Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в четверг открылся снижением

2015-11-12 13:02:51 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,2%. В лидерах утренних продаж отметились бумаги «Полюс Золота» и «Башнефти». В положительной зоне торгуются акции ММК и «ФосАгро». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, так как день выдался скудным на новости - в стране праздновали День ветеранов.

Фьючерс на индекс S&P ограниченно растет. Цены на нефть предпринимают попытку восстановления после распродажи накануне вечером. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,84 (+0,4%). В среду черное золото отступало в область минимумов конца октября, и если инвесторам снова придется тестировать это «дно», то следующей целью станет область минимальных значений августа 2015 года.

Совпало несколько катализаторов сразу: отсутствие значимых новостей, «тонкие» торги, накопленная информация о росте нефтяных запасов и экспирация сырьевых фьючерсов. Все это в совокупности обвалило цены на нефть. Американский доллар в паре с евровалютой по-прежнему удерживается у полугодовых максимумов, и это не нравится сырьевым трейдерам.

Российский рубль в четверг с утра торгуется не ярко выраженно в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 65,33 руб. (-0,1%). Без поддержки со стороны рынка нефти и спроса на внутреннем рынке у российской валюты нет оснований для значимого укрепления именно сейчас.

Если даже Минфин РФ признает своим основным риском «крепкий рубль», хотя ему положено быть профессиональным оптимистом, значит, бюджет России, действительно, не слишком хорошо справляется с предыдущим ростом курса рубля. Бюджетный дефицит к концу года необходимо сократить хотя бы на бумаге. Проще всего это сделать, допустив некоторое ослабление позиций своей валюты.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1725-1745 пунктов.

«Ростелеком» опубликовал отчетность за девять месяцев 2015 года по МСФО. Чистая прибыль оператора за третий квартал 2015 года составила 2,046 млрд руб. против 4,971 млрд руб. за третий квартал 2014 года. Чистая прибыль за девять месяцев снизилась в 1,5 раза, до 10,3 млрд руб.

Выручка в третьем квартале 2015 года составила 72,5 млрд руб. против 74,8 млрд руб. в третьем квартале 2014 года, показав снижение на 3%. Выручка за девять месяцев текущего года составила 216,3 млрд руб., снизившись на 2%.

Показатель OIBDA в третьем квартале снизился на 4%, до 25,2 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 34,7% по сравнению с 35% за третий квартал 2014 года. Показатель OIBDA за январь-сентябрь 2015 года составил 75 млрд руб. против 77,5 млрд руб. за январь-сентябрь 2014 года. Рентабельность по OIBDA составила 34,7% по сравнению с 35,2% за девять месяцев 2014 года.

Негативная отчетность привела к снижению стоимости акций компании по итогам среды.

Сегодня в течение дня финансовую отчетность по стандартам US GAAP за девять месяцев 2015 года представит Группа «Черкизово». Внеочередное общее собрание акционеров проведут X5 Retail Group и «РАО ЕС Востока». Отчетность по МСФО за девять месяцев 2015 года представит «Э.ОН Россия». Операционные результаты за аналогичный период опубликует КТК.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Страны ОПЕК: дружба дружбой, а табачок врозь

2015-11-12 12:26:48 (читать в оригинале)

Очередной вызов американским производителям сланцевой нефти имеет весьма четкие параметры: около 3 км в длину и весом 3 млн метрических тонн. И достигнет он берегов Нового света уже в этом месяце. Ирак, страна с наиболее высокими темпами роста объемов добычи, за последние несколько недель загрузил — ни много, ни мало — 10 танкеров для отправки сырой нефти в американские порты. Об этом свидетельствуют данные чартеров и систем слежения за перемещением морских судов, предоставленные агентством Bloomberg. Они везут 19 млн баррелей сырой нефти, которые, по данным Управления по энергетической информации, станут самым масштабным вливанием черного золота из Ирака с июня 2012 года.

Передвижения судов наглядно демонстрируют, как конкуренция за рынки сбыта между странами ОПЕК влияет на мировые рынки и усиливает напряжение для американских производителей, которые вынуждены сокращать объемы добычи. Зато для владельцев танкеров настали хорошие времена. Ожидается, что благодаря росту популярности одного из самых протяженных маршрутов этот квартал станет для них самым удачным за последние семь лет. «В долгосрочной перспективе мы полагаем, что Штаты будут вынуждены увеличить объем импорта примерно на 500 - 800 тыс баррелей в день в годовом соотношении», — отмечает Стив Сойер, глава лондонской консалтинговой компании FGE. «Учитывая наши прогнозы по объему добычи нефти в Ираке, эти ожидания более чем обоснованы».

