Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фунт/доллар консолидируется в преддверии отчета по инфляции

2015-11-16 15:43:15 (читать в оригинале)

Евро пережил события в Париже. Серия терактов оказала слабое влияние на валютный рынок. Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,0686 до 1,0757. Европейские фондовые индексы торгуются в зелёной зоне, включая французский индекс CAC40. В случае бегства инвесторов с европейского фондового рынка евро может получить временную поддержку от продажи акций. Пока фондовые индексы растут, этот фактор учитывать не будем.

Техническая картина на дневном ТФ и выше, указывает на ослабление евро против американского доллара. Тем более трейдеры ожидают от ЕЦБ пересмотр программы QE на декабрьском заседании.

EUR/USD отошёл от сессионного минимума и консолидируется на уровне 1,0738. Участники рынка практически не отреагировали на окончательные инфляционные данные в Еврозоне за октябрь.

Окончательное значение индекса потребительских цен в Еврозоне за октябрь составило 0,1% против 0.2% в сентябре. В годовом исчислении показатель вырос на 0,1% в октябре после 0,0% в сентябре. Базовые индексы CPI составили 0,1% м/м и 1,1% г/г против 0,5% м/м и 1,0% г/г.

Курс фунт/доллар консолидируется на уровне 1,5200. Торговый диапазон составляет около 50 пунктов. Британца поддерживают кроссы. Во вторник выйдут данные по инфляции в Великобритании. Он оказывает сильное влияние на фунт, поэтому если данные окажутся ниже прогнозных значений, курс GBP/USD резко снизится и потащит за собой другие валюты. Основные пары, скорее всего, останутся торговаться на текущих уровнях до вторника.

---

FOREX: Евро будет реагировать преимущественно на монетарную политику

2015-11-16 14:08:41 (читать в оригинале)

Аналитики говорят о снижении евро после терактов, но мы, глядя на графики (они же не могут лгать), честно говоря, этого не обнаружили. Наверное, им просто не о чем больше говорить - сказывается дефицит информационных тем. "Пятничные события в Париже привели к оттоку средств из рискованных активов, включая в данном случае евро. В последнее время европейскую валюту считали более или менее надежной из-за очень низкой процентной ставки, но при подобных событиях в стране валюта будет ослабевать, независимо от процентных ставок", - считает валютный стратег Macquarie Bank Ltd. Низам Идрис. "Атаки негативно сказываются на настроениях в Европе.

Пока неясно, какое воздействие они оказали на потребительскую активность и экономику. Но когда я говорил с людьми в Европе, они сказали, что станут осторожнее, выходя на улицу, - сказал Сунсуке Ямада из Bank of America Merrill Lynch в Токио. - Геополитический риск увеличился, Франция уже принимает меры. Я думаю, это негативно скажется на курсе евро к иене".

В пятницу вечером в Париже произошла серия терактов. Неизвестные открыли стрельбу в одном из ресторанов, три взрыва прозвучали в непосредственной близости от стадиона "Стад де Франс", где проходил товарищеский матч футбольных сборных Франции и Германии, на котором присутствовал французский президент Франсуа Олланд. Кроме того, на рок-концерте в театре "Батаклан" неизвестные захватили заложников. По последним данным, погибли 132 человек, около 300 ранены. На фоне данных новостей инвесторы предпочитают отказаться от рискованных активов и продают акции компаний, вкладывая средства в более надежные доллар и золото, заявляют многие аналитики.

Однако, как мы видим, что рынок всего лишь пассивен. Евро ленится реагировать даже на данные по инфляции. Казалось бы — важнейший макропоказатель перед декабрьским пересмотром программы количественного смягчения ЕЦБ. Потребительские цены в еврозоне в октябре выросли на 0,1% в годовом выражении, свидетельствуют окончательные данные Статистического управления Европейского союза. Предварительные данные указывали на нулевое изменение цен, и опрошенные Bloomberg эксперты не ожидали пересмотра показателя. По сравнению с сентябрем цены повысились также на 0,1%, что совпало как с предварительными данными, так и с консенсус-прогнозом аналитиков.

Потребительские цены без учета волатильных цен на энергоносители, продукты питания и алкоголь (CPI Core, который отслеживает ЕЦБ), выросли в октябре на 1,1% после повышения на 0,9% месяцем ранее. Эксперты ожидали увеличения в текущем месяце на 1%. Инфляция в еврозоне остается ниже целевого показателя ЕЦБ, составляющего 2%, уже два года подряд, несмотря на снижение ставок до рекордно низких уровней, а также программу количественного смягчения. Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая в Европарламенте на прошлой неделе, заявил о наличии "очевидных" понижательных рисков в экономике еврозоны и ослаблении инфляционной динамики. Эти слова повысили ожидания, что ЕЦБ увеличит объемы денежного стимулирования по итогам декабрьского заседания.

А как заявил в опубликованном в воскресенье в Les Echos интервью член Управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш, руководители регулятора пока не пришли к какому-то единому мнению относительно необходимости дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. По его словам, Управляющий совет намерен ознакомиться с прогнозами по экономике и инфляции, которые готовят эксперты ЕЦБ и которые будут обнародованы 3 декабря. "Мы изучим воздействие уже принятых мер и решим, следует ли предпринимать дальнейшие шаги , - сказал Мерш. – Обсуждение будет очень подробным, и к нему следует соответствующим образом подготовиться". По словам Мерша, эксперты "рассматривают все варианты. Возможно, в результате их работы будут выработаны рекомендации. Вместе с тем Управляющий совет – независимый орган, и только он имеет право принимать решения".

