Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

У рубля нет поводов для укрепления

2016-01-14 10:41:11 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами завтра снизился на 38,80 коп. (-0,50%), до 76,67 руб., курс евро на 25,50 коп. (-0,30%), до 83,39 руб. Центральный банк России с 14 января понизил официальный курс доллара США на 17,66 коп., до 76,4275 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 82,7175 руб., что ниже предыдущего дня на 71,97 коп.

Торги в среду открылись снижением по доллару и евро на фоне восходящей коррекции по нефти. Баррель Brent подорожал к американской сессии до $31,89, курс доллара снизился до 75,74 руб., евро до 81,93 руб. Дополнительную силу рубль черпал от успешно проведённых Минфином двух аукционов на общую сумму 17,8 млрд рублей.

Все достижения национальной валюты перечеркнул опубликованный вечером отчёт Минэнерго США по запасам нефти. По их данным, запасы черного золота за неделю, завершившуюся 8 января, увеличились на 0,2 млн баррелей, до 482,6 млн баррелей (прогноз был +2,5 млн баррелей). Добыча нефти в США увеличилась на 8 тыс. баррелей в сутки, до 9,227 млн баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) выросли на 0,1 млн баррелей. Также сильно выросли запасы бензина: + 8,7 млн против роста 10,576 млн неделей ранее и прогноза 2,703 млн.

В Азии цена на Brent снижалась до $29,69. Цена находится в свободном падении. Тормозная система вышла из строя. ОПЕК её чинить не хочет. Вытеснение конкурентов с рынка задача номер один.

На 8:58 мск Brent торговался по $30,19. Так как цена вернулась к уровню, при котором закрылись рублёвые пары, значит, доллар/рубль и евро/рубль откроют торги сегодняшнего дня незначительным ростом по 76,90 руб. и 83,60 руб. соответственно.

Из ключевых событий на четверг стоит выделить заседание Банка Англии и протокол заседания ЕЦБ. Если нефть продолжит восстановление, значит, рубль незначительно укрепится к инвалютам до американской сессии. Схема стандартная с открытия торговой сессии ослабление рубля, далее его укрепление до американской сессии, после ослабление. Если нефть на американской сессии уйдёт под отметку $30, ожидаем тест уровня 77,50 руб. за американскую валюту. Факторов для укрепления рубля нет, возможно и не будет.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Затишье в Китае возвращает внимание к доллару: он растет

2016-01-13 16:22:58 (читать в оригинале)

Доллар и чувствительные к риску валюты укрепились к валютам фондирования - иене и евро - в среду после того, как Народный банк Китая поддержал курс юаня, а более оптимистичные, чем ожидалось, торговые данные страны немного понизили градус беспокойства в отношении второй по величине экономики в мире. Юань и фондовый рынок Китая выросли благодаря интервенциям НБК, убедившим трейдеров выкупать рискованные активы.

Индекс доллара поднялся на 0,3 % до 99.26, продолжив расти после падения до минимума этой недели в 98.252 в понедельник. Доллар к иене подорожал на 0,6 % до Y118.30 с минимума четырёх с половиной месяцев в Y116.70, также установленного в понедельник. Евро потерял 0.4 % к доллару до $1.0813 против максимума понедельника в $1.0970. Курс австралийского доллара подскочил на 0.6 % до $0.7022, восстановившись с минимума четырёх месяцев в $0.6927, установленного в начале недели. Британский фунт стерлингов подрос до $1.4427 с минимума июня 2010 года в $1.4352, установленного во вторник.

После серьезных колебаний и ослабления позиции юаня к доллару в первую неделю 2016 года более чем на 1,5% ЦБ Китая взял курс на стабилизацию национальной валюты. Офшорный юань, торги по которому проводятся за пределами материкового Китая и который торгуется более свободно. на торгах в Гонконге дорожает в среду, причем рост по итогам последних пяти сессий может стать рекордным в истории. Курс юаня в Гонконге подорожал в ходе сессии на 0,13% до 6.5752. За пять торговых дней курс подскочил на 2,1%. Накануне курс офшорного юаня впервые с октября превысил официальный курс китайской валюты, торгуемой на территории материкового Китая.

