Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро восстанавливается на фоне падения фондовых индексов

2016-02-01 15:32:33 (читать в оригинале)

На торгах в Европе валютные пары евро/доллар и фунт/доллар выросли на фоне коррекции по доллару. Европейские индексы деловой активности в производственном секторе оказались смешанными. Деловая активность выросла в Испании и Германии, сохранилась на уровне декабря – в еврозоне и Франции.

Индекс деловой активности в производственном секторе в Испании вырос с уровня 53,0 до 55,4 (прогноз был 52,4).

Индекс деловой активности в производственном секторе во Франции составил 50,0 (прогноз был 50,0, предыдущее значение 50,0).

Индекс деловой активности в производственном секторе в Германии вырос с уровня 52,1 до 52,3 (прогноз был 52,1)

Индекс деловой активности в производственном секторе в еврозоне составил 52,3 (прогноз был 52,3, предыдущее значение 52,3).

Индекс деловой активности в Великобритании вырос с уровня 51,9 до 52,9 (прогноз был 51,8, предыдущий пересмотрен с 52,1)

Курс фунт/доллар вырос до уровня 1,4318 после выхода сильных данных по производственной активности в Британии. Британец сдал позиции до 1,4266, а евро вырос до 1,0871 из-за падения фондовых индексов и снижения нефтяных котировок.

Вечером из американской статистики стоит обратить внимание на индекс расходов на личное потребление и производственный индекс ISM. После выхода всех новостей, участники рынка будут ориентироваться по динамике фондовых индексов. По паре евро/доллар сопротивление проходит через 1,0885/90. Фунт/доллар, вероятно, останется торговаться ниже 1,4315.

---

FOREX: Рынок ищет новое, за что можно зацепиться

2016-02-01 13:55:56 (читать в оригинале)

Иена продолжает терпеть убытки в понедельник, евро также оказался под давлением после решения Банка Японии о введении отрицательных процентных ставок, в результате чего доходность гособлигаций по всему миру, и особенно в Европе, снизилась. Доллар к 12.55 мск растет к иене на 0.02 % до Y121.16 после скачка почти на 2 % в пятницу - рекордного однодневного ралли более чем за год. Банк Японии ошарашил инвестиционное сообщество, включившись в валютную войну в погоне за конкурентной девальвацией, когда в пятницу неожиданно установил ключевую ставку на уровне минус 0,1 %. По словам регулятора, такой шаг направлен на оживление экономики страны в условиях рыночной волатильности и замедления глобального роста.

"До недавнего времени руководитель Банка Японии Харухико Курода открыто отрицал возможность снижения процентных ставок по вкладам. Центробанк мог рассматривать последнее заседание как шанс вызвать резкое удивление после того, как ожидания рынка о снижении ставок сильно угасли", - сказал Ноахико Баба из Goldman Sachs в Токио. "Более того, Курода добавил, что центробанк снова понизит ставки, если это будет необходимо. Это, скорее всего, было направлено на поддержание внимания рынка и противодействие укреплению иены".

"Решение Банка Японии будет оказывать негативное влияние на курс иены в течение продолжительного времени, - отмечает валютный аналитик Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу. - Спекулятивно настроенные инвесторы не были готовы к такому шагу, и тот факт, что Х.Курода сделал его, повышает вероятность принятия японским Центробанком новых мер в следующие месяцы". Мера Банка Японии еще сильнее укрепила ожидания того, что Европейский центробанк вновь снизит ставки, в результате чего двухлетние гособлигации Германии опустились до нового минимума в почти 50 базисных пунктов ниже нуля, что оказало давление на евро, который торгуется на уровне $1.0841, сильно отодвинувшись от максимума прошлой недели в $1.0968. Евро также отступил до Y131.43 после месячного максимума в Y132.45. Падение евро и иены помогла индексу доллара вновь приблизиться к отметке в 100.00. Он торгуется на уровне 99.43 - немного ниже максимума пятницы в 99.829.