Отвечая на вопрос по поводу заявлений членов Управляющего совета в пользу принятия новых мер, Мерш уточнил, что "никаких решений не принимались. Обсуждение пройдет в рамках Управляющего совета, а не на публике". В ответ на вопрос о террористических актах в Париже Мерш сказал: "Мы глубоко потрясены тем, что случилось в Париже. В результате этих бесчеловечных нападений погибли и были ранены сотни людей. Мы выражаем нашу солидарность, наше сочувствие и наши искренние соболезнования родным и близким жертв этой трагедии".

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся разнонаправленно.

2015-11-16 14:06:56 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют определенного движения. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Полюс Золота» и «М.Видео». В «красной» зоне торгуются бумаги «ЛСР» и «ФосАгро». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P отступает. Цены на нефть держатся в небольшом плюсе.

Баррель сорта Brent стоит к текущему времени $44,61 (+0,3%). На прошлой неделе черное золото касалось минимума за несколько месяцев на уровне $44,16, но ниже «медведи» пройти не смогли. Однако, судя по расстановке сил на площадке, пауза в продажах может оказаться непродолжительной.

Российский рубль в первый час торгов в понедельник ограниченно укрепляется в парах с иностранными валютами. По всей видимости, участники торгов используют утренний отскок в нефти для стабилизации рублевых валютных пар. Предполагаемый диапазон торгов для доллара США на сегодня 66,35-66,95 руб. При пробое верхней границы «быки» в паре доллар/рубль пройдут в область 67,15 руб.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1715-1745 пунктов.

Центробанк РФ продолжает отзывать лицензии у банков. На этот раз лицензии лишились сразу три: оренбургский банк «Носта» и московские банки «Город» и «Витязь». Кредитные организации находились далеко не в топе банковской системы, поэтому отзыв лицензии систему никак не пошатнет. Все банки являются участниками программы страхования вкладов, поэтому за определенную долю вкладчиков можно не беспокоиться.

Причины отзыва лицензии все те же: высокорискованная кредитная политика, отсутствие необходимых резервов для покрытия возможных потерь, неисполнение обязательств перед кредиторами. Мы предполагаем, что до конца года ЦБ РФ может отозвать еще порядка 10 банковских лицензий.

16 ноября в России межправительственная комиссия обсудит поставки газа в Китай. Заседание совета директоров проведут «Вертолеты России», «РЖД» и «ФосАгро». Статистика по инфляции выйдет в ЕС. Так же с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.

---

Технический анализ Forex EURUSD 16.11.2015

2015-11-16 11:12:19 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается флэт под lb

Итоги минувшего торгового дня:

Пятница выдалась волатильной для единой валюты. На американской сессии курс евро снижался до 1,0713. Доллар смог пережить слабую статистику. Розничные продажи и индексов промышленных цен вышли хуже ожиданий. Данные Мичиганского университета оказались лучше ожиданий. Рынок закрылся у линии lb.

Индекс розничных продаж в США за октябрь составил 0,1% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение 0,1%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей за октябрь составил 0,2% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение -0,4%).

Индекс промышленных цен в США за октябрь составил -0,4% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение -0,5%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за октябрь составил -0,3% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение -0,3%).

Ожидания рынка на сегодня:

Из-за теракта во Франции курс евро/доллар открылся снижением в понедельник. Текущий курс – 1,0719. Поскольку сегодня понедельник, на новости я не обращаю внимания. Цена может пойти в любую сторону. По прогнозу жду откат к lb и закрытие дня в районе 1,0725.

Новости текущего дня:

• В 13:00 мск еврозона опубликует индекс потребительских цен за октябрь.
• В 13:15 мск с речью выступит М.Драги.
• В 16:30 мск в Канаде выйдут поставки в обрабатывающем секторе промышленности, в США - индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за ноябрь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0755, минимум – 1,0686 (текущий азиатский), закрытие – 1,0725.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

В Азии с открытия евро/доллар снизился до 1,0686. Евро восстановился до 1,0727 и торгуется в данный момент по 1,0719. По идее нужно рассматривать дальнейшее снижение евро к 1,0645. А я из-за понедельника рассматриваю откат r lb и закрытие выше 1,0700. Если рынок посчитает мой сценарий приемлемым для текущей ситуации, значит во вторник буду рассматривать ослабление евро до 1,0645 и ниже.

Уровень 1,0673 остаётся пока непробиваемым. Это временное явления. За время коррекционного роста EUR/USD осциллятор стохастик смог разгрузиться до 50%. Цель 1,0520 остаётся в силе.

Продавцам надо проходить поддержку на этой неделе. К концу недели жду 1,0520 (минимум от 14.04.15), потом возможна коррекция.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 16.11.2015

2015-11-16 11:08:39 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: зацепился за часовую линию lb

В пятницу от пары GBP/USD я ожидал увидеть снижение до уровня 1,5150. Цена пошла по иному сценарию, поскольку фунт поддерживали кросс пары. Евро/доллар снизился. Фунт/доллар хоть пробил линию, но снизился лишь до 1,5187.

Трендовую линию пришлось скорректировать по последнему минимуму. Пунктирными линиями выделил диапазон. По прогнозу жду консолидацию между трендовой линей и нижней границей диапазона.

Сильных изменений после пятницы не было. Что чаша весов склонилась на сторону продавцов, необходимо снижение GBP/USD ниже 1,5183.

На недельном графике продавцы пытаются отбиться от сопротивления. Раньше была трендовой линей. Ближайшая цель остаётся на уровне 1,4900.