Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в понедельник открылся едва заметным ростом.

2015-12-28 12:49:28 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы символически снижаются. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «ТМК» и «Уралкалия». В положительной зоне торгуются бумаги «Полиметалла» и «Россетей». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки в пятницу были закрыты по случаю празднования католического Рождества.

Фьючерс на индекс S&P немного отступает. Цены на нефть держатся в «красной» зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $37,65 (-0,6%). Финал прошлой недели был бурным для рынка черного золота, техническая коррекция состоялась, оснований для сохранения оптимизма в прежних рамках особенно нет.

Российский рубль торгуется разнонаправленно в парах с иностранными валютами утром в понедельник. За доллар США к текущему моменту дают 70,57 руб. (-0,1%). Присутствует слабый спрос на рубли на внутреннем рынке, но в общем и целом налоговый период в России подходит к завершению. Американская валюта проведет сегодняшний день в диапазоне 70,40-70,95 руб.

Ряд европейских площадок сегодня закрыт по случаю Дня подарков. К полноценной активности рынки Старого и Нового света вернутся во вторник, но наступившая неделя будет сокращенной из-за завершения года. Важной статистики на сегодня не запланировано, инвесторы будут заняты подведением итогов-2015, а не направленными торговыми операциями.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1725-1750 пунктов.

Минэкономразвития сообщило, что темпы падения ВВП РФ в ноябре 2015 года ускорились до 4%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За январь-ноябрь 2015 года ВВП снизился на 3,8% против 3,7% в январе-сентябре и 4,1% в третьем квартале года.

Индекс ВВП РФ с исключением сезонности составил -0,3% к предыдущему месяцу.

28 декабря заседание совета директоров проведут «Газпром» и ГМК «Норильский никель». АСВ произведет выплаты вкладчикам «Дил-банка», банка «Ренессанс» и «КБР».

В Японии вышли данные по розничным продажам и объемам производства.

Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари.
Анна Кокорева, Анна Бодрова.

www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.12.2015

2015-12-28 10:53:46 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается снижение против четверга

Итоги минувшего торгового дня:

Ликвидность на валютном рынке в преддверии рождественских праздников была низкая. В четверг на фоне пустого экономического календаря и сокращённого дня в США евро укрепился против доллара США до 1,0955. В пятницу торги на рынке Форекс не проводились.

Ожидания рынка на сегодня:

В понедельник с открытия торгов в Азии мы наблюдаем очередное ослабление доллара. Курс евро/доллар вырос до 1,0978 против 1,0952 на закрытии в четверг. Сегодня многие рынки остаются закрытыми после Рождества. Низкая ликвидность на рынке сохранится до Нового года. Мой прогноз против четверга. Так как в четверг евро/доллар вырос, значит, в понедельник жду от него снижение. Евро/доллар на днях торгуется под трендовой линией.

Новости текущего дня:

• Экономический календарь пустой.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0980, минимум – 1,0935, закрытие – 1,0950.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 101 пункта (4 знака);

Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,0869 до 1,0977 (90 гр). Уровень Ганна находится почти на одном уровне с максимумом от 22 декабря. По понедельникам я всегда делаю прогнозы против пятницы. Поскольку в пятницу рынок не работал, мой прогноз против движения курса евро в четверг.

На дневном периоде курс евро/доллар торгуется под трендовой линей на уровне 1,0975. Считаю, что перед пробоем неплохо бы скорректироваться до линии lb (средняя линия с периодом 55). Сигналом к запуску внутридневного прогноза станет падение курса ниже уровня 1,0965.

Считаю, что на дневном графике формируется не модель голова-плечи. Она отменилась для меня после отскока от 1,0869. Есть вероятность, что сформируется нисходящий треугольник, но в данный момент я готовлюсь к пробою трендовой линии на фоне закрытия коротких позиций перед Новым годом. По настроению быки готовятся к штурму 1,1069.

На недельном графике модель «двойное основание» остаётся в силе. Если декабрь закроется выше 1,1030, то на месячном тайм-фрейме сформируется бычье поглощение. В этом случае «двойное основание» начнёт отрабатываться на месячном графике. У продавцов есть в запасе четыре дня, чтобы воспользоваться тонким рынком и вернуть потери до 1,0730.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 28.12.2015

2015-12-28 10:50:18 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: на недельном ТФ молот

На тонком рынке курс GBP/USD вернулся у максимуму 1,4949 от 18 декабря. По понедельникам я всегда рассматриваю движение против пятницы. Так как в пятницу рынок не работал, значит против четверга. По прогнозу жду откат к lb. От балансовой линии возможен резкий рост, поскольку на недельном ТФ сформировался молот (указывает на укрепление фунта).

Британскому фунту удалось отскочить от 1,4805. На фоне восстановления до 1,4944 на недельном периоде сформировался молот. Если продавцы не смогут вернуть курс к 1,4850 в течение двух дней, следует ждать укрепления фунта до 1,5010/20.

Минувшая неделя принесла нам пинбар или молот. Так как из Рождества рынок тонкий, бычий сигнал может не реализоваться. Чтобы его отменить, достаточно вернуться к 1,4850.

По другим основным валютам видно, как они разворачиваются против доллара США. Если быкам удастся реализовать бычий паттерн, курс GBP/USD двинется к 1,51.

