понедельника. Некоторый подъем склонности к риску провоцировали сообщения ЦБ Китая, о мерах смягчения денежной политики, и заявления властей Японии, что BoJ следует рассмотреть возможность дальнейшего наращивания мер стимулирования экономики. Сегодняшние новости по японской экономике показали данные свидетельствующие об устойчивости инфляционных процессов — ожидавшийся без изменений индекс цен корпораций в июле вырос до 0.6% г/г с 0.4% г/г в июне. На текущей сессии йена вновь снижается, очевидно, при поддержке фондовых рынков Азии – индексы китайских фондовых площадок показали небольшой рост, а японский Nikkei вырос на 3.2%. Далее движения на паре доллар/йена будут зависеть от сообщений из Штатов о динамике экономических индикаторов и настрое фондовых рынков. Если торговцы акциями поддержат тренд азиатских бирж, то йена продолжит снижение против «бакса».

---

Рубль отходит от исторических значений

2015-08-26 10:08:32 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подешевел на 0,8004 рубля, и официальный курс составил 69,9461. Укреплению рубля способствовало начало нормализации ситуации на мировых биржевых площадках, а также рост котировок нефти и начало налогового периода. Период уплаты по налогам традиционно способствует укреплению рубля или сдерживает его от резких колебаний, и данный фактор будет оказывать поддержку до конца недели.

Рост стоимость нефти был расценен инвесторами как позитивный фактор для рубля, что также помогло его укреплению. Немалую роль сыграл и рост отечественных биржевых индексов, что указывает на рост инвестиционной привлекательности российских компаний, чему немало помогла сильная девальвация рубля. Суммарно все эти факторы, не имеющие никакого отношения к реальному положению дел в отечественной экономике, помогли рублю отойти от исторических экстремумов. Другое дело, что сами по себе данные факторы могут способствовать более быстрому оживлению российской экономике в среднесрочной перспективе.

Сегодня укрепление рубля продолжится, и пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,2460 - 69,8560 с вялым движением к нижней границе.