"Меры по предотвращению девальвации юаня, такие как интервенции на валютный рынок и ограничение оттока капитала, скорее всего, окажутся временными, но стоимость кредитования в юанях в Гонконге может поддерживаться на относительно высоком уровне в ближайшее время", - полагает аналитик ANZ Banking Group Ирэн Чонг. Кроме того, согласно данным Главного таможенного управления Китая, экспорт из страны в декабре в годовом выражении сократился на 1,4%, а импорт - на 7,6%. Аналитики ждали падения китайского экспорта в декабре на 8%, а импорта - на 11,5%. Сводный индекс Азиатско-тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific увеличился с открытия рынка на 1,8% после снижения по итогам семи торговых сессий подряд. "Едва ли удивляет тот факт, что более надежные валюты, такие как иена, находятся под давлением. Однако продолжительность аппетита к риску остается под вопросом", - комментирует ситуацию на рынке главный стратег по валютным рынкам в Commerzbank Лутц Карповитц. "Инвесторы надеялись увидеть стабилизацию курса юаня, и теперь мы убедились, что правительство Китая хочет того же самого, - говорит старший аналитик IG Ltd. Крис Вестон. - Мы определенно наблюдаем рост аппетита к риску".

Евро пока слабо реагирует на интервью немецкой газете Sueddeutsche Zeitung представителя руководства ЕЦБ Питера Прата. Он поддержал осуществляемую банком программу покупки активов. По его словам, эта программа помогает избежать дефляции и поддерживает экономику. Прат считает, что ЕЦБ должен придерживаться целевого уровня инфляции, который находится чуть ниже 2%. Он полагает, что изменение позиции по данному вопросу может подорвать доверие к центральному банку. Если период низкой инфляции затянется, это может быть чревато негативными последствиями для экономики, заявил Прат, так как ожидания снижения цен побуждают потребителей и компаний откладывать на более поздний срок покупки и инвестиции. В случае наступления дефляции центральный банк может утратить контроль над реальными процентными ставками, добавил он. Падающие цены на нефть оказывают нисходящее давление на инфляцию и могут породить вторичные эффекты, например, сдержать рост заработной платы.

---

По евро сохраняется тенденция к росту до 1,0877

2016-01-13 16:20:15 (читать в оригинале)

Торги в Европе на рынке Форекс проходят спокойно. Ситуация на фондовых площадках неоднозначная. Индексы выросли в Австралии, Гонконге и Японии, а в Китае снизились. При этом европейские индексы все вышли в плюс. На этом фоне курс евро/доллар обновил минимум. От 1,0804 «евробыки» пытаются развить восходящее движение.

По состоянию рынка на 15:45 мск пара евро/доллар торгуется по 1,0821. Покупатели даже проигнорировали слабые данные по промышленному производству еврозоны в ноябре данные оказались слабее прогнозов. Показатель снизился на 0,7% м/м, 1,1% г/г по сравнению с октябрьским ростом на 0,8% м/м, 2,0% г/г (прогноз был -0,3% м/м, 1,3% г/г). Предыдущие показатели пересмотрены в сторону повышения с 0,6% м/м и 1,9% г/г.

Британский фунт с открытия торгов в Европе снизился с азиатского максимума 1,4475 до 1,4418. От него он смог восстановиться до 1,4474. На этом фунт прервал фазу роста и вернулся к уровню 1,4385 (-89 пунктов). Резкие колебания в основной паре фунт/доллар вызвали кросс-пары.

Причина колебаний не ясна. Вроде бы нефть сорта Brent прибавила 2%, европейские индексы в плюсе более чем на 1%. Что беспокоит трейдеров не понятно. Учитывая, что новостной фон на среду скудный, можно списать на коррекцию перед снижением доллара. На вечер цель по паре евро/доллар 1,0877, по фунту/доллару возвращение к 1,4445/50. Падение курса евро ниже 1,0800 отменит сценарий на рост.

---

Российский фондовый рынок в среду открылся укреплением

2016-01-13 12:49:48 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,7%. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание акции Аэрофлота и Сбербанка. В красной зоне остаются бумаги Алроса и Мечела. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ростом, фьючерс на индекс SP дорожает. Цены на нефть корректируются после достижения накануне дна двенадцати лет на уровне $30,50 за баррель Brent. Сейчас черная жижа стоит $31,32 (+1,1%).

Российский рубль на открытии торгов воспользовался отскоком нефти и несколько скорректировался в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 76,50 руб. (-0,7%). Отечественная валюта смотрится перепроданной в моменте, но учитывая, что сырьевые котировки снова тянет вниз, рублю все еще есть куда слабеть. Целью быков по доллару остается уровень в 78,0 руб., но и 81,0 руб. тоже нельзя исключать, если баррель все-таки уйдет под $30.