---

Goldman Sachs: нефть может скоро рухнуть до $20, но через год вырастет до $50

2015-12-24 13:08:05 (читать в оригинале)

На заседании ОПЕК 4 декабря не было достигнуто никаких компромиссов по ограничению объемов добычи, в результате чего цены на нефть рухнули в область нашего текущего трехмесячного прогноза в $38. Прогноз на 6 и 12 месяцев составляет $45 и $50 соответственно, однако в краткосрочной перспективе мы видим серьезные риски дальнейшего снижения сырьевых активов, включая риск максимального заполнения мировых хранилищ, в результате чего нефть может рухнуть в область $20. С середины 2014 года корреляция нефти с фондовыми индексами, высокодоходными бондами и долларом выросла, так как изначально снижение цен на черное золото было связано с опасениями низкого спроса и слабости мировой экономики, однако в этом году главной проблемой стали опасения дефляции и проблем на долговом рынке.

Эта ситуация похожа на 2008 год, когда цены на нефть резко снизились в ожидании глобальной рецессии, потащив за собой рискованные активы. Теперь корреляция между долларом и нефтью падает, и эта тенденция должна продолжиться. В 2000-х годах высокие цены на нефть обратно коррелировали с долларом, так как США имели высокий дефицит текущего баланса.

До кризиса 2008 года рост импорта нефти в США вел к росту дефицита текущего баланса, что, в свою очередь, выливалось в рост курсов валют стран-экспортеров нефти против доллара. Затем это опять вело к расширению дефицита текущего баланса США, вновь ослабляя доллар. В 2008 году нефть достигла отметки $147 за баррель, евро/доллар отметки $1.60, а корреляция между нефтью и долларом достигла пика. Теперь, благодаря новым технологиям добычи сланцевой нефти и снижению цен на черное золото дефицит текущего баланса США серьезно сократился, в результате чего корреляция между долларом и нефтью должна продолжить снижение.

---

Российский фондовый рынок в четверг открылся укреплением

2015-12-24 13:03:13 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Полюс Золота» и ММК. В «красной» зоне проходят торги бумагами Яндекса и ТМК. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию бурным ростом в преддверии Рождества. Фьючерс на индекс S&P отступает. Торги на американских площадках будут проходить в четверг в усеченном режиме.

Рынки Германии, Италии, Швейцарии и ряда других европейских стран закрыты в канун католического Рождества. Из статистики на сегодня намечен лишь выход еженедельного отчета по числу требований на получение пособия по безработице в США.

Цены на нефть растут - техническая коррекция продолжается, и это вполне ожидаемо. Баррель сорта Brent стоит сейчас $37,64 (+0,7%). Вчерашний релиз от Минэнерго США подтвердил коррекцию в показателе запасов нефти, и инвесторы восприняли двойной финал - от API и EIA - как повод увести котировки сырья от многолетнего «дна».

Российский рубль неплохо скорректировался накануне в парах с иностранными валютами и может продолжить это движение сегодня. Правда, темпы должны быть более умеренными. На открытии сессии за американский доллар дают 69,57 руб. (-0,3%). Скорее всего, ко второй половине дня доллар вернется в область 69,80-70,05 руб.

В обзоре финансовой стабильности российского регулятора говорится, что из-за декабрьского повышения ставки Федрезервом США позиции доллара будут крепнуть, и так будет внутри каждого из раундов ужесточения кредитно-денежной политики в Новом свете. Жесткой монетарную политику российского ЦБ вряд ли можно назвать. Она, скорее, адаптивная - в текущих условиях по-другому нельзя. И укрепление позиций рубля в конце этой недели вызвано не фискальными стратегиями, а рыночными факторами - «тонкими» торгами, отскоком по нефти, налоговым периодом с выплатой НДПИ до конца пятидневки. Все это весьма краткосрочные драйверы, а ставка и монетарная позиция ФРС США - долгосрочные.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1735-1765 пунктов.

По информации из деловых кругов, продление Евросоюзом санкций РФ из-за военного вторжения и не законной оккупации территории Украины, новое падение цен на нефть, подписанный Бараком Обамой бюджет США 2016 года с отменой запрета на экспорт черного золота, а также начавшиеся во Франции аресты платежей российским контрагентам, связанные с исками бывших акционеров ЮКОСа, демонстрируют желание США продолжить давление на РФ.

В пользу этого свидетельствует также намерения закупить как можно больше российских ракетных двигателей РД-180 – критически важных для американской космической программы на ближайшие 2-3 года, с тем чтобы создать их запас на случай форс-мажорных обстоятельств.

Росстат опубликовал новые данные по инфляции в России, согласно которым с 1 января по 21 декабря 2015 года потребительские цены в стране выросли на 12,7%. За неделю, с 15 по 21 декабря, цены выросли на 0,2%, за первые три недели декабря — на 0,6%. Такая динамика темпов роста инфляции связана с ослаблением рубля, возобновившемся в конце ноября из-за падения цен на нефть.

Непредвиденное финансовыми ведомствами падение рубля, видимо, подпортит годовые показатели. По крайней мере, они будут отличными от заявленных Минэкономразвитием и Минфином. В первом ведомстве уже повысили прогнозный годовой уровень инфляции до 13%. Мы же предполагаем, что рубль готов скорректироваться и до конца декабря будет укрепляться, что немного сгладит ситуацию. Однако вряд ли инфляция по итогам года опустится ниже 12,7%.

В четверг Япония приняла бюджет на 2016-2017 гг. Банк Японии опубликовал протокол заседания по кредитно-денежной политике. С речью выступил глава банка Харухико Курода

Заседание совета директоров проведут сегодня «ФСК ЕЭС» и «РусГидро». Данные по безработице выйдут в США. Биржи ЕС и США будут работать по сокращенному графику.

Александр Разуваев
www.alpari.ru