Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 31.08.2015

2015-08-31 09:42:23 (читать в оригинале)

Британец пытается пройти сопротивление 1,5442

То, что хотел увидеть по прогнозу в пятницу, сформировалось в Азии. После падения до 1,5334 курс фунт/доллар скорректировался до 1,5435. На днях сформировался додж с длинной тенью. Сегодня покупатели пытаются продавить курс за сопротивление 1,5442. Я же рассматриваю в понедельник формирование плоскости. Падение до 1,5374 с закрытием на уровне 1,5429.

Фунт снизился до 1,5334. Поддержка устояла. Она образовалась от минимумов 1,5466 и 1,5424. В понедельник и вторник возможны коррекционные дни после падения фунта на прошлой неделе. Вероятно, коррекция затянется до пятницы (отчёт NFP). Цель на днях остаётся на уровне 1,5230.

Неделя закрылась снижением, цель сохраняется на уровне 1,5230/50.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

На открытии торгов ожидается падение рубля

2015-08-31 09:39:44 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 60,70 коп. (-0,92%), до 65,4020 руб., курс евро – на 97,00 коп. (-1,31%), до 73,23 руб. Центральный банк России с 29 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 96,94 коп., до 66,4779 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,0469 руб., что ниже предыдущего дня на 129,00 коп.

Это была первая из семи недель, когда рубль закрылся ростом к американскому доллару и евро. У доллара рубль отыграл 6,65%, у евро – 9,17%. Российская валюта остаётся в тесной связи с нефтью. Куда цена на нефть, туда и рубль.

В пятницу Brent подорожал на 5,24%, до 50,05 (максимум 50,98), WTI – 6,51%, до 45,33. Хорошие данные по ВВП США, сокращение добычи, запасов сырья и коротких позиций по нефти поддержали Brent от падения ниже 40 долларов.

Сегодня торги по доллару и нефти открылись снижением. Азиатские фондовые индексы торгуются в красной зоне. «Медвежий» настрой на фондовых площадках перекинулся на товарный рынок. Баррель Brent подешевел на 1,44% к закрытию пятницы и стоит 49,43 долларов.

Согласно последним данным компании Baker Hughes, общее число буровых установок в США за последнюю неделю снизилось на 8 единиц и составило 877. В годовом выражении показатель снизился на 1037 единиц. Число нефтяных буровых установок выросло на 1, до 675 единиц. Число буровых для добычи газа снизилось на 9 единиц по сравнению с прошлой неделей и составило 202 установок. Добывающие компании, возможно, захеджировались, поскольку при низких ценах на нефть число буровых не падает.

После бурного роста нефтяных котировок по ним ожидается коррекция, также она вероятна по валютным курсам. Рост нефтяных котировок на текущей неделе может продолжиться. Чтобы короткие позиции по Brent стали закрывать быстрее, необходимо закрепиться выше уровня 52,46. На этом уровне проходит трендовая линия и сопротивление от минимума 52,55 от 14 марта 2015 года. Если уровень 52,55 будет пройден, курс доллара выше 70 рублей не поднимется.

На открытии торгов ожидается рост валютных курсов. На понедельник от доллара ожидается рост до 66,50 руб., евро – до 74,90 руб. Цели по доллару и евро на конец недели: 63 рубля ровно за доллар и 70 рублей ровно за евро.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Morgan Stanley: перспективы евро, доллара и других основных валют на этой неделе

2015-08-30 19:21:27 (читать в оригинале)

Доллар. Укрепление против валют развивающихся стран. Бычий взгляд.
Мы видим возможность для продолжения укрепления доллара. Но при этом мы делаем различие между низкодоходными валютами (валюты финансирования), где для доллара меньше возможностей для роста, и между сырьевыми валютами и валютами развивающихся экономик, где должна быть сосредоточена основная сила доллара. Даже риски менее агрессивной позиции ФРС вряд ли приведут к тому, что доллар будет дешеветь к последней группе валют. В тоже время перспективы экономического роста в других странах мира остаются ниже, чем в США.

