Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Участники рынка ждут публикации протокола ФРС

2015-11-18 13:00:13 (читать в оригинале)

Курс доллара снижается в среду после роста накануне до максимального уровня за семь месяцев. Внимание рынка направлено сегодня на публикацию протокола октябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), на котором американский ЦБ дал сигнал о возможном повышении базовой процентной ставки на декабрьском заседании.

"Протокол минувшего заседания Федрезерва должен объяснить, обсуждалась ли в октябре возможность повышения ставки. Это позволит инвесторам лучше оценить, насколько вероятным является повышение ставки в декабре, - поясняет старший аналитик по валютным рынкам ANZ Bank New Zealand Сэм Так. - В целом настрой по доллару США довольно позитивный". Согласно котировкам фьючерсов на уровень процентной ставки по федеральным фондам, вероятность ее повышения на заседании 15-16 декабря оценивается рынком в 64% (было выше 70%) по сравнению с 50% на конец октября.

Курс евро к доллару США поднялся в ходе торгов до $1.0679 по сравнению с $1.0642 на закрытие предыдущей сессии. Накануне курс евро снижался до $1.0631, минимума с 13 апреля, по итогам торгов его снижение составило 0,4%. "В краткосрочной перспективе нельзя исключить некоторой волатильности, но, тем не менее, в целом доллар должен сохранить свою устойчивость повсеместно" - отмечает инвестиционный директор сингапурского подразделения UBS Group в сфере управления активами состоятельных клиентов Кэлвин Тэй. Курс доллара относительно иены снижается в среду до Y123.26 с Y123.45 по итогам торгов во вторник. За предыдущие две сессии иена потеряла 0,7% в паре с американской валютой.

---

Фундаментальный анализ Forex 18.11.2015

2015-11-18 11:50:24 (читать в оригинале)

Сессия вторника никаких изменений на валютный рынок не принесла. Данные по экономике, в списке которых была представлена достаточно важная для текущего момента информация по инфляции, не подтолкнули инвесторов к повышению активности, и основные валютные пары продолжали слабоволатильную торговлю в боковых коридорах. В итоге доллар немного укрепился против евро и йены, а относительно фунта зафиксировал незначительные потери.

Штатовская статистика показала, что инфляционное давление остается устойчиво слабым – общий индекс потребительских цен (CPI) и базовый (Core CPI), не учитывающий цены на продукты и топливо, в октябре выросли всего на 0.2% м/м, что, правда, было в пределах прогнозов и не расстроило инвесторов.

Разнонаправленной динамикой отметились индикаторы промышленного производства — в общем по отрасли зафиксировано снижение в октябре на 0.2% м/м, а в обрабатывающем секторе рост +0.4% м/м. Ухудшение наблюдалось и в показателе настроений строителей жилья, представленного отчетом Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB). Индекс снизился до 62 пунктов с 65 ранее, но присутствие индикатора выше уровня 50.0 означает, что строители рассматривают ситуацию с оптимизмом.

Сегодняшний новостной фон будет представлен данными статистики о ситуации в сфере жилищного строительства. Предполагается, что новостроек в октябре стало меньше на 4.1% м/м после +6.5% м/м в сентябре, а вот разрешения на строительство увеличились на 3.6% м/м, что несколько нивелирует сокращение на 4.8% м/м в предыдущем месяце.

Однако, главным событием текущей сессии станет публикация протоколов последнего заседания ФРС по денежной политике, запланированная к выходу ближе к концу торгового дня. Очевидно, этот отчет рынок рассматривается как возможный источник получения дополнительной информации относительно повышения ставок в декабре и до появления релиза рынок останется в выжидательных позициях. Наличие сигналов на скорое ужесточение политики окажет поддержку американской валюте.

EUR

Европейская валюта вчера находилась большей частью под давлением со стороны доллара. Настроения, связанные с разнонаправленностью политики ЕЦБ и ФРС, продолжали помогать «баксу» удерживать лидерство. Правда, больших успехов «зеленому» достичь не удалось, евро потерял всего лишь 40 пунктов, т.к. экономические новости Еврозоны хоть и не были однозначными, но, в какой-то момент, поддержали единую валюту, вызвав краткосрочные покупки. Данные по экономике Еврозоны были представлены отчетом института ZEW и показали неоднозначные результаты.

