Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Участники рынка в ожидании открытия американского фондового рынка

2016-01-15 15:40:31 (читать в оригинале)

В пятницу курс доллара снизился по отношению к евро и японской йене, вырос – против сырьевых валют. Мы снова наблюдаем падение фондовых индексов и цен на нефть. Индекс Shanghai Composite снизился на 3,55%, до 2900,97, Hang Seng – на 1,50%, до 19520,77. Баррель Brent подешевел до 29,41 обновив многолетний минимум.

По состоянию на 14:25 мск французский CAC 40 упал 1,54%, до 4247,5 пункта. Немецкий DAX опустился на 1,29%, до 9672,0 пункта. Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,46%, до 5831,30.

На фоне бегства от рисков курс евро/доллар вернулся к уровню 1,0917. За счёт укрепления единой валюты против британского фунта, курс фунт/доллар снизился до пятилетнего минимума 1,4326.

Напоминаю. В понедельник США празднует «День Мартина Лютера Кинга». Биржи будут закрыты. Учитывая, что азиатские и европейские индексы ушли в минус, аналогичного поведения стоит ожидать от американских индексов.

Реакции от нефтяных котировок и европейских индексов не будет в первые полчаса после открытия американского фондового рынка в 17:30 мск. Дальше нужно смотреть. Если падение американских индексов окажется меньше европейских, то тогда можно ожидать спокойных торгов до закрытия рынка. В этом случае евро/доллар снизится, фунт/доллар вырастет.

Если американские индексы упадут больше, чем европейские, то стоит ожидать новый виток снижения доллара против евро и йены, и роста – против сырьевых валют. В пределах 50 пунктов от текущих цен на тот момент.

---

FOREX: Доллар — это тоже защитный актив

2016-01-15 14:10:58 (читать в оригинале)

Доллар снижается в пятницу по отношению к евро и иене, растеряв достижения начала дня, поскольку падение цен на нефть и котировок китайских акций отбивает аппетит инвесторов к риску. Нефть в пятницу вернулась к заметному снижению после роста накануне на фоне сохраняющегося переизбытка сырья в мире и ожиданий инвесторов возвращения иранской нефти на рынок.

В настоящий момент цены "черного золота" остаются на минимальных отметках за последние 12 лет, нефть марки Brent торгуется уже уверенно ниже $30 за баррель, на $29.53 за баррель. Это обусловило ослабление доллара к низкодоходным валютам иене и евро: инвесторы возвращают кредиты, ранее взятые в этих валютах, на которые приобретались рискованные активы. Поэтому рост евро слегка толкнул индекс доллара вниз до 98.93, хотя последний всё-таки поднялся в целом на 0,3 % на неделе.

Тем не менее, американская валюта вполне уверенно себя чувствует к товарным валютам и фунту. Аналитики объясняют это тем, что доллар также можно считать защитным активом, но уже по отношению к указанным валютам, даже несмотря на ослабление ожиданий дальнейшего подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Котировки фьючерсов на уровень ставки указывают на 31% вероятность ее подъема на мартовском заседании Федрезерва против 41% на конец предыдущей недели.

"Инвесторы направляют средства в активы "тихой гавани", и это поддерживает доллар, - говорит аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Мы все знаем, что у Китая есть определенные проблемы, и эти проблемы частично связаны с уходом инвесторов от рисков. Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться в течение всего текущего года". "США будут оставаться лучшим домом в плохом соседстве, и продолжат привлекать зарубежные потоки капитала, - отмечает аналитик Morgan Stanley Ханс Редекер. - Мы убеждены в сохранении "бычьего" тренда по доллару".

Что касается иены, ее рост обусловлен также охлаждением ожидания дополнительных мер со стороны центробанка. Глава Банка Японии Харухико Курода в пятницу заявил, что центральный банк "в настоящий момент" не рассматривает возможность дополнительного смягчения политики, хотя общий рост потребительских цен пока далек от официального целевого уровня инфляции, составляющего 2%.

Правда, он подчеркнул, что "Банк Японии без промедления скорректирует политику в случае изменений в ценовом тренде". Курода считает, что инфляционный тренд, если исключить временные факторы, а частности, резкое снижение цен на нефть, остается стабильным. По официальным данным, в ноябре общий индекс потребительских цен вырос только на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тогда как индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, повысился на 1,2%.

---

Российский рынок акций в пятницу открылся снижением

2016-01-15 12:53:42 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. В лидерах утренней распродажи отметились акции Акрона и Полюс Золота. В зеленой зоне торгуются бумаги Аэрофлота и Башнефти. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ростом, фьючерс на индекс SP заметно слабеет. Ощутимые продажи наблюдались под закрытие азиатских торгов в Японии и Китае. Цены на нефть снова падают. Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $30,36 (-1,3%), хотя предпринимались попытки прохода выше $31.

Российский рубль после нескольких дней отскока вернулся туда, где должен находиться при текущей сырьевой конъюнктуре. За доллар США сейчас дают 76,53 руб. (+0,6%). Быки по доллару попробуют подняться выше 77,0 руб., как только цены на энергоносители упадут еще ниже.

При этом стоит обратить внимание, что среди россиян нет резкого и выраженного спроса на иностранную валюту в обменных пунктах все кто хотел, давно уже купили.

Не исключено, что во второй половине дня пятницы продажи на площадках усилятся. Внешний негатив никуда не исчез, он на время отошел на второй план и теперь возвращается обратно в полной мере.