Евро. Хорошее время для фондирования. Бычий взгляд.
Мы видим возможность для евро реализовать рост в течение нескольких следующих недель. Евро использовался в качестве валюты финансирования для многих рисковых сделок. Еще сохраняется риск выхода из рисковых активов. В этом случае единая валюта вновь получит поддержку. Для нашего позитивного взгляда на евро основным риском является предстоящее заседание ЕЦБ, которое может дать рынку «более голубиный» сигнал в свете недавнего снижения валюты.

Канадский доллар. Сильная уверенность в продаже в стане Большой десятки. Медвежий взгляд.
Наш медвежий взгляд на перспективы канадского доллара является одним из наиболее уверенных среди валют стран Большой десятки. Мы считаем, что есть риск дополнительного давления со стороны Банка Канады, который, в свете произошедших в последнее время событий, должен сместить акцент своей риторики в сторону монетарного стимулирования. Последние комментарии Центробанка Канады подразумевают, что он будет фокусироваться на понижении экономического роста и инфляции. Слабость в ценах на нефть также вряд ли предложит поддержку канадской валюте.

Австралийский доллар. Игра от товарных цен и ситуации в Китае. Медвежий взгляд.
Слабость товарных цен и опасения в отношении перспектив экономического роста в Азии, скорее всего, будут оказывать давление на австралийскую валюту в ближайшее время, поэтому мы ожидаем, что она будет оставаться в числе аутсайдеров. Обратной стороной медвежьего взгляда на аусси является Резервный Банк Австралии, который в последнее время был более воинственным, говоря о рисках слишком длительного применения стимулирующей денежно-кредитной политики. Мы будем очень внимательно следить за предстоящим заседанием Центробанка Австралии.

Новозеландский доллар. Ослабление в будущем будет продолжено. Медвежий взгляд.
Макропруденциальные меры, как ожидается, в дальнейшем приведут к снижению повышенного риска финансовой системы и помогут стабилизировать рынок недвижимости в Окленде. Резервный Банк Новой Зеландии оставляет дверь открытой для продолжения снижения ставок. Слабость в сырьевых ценах, проблемы молочного сектора на фоне снижения глобального спроса должны оказывать давление на небольшую, но при этом открытую экономику этой Новой Зеландии. И ситуация вокруг экономического роста и изменение дифференциала ставок двигаются не в пользу новозеландской валюты. Мы ожидаем, что «киви» будет дешеветь.

---

Четыре урока, усвоенных рынками на этой неделе

2015-08-30 19:01:37 (читать в оригинале)

Чем выше взлетаешь, тем больнее падать

1) Китайские рынки могут двигаться не только в одну сторону
Для фондовых рынков эта была одной из самых волатильных за многие годы. Весь месяц ходили разные слухи о снижении экономической активности в Китае, обстановка накалялась, и вот, в понедельник произошла кульминация: мировые фондовые пережили самое стремительное падение за период с 2011 года, а Европе не доводилось видеть ничего подобного даже в самые мрачные времена финансового кризиса. Всю неделю интервенции со стороны китайского правительства и коррекция перемежались с новыми приступам паники, которые, в свою очередь провоцировали безумные метания.

Чиновники из Федрезерва подлили масла в огонь, точнее посеяли семена сомнений в том, что регулятор поднимет ставку на ближайшем сентябрьском заседании. Рынок нанес инвесторам жестокий удар, поэтому многие предпочли забрать свои деньги и уйти - не только с фондового рынка, но практически изо всех классов активов.

2) Зарабатывать можно даже в период кровавой расправы.
Многие инвесторы в понедельник ударились в панику, однако один японский внутридневной трейдер, сделавший крупную ставку против рынка, сумел практически со штурманской точностью определить дно. Он пересказывал свои действия "пошагово" для своих читателей в твиттере. По его словам, он заработал - ни много, ни мало - 34 млрд. долларов. На финансовых рынках началось безумие, многие предпочли проявить осмотрительность. Некоторые просто были парализованы. Но не 36-летний внутридневной трейдер из Японии. "Я просто делаю свою работу, когда другие рвут на себе волосы", - заявил он в интервью агентству Bloomberg, рассказывая о крупнейшей сделке за свою долгую карьеру на фондовом рынке. Он попросил не раскрывать его настоящее имя, опасаясь ограбления или вымогательства. В подтверждение он представил выписки со своего брокерского счета, в которых отражены его сделки посекундно.