Небольшую поддержку евро и иене оказывают данные из Китая. Согласно опубликованному отчету, январский показатель индекса деловой активности производственного сектора Китая снизился до 49,4 с 49,7 пункта в декабре. Этот показатель стал самым низким с августа 2012 года. Рост индекса выше уровня в 50 пунктов сигнализирует об оживлении в отрасли, а показатель ниже 50 пунктов - о стагнации или снижении активности. Эти данные вернули стоимость нефти к негативной динамике, а также вызвали сильные опасения инвесторов за перспективы роста экономики Китая. На этом фоне трейдеры переключили свое внимание к более надежным активам. Определенное влияние на курс евро в понедельник оказывает новая порция статистики по еврозоне. В частности, индекс деловой активности в промышленности региона (PMI) в январе, по окончательной оценке, снизился до 52,3 пункта с 53,2 пункта в декабре. Данные полностью совпали с прогнозом аналитиков и предварительной оценкой.

Глава Европейского центрального банка Марио Драги пообещал пересмотреть стимулирующие программы в марте на фоне опасений, что рост потребительских цен в еврозоне может снова смениться падением из-за обвала на нефтяном рынке. В январе инфляция в 19 странах валютного блока составляла 0,4%. Сейчас выступает другой представитель ЕЦБ, Бенуа Кюре. В целом, он повторяет сказанное Марио Драги. Так он подтвердил, что программа количественного смягчение оказывает положительное влияние на экономику, регулятор пересмотрит параметры программы в марте, он пойдет на все возможные меры в рамках своего мандата.

Внимание рынка далее в понедельник будет направлено на данные из США: показатели изменения доходов и расходов американцев в декабре, а также индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) за январь. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, доходы населения США в декабре выросли на 0,2%, расходы - на 0,1%, индекс ISM Manufacturing поднялся в январе до 48,5 пункта с 48 пунктов месяцем ранее.

---

Российский рынок акций в понедельник открылся снижением

2016-02-01 12:36:35 (читать в оригинале)

В первый рабочий день февраля российский фондовый рынок начал торги со снижения. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,4%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Алроса» и «Лукойла». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Башнефти».

С 1 февраля экспортная пошлина на нефть в РФ снизилась на $21,3 или на 29%, до $52 за тонну. Данное изменение состоялось в рамках налогового маневра. Также до $5,9 уменьшилась пошлина на высоковязкую нефть. Пошлина на светлые нефтепродукты и масла с 1 февраля составляет $20,8 за тонну (в январе – $29,3), на темные – $42,6 за тонну (в январе – $60,1). Пошлина на экспорт товарного бензина снизилась до $31,7 за тонну (в январе – $44,7), прямогонного (нафта) – до $36,9 за тонну (в январе – $52).

Уменьшение экспортных пошлин позитивно скажется на экспорте российской нефти и нефтепродуктов в страны ближнего и дальнего зарубежья. Так как сокращение налогового бремени будет мотивировать отечественные нефтегазовые компании на увеличение добычи и переработки с целью увеличения продаж за рубеж. Таким образом, в среднесрочной перспективе прибыль компаний от продажи нефти и нефтепродуктов на внешних рынках должна увеличиться.

Аналитическое агентство Markit опубликовало данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности России за январь. Соответствующий индекс вырос до 49,8 пункта против 48,7 в декабре прошлого года. Но, несмотря на небольшое оживление, ряд отраслей все же испытывает трудности в связи с продолжающимся ростом цен на сырье, сокращением рабочей силы и ростом незавершенных заказов.

Среди внешнеполитических новостей стоит отметить списание долга Монголии перед РФ в размере $170 млн. Это 97% от суммы долга, поэтому Монголия по-прежнему остается должником России. Тем не менее, сумма задолженности существенно снизилась и теперь составляет около $4 млн.

Заседание совета директоров 1 февраля проведут «ТМК», «Полюс Золото», «Сургутнефтегаз» и «ЮТэйр». Внеочередное общее собрание акционеров проведет аэропорт «Внуково».