Как оказалось, экономические ожидания в Германии в ноябре выросли после снижения в течение семи месяцев подряд. Индикатор вырос до 10.4 с 1.9, когда ожидали отметки 6.0. Это недолго радовало «быков» по евро, т.к. индекс текущих условий в крупнейшей экономике ЕС понизился до 54.4 с 55.2 в октябре. В отрицательной динамике оказался и индекс настроений в деловой среде Еврозоны в целом — здесь было зафиксировано 28.3 после 30.1, при прогнозе увидеть рост к 35.2.

Сегодня важных новостей статистика европейского блока публиковать не планирует, данные об объемах строительства в сентябре, ожидающиеся с ростом на 0.5% м/м и 2.2% г/г после -0.2% м/м, -6.0% г/г в августе, вряд ли изменят настроения рынка. Не будут, по-видимому, оказывать влияние и выступления представителей ЕЦБ, т.к. после однозначных заявлений М. Драги о намерении увеличить смягчения в денежной политике, спичи функционеров европейского регулятора фактически игнорируются. Участники рынка будут ждать протоколов ФРС и до их появления пара евро/доллар, скорее всего, останется в диапазонной торговле.

GBP

Британский фунт тоже, провел вчерашнюю сессию против доллара в боковом коридоре. Однако, единственный из majors смог добиться, хоть и минимального, но профита. Поддержку стерлингу оказали данные по инфляции в Великобритании. Индекс потребительских цен (CPI) в октябре, как и ожидали прогнозы, вырос на 0.1% по сравнению с сентябрем и снизился на 0.1% в годовом сравнении. К всплеску же оптимизма и покупкам «кабеля» расположили результаты базовой инфляции. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) вырос на 1.1% г/г, когда ожидалось +1.0% г/г.

Возможно, достижения стерлинга могли быть более солидными, но данные по ценам производителей, которые рассматриваются в определенной степени как перспектива ценового давления, остались на отрицательной территории, как на входе (закупочные, -12.1% г/г), так и на выходе (отпускные, -1.3% г/г). Сегодня на «островах» важных стат новостей публиковать не планируют. Новостной фон заполнят выступления представителей Банка Англии. Маловероятно, чтобы их выступления вывели рынок из равновесия, инвесторы будут ждать сообщений из США о содержании протоколов последнего заседания FOMC.

JPY

Пара доллар/йена немного подросла на торгах вторника при поддержке сохраняющихся настроений «за доллар» и подъеме оптимизма на фондовом рынке Японии. Однако, повышенной активности не наблюдалось и в этом случае. Сильные уровни сопротивления не позволяли «быкам» развить свое движение и пара завершила сессию недалеко от цен открытия дня.

Сегодня цена, пока, демонстрирует некоторое снижение, причиной чему вероятно, те же технические факторы и отсутствие новостей по экономике «Страны восходящего солнца». Нет поддержки и со стороны фондового рынка, Nikkei вырос всего на 0.09%. Очевидно, на текущей сессии пара будет торговаться вновь в узком боковом коридоре до появления информации из Штатов. Появление дополнительных подтверждений, что ФРС скоро начнет цикл ужесточения политики окажет поддержку «быкам».

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.11.2015

2015-11-18 11:02:09 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евро останется под давлением

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник курс доллара США вырос по отношению к единой валюте. Его укрепление замедлилось после выхода слабых данных по промышленному производству в США. Как только на рынке все успокоились, падение курса евро возобновилось. До расчётной цели 1,0600 рынок не дошёл 30 пунктов. Значит буду ждать его тест сегодня.

Индекс промышленного производства в США за октябрь составил -0,2% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение -0,2%).

Ожидания рынка на сегодня:

Американская валюта получает поддержку от растущих ожиданий, что ФРС повысит процентные ставки на декабрьском заседании. Календарь по Европе пустой, поэтому у продавцов есть отличный шанс до публикации протоколов FOMC продавить евро до 1,0600.