Охота на покупателей

Ирак выкачивает максимальный объем нефти за период, по меньшей мере, с 1962 года, на фоне растущей конкуренции среди стран ОПЕК за рынки сбыта. Страна сбавляет цены, чтобы угодить покупателям. Не исключено, что американцы окажутся в их числе теперь, когда их собственные объемы добычи с июня этого года сократились на 500 тыс. баррелей в день. Увеличение объема торговли между двумя странами также сыграет на руку владельцам танкеров. Путешествие к берегам Америки занимает на 57% больше времени, чем к берегам Азии. В четвертом квартале крупнейшие суда танкерного сегмента в среднем зарабатывали по 76.5 тыс. долларов в день — это станет самым высоким показателем с середины 2008 года, если динамика сохранится до конца года, отмечает Clarkson, крупнейший в мире судовой брокер. Судовладельцы уже ощутили на себе преимущества роста тарифов на некоторых маршрутах. Например, акции Frontline выросли на 61% до 28.60 долларов. А бумаги Euronav относительно февральских минимумов подорожали на 25%.

Среди судов, везущих 19 млн баррелей, есть и те, которые отправились из иракского терминала в Басре и сейчас активно двигаются на пути к американским берегам. Одно судо прошло через Суэцкий канал и устремилось в том же направлении. Все остальные, за исключением одного, — очень крупные танкеры — отправились из терминалов Персидского залива. Штаты добывают на 450 тыс. баррелей в день меньше, чем в июне. Чтобы восполнить эту потерю, нужно, чтобы Ирак ежемесячно отправлял в США около семи супертанкеров. Добыча нефти в Ираке стоит очень дешево. По данным Международного энергетического агентства, ее себестоимость примерно в семь раз ниже, чем себестоимость добычи нефти в США (с учетом ежедневной производительности месторождений)

Эта ближневосточная страна продает сырую нефть с премией или дисконтом относительно эталонных сортов, конкурируя за покупателей с таким странами как Саудовская Аравия — это крупнейший экспортер в мире. В ноябре Ирак продавал тяжелые сорта нефти с дисконтом 5.85 долларов за баррель относительно эталона. Это крупнейшая скидка с мая этого года. Саудовская Аравия продает нефть со скидкой 1.25 долларов, при этом в декабре цены снизятся еще на 20%. Идет агрессивная ценовая война, все хотят заполучить покупателей из числа перерабатывающие предприятий на американских берегах Мексиканского залива.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Технический анализ Forex EURUSD 12.11.2015

2015-11-12 11:02:08 (читать в оригинале)

Евро/доллар: вероятен рост к линии U3

Итоги минувшего торгового дня:

В среду в США был выходной день. Фондовый рынок работал в штатном режиме, не работали банки и рынок облигаций. Активность среди трейдеров была низкая. М.Драги не затронул монетарную политику, поэтому не было реакции на его выступление. Его речь оказывает сильное влияние на рынок во время пресс-конференции после заседания ЕЦБ.

На американской сессии курс евро/доллар вернулся к линии lb после падения до 1,0705. Сегодня в Азии курс EUR/USD поднялся до 1,0779 следом за австралийцем после публикации сильного отчёта по рынку труда в Австралии. Теперь остановимся на сегодняшнем дне.

Ожидания рынка на сегодня:

В четверг внимание трейдеров будет направлено на данные об уровне потребительских цен в Германии и на индекс промышленного производства в еврозоне. В 16:30 мск выйдут данные по рынку труда в США. Ситуация неоднозначная, потому что золото с нефтью подешевело, австралиец резко укрепился к доллару при низких ценах на медь. Фунт/доллар восстановился на 50% от падения на прошлой неделе. Торгуется на важном уровне около трендовой линии.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия выпустит индекс потребительских цен за октябрь.
• В 11:30 и 13:30 мск с речью выступит глава ЕЦБ М.Драги.
• В 13:00 мск еврозона заявит об изменении объёма промышленного производства за сентябрь.
• В 16:30 мск США представит данные по числу первичных обращений за пособием по безработице.
• В 17:30 мск с речью выступит глава ФРС США Дж.Йеллен.
• В 20:00 и 20:15 мск выступят Энди Халдейн (Банк Англии) и У. Дадли (Fomc)

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0847, минимум – 1,0750, закрытие – 1,0820.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар после дневного пинбара откатился к 1,0705 и восстановился до 1,0779. Очень не хочется видеть евро выше 1,0800, при этом риски уйти туда высоки. Тут необходимо следить за кроссами, особенно за парой евро/фунт. Рискну по прогнозу рассмотреть рост до линии U3.