Индекс деловой активности в производственном секторе опубликует Китай, Италия, Франция, Германия, ЕС, Великобритания и США. В Штатах выйдут данные по доходам и расходам физических лиц, а также индекс занятости в производственном секторе. С речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию ростом, фьючерс на индекс S&P проседает. Однако Китай в понедельник торгуется в мрачном настроении. Цены на нефть снижаются. Баррель сорта Brent стоит сейчас $35,21 (-2,1%). Биржевой пессимизм начала недели основан на достаточно спорной статистике из Поднебесной, но в этом нет ничего удивительного.

Российский рубль начал неделю и месяц снижением в парах с иностранными валютами на фоне спада в нефти. За доллар США к настоящему моменту дают 76,61 руб. (+1,8%). Пока это движение в чистом виде спровоцировано корреляцией с сырьем.

ЦБ РФ, проведя в пятницу свое первое в этом году заседание, оставил ключевую ставку без изменений, но намекнул на вероятность ужесточения кредитно-денежной политики, если инфляция выйдет из-под контроля. Обновленные данные по российскому индексу потребительских цен выйдут уже в конце текущей недели. Средний правительственный прогноз предполагает показатель в диапазоне 9,7-10,0%. Очевидно, что январская инфляция все-таки окажется несколько выше, потому что недельные параметры роста цен в стране показывают сохранение растущего тренда.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1750-1790 пунктов.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 01.02.2016

2016-02-01 10:58:18 (читать в оригинале)

Евро/доллар - внутридневная цель 1,0880

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро/доллар снизился до 112-го градуса от максимума 1,0948. Падение остановилось на отметке 1,0809. На дневном ТФ цена вернулась к трендовой линии. На ход торгов повлияли опубликованные данные по ВВП США и динамика фондовых индексов. Экономика выросла на 0,7% в годовом исчислении против 2% в III квартале (прогноз был 0,8%).

Слабые данные по ВВП повысили ожидания, что ФРС не станет спешить с повышением процентных ставок. С другой стороны, экономика США замедлилась, но не так сильно, чтобы выходить из длинных позиций по доллару. Основные американские фондовые индексы выросли больше 2%.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня понедельник. Если в пятницу было сильное однонаправленное движение, то в понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. Новостной блок плотный, но неспособен вызвать ценовые колебания как в пятницу. На вечер запланировано выступление М.Драги. На него не обращаю внимания, поскольку он оказывает сильное влияние на евро по четвергам во время пресс-конференции после заседания ЕЦБ. По прогнозу жду коррекционное движение до 1,0880.

Новости текущего дня:

• С 11:15 по 12:00 мск выйдут индексы деловой активности в Испании, Франции, Германии и еврозоне.
• В 12:30 мск Британия опубликует производственный PMI, данные об изменении потребительского кредитования и количестве одобренных заявок на ипотеку за декабрь.
• В 16:30 мск США выпустит базовый индекс цен расходов на личное потребление за декабрь, и заявит об изменении личных расходов и доходов за декабрь.
• В 17:45 мск США представит индекс деловой активности в производственном секторе от Markit за январь.
• В 18:00 GMT США опубликует производственный индекс ISM за январь и сообщит о расходах на строительство за декабрь.
• В 19:00 мск стоит выступление Драги, но я бы не стал обращать на него внимание.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум –1,0880, минимум – 1,0814, закрытие – 1,0868.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

Согласно данным COT (Commitments of Traders) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили короткие позиции на 7170 контрактов до 196853. Длинные позиции увеличились на 1228 контрактов, до 71796. Мелкие спекулянты наращивают короткие позиции и сокращают длинные. Чистая короткая позиция по евро с 5 января сократилась на 30790 контрактов, до 125057.

По изменению открытых позиций видно, что крупные спекулянты сокращают короткие позиции. Евро может продержаться на текущих уровнях или уйти вверх до конца февраля. На понедельник я пока рассматриваю рост до 1,0880. При восстановлении курса евро до 1,0920, можно будет опять ждать пробоя сопротивления – 1,0980.

В пятницу курс евро/фунт закрылся незначительным снижением, при этом волатильность была высокая. В настоящее время цена находится около балансовой линии. По прогнозу жду укрепление евро против фунта. Если направление выбрано верно, то рост кросса окажет поддержку евро с долларом.

