Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в понедельник открылся разнонаправленно, но к текущему моменту ведущие биржевые индексы ушли в минус.

2015-09-21 12:43:35 (читать в оригинале)

В лидерах утренних продаж отметились акции «Лукойла» и «Акрона», в положительной зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Россетей». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию продажами, фьючерс на индекс S&P проседает. Цены на нефть держатся в зеленой зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $47,98 (+0,9%). Импульс покупателей явно теряет силу по сравнению с энтузиазмом Азии в понедельник утром.

Российский рубль открыл неделю уверенным ростом в парах с иностранными валютами, но к настоящему времени покупатели снижают активность. Доллар стоит сейчас 66,24 руб. (-0,3%). С начала августа доллар держится в диапазоне 63-69 руб. и пока, вероятно, там и останется.

В России начался очередной налоговый период — конца сентября и квартала. Считается, что продажа долларовой выручки на внутреннем рынке и покупка рублей для реализации налоговых выплат поддерживают российскую валюту. Но последние аукционы ЦБ показали, что банки не особенно нуждаются сейчас в ликвидности любого формата. Существенной поддержки рублю в конце сентября ждать не стоит, но и новые стрессы пока не прогнозируются.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1690-1725 пунктов.

21 сентября на Сахалине заработала рыбная биржа. Электронная площадка будет действовать постоянно. Сообщалось также, что еще 17 предприятий получают электронные ключи, необходимые для участия в бирже.

Соглашение о создании в регионе рыбного кластера правительство Сахалинской области и «Сбербанк России» заключили на Восточном экономическом форуме во Владивостоке, срок реализация проекта — 2020 г. Аукционные торги — его первый этап, далее в порту Корсакова будут созданы перерабатывающие и холодильные мощности. Задача проекта - увеличить приток отечественной рыбной продукции на внутренний рынок до 90%, а доход от экспорта рыбы - не менее чем на 25%.

В корпоративном секторе состоится внеочередное собрание акционеров «КуйбышевАзота» и заседание совета директоров «НКНХ».

В Японии — День почитания старших. Германия опубликует данные по производственной инфляции. В Канаде с речью выступит глава Центробанка Полоз. В США выйдет статистика по продажам на вторичном рынке жилья.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.09.2015

2015-09-18 10:01:35 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евробыки закрепились выше 1,14

Итоги минувшего торгового дня:

До оглашения решения ФРС США курс евро/доллар находился в боковом тренде. После закрытия торгов в Европе цена вернулась к балансовой линии lb (простая средняя линия с периодом 55). По итогам заседания ФРС США оставил ставки в диапазоне 0,00%-0,25%. Регулятор не стал повышать ставку, поскольку видит риски в глобальной системе, низкой инфляции, высокой волатильности на финансовых рынках.

Инвесторов удивило то, что никто не стал голосовать за повышение ставки. За повышение проголосовал только Джеффри Лакер. На решение Федрезерва и выступление Йеллен евро/доллар отреагировал ростом до 1,1440.

Ожидания рынка на сегодня:

Экономический календарь на сегодня почти пустой. По крайне мере, нет тех новостей, которые бы могли привести пары к сильному движению. В последний день недели Европа может обновить недельный минимум по доллару и перед выходными начаться фиксинг.

Главные новости текущего дня:

• В 11:30 мск еврозона заявит об изменении сальдо платёжного баланса за июль.
• В 15:30 мск Канада опубликует индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен Банка Канады за август.
• В 17:00 мск в США выйдет индекс ведущих индикаторов за август.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1455 (на торгах в Европе), минимум – 1,1380 (на торгах в Штатах), закрытие – 1,1405/10.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 125 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар остановился около линии U4 чуть выше 180-го градуса. В настоящее время цена вернулась в МА канал. Откат составил 45-ть градусов. Считаю, что по индикатору АО не хватает дивергенции. В связи с этим по прогнозу жду обновление максимума и откат к 1,1380.

Курс евро/доллар после заседания FOMC вернулся к важному уровню сопротивления. Полагаю, что сегодня евробыки не будут проходить зону сопротивления. Чтобы двигаться выше 1,1466, необходимо постоять двое суток под уровнем, иначе на максимумах доллар выкупят. ССI находится выше +100 (бычий сигнал). Пока он не вернётся обратно под 100, продавать евро рискованно. Пипсовать можно, но сидеть дольше 5 часов – опасно (нужно использовать тактику, схватил - убежал).

