Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX USD/CAD – игра на повышение: ожидается рост до 1,3456

2015-11-23 10:52:18 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс USD/CAD вернулся к сопротивлению 1,3370. Перед очередным заседанием FOMC ожидается дальнейшее укрепление до 1,3456 и затем к 1,3577. Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии от минимума 1,2831.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/CAD выходила 22 июня. Курс на момент публикации обзора составлял 1,2269. После сформированного пинбара ожидалось укрепление американского доллара до трендовой линии – 1,2472, и после пробоя – до 1,2666 (из идеи от 1 июня). Последняя цель была достигнута 7 июля (Итог + 397 п.).

Текущая ситуация

С максимума 1,3456 (29 сентября) курс доллар США снизился до 1,2831. Так как ценовая динамика канадца зависит от стоимости нефти, то на фоне их снижения курс USD/CAD смог восстановиться до 1,3370. Баррель Brent подешевел с $50 до $43,16.

Увеличение запасов и добычи нефти в США сдерживает рост нефтяных котировок. Доллар укрепляется на ожиданиях, что ФРС США повысит ставку на декабрьском заседании, а ЕЦБ наоборот снизит ставки по депозитам и возможно расширит объём программы QE.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

В пятницу курс USD/CAD закрылся ростом около сопротивления 1,3370. Корреляция между Brent и USD/CAD составляет -0,86, индексом доллара – минус 0,76, Т.е. если нефть дешевеет, вместе с ней ослабляется канадец.

В понедельник рынок часто движется против пятницы. По итогам понедельника картина должна прояснить ситуацию. Исходя их текущей технической картины, для себя вижу один сценарий – рост до 1,3456 и затем к 1,3577. Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии от минимума 1,2831.

---

Марио Драги не дал укрепиться евро

2015-11-20 15:53:36 (читать в оригинале)

В Европе пары евро/доллар и фунт/доллар торгуются разнонаправленно. По евро не удалось избежать качелей. Глава ЕЦБ Марио Драги столкнул евро/доллар вниз с уровня 1,0711. В ходе своего выступления во Франкфурте он подтвердил готовность ЕЦБ к принятию новых мер, направленных на борьбу с низкой инфляцией и слабой экономикой. Курс евро/доллар отреагировал падением до 1,0663 на выступление Драги. Затем курс вернулся к 1,0700 на фоне общего падения американского доллара. Участники рынка уже готовы к тому, что регулятор смягчит денежно-кредитную политику 3 декабря.

Курс фунт/доллар скорректировался до 1,5261. От линии баланса пара восстановилась до 1,5309 после выхода британской статистики. Дефицит бюджета в Великобритании в октябре составил -3,997 млрд фунтов (предыдущее значение пересмотрено с 17,90 до 15,423 млрд фунтов).

Что ожидать от долларовых пар на торгах в Нью-Йорке?

Сегодня вечером календарь событий почти пустой. В 16:30 мск Канада опубликует данные по инфляции, в 18:00 мск еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за ноябрь. Позднее выступят представители ФРС США Джеймс Буллард и Уильям Дадли.

Поскольку по США данные отсутствуют, то канадская статистика может вызвать на рынке резкие колебания в основных парах. В четверг усилилось закрытие длинных позиций по доллару США. Перед выходными днями, эта тенденция может сохраниться.

Если евро/доллар закроет неделю ниже 1,0700, а фунт/доллар – ниже 1,5260, то тогда у долларовых «быков» будет временное окно, чтобы отыграть потери и продолжить движение по трендам.

---

FOREX: Драги вновь отправляет евро вниз

2015-11-20 13:08:30 (читать в оригинале)

Курс доллара США незначительно укрепляется в пятницу в паре с евро после очередных заверений Марио Драги о готовности идти на решительные меры. Сейчас рынок полностью концентрирует внимание на расхождении в монетарной политике двух регионов. Накануне зампредседателя ФРС Стэнли Фишер на конференции в Сан-Франциско, посвященной азиатским экономикам, заявил: "Мы сделали все, что могли, чтобы повышение ставки не стало сюрпризом для рынков и правительств. Дошло до того, что главы центробанков ряда развивающихся, и не только, стран в течение какого-то времени говорили нам: "Сделайте это наконец!".

Но участники валютного рынка стараются смотреть еще дальше, попытавшись переключить основное внимание со сроков первого повышения ставки Федрезерва на темпы ее дальнейшего увеличения. Вчера этот момент был использован в качестве повода для фиксации прибыли по доллару, так как протокол октябрьского заседания ФРС, опубликованный в среду, акцентировал внимание на том, что дальнейшее повышение процентных ставок будет медленным и сдержанным. "Трейдеры немного отвернулись от доллара из-за предположений, что ужесточение монетарного курса ФРС может быть более постепенным, чем рынок думал раньше", - говорит рыночный стратег Westpac Banking Corp. Имре Шпайзера. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения на заседании 15-16 декабря оценивается рынком в 68%.