Курс евро/доллар откатился к трендовой линии и линии Lb. От неё можно рассматривать отскок. Тем более, цена в понедельник чаще движется против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. При росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0980/85 и повышению до 1,1025.

Евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде. Нужно ждать выхода цены из диапазона в ближайший месяц.

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/USD – игра на повышение или понижение: отскок от трендовой или её пробой

2016-02-01 10:54:02 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс евро/доллар откатился к трендовой линии. От неё можно рассматривать отскок. Тем более, цена в понедельник чаще движется против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. При росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0985 и потом 1,1025.

Ожидания ЕЦБ расширить программу смягчения будут давить на единую валюту до марта месяца. В связи с этим при пробое 1,0800 и закреплении цены под 1,0775 (закрытие дневной свечи), можно рассматривать ослабление евро до 1,0630. Рост выше 1,0886 поставит крест на сценарии на снижение.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 7 декабря. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,0875. Обзор делал, когда курс евро/доллар отскочил от 1,0518 после заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги.

На недельных ТФ в парах евро/доллар и евро/фунт формировались модели «двойное основание», поэтому под неё я ожидал укрепление евро до 1,1178 по восходящему треугольнику.

Евро/доллар сформировал восходящий треугольник по времени гораздо быстрее, чем ожидал. Он получился сжатый. Не хватило одной фигуры дойти до зоны продаж. Пара перешла в боковой тренд при достижении максимума 1,1059, в котором евро находится по настоящее время.

Текущая ситуация

После проведённой пресс-конференции М.Драги (21 января) евро оказался под давлением. Драги намекнул на расширение программы смягчения. С минувшего понедельника на фондовых биржах сохраняется неопределённость. Лишь бегство из рисковых активов повысило спрос на евро и йену.

В среду Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) оставил основные процентные ставки на уровнях 0,25% - 0,50%. В декабре комитет счёл риски для экономики и инфляции «сбалансированными».

В четверг европейская валюта укрепилась к американскому доллару до 1,0967. В пятницу в Азии евро ослабился к доллару до 1,0882. Продажи были вызваны решением Банка Японии ввести отрицательные процентные ставки. Евробыки пытались пробить трендовую линию, но ничего не вышло. После выхода данных по ВВП США за IV квартал курс снизился до 1,0809.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

Я не просто так выбрал валютную пару евро/доллар на эту неделю. В пятницу цена вернулась к горизонтальной поддержке и трендовой линии. На ход торгов повлияли данные по ВВП США. Экономика выросла на 0,7% в годовом исчислении против 2% в III квартале (прогноз был 0,8%).

Слабые данные по ВВП повысили ожидания, что ФРС не станет спешить с повышением процентных ставок. С другой стороны, экономика США замедлилась, но не так сильно, чтобы выходить из длинных позиций по доллару. Основные американские фондовые индексы выросли больше 2%. Курс евро/доллар снизился до 1,0809.

Согласно последнему отчёту COT (Commitments of Traders) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили короткие позиции на 7170 контрактов до 196853. Длинные позиции увеличились на 1228 контрактов, до 71796. Мелкие спекулянты наращивают короткие позиции и сокращают длинные. Чистая короткая позиция по евро с 5 января сократилась на 30790 контрактов, до 125057.

По евро наблюдаем высокую волатильность, потому что лихорадит фондовый рынок и рынок нефти. Цена на нефть отскочила почти на 30% и торгуется вблизи 36 долларов. Ситуация на фондовых площадках стабилизировалась. Надолго или нет, неизвестно.

В понедельник я буду рассматривать движение против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. Ожидания ЕЦБ расширить программу смягчения будут давить на единую валюту до марта месяца. В связи с этим при пробое 1,0800 и закреплении цены под 1,0775 (закрытие дневной свечи), можно рассматривать ослабление евро до 1,0630. При отскоке и росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0985 и потом 1,1025.

Владислав Антонов
www.alpari.ru