Завершилось заседание американского центрального банка. ФРС США не стал повышать процентные ставки. Курс евро вырос по отношению к доллару до 1,1440. После такого решения возросли риски вернуться к 1,1772. Как только будет пройдён уровень 1,1466, про снижение евро можно забыть надолго.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 18.09.2015

2015-09-18 09:58:03 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: движется к трендовой линии

В четверг после заседания FOMC курс фунт/доллар вырос до1,5627. ФРС не стал повышать процентные ставки. Речь Дж. Йеллен была мягкой. Рост GBPUSD замедлился чуть выше линии U3. Откат с максимума 1,5627 составил 45-ть градусов. Что ждём? Рост до 1,5627 и обратно к 1,5525/30. Линия U3 будет сдерживать покупателей. К тому же по АО дивергенция. Лучшая покупка – от линии lb.

Заседание FOMC прошло. Курс фунт/доллар достиг важного уровня сопротивления. Если на следующей неделе давление на американский доллар усилится, то фунт пойдёт к верхней границе канала (зеленые линии) – 1,5765. Что рисует фунт на днях, мне пока не понятно.

Фунт/доллар движется к трендовой линии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Курс рубля сохраняет тенденцию к росту

2015-09-18 09:41:04 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 10,70 коп. (+0,16%), до 65,4370 руб., курс евро – на 110,10 коп. (+1,49%), до 74,83 руб. Центральный банк России с 18 сентября понизил официальный курс доллара США к рублю на 56,50 коп., до 65,3623 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,9378 руб., что ниже предыдущего дня на 30,29 коп.

В четверг доллар и евро открыли торги снижением к рублю, отыгрывая рост нефтяных котировок в среду. Затем валютные курсы росли до оглашения решения ФРС США.

Как и ожидало большинство экспертов, американский Центральный банк оставил процентные ставки в диапазоне 0,00%-0,25%. Регулятор не стал их повышать, поскольку видит риски в глобальной системе, низкой инфляции и высокой волатильности на финансовых рынках. Инвесторов удивило лишь, что кроме Джеффри Лакера никто не голосовал за повышение ставки.

Решение не оказало сильного влияния на курс доллара. Торги закрылись ниже отметки в 66 рублей. Курс евро вырос на 1,49%, до 74,83 на фоне укрепления единой валюты к доллару на рынке Форекс. Баррель Brent по итогам дня незначительно подешевел до 49,35 долларов.

Что ожидать от курсов валют в пятницу?

Заседания ЦБ РФ и ФРС США прошли. Котировки на нефть находятся около 50 долларов. На фоне сокращения запасов сырой нефти и её добычи в США у котировок есть потенциал к росту до 60 долларов. Для реализации «бычьего» сценария необходимо пройти два ценовых уровня: 50,65 и 54,50.

Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина сказала, что пока волатильность на рынке высока, ЦБ не будет покупать валюту. Это значит, что можно рассматривать падение курса доллара сначала до 64,20 руб., а после прохождения этого уровня – и до 60 рублей ровно. Чем быстрее будет пройден уровень 64 рубля, тем больше вероятность уйти под отметку в 60 руб.

Экономический календарь на пятницу пуст. На американской сессии стоит обратить внимание на отчёт Baker Hughes. Он может стать триггером к повышению нефтяных цен. А на фоне дорожающей нефти подорожает и рубль.

Евро проведет сегодня торги в диапазоне 74,2-75,6 руб.

В четверг вечером завершилось двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. Принятое решение по ключевой процентной ставке оказалось ожидаемым для большинства участников рынка – её в очередной раз оставили на том же минимальном уровне 0 – 0,25%. В результате доллар США подешевел к большинству мировых валют, однако это снижение можно оценить, как умеренное.

По итогам заседания глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что хотя экономическая ситуация продолжила улучшаться, резкие колебания на мировых рынках и слабость экономик основных партнёров могут несколько ограничить экономическую активность и, вероятно, окажут понижательное давление на инфляцию в краткосрочной перспективе.

Она всё ещё ожидает постепенного роста инфляции к целевому уровню 2%, несмотря на признаки снижения цен в последние месяцы. По её словам, недавнее новое падение цен на нефть и дальнейшее укрепление доллара означают, что потребуется немного больше времени для роста инфляции. При этом она добавила, что руководители ФРС считают эти факторы временными. Председатель ФРС заявила, что если безработица будет лучше целевого уровня ФРС, это окажет повышательное давление на инфляцию.

