Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок во вторник открылся заметным снижением

2015-09-29 13:25:45 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,5%, в лидерах утренних продаж отметились акции «Русала» и «Мечела». В положительной зоне держатся бумаги «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские индексы закрыли предыдущую сессию резкой распродажей, фьючерс на индекс S&P торгуется с понижением. Цены на нефть держатся в «зеленой зоне», баррель сорта Brent стоит $47,49 (+0,3%). Азиатские инвесторы сегодня были настроены негативно, японский Nikkei заметно ослаб, под давлением остается и китайский индекс CSI300.

Опубликованная накануне статистика Штатов оказалась не впечатляющей. Число незавершенных сделок по продаже жилья в США по итогам августа упало на 1,4% при ожидании небольшого роста индикатора. Личные доходы американцев в прошлом месяце прибавили только 0,3% против прогноза роста на 0,4%. Эти отчеты надавили на доллар. Сегодня утром евро/доллар продолжает расти, текущая котировка - 1,1263.

Российский рубль отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему моменту дают 66,26 руб. (+0,3%). Эти движения оказались вполне ожидаемыми, если учесть, что нефтяные котировки тянет вниз, а налоговый период сентября уже завершен. Не исключено, что после пробоя отметки 66,45 руб. пара направится в область 66,85 руб. и попробует там закрепиться.

Новости о том, что ЦБ направит в бюджет страны 90% своей прибыли за 2015 год, могут оказать рублю краткосрочную поддержку. В глобальном понимании это означает, что регулятор отлично заработал в этом году за счет различных операций и готов поддерживать правительство в рамках борьбы с дефицитом бюджета.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1595-1640 пунктов. В случае пробоя нижней границы диапазона позиции «медведей» усилятся многократно.

Акционеры ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМО» на внеочередном собрании одобрили выплату дивидендов за 1 полугодие 2015 года. Величина дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию составит 788 рублей. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 9 октября 2015 года.

«Магнит» планирует разместить облигации на сумму 50 млрд рублей. Речь идет о выпуске биржевых документарных процентных неконвертируемых облигаций со сроком обращения 5 лет. В настоящее время в обращении находится шесть выпусков облигаций «Магнита» на сумму 30 млрд рублей: три выпуска классических бондов на общую 15 млрд рублей и три биржевых выпуска на 15 млрд рублей.

Во вторник заседание совета директоров проведут «Газпромнефть», «Ленэнерго» и «Транснефть».

В Испании, Канаде и Германии выйдут данные по инфляции. США опубликуют статистику по розничным продажам, индекс доверия потребителей и данные по товарным запасам нефти.

В Великобритании выступит глава Банка Англии Марк Карни.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

В России плохие перспективы по инфляции

2015-09-29 12:23:57 (читать в оригинале)

За минувшую неделю официальный курс доллара вырос на 0,0282 рубля. Столь символичное изменение котировок на валютном рынке связано с отсутствием каких-либо значимых факторов, способных изменить предпочтения инвесторов и спекулянтов. Тем более что определенную поддержку рублю оказали налоговый период и рост международных резервом Банка России с 365,1 млрд долларов до 369 млрд долларов. Рост резервов повышает надежность России как заемщика, несмотря на то, что кредитный рейтинг находится на низком уровне. Стоит обратить внимание на такие факторы, как двукратное превосходство резервов над уровнем долговой нагрузки, а также на то, что не все рейтинговые агенства понизили кредитный рейтинг России.

На этой неделе ожидаются данные по инфляции, которые могут сильно изменить расстановку сил. Предположительно в месячном выражении цены вырастут на 0,6%, в связи с чем годовая инфляции может ускориться до 16%. На такое развитие событий указывает рост цен производителей. Подобное развитие событий, учитывая те ориентиры, которыми руководствуется Центральный Банк при определении кредитно-денежной политики, может подвигнуть Банк России на повышение ключевой ставки в конце октября. Это приведет к локальному укреплению рубля под воздействием притока дополнительного спекулятивного капитала.

Однако это приведет к ухудшению положения в реальном секторе экономики, что отразится на розничных продажах и промышленном производстве. Но именно их снижение будет и дальше толкать инфляцию вверх. Все это приведет к тому, что рентабельность реального сектора, которая и так ниже ключевой ставки, станет еще ниже, а это будет провоцировать только рост оттока капитала. Таким образом, повторяется сценарий начала года, когда рубль укреплялся, несмотря на фундаментальные показатели, а затем мы наблюдали стремительное ослабление рубля.

До конца недели пара доллар/рубль будет торговаться на достигнутых уровнях, и только в конце недели можно ожидать ослабления рубля до отметки в 67 рублей за доллар.

---

У России появляются перспективы

2015-09-29 11:05:46 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подешевел на 0,1257 рубля и официальный курс составил 65,5470 рубля за доллар. Вчера же премьер-министр России Дмитрий Медведев заблокировал предложение Минфина по повышению НДПИ, сославшись на мораторий на повышение налогов. Тем не менее Минфин и Министерство Экономического Развития требуют поиска источников пополнения бюджета.