3) Подделать можно все, что угодно - даже Goldman Sachs
Китай часто обвиняют в распространении пиратских фильмов, продаже поддельных сумок, часов и даже автомобилей. Теперь к этому списку контрафактов можно добавить и Goldman Sachs. Компания Goldman Sachs (Шэньчжень) Financial Leasing Co. работала в городе буквально на границе с Гонконгом, использовала практически идентичные английское и китайские названия американского финансового института Goldman Sachs Group Inc. На сайте шэньчженьского Goldman написано, что компания является крупнейшим лизинговвым финансовым институтом в городе. Секретарь в приемной сообщила по телефону о том, что компания никак не связана с американским банком, однако не пояснила, почему тогда она называется точно также. Она лишь подчеркнула, что в названии присутствует слово Шэньчжень в качестве отличительного признака. По ее словам, ей впервые задают подобные вопросы. Конни Линг, представител Goldman Sachs по связям с общественностью в Гонконге, подтвердил, что американский инвестиционный банк и эту компанию из Шэньчженя ничего не связывает, при этом отметил, что Goldman намерен разобраться с этим делом.

4) Tesla еще способна всем дать фору.
Tesla, американская компания, ориентированная на производство электромобилей, сообщила о том, ее полноприводная версия Model S - P85D - признан лучшим специалистами авторитетного издания Consumer Reports, которые дали ему 103 балла из 100 возможных. Сочетание мощи и эффективности не укладывалось в существующую систему подсчета баллов, поэтому издание было вынуждено изменить свои методы оценки, чтобы учесть исключительные характеристики автомобиля. В конечном счете, этот автомобиль диктует новые стандарты качества. Седан Tesla - самый быстрый из всех автомобилей, которые доводилось тестировать Consumer Reports - он разгоняется до 97 км/ч с места за 3.5 секунды в "безумном режиме" (потом Илон Маск придумал еще более быстрый - "нереальный режим".

Подготовлено Forexpf.ru по материалам агентства Bloomberg

---

Фундаментальный анализ Forex 28.08.2015

2015-08-28 11:01:05 (читать в оригинале)

Восстановление доллара продолжилось и на сессии четверга. Рост фондовых индексов в Японии, Европе и Штатов добавили аргументов для снижения беспокойств относительно роста мировой экономики, а публикации сильных данных по ВВП США и некоторых других индикаторов увеличили популярность «зеленого», который по итогам вчерашней сессии еще больше укрепился против главных оппонентов. Уточняющая оценка валового внутреннего продукта — стоимости всех товаров и услуг, произведенных в стране, во 2-м квартале, была пересмотрена в сторону увеличения до +3.7% к/к, когда первоначальные исследования показали лишь +2.3% к/к. Прогноз пророчил улучшение, но менее сильное – на 3.3% к/к.

Это укрепило ожидания ужесточения денежной политики уже в сентябре и поддержало американскую валюту. Хорошей динамикой отметился и отчет, указывающий на количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю – требования сократились на 6 тыс. до 271 тыс., при том, что ожидали увидеть 273 тыс. заявок. Менее впечатляющим был отчет Национальной ассоциации риелторов (NAR) о незавершенных сделках на вторичном рынке жилья — индекс подписанных договоров в июле вырос, но слабее ожиданий — на 0.5% м/м, а не на 1.3% как прогнозировалось, что, правда, не навредило «баксу». Отрицательным результатом отметился отчет ФРС Канзас-Сити об активности в регионе — индекс производственной сферы в августе снизился до -9 против -7 в июле. Однако и в этом случае не обошлось без позитива – подиндексы, которые могут свидетельствовать о перспективах, несколько укрепили свои позиции, хотя и остались на негативной территории — показатель новых заказов вырос до -4 с -10, а занятости подскочил до -10 с -19 в прошлом месяце. Сегодня штатовская статистика представит рынку данные об июльских доходах/расходах американцев, как ожидается с ростом на 0.4% м/м и 0.4% м/м соответственно, а также окончательный отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей в августе, где могут появиться указания на рост к 93.2 с 93.1 ранее. Из политических событий следует упомянуть второй день работы симпозиума в Джексон Хоуле. Штатовская статистика, в силу ожидающихся хороших результатов, вполне может оказать доллару дополнительную поддержку, если конечно не подтвердится фактом или окажется лучше прогнозов.