Индекс ММВБ проведет сегодняшнюю сессию в диапазоне 1670-1690 пунктов.

Международный валютный фонд ухудшил свой прогноз по темпам роста экономики РФ в 2016 году. По мнению фонда, экономика страны просядет на 1%. Ранее МВФ ожидал спада на 0,6%. Пока это неофициальные данные, а лишь информация от осведомленного источника. Официальный прогноз фонда будет представлен 20 января в Лондоне. На прошлой неделе новые прогнозы обнародовал Всемирный банк. По России его ожидания чуть более оптимистичны, чем у МВФ: спад на 0,7% в текущем году.

Наши ожидания совпадают с прогнозами МВФ. В начале 2016 года ситуация заметно ухудшилась. Это связано и с ценами на сырье, и с общей геополитической напряженностью. Вряд ли экономике России в 2016 году удастся избежать рецессии.

В ЕС состоится заседание министров экономики и финансов.

В корпоративном секторе состоится общее собрание акционеров ФосАгро. Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за 2015 год. Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет МТС. Заседание совета директоров проведут Вертолеты России.

Данные по инфляции выйдут в Италии и Испании. ЕС представит сальдо торгового баланса. США опубликуют данные по розничным продажам, промышленному производству и ценам производителей.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 15.01.2016

2016-01-15 10:50:31 (читать в оригинале)

Евро может вернуться к 1,0930

Итоги минувшего торгового дня:
Курс евро/доллар в четверг показал шипообразную формацию. Укрепление евро к уровню 1,0942 был вызван новостью от Reuters и падением европейских фондовых индексов. Reuters сообщил, что большинство представителей ЕЦБ против дальнейшего смягчения монетарной политики. Фондовые индексы на тот момент торговались в минусе на 2-3%.

Во второй половине дня евро ослабился к доллару на фоне роста цен на нефть, повышения американских фондовых индексов и снижения кросса евро/фунт после заседания Банка Англии.

Brent подорожал до $31,16 за баррель. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,5% и программу покупки активов на объёме 375 млрд фунтов. Индексы выросли в пределах 1,5%.

Количество заявлений на пособие по безработице в США увеличилось за неделю с уровня с 277 до 284 тысяч.

Ожидания рынка на сегодня:

В пятницу внимание трейдеров будет приковано к динамике фондовых индексов, а также фундаментальным данных в США. Японский Nikkei 225 и китайский Shanghai Composite торгуются в отрицательной зоне. Нефть незначительно снизилась.

Если европейские индексы пойдут вниз за Азией, евро укрепится против доллара до 1,0909. Я по прогнозу рассматриваю боковик до торгов в Штатах, потом рост евро. В понедельник в США празднуется День Мартина Лютера Кинга. Перед длительным уикендом американские фондовые индексы могут просесть – соответственно, евро укрепится.

Новости текущего дня:

• В 13:00 мск еврозона представит сальдо торгового баланса за ноябрь.
• В 16:30 мск США опубликует розничные продажи за декабрь, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за январь, индекс цен производителей за декабрь.
• В 17:00 мск состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли.
• В 17:15 мск в США выйдут данные по объёму промышленного производства за декабрь.
• В 18:00 мск - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за декабрь.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,0915/30, минимум – 1,0854 (текущий в Азии), закрытие – 1,0895/1,0900.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

Евро/доллар скорректировался с минимума 1,0834 на 45 градусов (уровни Ганна). По итогам дня ожидается закрытие ростом. Причину укрепления евро я написал выше. Неплохо если пара простоит до американской сессии около балансовой линии lb (55 средняя). От неё ожидаю рост до 1,0915/30.

В четверг кросс курс евро/фунт вырос до 0,7606. После заседания Банка Англии снизился до линии Lb. Когда цена находится около балансовой линии, значит она готова отклониться от неё на 0,6 или 1%. Поскольку я сегодня ожидаю падение американских фондовых индексов перед длительными выходными, то мои сценарии кросса евро/фунт и пары евро/доллар смотрят вверх.

Из-за вчерашней шипообразной ценовой модели ситуация опять стала неопределённой.

На недельном ТФ шесть недель наблюдается боковой флэт. Ждём закрытия недельной свечи.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 15.01.2016

2016-01-15 10:46:12 (читать в оригинале)

По фунту ожидается боковое движение в диапазоне 1,4351-1,4475

Из-за падения европейских фондовых индексов, фунт/доллар сформировал не ту модель, которую ожидал увидеть по итогам дня. После заседания Банка Англии курс фунт/доллар вырос до 1,4444. Выше не пошёл, поскольку в минус ушли американские фондовые индексы и снизилась цена на нефть.

Курс торгуется около линии lb между уровнями 1,4351 и 1,4475. В пятницу ожидаю продолжение флэта.

В четверг кросс курс евро/фунт вырос до 0,7606. После заседания Банка Англии снизился до линии Lb. Когда цена находится около балансовой линии, значит она готова отклониться от неё на 0,6 или 1%. Поскольку я сегодня ожидаю падение американских фондовых индексов перед длительными выходными, то мой сценарии на рост по нему. При его росте фунт окажется под давлением.

Назрела коррекция по фунту назрела. Рост выше 1,4444 может спровоцировать продавцов частично закрыть короткие позиции. Как только CCI пересечёт границу -100 сформируется основной сигнал к закрытию коротких позиций.

На недельном ТФ пока всё без изменения. Цена остаётся под месячной поддержкой. Тенденция к снижению сохраняется.

Владислав Антонов
www.alpari.ru