Одним из вариантов называется повышение пошлин на экспорт нефти, а также введение аналогичных сборов на экспорт газа. На самом деле, если НДПИ останется неизменным, а пошлины на экспорт сырой нефти будут повышены, это может стать дополнительным стимулом для роста нефтепереработки, а также ее глубины. Подобное развитие событий приведет к росту экспорта продукции с большей добавочной стоимостью, а также к увеличению объемов промышленного производства.

Даже рост выпуска нефтепродуктов на экспорт неминуемо приведет к росту предложения на внутреннем рынке, что будет давить на инфляцию за счет как минимум стабильности цен на топливо. Учитывая зависимость России от перевозок товаров на огромные расстояния, это может привести к замедлению инфляции, что вынудит Центральный Банк смягчить кредитно-денежную политику, что так необходимо для реального сектора экономики. Таким образом, данное решение может простимулировать экономический рост уже в следующем году.

На данный момент, в отсутствии явных краткосрочных ориентиров, пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,1120 - 66,6040 с боковым движением.

---

Технический анализ Forex EURUSD 29.09.2015

2015-09-29 10:04:32 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евробыки готовятся к тесту 1,1295

Итоги минувшего торгового дня:

В понедельник курс евро/доллар закрылся ростом около отметки 1,1250. В США вышли неоднозначные макроданные. Представители ФРС США (Дадли и Эванс) тоже не прояснили ситуацию с процентной ставкой на ближайших заседаниях. При этом не всем валютам удалось укрепиться против американского доллара.

Потребительские расходы показали рост, продажи домов на вторичном рынке – снижение. Дадли заявил, что процентная ставка может быть повышена в конце октября или в середине декабря, тогда как Эванс считает, что ставки необходимо сохранять у нулевого уровня как можно дольше.

Ожидания рынка на сегодня:

Во вторник внимание трейдеров будет направлено на данные Британии, Германии, еврозоны и США. Поздно вечером запланировано выступление главы Банка Англии М.Карни. В это время может сильное движение по фунту и евро. В среду выступит председатель ФРС США Йеллен. В пятницу выйдет обзор по рынку труда в США. Так как основные пары показывают смешанную динамику, то качели сохранятся и сегодня.

Главные новости текущего дня:

• В 11:30 мск Британия отчитается по объёму потребительского кредитования, числу одобренных заявок на ипотечные кредиты и займов частным лицам за август.
• В 11:00 мск в еврозоне выйдет индекс настроений в экономике, индекс уверенности потребителей, индекс настроения в деловых кругах и индекс делового оптимизма в промышленности за сентябрь.
• В 13:00 мск Британия – индекс розничных продаж.
• В 15:00 мск Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен за сентябрь.
• В 17:00 мск США выпустит индикатор потребительской уверенности за сентябрь.
• В 22:40 мск выступление глав Банка Англии М.Карни.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1300 (на торгах в Европе), минимум – 1,1225 (на торгах в США), закрытие – 1,1240.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 123 пункта (4 знака);

Сначала рассматривал падение к балансовой линии lb, но потом выбрал сценарий на рост к U3 по W-образной модели. От 135 градусу жду возвращение курса евро до 1,1240. Вечером выступает Карни, поэтому тут нужно следить за кроссом евро/фунт. От него будет зависеть, вернётся евро/доллар к lb или нет.

Ценовой диапазон по двум пинбарам имеет границы 1,1115-1,1295. Евро восстановился против доллара США до 1,1261. Есть вероятность, что сегодня будет тест 1,1295. Единственное, не уверен в продолжительном росте перед NFP и пробое трендовой линии.

Евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде между уровнями 1,1086-1,1459. Нужно жать выхода.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 29.09.2015

2015-09-29 10:00:25 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: ожидается отскок к 1,5212

Ожидания по фунту полностью оправдались. Пара обновила максимум, затем последовало ослабление фунта до 1,5157. На момент написания обзора курс фунт/доллар торгуется по 1,5175. Во вторник внимание трейдеров будет направлено на данные Британии, Германии, еврозоны и США. Поздно вечером запланировано выступление главы Банка Англии М.Карни. В это время может сильное движение по фунту и евро.

В среду выступит председатель ФРС США Йеллен. В пятницу выйдет обзор по рынку труда в США. Так как основные пары показывают смешанную динамику, то качели сохранятся и сегодня.

Жду восстановление фунта до 1,5211. Куда рванёт после выступления Карни – не знаю.

Британцу пока не удаётся пройти трендовую линию. Учитывая отскок пары евро/доллар, есть вероятность, что фунт сегодня оттолкнётся от неё. Вечером выступает Карни. Он может отправить фунт/доллар ниже 1,5135, так и к 1,5280.

Пробой трендовой линии надо смотреть по закрытию свечи. На днях продавцы не могут закрепиться ниже её. Между дневным и недельным периодами по индикаторам противоречивая картина.

Владислав Антонов
www.alpari.ru