Возможно, это и помогло бы евро в сколь-нибудь отдаленной перспективе, но руководство ЕЦБ вольно-невольно постоянно подталкивает валюту к снижению, также готовя рынки к дальнейшему изменению монетарной политики. Правда речь здесь уже идет не об ужесточении, а об еще большем смягчении. Выступая в пятницу на конференции Euro Finance Week во Франкфурте-на-Майне президент ЕЦБ Марио Драги заявил следующее: "Если мы поймем, что существующих мер в рамках нашей кредитно-денежной политики недостаточно для достижения нашей цели, мы сделаем все возможное для повышения инфляции в кратчайшие сроки". По окончательным данным, потребительские цены в еврозоне в октябре выросли на 0,1% как по сравнению с сентябрем, так и в годовом выражении. "При оценке рисков стабильности цен мы не будем игнорировать тот факт, что инфляция находится на низком уровне уже долгое время. Если мы увидим понижательные риски для достижения поставленной цели, мы задействуем все инструменты из нашего арсенала", - добавил глава ЕЦБ.

Драги особо отметил ставку ЕЦБ по депозитам, которая уже находится на негативной территории, и это указывает на то, что она может быть еще больше понижена. Он также подчеркнул мощь проводимой центральным банком программы покупки активов, что стало сигналом о возможном расширении этой программы как одной из мер стимулирования. Стимулирующая политика ЕЦБ, включающая программу покупки облигаций, не только успешна, но и является главной движущей силой восстановления европейской экономики, уверен главный банкир Европы. Он отметил, что сейчас восстановление экономики идет более уверенно, чем примерно год назад. "Наши меры явно сработали. Они, вероятно, являются основной движущей силой восстановления экономики, которое мы сейчас наблюдаем", - сказал глава ЕЦБ. "Они помогли остановить и развернуть дефляционное давление, которое обрушилось на еврозону год назад", - добавил Драги. Рынки ждут, что ЕЦБ, возможно уже 3 декабря, еще больше смягчит денежно-кредитную политику и снизит ставку по депозитам.

---

Фундаментальный анализ Forex 20.11.2015

2015-11-20 12:05:11 (читать в оригинале)

На торгах четверга доллар оказался под некоторым давлением по всему «фронту». «Зеленый» продавали против всех его главных оппонентов, и к концу сессии американская валюта фиксировала небольшие потери относительно евро, фунта и йены. Очевидно, уверенность, в том, что ФРС повысит ставки уже в декабре, поддерживавшая «бакс» в последнее время, снизилась, и инвесторы решили зафиксировать прибыль. По всей видимости, именно этот фактор был главным руководством к действию на вчерашних торгах, т.к. данные по экономике Штатов, которых, правда, было не много, отмечали позитивные результаты.

Количество заявок на пособия по безработице на прошлой неделе снизилось сильнее прогноза – на 5 тыс. до 271 тыс., когда ожидали увидеть 272 тыс., отчет ФРБ Филадельфии о деловой активности в регионе показал значительно более положительную динамику, нежели прогнозировалось – индекс в ноябре вырос до 1.9 против -4.5 в октябре при ожиданиях улучшения лишь до -1.0. При этом индикаторы, по которым в определенной степени можно судить о перспективах, тоже подросли — индекс новых заказов к -3.7 против -10.6, а занятости до 2.6 после -1.7 ранее. Сегодня штатовская статистика ничего важного публиковать не планирует, несколько более оживленной будет политическая составляющая, представленная выступлениями топ менеджеров ФРС Булларда и Дадли. Если говорить о сегодняшних перспективах, то, скорее всего, в преддверии воскресных каникул инвесторы не станут наращивать риски, и на рынке вновь будет наблюдаться диапазонная торговля.

EUR

Европейская валюта немного выросла против доллара на сессии четверга. Поддержкой европейской валюте видится некоторый рост сомнений относительно ужесточения политики в Штатах, т.к. информация по экономике Еврозоны выдавала сообщения, которые могли стимулировать разнонаправленные эмоции. Отчет о внешних связях Еврозоны за сентябрь был позитивным – профицит текущего счета платежного баланса по сравнению с августом увеличился до 29.4 млрд. евро против 18.7 млрд. в августе. Увеличилось, в том же месяце, и положительное сальдо баланса торговли товарами, здесь зафиксировано 29.8 млрд. после 22.1 млрд. евро ранее. А вот протоколы последнего заседания ЕЦБ, состоявшегося в октябре, принесли неблагоприятные для евро сигналы. Из содержания документа можно было сделать вывод, что главный Европейский ЦБ подтверждает свою готовность расширить программу стимулирования денежно-кредитной политики на декабрьском заседании. Усилили ожидания новых смягчений в декабре и заявления представителя ЕЦБ П. Прета, который в своем выступлении намекнул на возможное перемещение ставки по депозитам еще ниже вглубь отрицательного сектора. Сегодняшняя статистика европейского блока прогнозируется с результатами, которые, если подтвердятся фактом, укажут на неоднозначные тренды в экономике европейского блока – октябрьский индекс цен производителей (PPI) Германии ожидается с продолжением отрицательной динамики, -0.2% м/м, -0.2% г/г после -0.4% м/м, -2.1% г/г в сентябре, а предварительная оценка ноябрьского индекса потребительского доверия Еврозоны ожидается с небольшим улучшением – до -7.5 против -7.7 в октябре. Естественно, эти итоги не могут стать опорой для евро, и есть вероятность возврата единой валюты к снижению. Политическая составляющая дня тоже не располагает к позитивным для единой валюты ожиданиям – сегодняшнее выступление М. Драги, скорее всего, вновь будет выдержано в «голубиных» тонах, как и все его спичи недавнего времени.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара на вчерашних торгах, причем его укрепление было несколько более солидным, нежели рост других majors против «бакса». Очевидно, и в этом случае главным фактором влияния были снизившиеся ожидания подъема ставок в США, спровоцированные содержанием протоколов ФРС, т.к. рынок проигнорировал слабые данные по экономике «островов», опубликованные на минувшей сессии. Данные Национального бюро статистики Британии показали, что розничные продажи в октябре были значительно хуже прогнозов и вновь упали ниже среднегодового уровня – объемы сократились на 0.6% м/м и до +3.8% г/г против +1.7% м/м, +6.2% г/г в сентябре, когда прогнозировалось +0.1% м/м и +4.9% г/г.