Я даже допускаю формирование восходящего треугольника от 1,0673. В этом случае курс евро/доллар снизится до 1,0735 и двинется опять вверх к 1,0785. Участники рынка ожидают повышение ставки ФРС США на декабрьском заседании, поэтому рынок сейчас нас будет запутывать перед этим важным событием.

После свечи «молот» курс евро/доллар откатился и вернулся к 1,0779. Из-за укрепления австралийца и британца возросли риски пройти сопротивление 1,0790 и трендовую линию. Осциллятор стохастик развернулся вверх – бычий сигнал. Походу развели быки медведей на коррекцию.

На днях наметилась восходящая коррекция. Сложно сказать какой она будет по амплитуде движения и продолжительности, поскольку между основными парами смешанная картина. Пока цена торгуется ниже 1,0840 от евро жду падение до 1,0520 (минимум от 14.04.15).

---

Доллар/рубль закрылся у важного сопротивления

2015-11-12 10:47:15 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 85,50 коп. (+1,32%), до 65,41 руб., курс евро – на 110,10 коп. (+1,59%), до 70,3030 руб. Центральный банк России с 12 ноября повысил официальный курс доллара США на 17,85 коп., до 64,5693 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,3797 руб., что выше предыдущего дня на 14,03 коп.

По итогам вчерашних торгов, доллар США и евро укрепились к российскому рублю на 1,39% и 1,59% соответственно. В среду американцы праздновали День ветеранов. Фондовый и товарный рынки работали в штатном режиме, не работали банки и рынок облигаций.

До открытия американской сессии рублёвые пары торговались в боковом тренде. Доллар консолидировался на уровне 64,50 руб., евро – на 69,30 руб., Brent – на $47,85. Когда нефть оказалась под давлением и снизилась на 4% до критического уровня $46,42, доллар вернулся к 65,50 руб., евро – к 70,38 руб.

Никаких значимых новостей за падением нефтяных котировок не стояло: рынок пошёл туда, куда ему было легче пойти – вниз.

Чего ожидать от курса рубля в четверг?

Рубль связан с нефтью, и никакая макроэкономическая статистика в России не разорвёт эту связь. Нефтяные цены по-прежнему остаются главным движущим фактором для российского рубля.

Продавцы смогли воспользоваться праздником и сдвинуть цену на Brent до $46,42. Текущая котировка – $46,94. Котировки восстановились с минимума $46,42 на 1,12%.

Максимум 65,52 руб. от 28.10.15 является сопротивлением для долларовых покупателей. Это значит, доллар останется до вечера под уровнем 65,50 руб. Вечером выйдет отчёт по запасам нефти от Минэнерго США. Последние данные API показали увеличение запасов черного золота на 6,5 млн баррелей, поэтому перед публикацией сегодняшнего отчёта можем увидеть падение цен на нефть.

Если отчёт покажет снижение запасов и добычи нефти в США, баррель Brent подорожает, рубль укрепится (вернётся к уровням вторника). Если запасы и добыча нефти увеличатся, возможно падение цен на Brent ниже $46. В этом случае доллар вернётся к уровню 66 руб. Без налогового периода и роста нефтяных котировок не стоит ожидать серьёзного укрепления рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Смешанная динамика по основным парам ожидается до четверга

2015-11-11 16:01:27 (читать в оригинале)

В США выходной день. В связи с этим событием активность европейских участников на рынке низкая. Пока кросс евро/фунт повышался, евро/доллар удерживал позиции у 1,0740. Сменилось направление кросс-курса евро/фунт, и евро/доллар тут же снизился до 1,0710. Вероятно, евро ослабился по техническим причинам.

Британский фунт оказался под давлением после публикации смешанных данных по рынку труда в Великобритании. Число безработных в октябре выросло, безработица снизилась, средние заработки не дотянули до прогноза. На 15:28 мск фунт торгуется по 1,5182.

Британская статистика:

Индекс среднего заработка в Великобритании за последние три месяца, включая октябрь, составил 3,0% (прогноз был 3,2%, предыдущее значение 3,0%), без учёта премий – 2,0% г/г (прогноз был 2,7% г/г, предыдущее значение 3,0% г/г).

Изменение числа безработных в Великобритании за октябрь составило 3300 (прогноз был 1500, предыдущее значение пересмотрено с 4600 до 500).

Уровень безработицы за октябрь составил 5,3% (прогноз был 5,4%, сентябрь 5,4%).

В США отмечается День ветеранов. Американские банки и рынок облигаций будут закрыты, фондовый – работает. Ожидается, что нью-йоркская сессия на валютном рынке будет спокойной. На вечер от GBP/USD ожидается снижение до 1,5150, EUR/USD – восстановление до 1,0735.