Сегодня вечером свет увидят данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. Прогноз предполагает рост показателя для нефти на 2,504 млн баррелей. Вчерашний аналогичный отчет от API продемонстрировал снижение, но в наблюдениях обоих институтов почти нет корреляции.

Российская инфляция за 2015 год оказалась на уровне 12,9% это максимум с 2008 года, цифры превысили осторожные ожидания официальных властей. Продолжающаяся девальвация рубля пока будет способствовать усилению инфляционного давления в стране. В январе индекс потребительских цен, скорее всего, повысится на 0,4-0,6% м/м.

Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1685-1715 пунктов.

Цены на нефть вплотную подошли к отметке $30 за баррель, и в правительстве задумались о том, чтобы подготовить сценарий развития экономики при более низких ценах на сырье. Честно говоря, реакция властей на новый виток падения нефтяных котировок речь идет о секвестре бюджета и стресс-сценарии вызывает удивление. Получается, что никто не был готов к такой ситуации и не предполагал, что все может зайти так далеко. Хотя в конце прошлого года Александр Новак и Аркадий Дворкович говорили о том, что цена на нефть может опуститься ниже $30 за баррель.

Значит ли это, что экономика страны сейчас не готова к новым сложностям пока не понятно. Тем не менее, паниковать рано. Низкие цены на нефть это возможность для России нарастить и улучшить производство в других отраслях. Определенная просадка в производстве и экономике в первом квартале 2016 года, скорее всего, неизбежна это время уйдет на адаптацию бизнеса к вновь изменившимся реалиям рынка. Быстрее остальных в себя придут компании, которые были готовы к ухудшению ситуации.

13 января заседания советов директоров проведут: ЛУКОЙЛ, Южный Кузбасс, Фармстандарт и МРСК Северного Кавказа.

Сальдо торгового баланса опубликует Китай. Данные по промышленному производству представит ЕС. В Штатах выйдет отчет по исполнению федерального бюджета, данные по товарным запасам нефти и индекс ипотечного рынка. С речью выступит член ФРС США Эрик Розенгрен.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 13.01.2016

2016-01-13 11:27:59 (читать в оригинале)

Евро/доллар готов вернуться к 1,0877

Итоги минувшего торгового дня:
Ожидания по вчерашнему дню с евро полностью оправдались. Обвал британского фунта по всему рынку заставил евробыков отступить к 1,0819. Индекс промышленного производства в Великобритании упал до минимума почти за три года. Следом за ним в минус ушли другие основные валюты. После закрытия торгов в Европе курс евро/доллар вернулся к линии lb на 1,0877.

Когда утром в Китае вышли данные по торговому балансу и фондовые индексы перешли в зелёную зону курс евро/доллар обновил минимум на 1,0810.

Ожидания рынка на сегодня:

На сегодня у меня по итогам дня получается флэт. В первой половине дня жду возвращение курса к уровню 1,0877, потом до четверга боковик. Важных новостей для евро нет. Отчёт по запасам нефти может стать драйвером для канадца, а через него будет воздействие на другие валюты.

Новости текущего дня:

• В 13:00 мск еврозона опубликует данные по промышленному производству за ноябрь.
• В 18:00 мск в США выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы за ноябрь.
• В 18:30 мск Минэнерго США опубликует отчёт по запасам нефти.
• В 22:00 мск - Бежевая книга ФРС.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0877, минимум – 1,0810 (текущий в Азии), закрытие – 1,0845.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

На 7:46 мск курс евро составляет 1,0828. По индикатору АО сформировалась бычья дивергенция. Стохастик развернулся вверх. Уровень 1,0800 является хорошей поддержкой. Да и кросс евро/фунт может подсобить. Поскольку календарь пустой, от евро жду в первой половине укрепления до 1,0877, потом флэт. Если что изменится, напишу в обзоре по европейской сессии.

Слабые данные по промышленному производству в Британии изменили траекторию кросса. Курс евро/фунт поднялся до 0,7547. Так как китайские индексы сегодня торгуются в плюсе, курс евро/фунт скорректировался до 0,7469. На среду я сделал опять два сценария. Первый на рост – возможно формирование треугольника. Поскольку рост фондовых индексов и укрепление юаня слабое, в любой момент может возобновиться их падение. Второй – отработка двойной вершины.

Курс евро/доллар снизился до 1,0810, но не закрылся ниже 1,0802. Есть риски вернуться обратно к 1,0877 от дневной lb.

Медведи вернули курс к 1,0810, но внутридневная модель за последние два несёт в себе бычьи настроения. На недельном ТФ ситуация остаётся неопределённой.