Не располагали к оптимизму и данные Конфедерации британских промышленников (CBI), показавшие снижение индекса промышленного производства в ноябре до -6 против -4 ранее, и сокращение индикатора заказов к -11 с -8 в октябре. Сегодня британские экономические новости представят информацию, свидетельствующую о ситуации в госфинансах. Чистые заимствования госсектора в октябре ожидаются вновь с прибавкой, прогнозируется 6.1 млрд. после 9.4 млрд. фунтов в сентябре. Маловероятно, чтобы эта информация стала «раздражителем для рынка, очевидно стерлинг вновь будет консолидироваться в боковом диапазоне против доллара.

JPY

Пара доллар/йена понизилась на вчерашних торгах. Кроме общего настроения рынка, сформировавшегося под влиянием содержания протоколов ФРС, продажи на этой паре были вызваны еще и разочарованием решениями Банка Японии ничего пока не менять в своей денежной политике, когда некоторая часть рынка все-таки надеялась услышать о наращивании программ смягчения. Сдерживающим давление на доллар могли быть заявления на пресс-конференции после заседания по ставке главы Банка Японии Х. Курода, воспринятые инвесторами как намек на возможное расширение стимулирование на заседании в январе. Сегодня пара доллар/йена консолидируется в узком диапазоне недалеко от цен открытия дня в условиях отсутствия важных данных и вялых торгов на фондовом рынке Японии. Вполне возможно, боковая торговля на этом инструменте продолжится, т.к. кроме отсутствия ориентиров к сдержанности располагают грядущие выходные, перед которыми рынок очень редко увеличивает риски.

---

Российский фондовый рынок открылся снижением

2015-11-20 11:50:31 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,5%, в лидерах утренней распродажи акции «Ростелекома» и «РусГидро». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «ТГК-1».тВнешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию слабыми продажами, фьючерс на индекс S&P символически прибавляет. Цены на нефть ушли в едва заметный минус. Баррель сорта Brent стоит к настоящему моменту $44,14 (-0,08%). Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона тоже в «красной» зоне.

Как мы и говорили ранее, с рождественским ралли инвесторы в этом году поторопились. Не дождались даже американского Дня благодарения, после которого можно было бы объяснить подобный эмоциональный подъем финалом года и прочими позитивными моментами. Возможно, рынки просто устали от мрачных новостей и состояния ожидания.

Российский рубль утром в пятницу отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему времени дают 64,95 руб. (+0,5%). В преддверии выходных инвесторы сегодня предпочтут фиксировать недельную прибыль в рублевых парах. Конец ноября еще даст возможность для движения в парах доллар/рубль и евро/рубль, но вся активность будет сосредоточена в понедельник и вторник. Торги пятницы американская валюта проведет в диапазоне 64,70-65,45 руб.

Индекс ММВБ в финале недели останется в коридоре 1787-1825 пунктов. Пятница – это время небольшой коррекции.

Компания Polyus Gold проведет делистинг на Лондонской бирже 3 декабря 2015 года. Вчера корпорация сообщила о завершении сделки по приобретению ее бумаг структурами Саида и Сулеймана Керимовых - Wandle Holdings Limited и ее дочерней компанией Sacturino Limited.

Акции российского ОАО «Полюс Голд» продолжат торговаться на Московской бирже. Кстати, несмотря на низкую стоимость золота, дела компании идут неплохо, соответственно, акции имеют потенциал. На текущий момент котировки корректируются, но любое оживление на рынке драгметаллов вернет акции к росту.

20 ноября реестр акционеров для участия в ВОСА закроет ГМК «Норникель». Заседания советов директоров проведут «Казаньоргсинтез», НМТП и «МРСК Северного Кавказа». Финансовую отчетность по МСФО за третий квартал 2015 года опубликует «ДИКСИ».

Ежемесячный отчет представит Банк Японии. Состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги и президента Бундесбанка. Данные по инфляции выйдут в Канаде.

Александр Разуваев
www.alpari.ru