EUR

Европейская валюта осталась под давлением и на торгах четверга. Евро вновь продавали, что завершилось потерями против доллара по итогам дня. Очевидно, снижение тревог относительно роста мировой экономики и подъем на фондовых рынках обусловили возобновление использования европейской валюты как актива фондирования. Данных по экономике Еврозоны было не много, результаты показателей можно назвать хорошими, но поддержки валюте блока они не оказали. По сообщениям от ЕЦБ кредитование частного сектора в июле выросло на 0.9% против +0.2% в июне, а агрегат денежной массы М3 расширился на 5.3% г/г, когда ждали +4.9% г/г. С положительным изменением был зафиксирован августовский индекс настроений в производственной сфере Франции, показатель вырос до уровня 103 с отметки 102 в июле, прогнозы же полагали, что изменений не будет. Сегодняшние данные Еврозоны, если следовать ожиданиям прогнозов, можно назвать малообнадеживающими, способными оказать давление на евро. Отчет Еврокомиссии о настроениях в бизнесе блока за август ожидается с ослаблением показателей — индекс настроений в экономике с понижением к 103.8 со104, показатель доверия в промышленности до -3.0 против -2.9 ранее, а индикатор делового климата с замедлением роста до +0.33 после +0.39 в июле. Положительным может быть динамика индекса потребительского доверия, если подтвердят улучшение до -6.8 против -7.1 в июле. А вот серьезным поводом для разочарований видится отчет по инфляции в Германии – предварительная оценка августовского индекса потребительских цен (CPI) ожидается с понижением, -0.1% м/м, +0.1% г/г после +0.2% м/м, +0.2% г/г в предыдущем месяце.

GBP

Британский фунт тоже продолжил понижение на минувшей сессии. Очевидно, успокоенность и рост на фондовых рынках подвигли инвесторов к поиску большей доходности, нежели это могут обеспечить стерлинговые активы, которые были пристанищем в моменте недавнего усиления беспокойств относительно мировой экономики. Статистики на «островах» вчера не публиковали, лишь «под занавес» рабочего дня появилась информация от GfK показавшая рост индекс потребительского доверия в Великобритании в августе до +7 против +4 в июле, что никак не отразилось на позициях «кабеля». Сегодня новости по экономике Британии уже появятся, ожидается публикации второй оценки ВВП 2-го квартала. Прогнозы говорят, что изменений не будет, ранее оглашенный результат +0.7% к/к, +2.6% г/г сохранится, и если это подтвердится, то какой – либо реакции на рынке, скорее всего, наблюдаться не будет. Отклонения же в итогах показателя будут встречены адекватно. По-видимому, отношение к фунту на сегодняшних торгах будет сдержанным, т.к. на грядущую субботу запланировано выступление главы ВоЕ М.Карни в Джексон Хоуле. Его заявления могут дать свежие ориентиры для ожиданий относительно денежной политики, и в преддверии таких перспектив рынок, вероятно, остережется наращивать риск.

JPY

События в паре доллар/йена не стали исключением. Доллар вырос по итогам дня, при поддержке уверенного роста на фондовых рынках. Сегодняшняя новостная лента Японии, как обычно в конце месяца, объявила о результатах важных экономических индикаторов «Страны восходящего солнца». Индекс потребительских цен /CPI/ Японии в июле снизился до +0.2% г/г с +0.4% г/г ранее, расходы домашних хозяйств в том же месяце не оправдали прогнозов, показали -0.2% г/г при ожиданиях увидеть +1.0% г/г после -2.0% г/г в июне, но вот уровень безработицы сократился до 3.3% с 3.4% при том, что изменений не ожидалось. Эта информация никак не отразилась на рынке, пара доллар/йена осталась консолидироваться вблизи цен открытия, что может продолжиться, т.к. и рост на азиатских фондовых рынках сегодня не стимулирует инвесторов к активности. Возможно, некоторый рост волатильности появится на американской сессии.