Новости текущего дня:

• В 16:00 мск выступят представители ФРС США - Деннис Локхард, Уильям Дадли и Лоретта Местер.
• В 16:30 мск в США выйдут закладки новых домов и разрешения на строительство за октябрь.
• В 22:00 мск ФРС опубликует протоколы встречи FOMC.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0650, минимум – 1,0555, закрытие – 1,0580.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется между линиями D1-D2. Как только стохастик откатится до 50%, продавцы могут перейти в невступление. По евро я остаюсь в лагере медведей. На днях моя цель осталась на уровне 1,0520. До публикации протоколов жду тест 1,0600. К закрытию дня вероятен тест уровня 1,0555/60.

Курс евро/доллар снизился до 1,0630. Осциллятор стохастик смотрит вниз, CCI находится ниже -100. Ближайшая цель – 1,0555/60, потом – 1,0520.

По-прежнему жду евро/доллар к концу недели на 1,0520 (минимум от 14.04.15).

---

Технический анализ Forex GBPUSD 18.11.2015

2015-11-18 10:59:18 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: торгуется на линии lb – готов к резким колебаниям

Курс фунт/доллар три дня торгуется между линиями U1-D1. Ожидания по вчерашнему дню не оправдались. После публикации данных по инфляции в Великобритании курс GBP/USD вернулся к 1,5216, затем поднялся до 1,5238 на слабых данных по промышленному производству в США.

День закрылся на линии lb. Когда цена находится на балансовой линии, это значит рынок сбалансирован, пара готова от неё отклониться. Учитывая, что днём календарь пустой, а вечером ФРС опубликует протокол заседания FOMC, то продолжаю рассматривать падение курса фунта. Цель в районе 1,5090.

Стохастик развернулся вниз – сигнал к продажам фунта. Цель для среды – 1,5090. Хотя никаких препятствий не вижу для падения до 1,5045 (линия D3 на часовом периоде).

Ближайшая цель остаётся на уровне 1,4900.

---

Динамика доллара сохранится около 65 рублей

2015-11-18 10:56:20 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 12,20 коп. (-0,19%), до 65,14 руб., курс евро – на 40,00 коп. (-0,57%), до 69,35 руб. Центральный банк России с 18 ноября понизил официальный курс доллара США на 98,08 коп., до 65,4799 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,7819 руб., что ниже предыдущего дня на 161,68 коп.

Во вторник российский рубль незначительно укрепился к доллару и евро. На американской сессии, несмотря на снижение нефтяных котировок, курс доллара снижался до 64,58 руб., евро – до 68,78 руб.

Мы связываем укрепление рубля в вечернее время с ростом российских фондовых индексов. На фоне снижения политических рисков западные инвесторы вкладывают в российские активы, которые ранее оценивались ими как «ниже рынка».

В ожидании публикации данных по запасам черного золота от Американского института нефти (API), курс доллара вернулся к 65,14 руб., евро – к 69,35 руб. Согласно данным API, запасы нефти в США на минувшей неделе сократились на 482 тысячи баррелей, в то время как ожидался их рост на 1,1 млн баррелей. Теперь остаётся дождаться аналогичных данных от Минэнерго США.

Чего ожидать от курса рубля в среду?

В среду стоит обратить внимание на важные события для валютного рынка: аукционы Минфина РФ, данные от Минэнерго США, протокол заседания FOMC и ценовую динамику нефти.

Минфин России проведёт два аукциона по размещению облигаций федерального займа на общую сумму 15 млрд рублей.

По прогнозам ожидается, что запасы нефти в США за минувшую неделю увеличились на 1,9 млн баррелей против 4,2 млн неделей ранее. Если фактическое значение совпадёт с ожиданиями, нефтяные котировки не снизятся.

Американская валюта получает поддержку на ожиданиях, что ФРС повысит процентные ставки на декабрьском заседании. При растущем индексе доллара DXY нефть будет слабо дорожать даже при хорошем новостном фоне. А значит, курс рубля при укреплении будет резко отскакивать. Любые намёки на повышение ставки в декабре негативно скажутся на курсе российской валюты.

До 25 ноября, пока экспортёры продают валюту для налоговых выплат, доллар останется торговаться ниже 67 рублей. Чтобы трейдеры стали активнее покупать рубль, необходимо пройти уровни 63,65 руб. за доллар, и 68,50 руб. за евро.

Прогноз на сегодня для европейской валюты – 68,50 руб., для доллара США – 64,30 руб.