Динамика американских фондовых индексов на решение оставить ставку на прежнем уровне была противоречивой. В первый час они выросли, вернувшись к значениям второй половины августа, однако затем быстро скорректировались, закрыв день в красной зоне. С утра индекс S&P500 торгуется вблизи значений предыдущего закрытия. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено. Растут ASX Australia +0,5%, Hang Seng +0,3%. Shanghai Composite 0,1%. Отрицательную динамику показывает японский Nikkei 225 -1,7%.

После вчерашнего падения доллар с утра немного восстанавливается. Так, пара EUR/USD снизилась с 1,1430 до 1,1405. Индекс доллара DXY немного подрос с 94,40 до 94,60. Нефть на удивление слабо отреагировала на решение по ставке. Баррель марки Brent торгуется около $49, то есть ровно посередине торгового диапазона предыдущего дня.

Цена золота после вчерашнего роста до $1135 за тройскую унцию скорректировалось на азиатской сессии до $1128.

Перед открытием российского рынка внешний фон можно оценить как противоречивый, но в целом нейтральный. Открытие рынка ожидается вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Вероятный дневной диапазон для индекса ММВБ 1710-1740. Среди корпоративных новостей можно выделить заседания советов директоров ОГК-2 и ТГК-14.

Учитывая утреннюю стабилизацию нефтяных цен и некоторое укрепление доллара, ожидается открытие валютного рынка вблизи 65,7 рублей по доллару и 74,9 рублей по евро. Дневной диапазон для американской валюты – 64,7-66,3, для европейской – 74,2-75,6 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Российский рынок акций в четверг торгуется в красной зоне

2015-09-17 12:37:46 (читать в оригинале)

В четверг российский фондовый рынок торгуется в красной зоне. К 11:30 мск индекс RTS терял 1%, индекс ММВБ – 0,4%. Рост демонстрировали бумаги ММК (+2,15%) и «Сургутнефтегаза» (+0,1%). Под давлением находились акции «Лукойла» (-1,2%) и «Сбербанка» (-1,1%). В целом, это вполне закономерная реакция на умеренно негативный внешний фон. Азия торгуется в минусе, индекс Shanghai Composite закрылся с понижением на 2,1%. Фьючерс на индекс S&P500 теряет 0,25%. Нефть марки WTI торгуется по $46,7 (-0,9%). Цена Brent после вчерашнего роста немного скорректировалась до $49,5 (-0,5%).

Рубль дешевеет после вчерашнего ощутимого укрепления. Доллар торгуется по 65,6 руб., евро – по 74,4 руб. Валютные курсы растут с открытия приблизительно на 0,5%.

На вчерашние американские данные по базовой инфляции, которые вышли чуть ниже ожиданий (1,8% г/г против ожидавшихся 1,9%), рынок ответил падением доллара против остальных валют и ростом сырьевых цен. Очевидно, что замедляющуюся инфляцию рынки восприняли как один из факторов, помешающих сегодня ФРС поднять ключевую ставку. Напомним, что сегодня в 21:00 мск завершится двухдневное заседание ФРС США, по итогам которого и будет опубликовано решение по ставке. Всё внимание рынков сейчас приковано именно к этому событию.

Подтверждение Кремлём и Белым домом возможности встречи президентов России и США по сирийскому вопросу в ходе Генассамблеии ООН свидетельствует о «размытии» режима антироссийских санкций со стороны Запада. Доказательством этого служат уже выданное разрешение Еврокомиссии на достройку венгерской АЭС «Пакш» с участием Росатома и практически готовое, несмотря на активные протесты Словакии, разрешение по строительству второй части «Северного потока». Также стоит отметить согласие ЕС профинансировать Украине закупки газа у «Газпрома» и выплату Парижем денег за непоставленные «Мистрали».

Отказ правительства России от трёхлетних бюджетов, введенных в 2007 году, но ни разу не исполненных без коррекции фундаментальных показателей, знаменует собой переход российской вертикали власти полностью на «ручное» антикризисное управление.

С нашей точки зрения, ситуация намного лучше, чем несколько месяцев назад. Разворот на рынке нефти близок. Возможно также значительное снижение внешнеполитических рисков. Если позитивные ожидания сбудутся, а вероятность этого высока, российский рубль и российские акции сейчас однозначно стоит покупать.

Александр Разуваев
www.alpari.ru